梅花生物科技集团股份有限公司关于上海证券交易所2018年年度报告事后审核问询函的回复公告

证券代码：600873 证券简称：梅花生物 公告编号：2019-027

公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

梅花生物科技集团股份有限公司（以下简称“公司”或“梅花生物”）于2019年4月12日收到上海证券交易所《关于对梅花生物科技集团股份有限公司2018年年度报告的事后审核问询函》（上证公函【2019】0440号）（以下简称《问询函》），根据相关规定，现对《问询函》中提出的问题回复如下：

一、关于新增在建工程白城基地

年报披露，公司本期新增在建工程白城基地，预计投资25-35亿元新建40万吨动物营养氨基酸及其配套项目。该基地于2018年3月份破土、7月设备安装、9月工艺配管、10月厂房封闭、11月联动调试、12月投产试车，已建成年产40万吨赖氨酸综合项目。

1.年报披露，2018年行业内赖氨酸产能持续增长，设备利用率维持在较低的水平，企业间竞争激烈，盈利能力减弱，行业整体利润有所下降。请公司结合赖氨酸行业发展情况，补充披露：（1）列表披露近三年公司赖氨酸生产量、销量、库存量情况；（2）列表披露近三年公司赖氨酸营业收入、营业成本、毛利率情况；（3）结合前述数据，说明新增白城年产40万吨赖氨酸项目的主要考虑及合理性。

回复：

（1）本公司近三年赖氨酸生产量、销量和库存量情况如下表：

单位：万吨

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（2）本公司近三年赖氨酸营业收入、营业成本和毛利率情况如下表：

单位：万元

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（3）结合前述数据，说明新增白城年产40万吨赖氨酸项目的主要考虑及合理性

1）根据国内外专业机构IHS及博亚和讯的统计及分析，2011年全球赖氨酸需求量（除中国外）160万吨，中国年需求量为50万吨。2018年全球赖氨酸需求量（除中国）260万吨，中国年需求量为85万吨。过往8年，赖氨酸市场需求量的复合增长率为7.3%。根据过往判断，赖氨酸市场体量规模较大，需求前景较好。

2）味精和赖氨酸是氨基酸发酵行业市场规模最大的两个产品，本公司赖氨酸2016-2018年的毛利率为23.14%、24.06%及18.27%，但味精同期的毛利率分别为21.71%、18.97%及17.48%，赖氨酸的产品毛利率始终高于味精。

3）白城项目建设之前，本公司赖氨酸产能为30万吨/年，2018年产能利用率为108%，属于超产状态，该产能无法满足销售的供货需求。

4）白城基地的新建产能为赖氨酸40万吨/年，白城基地建成投产后公司将成为全球最大的赖氨酸生产企业，利于提升公司的市场议价能力。

综上所述，公司新建白城基地扩产赖氨酸是经过分析和考虑的，公司认为是合理的。与此同时，博亚和讯《氨基酸市场年度分析报告》显示，除本公司计划扩产赖氨酸外，行业内还有其他公司也有扩产赖氨酸的计划，如：阜丰集团、伊品、万里润达、东玉集团等，证明行业内公司对行业产品趋势的观点是相同的。

会计师意见：

经核实，近三年公司赖氨酸生产量、销量、库存量、营业收入、营业成本、毛利率与梅花生物审计报告中数据一致。

2.报告期内白城基地期末账面余额为19.58亿元，工程进度为85.16%，按照预算23亿元未来仍需投入约3.5亿元。请公司补充披露：（1）该基地目前实际投入金额及产能情况；（2）上述工程主要建造方、收款方的具体情况，并说明是否与上市公司及其股东之间存在关联关系或其他关系；（3）结合公司通辽基地、新疆基地同类型基地建设历史情况，说明工程投入总额、建造速度、付款速度、单位产能固定资产投入等情况，并分析该基地建设速度的合理性及原因。

回复：

（1）该基地目前实际投入金额及产能情况

2017年7月11日，本公司发布了《关于新建年产40万吨饲料级氨基酸及其配套项目的公告》，拟在吉林省白城市新建年产40万吨饲料级氨基酸及其配套项目，预计投资金额25-35亿元。

根据2017年10月项目可研概算，投资由两部分构成，其中项目土地费用4.26亿，项目建设费用23.44亿，总计27.70亿元，基地的产能为年产40万吨赖氨酸。截至2018年末，公司对白城基地的累计投入为19.82亿元，其中在建工程期末余额为19.59亿元，2018年度转入固定资产的办公楼、仓库、食堂等累计0.23亿元。

