元利科技：中国新材料细分领域领先企业
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——山东元利科技股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
山东元利科技股份有限公司
董事长刘修华先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友、各位网友：
大家好！
欢迎大家参加山东元利科技股份有限公司首次公开发行A股股票网上路演活动。在此，我谨代表元利科技向参加本次路演活动的投资者朋友表示热烈的欢迎，向关心和支持元利科技发展的各界朋友表示衷心的感谢！我们希望，通过此次网上交流活动，充分客观地解答各位投资者所关心的问题，让大家更加全面地了解元利科技。同时，也要感谢上证路演中心、中国证券网为我们提供这次与投资者网上交流沟通的机会！
元利科技是一家专业从事精细化学品研发、生产和经营的高新技术企业，是国家知识产权贯标企业、山东省制造业单项冠军企业、山东省隐形冠军企业，潍坊市高质量发展领军企业。公司自成立以来，始终坚守主业，在精细化工领域创建了具有自身核心竞争优势的一体化绿色精细化学产品产业链，业务拓展至绿色环保溶剂系列产品、二元醇系列产品、特种增塑剂系列产品三大领域。
公司始终以发展循环经济模式为导向，秉持“为客户创造价值，为社会创造财富，为员工创造幸福”的核心理念，践行绿色环保、和谐发展的价值观，坚持以客户为导向，立足资源高效综合利用，一直将技术工艺的创新、改进视为公司发展之道。通过不断的探索，积累形成了反应精馏、酯化合成和精馏提纯为核心的技术体系，目前拥有发明专利12项、实用新型专利24项，已建成省级工程技术研究中心、市级企业技术中心、市级重点工程实验室，荣获中国石化联合会技术发明三等奖、山东省科学技术金桥奖一等奖、潍坊市科技进步二等奖。
借此上市的重要契机，元利科技将以更加成熟的姿态，更加主动的作为，积极对接资本市场，依托上市平台优势与资本实力的增强，瞄准行业先进，完善公司治理，更加精进技术工艺，不断创新，持续推动公司发展不断迈上新台阶，以更加优异的业绩回报广大投资者。
今天，非常高兴有机会与投资者和各界朋友进行网上互动，衷心期望通过此次路演活动，能够让广大投资者更加深入地了解元利科技的发展前景与投资价值。同时也欢迎大家踊跃提问、积极建言，我们将充分听取大家的宝贵意见，共同推动元利科技的高质量发展。最后，再次感谢大家的关注与支持！谢谢大家！
中泰证券股份有限公司投行委济南投行部
业务总监、保荐代表人王飞先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友们：
大家好！
作为山东元利科技股份有限公司首次公开发行A股的保荐人和主承销商，我们非常高兴能够参加今天的网上投资者交流会。在此，我谨代表中泰证券股份有限公司向所有参加今天网上投资者交流会的嘉宾和投资者们表示热烈的欢迎和衷心的感谢！希望通过本次网上交流能够增强各位投资者对元利科技未来发展的信心！
元利科技是一家专业的从事精细化学品研发、生产、销售的高新技术企业，目前已形成了二元酸二甲酯系列产品、脂肪醇系列、邻苯二甲酸二仲辛酯等增塑剂系列产品。近年来，元利科技以发展循环经济模式为导向，立足资源高效综合利用，通过不断的探索，积累形成了以反应精馏、酯化合成和精馏提纯为核心的技术体系；通过对上游己二酸、癸二酸行业副产品混合二元酸、仲辛醇的综合开发利用，实现了从上游原材料，特别是大宗化工产品副产品，到附加值高、应用领域广泛的一系列产成品的高效转化，做到了精细化工产品价值提升，提高了资源利用效率，也促进了上游行业的发展。未来随着新领域需求的快速增长，公司将有望迎来更大的发展空间。
中泰证券作为本次元利科技的保荐人和主承销商，我们将本着诚实守信、勤勉尽责的原则，向广大投资者推介这家极具发展潜力的优秀企业。今天与广大投资者进行网上交流，我们也将力求对大家的提问给予满意的答复。
我们相信，迈入资本市场的元利科技必定能够凭借自身优势，巩固和强化技术及业务能力，创造更加优异的业绩回报广大投资者。最后预祝山东元利科技股份有限公司首次公开发行A股圆满成功。
谢谢大家！
山东元利科技股份有限公司
总经理秦国栋先生致答谢词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友：
大家好！
