中国对外经济贸易信托有限公司

2018年年度报告摘要

1、重要提示

1.1 中国对外经济贸易信托有限公司（以下简称“公司”、“中国外贸信托”或“外贸信托”）董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，客户及相关利益人欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。

1.2 个别董事声明

无。

1.3 独立董事意见

本人作为中国对外经济贸易信托有限公司的独立董事，保证本报告内容的真实性、准确性、完整性。

独立董事：成长青

独立董事：卢力平

独立董事：孙向东

1.4毕马威华振会计师事务所对本公司年度财务报告进行审计，出具了标准无保留意见的审计报告。

1.5本公司董事长杨林、总经理伊力扎提、财务总监帅立新声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

2、公司概况

2.1公司简介

2.1.1 、公司法定名称

中文：中国对外经济贸易信托有限公司（缩写：中国外贸信托/外贸信托）

英文：CHINA FOREIGN ECONOMY AND TRADE TRUST CO.,LTD.（缩写：FOTIC）

2.1.2、法定代表人：杨林

2.1.3、注册地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心中座6层

邮政编码：100031

2.1.4、国际互联网网址：www.fotic.com.cn

电子信箱：fotic@sinochem.com

2.1.5、信息披露事务负责人：王大为

联系电话：010－59569299

传真：010－59569888

电子信箱wangdawei@sinochem.com

2.1.6、信息披露报纸：《上海证券报》

2.1.7、年度报告备置地点：中国外贸信托总经理办公室

2.1.8、聘请会计师事务所：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）

办公地址：中国北京市东长安街1号东方广场毕马威大楼8层

2.2 组织结构图

图2.2

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3、公司治理

3.1 股东

股东总数：2

股东结构 表3.1

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3.2 董事（截至2018年12月31日）

3.2.1董事会成员 表3.2.1

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3.2.2独立董事 表3.2.2

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3.3 监事（截至2018年12月31日）

监事会成员 表3.3

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3.4 高级管理人员（截至2018年12月31日） 表3.4

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3.5公司员工 表3.5

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4、经营管理

4.1经营目标、方针、战略规划

公司以“创新引领、服务实体、以人为本的现代金融公司”作为发展目标。创新引领方面，公司将以新技术与新产业为核心，通过科技创新赋能金融、产业创新培育新业务、协同创新实现共赢、组织创新激发内生动力。服务实体方面，充分整合运用多种金融工具，在国家重大战略型新兴产业、供给侧改革、消费结构升级、中小微企业发展等领域提供全方位金融服务。以人为本方面，公司将以客户为中心，践行人本理念，实现客户利益、员工发展和组织发展三者相互协同。最终打造业务领先、管理有效、组织结构灵活、风险管理全面有效、资源配置合理高效的现代金融公司。

公司将推动“金融好社会”实现作为提升服务力与实现价值创造的根本宗旨，继续深化“以客户为中心的产品力和组织力”，回归信托业的市场本源与制度本源，积极服务实体经济发展和人民美好生活需要。公司将继续强化“服务+”能力，促进业务间的协同，逐步实现系统化、综合性的金融服务能力。

4.2所经营业务的主要内容

公司目前聚焦小微金融、产业金融、资本市场、财富管理四大领域，打造链式竞争优势。

小微金融方面，公司抓住消费金融市场发展机遇，坚持“平台+数据”策略，构建绿色、共享、开放小微金融生态圈，为小微金融终端服务商提供融资、运营等全流程服务体系，并培养自身对底层资产的把控能力，逐渐形成以风控能力为核心的竞争力。同时，公司积极助力中小微企业的健康发展，围绕中小微企业在生产经营、销售流通等环节的上下游融资需求,开展多元化、创新性金融服务，打造中小微企业新型融资模式，构建数字时代的生态金融服务能力，切实支持实体经济发展。