（2）上述工程主要建造方、收款方的具体情况，并说明是否与上市公司及其股东之间存在关联关系或其他关系

根据公司的内部控制管理要求，公司在项目的规划、设计、招标、采购、付款、工程审计方面都制定了严格的规章制度，在重大采购合同签订前，对供应商进行审核，防止出现影响工程质量和进度的问题。白城基地主要供应商的情况如下表，以下供应商均与本公司及控股股东无关联关系：

1）土建、钢结构前十大供应商情况

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2）设备前十大供应商情况

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3）安装材料前十大供应商情况

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*合同约定钢材的采购金额按照实际到货的重量计算，与合同存在一定偏差

4）安装工程前十供应商情况

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（3）结合公司通辽基地、新疆基地同类型基地建设历史情况，说明工程投入总额、建造速度、付款速度、单位产能固定资产投入等情况，并分析该基地建设速度的合理性及原因。

1）白城基地投入总额、建造速度、单位产能固定资产投入：白城基地项目实际投资由两部分构成，其中项目土地费用4.26亿，项目建设费用23.44亿，总计概算金额27.7亿元。白城基地建设投资、工期与历史对比分析如下表：

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2）项目付款进度明细：截止2018年12月31日，项目累计付款19.66亿元，其中土地付款4.26亿元，付款比例为100%；项目建设付款15.40亿，付款比例65%。项目建设付款的比例严格按项目合同的条款执行，根据公司过往项目的经验及公司项目的管理要求，至项目投产时项目建设付款的比例一般控制在70%。此项目在2018年12月份正式投料试车，工程项目建设整体的付款比例为65%，符合公司项目的管理要求。具体明细如下表：

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此外，经搜寻公开信息，查到同行业公司阜丰集团项目的相关信息：

1）阜丰集团龙江一期项目：“项目一期总投资29.14亿元，建设年100万吨玉米深加工及其配套项目，建成后年产苏氨酸10万吨、结晶糖20万吨、玉米单一饲料30万吨。该项目于2017年4月破土动工，目前，一期工程全部完工，生产淀粉设备已调试完毕，正在试生产” （信息来源：齐齐哈尔市人民政府网站，发布时间2017年12月18日）。阜丰集团龙江一期项目的建造期为8个月。

2）阜丰集团龙江二期项目：“二期投资30亿元，再形成100万吨玉米年加工能力，年产20万吨赖氨酸、40万吨结晶糖、30万吨玉米单一饲料。今年（注：2018年）4月动工，目前，二期项目土建工程已经基本完成，大部分设备已经进入安装末期，正进行工艺管道连接及主体厂房的搭建（信息来源：齐齐哈尔市人民政府网站，发布时间2018年9月6日）”。阜丰集团龙江二期项目的建造期为5个月。

与阜丰集团的两个项目对比，本公司白城基地的工期略长于上述两个项目，投资金额略低于上述两项目。

综上所述，白城基地项目付款比例符合进度要求，建设速度合理，与前期及同行业项目基本一致。

会计师执行的审计程序：

1、了解和评价与采购业务、工程项目相关的内部控制设计和运行的有效性，并对关键控制点执行控制测试程序；

2、会计师对白城基地进行了实地查看，检查工程状态，账面记录的在建工程存在，核实已达到使用状态的工程是否转固；

3、抽取了主要供应商的合同，抽取的合同金额占合同总金额的55.04%。结合合同内容与实地查看工程进行核对，核对合同约定施工内容是否与实际相符；

4、通过工商信息网站查询主要供应商工商关系，查验是否与梅花生物及其控股股东存在关联关系，会计师查询了前40大供应商的工商关系，占比57.69%；

5、结合银行付款进行检查，检查合同中的供应商名称与银行付款流水中的收款方是否一致，账载金额与银行流水的金额是否一致，付款检查金额（不含土地款）占累计付款总额的83.04%；

6、会计师对主要工程供应商执行函证程序，核实供应商记录金额是否与白城基地账载金额一致，回函确认采购金额占累计项目投入总额43.33%，应付账款占比57.08%；

7、会计师查询了同期可比公司的建设项目，工期与总造价未见明显不合理。

会计师意见：

经实地查看，白城基地2018年末已投入试生产，向供应商的付款检查未发现异常，未发现工程主要建造方、收款方与梅花生物及其控股股东存在关联关系。

3.年报披露，公司无形资产期末余额12.24亿元，本期无形资产增加额为4.47亿元，主要为增加土地使用权。请公司补充披露：（1）所增加土地使用权的具体情况；（2）结合所在土地同区域地价情况，说明购置该土地使用权的公允性。