山东元利科技股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会即将进入尾声，非常感谢广大投资者的热情关注和踊跃提问，同时也十分感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供良好的交流平台和优质的服务。此外，还要特别感谢中泰证券股份有限公司以及所有中介机构对本次交流会的大力支持。
通过今天近三个小时的沟通交流，相信大家对元利科技的主营业务、经营业绩、竞争优势、发展战略等都有了更为清晰的认识，广大投资者更清楚地了解元利科技未来的投资价值和发展前景。与此同时，我们也收到了各位投资者、网友对元利科技提出的许多中肯而有价值的意见和建议，我们将对大家所提的意见和建议进行认真研究，积极吸收借鉴到公司的经营管理策略中去，进一步提高公司的业务发展能力和市场竞争力。
元利科技即将成为一家公众公司，我们深感肩上的责任，我们将继续努力，进一步提升公司的管理水平，严格按照相关法律法规的要求，及时准确地做好信息披露工作，并保证信息披露真实完整；充分把握市场机遇，以更加优良的业绩回报股东、回报投资者、回报社会。
虽然本次网上交流即将结束，但我们真诚地希望与广大投资者朋友的沟通交流才刚刚开始，希望大家能继续与我们保持密切的沟通，并对元利科技未来的发展持有信心，我们将全力回报每一位投资者朋友对我们的信任。
最后，再次感谢各位投资者对元利科技的关爱、信任与支持！谢谢大家！
出席嘉宾
山东元利科技股份有限公司董事长 刘修华先生
山东元利科技股份有限公司总经理 秦国栋先生
山东元利科技股份有限公司财务总监 刘玉江先生
山东元利科技股份有限公司董事会秘书 冯国梁先生
中泰证券股份有限公司投行委济南投行部业务总监、保荐代表人 王 飞先生
中泰证券股份有限公司投行委济南投行部副总裁 肖金伟先生
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
刘修华：公司是一家专业的从事精细化学品研发、生产、销售的企业。公司围绕己二酸及其副产品混合二元酸开发了二元酸二甲酯系列产品、脂肪醇系列产品；围绕癸二酸副产品仲辛醇开发了邻苯二甲酸二仲辛酯等增塑剂系列产品。公司自成立以来以发展循环经济模式为导向，立足资源高效综合利用，通过不断的探索，积累形成了以反应精馏、酯化合成和精馏提纯为核心的技术体系；通过对上游己二酸、癸二酸行业副产品混合二元酸、仲辛醇的综合开发利用，实现了从上游原材料，特别是大宗化工产品副产品，到附加值高、应用领域广泛的一系列产成品的高效转化，做到了精细化工产品价值提升，提高了资源利用效率，也促进了上游己二酸、癸二酸行业的发展。
问：请介绍一下公司的系列化产品优势。
刘修华：公司着眼于上游原材料综合利用，不断开发系列化产品，拓展基于产品上下游产业链延伸的市场应用空间，最大限度满足市场多样化需求，完善公司产品结构。
目前，公司主要业务围绕己二酸及其副产品混合二元酸、癸二酸副产品仲辛醇展开，形成了二元酸二甲酯系列、脂肪醇系列、增塑剂系列产品。系列化的产品可以更加全面的满足不同领域客户的多样化需求。二元酸二甲酯系列产品、脂肪醇系列产品所使用的原材料主要为大宗原材料己二酸和其副产品混合二元酸。二元酸二甲酯系列产品主要是由混合二元酸与甲醇进行酯化精馏制得，脂肪醇系列产品延伸了二元酸二甲酯系列产品的产业链；DCP是由粗仲辛醇精制后与苯酐进行酯化制得。癸二酸以可再生资源天然蓖麻油为原材料，以癸二酸副产品生产DCP降低石化资源耗用，符合绿色、可持续、循环经济的发展理念。
问：请简述公司的采购模式。
秦国栋：公司根据上一年度的经营情况制定下一年度经营计划，并根据经营计划制定下一年度及分月原材料采购计划。在实际生产、采购过程中，公司在确保安全库存的前提下，根据原材料价格波动、产品市场情况、在手订单情况对月度采购计划进行适当微调。对于主要原材料，公司一般与主要供应商签署年度采购合同，锁定供应量，价格随行就市确定。
问：请说明公司的生产模式。
秦国栋：公司实行“订单+安全库存”的业务模式来组织生产。每月末，销售部门根据订单、以往市场需求等因素制定次月的销售计划；生产部门根据销售计划、生产装置的产能结合年度指标，进行次月生产计划的调整制定，最后由生产经营联席会讨论确定。
问：请简述公司的营业成本构成。
刘玉江：公司的营业成本主要由主营业务成本构成，主营业务成本由直接材料、直接人工、制造费用和不可抵扣的增值税出口退税等四部分构成。
发展篇
问：请介绍一下公司发展战略。