产业金融方面，公司坚持聚焦头部客户，丰富产业金融内涵，为实体经济注入金融活力，致力于成为细分领域领先的资产管理者。公司在地产、环保等领域不断提升产业理解能力，坚持增量地产业务做强做大、存量地产探索升级、新兴产业深入挖潜的业务策略，通过直接融资进一步服务实体经济。

资本市场方面，经过多年积累，公司已逐步构建证券信托服务类业务加资管类业务双翼发展的体系。证券信托服务类业务以渠道客户和私募管理人客户为根基，植入科技基因，开展受托人服务、基金行政服务、大数据服务、大类资产配置服务等多元化综合服务体系，打造中国领先的资本市场行政服务商。同时，公司还致力于构建以FOF管理、研究支持和大数据产品为核心的增值服务产品线，提升增值服务能力。除此之外，公司以证券市场投研能力为基础，不断深化资产管理内涵，从投资研究、资产配置、产品研发、品牌营销全面开展资产管理服务，打造“精品资管”。

财富管理方面，伴随中国经济增长，高净值客户财富管理意识逐步增强，公司持续以客户为中心，扩展区域布局，升级线上营销，打造行业领先的财富管理平台。同时，通过培养自身投资咨询水平和资产配置能力，公司构建以增值服务为主要内涵的家族信托业务模式，实现由产品销售向财富管理的转型。

（单位：万元人民币） 自营资产运用与分布表

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（单位：万元人民币） 信托资产运用与分布表

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4.3市场分析

4.3.1 宏观环境

2018年，中国经济总量达90万亿，GDP同比增长6.6%，增速放缓，但保持在合理区间。货币政策稳健适度，年底广义货币（M2）余额，同比增长8.1%，增速与上年同期持平。融资增速整体回落，社会融资规模存量同比增长9.8%，增速比上年低3.6个百分点。

2018年，金融监管平衡“防风险”与“稳增长”。年初，“防范化解重大风险”被列为三大攻坚战之首，金融监管以守住风险底线为目标，陆续出台“资管新规”等多项政策，有效防控金融风险，金融机构的合规意识不断增强。同时，各项宏观政策与监管制度引导社会资金流向实体经济，更好地支持经济结构调整和转型升级。

在监管政策的引导下，信托行业提高风险防控意识，主动调整业务结构，资产规模稳中趋降，资产质量有所优化，回归本源、服务实体经济成为行业共识。未来信托行业处于转型发展的关键期，信托公司应充分发挥信托业跨市场、创新力强等优势，明确市场定位，在细分领域深耕细作，更好地服务实体经济发展和人民需求。

4.3.2影响公司发展的因素

4.3.2.1有利因素

（1）新兴产业蓬勃发展、传统产业转型升级，催生了新的金融服务需求；消费驱动型经济增长为消费金融创造了广阔的市场空间，信托公司应运用多元化金融工具包括股权、债券、基金化、ABS等方式提供多样化的金融服务。

（2）未来高净值人群及个人可投资资产规模持续增长，进一步释放财富管理增量需求。目前我国财富管理处于发展初期，难以满足高净值及超高净值人群在风险隔离、合理避税、灵活传承、慈善运作和综合投融资配置等多方面的需求，随着我国富裕人群持续增长及财富管理需求日趋多元化，信托公司应把握先机，深耕其间，实现业务模式的转型升级。

（3）互联网、移动互联的普及，以及大数据、云计算等新技术广泛应用，为金融行业带来巨大而深远的影响。未来信托公司可充分利用大数据、云计算、智能投顾等技术进行信托产品和服务创新。。

4.3.2.2不利因素

我国金融风险总体可控，但隐患仍不容忽视。宏观层面，外部环境复杂，不确定因素较多，国内结构性矛盾突出，经济仍面临下行压力。实体经济领域，部分实体经济行业仍处于结构调整期，企业易形成信用风险；金融领域, 我国金融体系仍然处于风险易发期。“稳金融”，要求金融机构把防控金融风险和服务实体经济结合起来，以解决实体经济融资难融资贵为抓手，提升服务能力，深化服务内涵、改善服务质量，脱虚向实，更好满足实体经济综合金融服务需求。