回复：

（1）所增加土地使用权的具体情况

公司2018年度新增土地使用权为白城基地（全称“吉林梅花氨基酸有限责任公司”）所取得的土地使用权。

吉林省白城市国土资源局分别于2018年1月23日和2018年4月4日刊登吉林省白城市国土资源局国有建设用地使用权挂牌出让公告（白国土告字[2018]1号和8号），出让土地的情况具体如下：

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上述土地以总价4.26亿元经过招拍挂程序获得，程序合法合规。

（2）结合所在土地同区域地价情况，说明购置该土地使用权的公允性

经查询白城市公共资源交易平台，白城基地周边近期仅查询到一宗吉林省白城市国土资源局国有建设用地使用权挂牌出让的相关公告，具体如下：

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*1上述信息来源于吉林省白城市自然资源局2019年4月10日刊登的《吉林省白城市自然资源局国有建设用地使用权挂牌出让公告》（白自然资告字[2019]10号）。

白城基地所购买的土地单位地价为317.39元/平方米，上述拍卖的土地单位地价为471.61元/平方米，略高于白城基地地价。

上述土地，本公司是经过当地土地部门通过公开招拍挂程序获得，价格公允。

会计师执行的审计程序：

1、获取了吉林省白城市国土资源局国有建设用地使用权挂牌出让公告，核实公告信息与购买土地的信息是否一致；

2、检查了全部购买土地的付款流水，核实收款方是否为国土部门；

3、会计师实地查看购买的土地。

会计师意见：

经核实，吉林梅花氨基酸有限责任公司通过政府招拍挂取得上述两宗地块使用权，土地价款已全部支付给国土部门。

4.年报披露，报告期内公司实现营收126.48亿元，同比增长13.62%。玉米和煤炭系公司最主要的生产原材料。公司存货期末余额为18.66亿元，同比增长87.57%，其中，原材料期末余额为13.99亿元，较2017年原材料期末余额5.7亿元增加8.29亿元，同比增长144%。另外，仓储费用3874.51万元，同比增长44%。应付票据及应付账款期末余额14.9亿元，同比增长119.47%。请公司结合行业发展趋势、生产经营状况及在手订单情况，补充披露：（1）公司销售结算模式；（2）期末原材料的具体构成情况；（3）列表披露代收代储、市场收购、参与国有粮库拍卖以及直接从农户收购等方式收购玉米的数量、收储的平均价格、年末结存单价以及期后玉米采购价格；（4）公司2018年三季报显示，公司存货余额为8.6亿元，请公司说明2018年第四季度存货大幅增长的原因及合理性；（5）结合原材料占最终产品比例及其利用率情况，说明报告期内原材料大幅增长的原因及合理性；（6）结合仓储情况，说明公司2018年仓储费用增速44%远低于原材料增速144%的原因及合理性；（7）按应付款项的用途披露应付账款的构成情况，具体列示前五大应付款项的对象、金额和用途，并在此基础上说明应付对象与公司是否存在关联关系或其他关系。

回复：

（1）公司销售结算模式

公司的结算模式主要如下：

1）预收货款：是公司的主要业务结算模式，在公司整体销售收入中占比约为68%。即下游客户通过向公司预付货款的方式采购商品，预付货款分为部分预付和全额预付，针对部分预付的客户，剩余款项一般在发货时补足。

2）授信帐期：即公司通过给予客户一定的应收账款授信额度放账销售。公司有严格的客户授信制度，每年均会对客户的授信进行重新评估，公司仅对下游客户行业中的全球知名的企业、上市公司或有长期合作关系积累的客户提供授信，授信的期限主要为30-60天。授信帐期结算模式在公司整体销售收入中占比约为32%，以外销客户居多，主要是联合利华、雀巢这类国际知名企业。

（2）期末原材料的具体构成情况

2018年末公司的原材料具体构成如下：

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（3）列表披露代收代储、市场收购、参与国有粮库拍卖以及直接从农户收购等方式收购玉米的数量、收储的平均价格、年末结存单价以及期后玉米采购价格

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*期后采购单价截止时间为2019年3月31日

（4）公司2018年三季报显示，公司存货余额为8.6亿元，请公司说明2018年第四季度存货大幅增长的原因及合理性

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由于如下原因，公司的2018年末原材料库存金额较2018年9月末大幅上涨292%，其中玉米及煤炭库存增加额占原材料库存增加额的99.6%：