刘修华：公司未来发展战略：秉承“资源综合利用、高新技术、环境友好、循环经济”的发展理念，充分发挥以反应精馏、酯化合成和精馏提纯为核心的技术体系优势，始终以发展科学、高端、环保、绿色等战略性新兴产业为目标，提高资源综合利用率，优化产业结构，按照园区化建设、产业化布局的总体发展规划，全力打造元利科技循环经济产业园，将公司建设成一个管理规范、品质优秀、技术先进、市场广泛的国家级高新技术企业。
问：公司未来几年的业务扩充计划是什么？
刘修华：公司经过多年的发展，积累了丰富的产品研发和生产经验，公司主要产品混合二元酸二甲酯产能全球领先，脂肪醇、DCP产能国内领先，并在行业中形成了较强的市场竞争优势。未来公司将围绕二元酸二甲酯系列产品、脂肪醇系列产品进行产能扩充，进行混合二元酸新的应用产品研究，建设高效涂料成膜助剂生产装置，拓展新的盈利增长点。
问：请介绍一下公司盈利能力未来趋势。
刘玉江：报告期内，公司在产品研发、生产工艺与技术、品牌等方面具有较强的竞争力。未来几年对公司财务状况和盈利能力产生重要影响的因素主要包括：
（1）精细化工行业的发展状况
精细化工品具有专业程度高、功能性强、技术密集、高附加价值、应用广泛等特点，近年来发展迅速。二元酸二甲酯、脂肪醇、高效成膜助剂产品属于中高端精细化工产品，公司顺应精细化工行业发展趋势，借助本次公开发行股票并上市的契机，扩大生产规模，解决公司原有产业化规模不足、产能限制等瓶颈问题，并实现高附加值新产品的规模化生产，有利于夯实公司主营业务优势，进一步增强盈利能力。
（2）募投项目的投产
目前，产能的限制已经成为阻碍公司发展的瓶颈。因此，公司将通过募集资金建设新二元酸二甲酯、脂肪醇及成膜助剂项目，通过上述项目产能的增加进一步增加品牌效应和规模优势，改善资产负债结构，提高公司的综合实力。
发行篇
问：本次募集资金的用途是什么？
冯国梁：公司实际募集资金扣除发行费用后的净额将全部用于与公司主营业务相关的投资项目、强化并提高公司既有的研发技术优势及主营业务发展所需的营运资金。发行募集资金扣除发行费用后，将按轻重缓急顺序投资于以下项目：（1）4万吨/年环保溶剂（MDBE）项目；（2）3万吨/年脂肪醇项目；（3）2万吨/年成膜助剂项目；（4）研发中心建设项目；（5）补充流动资金。
问：请介绍一下本次发行的必要性和合理性。
冯国梁：公司本次发行所募集资金在扣除发行费用后拟投资于4万吨/年环保溶剂（MDBE）项目、3万吨/年脂肪醇项目、2万吨/年成膜助剂项目、研发中心建设项目、补充流动资金。上述项目是在目前主营业务基础上进行的，旨在实现产能扩张，新产品规模化生产，产品结构优化，增强公司对相关产品的议价能力，扩大市场占有率，进而提高公司盈利能力，并可提升公司的自主研发能力，加快公司新产品研发及新工艺设计，巩固公司技术创新优势，可有效缓解公司较快成长阶段的资金周转压力，提高自身核心竞争力，有助于保持公司混合二元酸二甲酯产品产能全球领先，脂肪醇产能国内领先，与公司战略定位一致。
公司目前已具备实施募投项目的各项条件，本次发行完成且本次募集资金投资项目建成后，公司产品生产规模、技术水平将得以提升，技术研发能力将得到增强，产品与技术优势将得到巩固，公司的综合竞争力和可持续发展能力将得到提高，有利于实现并维护公司股东的长远利益。
综上，本次发行具备必要性与合理性，所计划投资项目均围绕公司现有主营业务开展，符合公司战略发展目标，有利于实现公司股东利益最大化。
问：公司利润分配政策的基本原则是什么？
王飞：公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应注重给予投资者合理的投资回报、有利于保护投资者合法权益并兼顾公司的可持续发展。公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润，现金分红方式优先于发放股票股利方式，具备现金分红条件的，应当优先采用现金分红进行利润分配，保持现金分红政策的一致性、合理性和稳定性，保证现金分红信息披露的真实性，但公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。
问：公司利润分配方案如何实施？
肖金伟：公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。
文字整理 倪丹
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