4.4 内部控制概况

公司已建立比较完善的公司治理机制，股东会、董事会、独立董事、监事会及高管层之间权责分明、各司其职。

股东会是公司的最高权力机构，代表股东对公司行使最终的控制权和决策权。

董事会是经营决策的最高权力机构，对股东会负责。

董事会下设风险控制委员会、消费者权益保护和信托委员会、审计委员会、薪酬与提名委员会等专业委员会。其中：风险控制委员会负责制定公司业务决策授权范围，审批超出公司管理层权限的业务事项，审议公司主要风险管理制度，并监督、检查公司风险管理制度、业务流程规范的执行情况；消费者权益保护和信托委员会负责消费者权益保护工作并监督、评价消费者权益工作的全面性、及时性和有效性，督促公司依法履行受托职责，对公司信托业务运行情况进行定期评估，当股东利益、公司利益与受益人利益发生冲突时，应保证公司为受益人利益服务，研究提出维护受益人利益的具体措施；审计委员会负责公司内部及外部审计工作，对公司内部控制管理工作进行监督，核查财务信息披露，并协同董事会风险控制委员会工作，指导内部审计部门开展风险管理评价审计等；薪酬与提名委员会代表董事会行使高级管理人员人选提名、考核及薪酬管理等管理职能。

监事会是公司的监督机构。公司监事会向股东会负责，对公司财务以及公司董事、经理和其他高级管理人员履行职责的合法性进行监督，维护公司及股东的合法权益。监事会依法享有法律法规赋予的知情权、建议权和报告权。公司采取有效措施保障监事的知情权，及时向监事提供必要的信息和资料，以便监事会对公司财务状况和经营管理情况进行有效的监督、检查和评价。

公司高管层是公司的决策执行机构，对董事会负责，在公司章程和董事会授权范围内行使职权，牢固树立了内控优先的风险管理理念，使风险防范意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和工作的各个环节。

公司所构建的股东会、董事会、监事会和高管层之间的权力制衡结构，能切实发挥科学激励和约束监督的治理机制，有效抑制“道德风险”的发生，为公司内部控制建设提供良好的环境。

公司始终秉承“稳健思变，诚客礼才”的经营理念，树立“国内理财市场的金字招牌，国际金融市场的百年老店”的愿景，强化合规经营和尽职管理，重视全面风险管理、内部控制以及相关文化的建设，建立充分的信息交流和共享机制，强化内控制度约束。2018年，公司持续完善内部控制体系，包括根据业务实际不断滚动修订和完善相关体系文件，大力提升公司风险管理能力，以及提升员工经营管理的质量意识和程序意识，对巩固和提高公司经营质量发挥积极作用。

公司通过培训和学习等多种途径，不断提升员工的风控合规意识和职业道德，使全体员工熟悉监管法律法规和公司规章制度以及业务操作流程。通过建立实施风险管理问责制，公司对风险管理过程中的违规、不尽职以及过失等行为进行责任追究。公司将风险管理的执行情况与绩效评价相结合，强化“合规先行”的内控导向。全体员工对内控制度和机制已充分理解并达成共识。

公司内部控制的主要政策导向为合规经营、严控风险，在提升业务开拓能力、实现公司经营战略目标的同时，不断提高公司的业务风险管控能力。结合全面风险管理、内部控制体系建设工作，公司已建立一套以战略管理、业务管理、财务管理、信息系统、风险管理与内部审计为核心的较为完善的包括规章制度和操作规范在内的内部控制体系，形成职责明确、分工合理、相互制衡的组织结构和内部牵制机制。

公司高度重视消费者权益保护工作，将实现客户利益及保护消费者合法权益融入企业文化建设和公司治理，构建与公司组织架构、经营业务相匹配的消费者权益保护机制体制，建立健全消费者权益保护规章制度，在产品服务管理、投诉处理应对、宣教培训、内部监督等方面切实贯彻落实消费者权益保护工作要求。