1）四季度是每年玉米的采购季，一般大规模收储机会都会集中在四季度；

2）如下图，公司预判自2017年起玉米价格将进入大的上升周期，因此在四季度增加了通辽基地玉米的场内库存（13.5万吨）和新疆基地的场内库存及代储规模（共计41.7万吨）；

数据来源：万得资讯、卓创资讯

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3）防止采暖季煤炭供应紧张和价格上涨，增加了两个生产基地的煤炭储备，共计12.3万吨。

公司增加玉米和煤炭库存的合理性为：

1）玉米是公司所有产品的核心原材料，占各项产品生产成本的约50%，玉米价格对公司的利润率影响较大，公司一直密切关注国内外玉米价格的走势情况，公司预判玉米价格将进入大的上升周期，因此在2018年四季度玉米采购季加大了采购量，提前做好战略储备，以对冲后期价格上涨；

2）每年进入10月，由于进入采暖季，煤炭运输和供应均较为紧张，公司需要提前做好煤炭库存，以保证正常的生产供应。

综上所述，公司四季度原材料库存较三季度上涨是合理的，符合公司的经营规律。

（5）结合原材料占最终产品比例及其利用率情况，说明报告期内原材料大幅增长的原因及合理性

如下表，公司的2018年末原材料库存金额较2017年大幅上涨146%，其中玉米及煤炭库存增加额占原材料库存增加额的93%，具体原因及合理性如下：

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如上表，公司的2018年末原材料库存金额较2017年大幅上涨146%，其中玉米及煤炭库存增加额占原材料库存增加额的96%，具体原因及合理性如下：

1）公司年玉米消耗量约360万吨，占总成本约50%，年煤炭消耗量约630万吨，占总成本约15%。2019年1-3月，公司生产已经消耗玉米95.4万吨，煤炭157.7万吨，2018年末的玉米库存仅维持约2个月，煤炭库存仅维持约半个月。

2）公司预判玉米价格将进入大的上升周期，在四季度增加了通辽基地及新疆基地的玉米库存。此外，2017年末通辽基地的玉米库存量较低，为5.5万吨，仅够通辽基地消耗约11天，因此2018年末通辽基地增加了玉米的场内库存13万吨；2017年末新疆基地玉米库存为20.2万吨，够新疆基地消耗约2个月，2018年末新疆基地的库存为45.4万吨；

3）公司新增白城基地并为基地2019年1月的试车储备了玉米（5.3万吨）及煤炭（4.8万吨），该基地年产40万吨赖氨酸，玉米年需求量约80万吨，公司提前储备玉米库存，确保试车的玉米需求。

（6）结合仓储情况，说明公司2018年仓储费用增速44%远低于原材料增速144%的原因及合理性

公司年报中披露的仓储费用在会计报表中的“销售费用”科目下。销售费用中仓储费用是存储产成品而发生的仓储费用，主要包括仓库折旧费用，人员费用以及装卸搬倒费用等。上述仓储费用与原材料库存无关，存储原材料相关的仓储费用已经计入公司的生产成本中。

（7）按应付款项的用途披露应付账款的构成情况，具体列示前五大应付款项的对象、金额和用途，并在此基础上说明应付对象与公司是否存在关联关系或其他关系

1）公司2018年末应付账款按用途分析：

单位：万元

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应付账款增加的主要原因是新建白城基地项目的工程款所致。

2）公司2018年末应付账款前五大对象：

单位：万元

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会计师执行的审计程序：

1、了解和评价与采购相关的关键控制设计和运行的有效性，并对关键控制点执行了控制测试程序；

2、会计师执行了包括结合预付玉米款和存货分析玉米期末采购变动情况，以及与同行业期末原材料的比较等分析性程序；

1）2017年、2018年预付玉米款和存货中玉米情况：

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预付玉米款主要是代收代储模式形成，目的是为了锁定玉米价格和数量，以保证玉米供应充足。因此结合预付玉米款一并分析，更能真实反应公司期末玉米采购情况。梅花生物期末原材料较上年增长的主要原因是基于对玉米价格上涨的预判而适当增加备货。

2）梅花生物原材料与可比公司2018年期初期末余额比较情况：

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结合可比公司原材料余额分析，期末原材料的备货余额属于合理范围内。

3、对库存全部玉米和煤进行盘点，盘点比例是100%；对场外玉米向代收代储商发函询证，回函确认100%；

4、抽取主要供应商执行函证程序，函证余额和发生额，以核实供应商记录金额是否与梅花生物账载金额一致，回函金额占期末应付账款(原材料)65.66%、占采购额（原材料）59.57%；