公司审计稽核部负责内部审计工作，独立行使对公司内部控制情况的监督、评价和纠正职责。在审计过程中发现的内部控制缺陷，向被审计部门提出改进建议并敦促被审计部门及时改进。审计稽核部有权直接向董事会及审计委员会、监事会和公司高管层报告质量管理和内部控制的审计情况。

公司通过项目审计，对项目尽职调查、项目和合同审批、资金拨付、执行过程管理等全过程进行分析和复核，评价项目是否达到预期效果，分析项目执行的实际情况与预测的差别及原因，找出存在的问题，总结经验教训，提出改进措施与建议。

4.5 风险管理概况

2018年公司始终贯彻“合规先行、稳中求进”的风控文化，坚守底线、不碰红线。持续深化全面风险管理，建立合规统筹管理机制，大风控管理体系初步建立。公司遵循全覆盖、相匹配与动态调整、审慎性等风险管理基本原则，建立了比较健全的风险管理治理架构，形成了较为明晰的风险管理三道风险，设立事前审批、事中执行和事后监督三道程序，为风险管理提供三道防火墙。

（1）信用风险管理

2018年，公司颁布《信用风险管理办法》，规范信用风险管理思路和实施路径：

一是摸清风险底数。公司已严格按照监管法规和内控机制，落实信托产品的分类标准和操作流程，真实、准确和动态地反映资产风险状况；建立健全信用风险预警体系，密切监测分析重点领域信用风险的生成和迁徙变化情况，定期开展房地产等项目信用风险压力测试。

二是严控增量风险。公司已实行统一管理，严格不同层级的审批权限；加强信用风险审查，有效甄别高风险客户。在信用风险多发业务领域，严格业务准入并落实监管要求，确保业务合法合规开展。

三是处置存量风险。公司综合运用多种手段加快处置存量不良资产，并缓释潜在风险，提升风险缓释能力。

（2）市场风险管理

在自营证券方面，公司由专业部门负责境内外权益类投资业务管理，严格按照公司规章制度开展相关业务。同时，持续加强对宏观经济、证券市场的研究和持仓标的的投后管理，在2018年资本市场的不利环境中通过控制投资预算、放缓新增投资以及侧重投资标的基本面等措施，将证券市场下行风险保持在可控范围内。

在证券投资类信托业务方面，公司调整组织架构，采取对业务开发、交易和运营管理进行专业化划分，分设团队，实现全流程管理的专业化，提高工作效率。通过对业务流程中的潜在风险事件定制通知和实时针对性复核或监控的方式防范和管理市场风险，不断提高业务信息系统对业务的支持水平，提高系统监控的覆盖面，有力地保障了证券信托业务合法、合规运行。

（3）操作风险管理

外贸信托已建立一套以战略管理、业务管理、财务管理、信息系统、风险管理和稽核为核心的较为完善的内部控制制度和操作流程，形成职责明确、分工合理、相互制衡的组织结构和内部牵制机制。明确执行风险的责任部门和监督部门，并对业务实施环节、事项做出明确的规范。

外贸信托在建立健全内部控制体系的同时，强化对内部控制有效性的监控与评价，通过内部审计、流程优化、执行过程管理等手段实现对公司操作风险及内部控制体系及时、有效地监控，并以此为基础形成内部控制的持续改进机制。

2018年制定《外贸信托操作风险管理办法》，结合公司操作风险、内部控制与合规三合一管理体系建设开展情况，在原有内控体系框架的基础上，引入操作风险管理框架，对内控体系架构层级进行重新梳理，精简规章制度层面的文件，调整内控规范层面的文件编制模板，针对公司各业务流程梳理，组织各部门对所有内控文件进行全面修订。并着手建立操作风险与内控管理政策，引入操作风险识别和管理工具，强化检查跟踪落实。