5、对采购业务执行细节测试，检查合同、入库单、发票等是否与账载一致，占比39.93%；

6、通过2018年玉米过磅记录进行分析，未发现异常；

7、通过工商信息网站查询主要供应商工商信息，是否与梅花生物及其控股股东存在关联关系。

会计师意见：

经核实，期末玉米和煤炭盘点未发现重大异常，期末原材料增长未见明显异常，应付账款前五大与梅花生物不存在关联关系。梅花生物审计报告中列示的仓储费属于销售费用，与原材料存储无关。

二、关于公司经营模式

根据年报披露，公司主营业务毛利率为25.12%，存货周转天数为54天，应收账款周转天数与存货周转天数合计68天，上述数据体现出公司较高的生产经营效率且显著高于同行业水平。请公司根据自身生产经营模式，结合同行业可比公司，补充披露以下信息。

5.年报披露公司主要产品包括食品味觉性状优化产品、动物营养氨基酸类产品、人类医用氨基酸类等，其中，谷氨酸钠、异亮氨酸、核苷酸、黄原胶、液氨等产品价格均上涨。请公司补充披露：（1）列表披露各具体产品的产销量、主要客户等，并结合同行业可比公司说明产销比例与毛利率是否合理；（2）列表披露同行业可比公司毛利率、存货周转天数、应收账款周转天数与存货周转天数（3）列表披露公司每万吨产能所占用的固定资产投入以及同行业可比公司情况（4）根据上述数据，结合公司具体业务板块，对比公司与同行业可比公司在盈利能力和经营效率等是否存在差异，如是，请说明原因及合理性。

回复：

（1）列表披露各具体产品的产销量、主要客户等，并结合同行业可比公司说明产销比例与毛利率是否合理

后附的对比及分析内容是基于同行业某香港上市可比公司年报披露的数据和内容。鉴于可比公司披露的产品分类口径与本公司不一致，且部分数据和分析原因未披露，本公司将自身数据重新按照可比公司的口径进行对比列示，所进行的分析部分是基于年报数据进行的推测。数据重分类口径如下表：

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1.产销量与毛利率表：

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① 食品添加剂：1）两家公司产品结构不同：本公司的味精产品毛利率为17.4%，与可比公司整体板块16%的毛利率基本接近。此外，本公司还有呈味核苷酸二钠（I+G），可比公司没有该产品，该产品2018年销售收入为7.4亿元，毛利率为49.8%，盈利较好，提升了本公司该业务板块的整体毛利（如下表），因此扩大了与本公司毛利率的差距。

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2）两家公司的产能利用率不同：2018年本公司的味精产能利用率为95%，可比公司2018年产能利用率偏低，其味精产能利用率2017年为99%，而2018年下降至71.1%，这导致其味精的单吨折旧升高，生产成本上升，毛利率降低。

②动物营养：两家公司产能利用率不同。可比公司2017年披露的苏氨酸产能利用率为103.5%，而2018年产能利用率下降至87.7%，可比公司未披露其毛利率。据本公司推测，可能是由于产能利用率下降，单吨产品折旧升高，生产成本上升所致。本公司2018年苏氨酸的产能利用率为97%，2017年产能利用率为100.5%。另外，动物营养板块本公司的2017年及2018年的毛利率分别为29%及23%，由于可比公司两年数据的披露口径有所变动，无法对应分析，根据本公司推测，其2018年该板块的毛利率较2017年有所下降。

③高档氨基酸、黄原胶：两家公司毛利率基本接近。

2.本公司各主要产品前五大客户情况：

味精销售前五大客户情况：

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苏氨酸销售前五大客户情况：

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赖氨酸销售前五大客户情况：

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黄原胶销售前五大客户情况：

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本公司的各主要产品前五大客户收入占总销售收入的比例为21.1%，均为国内外知名大型企业。

（2）列表披露同行业可比公司毛利率、存货周转天数、应收账款周转天数与存货周转天数

①梅花集团与可比公司毛利率对比：

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毛利率本公司持续领先可比公司2-3个百分点，2018年拉大至6.2个百分点。

②梅花集团与可比公司存货周转天数对比：

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2014年可比公司整体的存货周转天数领先于本公司，2015年以后可比公司的存货周转天数持续上升，而本公司持续下降，到2018年双方相差近一倍。

存货周转天数是以年末时点的库存金额作为计算基础的。在实际管理中，本公司对于产成品的年末库存水平都会制定具体的降低要求和措施，因此年末的产成品库存余额通常较低。

公司的实际产成品库存周转一般为：以味精为例，生产出产成品需要约9天，从产成品入库到销售出库需要1-2天，国内销售到客户签收的周期一般为5-7天，国外销售到港口并装船开船的周期一般为7-15天。