公司定期开展业务操作流程执行状况检查，跟踪检查公司的各项操作流程的执行情况，保障业务操作流程的有效执行。在项目执行过程中，采取现场检查和非现场检查相结合的方式，持续跟踪项目运行情况，强化尽职管理。

（4）流动性风险管理

对于固有资金层面的流动性管理，公司建立有完善的流动性风险管理相关制度，包括《固有资金流动性管理办法》、《融资管理办法》等。在流动性风险管理的具体操作中，主要通过提前规划资产资金结构、逐日盘点流动性余缺、强化头寸管理、拓宽外源融资渠道、提高应急处理能力等途径，管理流动性风险。

对于信托项目层面的流动性管理，公司制定了《外贸信托信托项目流动性风险管理办法》。对于证券类项目，结合投资者风险偏好与潜在流动性要求，设定投资于各类资产的比例限制，严格按照约定投资范围与比例限制实施投资管理；同时进行资产流动性与申赎安排匹配管理，并建立巨额赎回管理机制。对于非证券项目，在交易结构设计上要求资金与资产一一匹配，要求主要还款来源持续、稳定、可覆盖；在存续期间，持续监测所投资产质量与变现能力，必要时以穿透原则监测底层资产流动性情况。

（5）法律合规风险管理

作为央企下属全资信托公司，公司高度重视合规价值培养和合规文化塑造，积极倡导“合规优先、主动合规、全员合规、全过程合规”的合规文化，在公司上下树立合规经营理念。严格遵守各项政策法规开展合规管理工作，坚持合规统筹管理，合规要求覆盖所有业务类型，贯穿业务开展全流程，并追求各项工作的持续合规。合规审查中按照“实质重于形式”审查原则，审慎判断项目合规风险，明确合规是底线并要求全员坚守。

合规管理方面，公司建设性提出合规法律意见建议，积极支持业务合规发展。严格执行法律及监管政策要求，公司通过持续补充、修订内部规定确保外规内化及时、全面，将各项监管要求通过项目合规审查落实为具体执行前提，加强合同文本管理，持续完善业务合规管理制度流程，保障业务开展事前、事中和事后全过程合规。同时，公司定期或不定期发布监管动态及政策解读，通过移动端推送、内部分享、专题培训、全员竞赛等方式持续推进合规文化宣贯，加强合规知识学习。

法律风险管理方面，公司围绕专业化、可视化、体系化诉讼管理及风险防范机制建设，通过强化专业支持、加强体系管理、引导全员学习，在能力提升、体系管理、资源协同、风险宣贯、团队建设上痛下功夫、加强探索，综合运用债务重组、和解调解、司法处置等手段，充分发挥诉讼保全工作的“灭火器”和“防火墙”作用，有序推进风险资产处置工作，筑牢风险防控长城。

（6）交叉金融产品风险管理

针对交叉金融产品风险和创新业务，公司通过全面风险管理三道防线层层把控，坚守合规底线，把握实质风险，同时，规范业务开展，未发生交叉金融产品风险。公司已发布《外贸信托交叉金融产品业务管理办法》，为有效把控交叉金融产品风险提供制度依据。

一是控制业务增量。公司已完善同业业务内部管理架构，确保业务复杂程度与风险管理能力相匹配，审慎开展交叉金融业务。公司制定了同业业务交易对手负面清单，审慎选择交易对手，并对法律法规及监管政策禁止的业务领域，公司在业务开展过程中均予以回避。

二是做实穿透管理。公司根据业务开展事前、事中、事后的规范审慎的操作，能准确掌握业务规模、业务品种、基础资产性质、风险状况、资本和拨备等相关信息。新开展的同业投资业务均未进行多层嵌套，已根据基础资产性质，准确计量风险，足额计提资本和拨备。