③梅花集团与可比公司应收账款周转天数对比：

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应收账款周转天数本公司与可比公司基本接近。

（3）列表披露公司每万吨产能所占用的固定资产投入以及同行业可比公司情况

可比公司的数据基于其披露的年报，鉴于可比公司的产品分类口径与本公司不一致且部分数据未披露，本公司将自身数据重新按照可比公司的口径进行列示对比，具体如下表：

单位：万吨

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*公司2018年赖氨酸实际产能30万吨，按照30万吨计算产能利用率为108%，加上白城基地40万吨赖氨酸后目前总产能为70万吨。

**固定资产投入中包含在建工程。

两家公司单吨固定资产投入存在一定差异，主要原因为：1）两家公司的产品结构不一样，附加值高的产品单吨固定资产投入更高，例如I+G，其产量较低，仅为1万吨，但投资金额较大，约6.6亿元；2）本公司的环保设施投入齐全，保证了本公司环保达标，生产连续稳定；3）本公司配套的辅料化工厂更多。综上，公司在每万吨主产品的投资上略高于可比公司。

（4）根据上述数据，结合公司具体业务板块，对比公司与同行业可比公司在盈利能力和经营效率等是否存在差异，如是，请说明原因及合理性

本公司与可比公司在盈利能力和经营效率上存在差异，如下表所示：

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主要原因在于：

① 两家公司产品结构不同：本公司食品添加剂和动物营养类产品在总收入中的占比均为40%左右，可比公司食品添加剂占总收入的60%左右，动物营养氨基酸占总收入20%左右。

②公司重视研发：菌种是发酵的核心，直接决定发酵生产的产出效率和成本。公司一直重视在研发上的投入，从2010 年开始成立廊坊研发中心，组建了近百人的研发团队，致力于发酵转化效率的提升、改良和应用。廊坊研发中心拥有获国家省级以上部门或组织认定的4个科研实验室及检测中心及1个博士后创新实践基地，新疆梅花被新疆维吾尔自治区认定为“企业技术中心”及“氨基酸生物制品工程技术研究中心”，通辽梅花被认定为国家级“企业技术中心”。此外，公司还从全球行业知名公司和研发机构购买了专利技术。

③公司在固定资产上的投资高于行业内可比公司：公司各基地所建生产线均采用当时国内外最先进的生产设备，达到同行业国际先进水平。先进的装备工艺参数控制稳定且节能效果良好，可以提升生产的稳定性，降低生产成本。

④十年间两度与IBM合作，建立并升级ERP管理体系，打通供产销体系：公司自2007年起聘请IBM对公司的管理进行梳理，并实施ERP管理系统，为公司梳理了业务流程管理，提升了公司的内控管理水平和运营管理效率。在经历近10年的运营后，公司又在2017年与IBM再度携手，对之前的ERP系统进行升级改造，以适应新的经营环境和行业形势。改造后的系统彻底打通了公司供产销管理的各个环节，提升了公司财务管理和业务管理的协同性，使公司的运营效率更上了一个台阶。

⑤聘请知名咨询机构，提升管理水平：为了应对公司业务规模日益扩大及国际化战略发展的需要，公司在近几年连续聘请了麦肯锡、德勤、毕马威等世界知名咨询机构，对公司的战略、采购、人力、财务等管理模块进行了重新设计，并制定了改善升级方案，使得公司在生产的标准化管理和控制、建立紧跟市场变化的灵活采购和销售模式、高效的应收及库存周转、现金流管理等方面借鉴了国际领先的行业经验，为公司实现了管理综合效益的最大化。

⑥管理团队顺利交替，经营稳健：公司从2007年开始着手建立现代化企业管理制度，一方面重点培养创业团队职业经理人身份的转变，另一方面招贤纳士，重金诚聘与企业文化相契合的高层管理人员参与到企业经营中，将民营企业的活力与现代企业管理有机融合，形成了独具特色的优秀企业文化。2017年初，公司的核心领导层顺利完成了新老交替，为公司未来的持续稳定发展奠定了坚实的基础。

为了进一步建立、健全公司长效激励机制，充分调动公司董事、高级管理人员、核心管理人员、业务技术骨干的积极性，有效的将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起，在充分保障股东利益的前提下，按照收益与贡献对等的原则，2017年公司推出了第一期员工持股计划，2018年公司实施了限制性股票激励计划，未来公司将结合实际情况，继续推出更有挑战性的激励机制和考评机制，为公司的战略发展、经营业绩目标的达成、核心经营管理团队的稳定提供重要的支撑。