三是消化存量风险。公司已全面排查存量同业业务，所有业务均按照信托合同规范化开展，不存在多层架构、复杂程度高的业务。对风险高的同业投资业务，公司持续关注运营情况，必要时制定应对策略和退出时间表。

（7）信息科技风险管理

公司网络安全及整体信息安全管理工作统一由公司信息化委员会作为领导机构开展。公司总经理担任委员会主任，公司首席信息官担任委员会常委。同时，可根据具体议题邀请专业方面具备发言权的公司有职务的人员，或者外部专家作为临时委员，以保证决策的有效性。委员会不定期召开会议对公司有关信息化工作进行讨论、部署、指导和监督。

公司对应用信息系统开展渗透测试评估自查工作。另外，公司根据实际工作开展需要制定与网络安全有关的具体项目和预算，2018年完成服务器区生产、测试网络安全隔离。根据公司整体规划要求设立西安灾备中心，完成灾备中心基础设施环境搭建，及证券资管交易系统、财富五行生财APP系统、小微金融信贷及支付核心业务系统部分功能的搭建工作。针对网络安全风险评估工作，公司综合分析重要基础设施安全可靠性、信息系统持续提供服务能力、客户信息和数据安全保护有效性、系统软硬件安全可控能力等方面的现状并制定完善计划。

（8）声誉风险管理

公司进一步加强信息披露及舆情管理。第一，公司严格按照监管要求，按季度向北京银保监局上报公司声誉风险排查情况报告和舆情形势研判报告，并坚持每日舆情报告制度。第二，公司继续完善日常舆情监测和专项舆情监测机制。每日由专人专岗监测与公司、重要项目和信托行业相关的舆情，及时掌握舆情动态。一旦发现敏感舆情，立即启动应急流程，进行7*24小时专项舆情监测，按照公司对于应急事件的相关规定，统筹组织相关部门展开应对，并及时上报监管部门和行业协会。2018年未发生重大声誉风险事件。第三，对于公司重大临时事项，及时进行信息披露。因变更股东、增加注册资本和变更公司章程，公司在事项完成后于2018年12月26日在《上海证券报》信息披露，发布《中国对外经济贸易信托有限公司关于变更股权、增加注册资本及修改公司章程的公告》。第四，公司一贯重视宣传报道工作，加强与监管部门和行业协会的沟通，加强正面舆论引导，在互联网新媒体、自媒体等渠道逐步加大发声力度，提高发声频率，增强舆论引导工作的协同性、前瞻性和有效性，一方面减少负面舆情的影响，另一方面积极释放“正能量”，提升公司声誉形象和品牌价值。

4.6公司履行社会责任情况

报告期内，公司严格遵守国家法律法规、监管部门规章、规范性文件以及公司章程；坚持诚信经营，自觉履行纳税义务；关注社会整体利益，坚决履行反洗钱义务，维护国家金融秩序和金融安全。公司始终恪守社会公德和商业道德，自觉遵守信托业自律规则和业务相关领域的各项规定，积极维护信托业市场竞争秩序，秉承“受人之托，代人理财”的信托精神，积极履行应尽的社会责任。公司积极响应党和国家有关打赢脱贫攻坚战的号召，切实履行央企政治责任和社会责任，积极践行“金融好社会”宗旨，将设立一家公益基金会作为2018年公司党建“一年一大事”的重要目标之一。2018年12月26日，公司获得北京市民政局关于同意设立北京信诺公益基金会的行政申请许可受理决议书。该基金会将成为信托行业内第三家公益基金会。

5、报告期末及上一年度末的比较式会计报表

5.1自营资产

5.1.1会计师事务所审计结论

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5.1.2资产负债表

编制单位：中国对外经济贸易信托有限公司 2018/12/31单位：人民币万元

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5.1.3利润表

编制单位：中国对外经济贸易信托有限公司 2018年度 单位：人民币万元

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5.1.4所有者权益变动表

编制单位：中国对外经济贸易信托有限公司 2018/12/31 单位：人民币万元

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(下转63版)