会计师执行的审计程序：

1、针对可比公司与梅花生物经营数据进行了比较分析；

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梅花生物与可比公司在产品结构、售价、人工、产能利用率等方面均存在一定差异，导致盈利能力和经营效率有所不同，但是从扣非后净利润率比较得知，梅花生物与可比公司的扣非后净利润率不存在重大差异，近5年变动趋势基本一致，其中2018年差异主要是可比公司产能利用率较低的影响。

2、了解和评价与收入与收款、采购与销售、生产与仓储相关的关键内部控制设计和运行的有效性，并对关键控制点执行控制测试程序；

3、通过与可比公司近5年的主要产品平均销售价格进行比较，价格变动趋势基本相同，列报的主要产品平均销售价格存在一定差异，其中味精价格略高于可比公司3%-5%、黄原胶价格低于可比公司17%-30%、苏氨酸价格基本持平。

4、通过工商信息网站查询前40大客户的工商关系，检查其是否与梅花生物及其控股股东存在关联关系，占比42.25%；

5、会计师抽取主要客户的合同，结合银行收款进行检查，检查合同中的客户名称与银行收款流水中的付款方是否一致，检查流水金额占全年收款金额的72.11%；

6、会计师对主要客户执行函证程序，函证余额和发生额，核实客户记录金额是否与梅花生物账载金额一致，回函确认收入占比68.39%，应收账款占比66.99%，预收账款占比为79.22%；

7、会计师获取了梅花生物报关数据与海关电子口岸数据核对，核对一致；

8、会计师将全年增值税申报表中申报收入与梅花生物账面收入核对，核对一致；

9、对应收账款执行期后回款检查，期后回款检查金额占期末应收账款余额54.45%；

10、会计师检查了截至资产负债表日前10日的出库单，并与账面收入确认记录的会计期间一致；

11、抽取主要供应商执行函证程序，函证余额和发生额，以核实供应商记录金额是否与梅花生物账载金额一致，回函金额占期末应付账款（全部款项性质）59.70%、占采购额54.27%；

12、对采购业务执行细节测试，检查合同、入库单、发票等是否与账载一致，占比39.93%；

13、通过工商信息网站查询主要供应商工商信息，检查其是否与梅花生物及其控股股东存在关联关系；

14、会计师对主产品的投入产出按照单耗进行测算全年应耗用的玉米总量，测算基本相符；

15、会计师在资产负债表日固定资产执行盘点程序，并检查固定资产是否闲置等状态，盘点金额占全部固定资产的67.07%。

会计师意见：

梅花生物产销比例合理，应收账款周转天数与同行业可比公司基本一致，存货周转天数低于同行业可比公司存在差异，通过收入成本及存货所执行的审计程序，未发现重大异常。

6.年报披露，公司主营业务分地区项下，国内地区实现营收87.48亿元，国外地区实现营收37.58亿元。请补充披露：（1）列表披露国内与国外存货周转天数、应收账款周转天数与存货周转天数，根据上述数据说明国内外业务经营效率是否存在差异，如是，请说明原因；（2）公司国外业务前五大客户的具体名称、销售产品类别、销售金额、占比、是否为关联方。

回复：

（1）列表披露国内与国外存货周转天数、应收账款周转天数与存货周转天数，根据上述数据说明国内外业务经营效率是否存在差异，如是，请说明原因

截至2018年12月31日，本公司国内国外产成品库存数余额及周转天数如下表：

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*计算公式：产成品库存周转天数=360/（销售成本/（期初产成品存货余额+期末产成品存货余额）/2）

公司2018年国内国外销售应收账款周转天数如下表：

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产成品库存周转天数是以年末时点的库存金额作为计算基础的。在实际管理中，本公司对于产成品的年末库存水平都会制定具体的降低要求和措施，因此年末的产成品库存余额通常较低，因公司在上半月偏重安排国外销售发货，下半月偏重安排国内销售发货，因此截至2018年12月31日这一时点，外销的产成品库存周转天数低于内销。

从实际运营层面来说，公司的国内外业务的经营效率存在一定差异，国外业务的周转时间更长，具体原因如下：

1）公司的国内销售和国外销售收入的确认原则不同，国内销售除客户自提外是按照发货后客户签收后确认收入，国外销售则主要是运输至港口、报关、装船、开船后确认收入，上述收入确认原则符合《企业会计准则第14号一一收入》的相关要求。

2）无论是国内销售还是国外销售，在销售过程中占用公司资源和时间的均为国内的运输时间，国内销售是生产基地运输到客户并签收的时间，国外销售是生产基地到就近港口并装船开船的时间，国内销售到客户签收的周期一般为5-7天，国外销售到港口并装船开船的周期一般为7-15天。

3）为了提升公司整体销售库存的周转效率，公司在上半月偏重安排国外销售发货，下半月偏重安排国内销售发货。

4）公司国外销售的应收账款周转天数长于国内销售主要是因为公司的授信客户多为国外大型食品、饲料公司，如雀巢、联合利华、泰高等，国内客户多采用现款现货或预付货款的方式结算。

（2）公司国外业务前五大客户的具体名称、销售产品类别、销售金额、占比、是否为关联方

公司国外业务前五大客户情况：

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会计师意见：

经核实，梅花生物外销货物一般比内销货物周转多2-8天，且外销客户采用账期结算的客户较多，因此内外销存货、应收账款周转率存在一定差异。未发现梅花生物国外业务前五大客户与公司存在关联关系。

7.年报披露，公司2018年度发生销售费用10.03亿元，较上年同期增加14.14个百分点，主要系本期谷氨酸钠、苏氨酸、黄原胶等产品销量增加运费增加所致。报告期内，公司前五名客户销售额16.71亿元，占年度销售总额13.22%；前五名供应商采购额15.45亿元，占年度采购总额18.59%。请公司补充披露：（1）前五大客户的具体名称、销售产品类别、销售金额、占比、是否为关联方；（2）前五大供应商名称、采购内容、金额、占比、是否关联方；（3）公司各主要产品的生产地分布和销售量和运输情况，说明销售费用的增加与销量变动趋势是否一致。

回复：

（1）前五大客户的具体名称、销售产品类别、销售金额、占比、是否为关联方

公司前五大客户情况：

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（2）前五大供应商名称、采购内容、金额、占比、是否关联方

公司前五大供应商情况：

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（3）公司各主要产品的生产地分布和销售量和运输情况，销售费用的增加与销量变动趋势

如下表，2018年与2017年销售费用及运输费用占销售收入的比例基本相同，因此两者趋势相同。

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主要产品的生产地分布和销售量和运输情况如下表：

单位：万吨

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会计师执行的审计程序：

1、结合销售额变动情况，分析本期运费变动是否合理；

2、会计师抽取了主要运输承运商的合同、银行流水与账面核对，确定合同中的名称与银行流水中收款方名称以及金额是否相符，付款检查占比85.67%；

3、会计师抽取主要运输承运商的对账单，检查梅花生物账面记录金额是否与对账单一致；

4、对主要运输承运商发函询证，回函确认交易额占比61.13%。

会计师意见：

经核实，前五大客户和前五大供应商与审计报告中数据相符，未发现与梅花生物存在关联关系。经分析销售费用与收入比，销售费用的增加与销量变动趋势基本一致，检查运费细节测试、对账单核对以及询证，未发现运费存在异常。

8.年报披露，报告期内公司研发投入3.78亿元，会计确认均费用化处理，2017年公司研发投入2.69亿元，公司研发中心致力于菌种创制与改良、发酵提纯工艺的优化。报告期内公司合并利润表研发费用为2905.8万元。请公司补充披露：（1）公司各研发项目名称，所处阶段，主要支付对象以及累计研发投入情况；（2）研发投入费用化金额高于利润表研发费用的原因及合理性；（3）结合会计准则相关规定，说明公司研发费用的会计处理合规性及依据。

回复：

（1）公司各研发项目名称，所处阶段，主要支付对象以及累计研发投入情况

报告期内，公司的研发项目情况如下表：

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（2）研发投入费用化金额高于利润表研发费用的原因及合理性

研发投入金额高于利润表研发费用主要是由于统计口径不同造成的，公司年报中披露的研发投入费用化金额为3.78亿元，主要是包含计入研发中心和生产基地两部分的研发费用，研发中心承担的研发费用计入利润表中的管理费用的科目，生产基地承担的研发费用计入了生产成本。

公司的研发活动主要为应用研发，即以提升生产效率、提升产品应用范围或性能等为实际目的研发活动。公司的研发活动是以生产基地为主导，研发中心配合承接和开展，主要依托生产基地的生产装置和人员，涉及的研发和试验活动主要在生产基地完成的，而并非一般的实验室试验或基础研究。此外，研发活动过程中实际生产出的产品也可以对外销售，可以创造效益，与一般生产销售的产品并无差异。

因此公司按照归属原则，将涉及生产基地生产职能的投入纳入生产成本核算，研发中心人员及相关投入纳入管理费用-研发费用核算。（下转106版）