四川蓝光发展股份有限公司
（上接58版）
最近三年及一期，随着公司各项业务发展，其资产规模持续稳定增长。最近三年及一期末，公司的资产总额分别为7,336,470.97万元、9,524,473.71万元、15,088,067.96万元和15,512,872.80万元。公司主要从事的房地产开发业务属于资金密集型业务，资产结构呈现流动资产占比较高的特点，最近三年及一期末，公司流动资产占资产总额的比例分别为87.86%、89.48%、90.11%和90.07%。
2、负债结构分析
公司最近三年及一期末负债构成情况如下：
单位：万元
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最近三年及一期，随着公司业务规模的持续扩张，公司对经营资金的需求相应的增长，公司的负债规模总体呈快速增长趋势。最近三年及一期末，公司负债总额分别为5,935,482.94万元、7,619,642.07万元、12,378,750.10万元和12,748,878.18万元。公司的主要业务为房地产开发，房地产行业普遍采用预售的模式进行商品房销售，负债结构呈现流动负债占比较高的特点，最近三年及一期末，公司流动负债占负债总额的比例分别为66.50%、68.19%、67.43%和67.06%。
3、现金流量分析
公司最近三年及一期的现金流量情况如下：
单位：万元
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最近三年及一期，公司经营活动产生的现金流净额分别为-268,811.69万元、755,367.95万元、46,198.41万元和-288,341.04万元。2016年度，公司经营活动产生的现金流量净额为-268,811.69万元，2016年公司经营活动产生的现金流量净流出较大，主要是公司房地产开发项目规模增加导致支付的土地款、工程款较上期增加所致。2017年公司经营活动产生的现金流净额较大，主要是因为本期销售规模扩大，且新增土地主要通过股权收并购方式获取。2018年经营活动产生的现金流净额较2017年大幅下降的主要原因系公司房地产业务投入增加。2019年1-3月经营活动产生的现金流净额为负的原因主要是上半年为公司传统淡季、销售规模占全年比重较小，经营性现金流入较小，导致了第一季度经营性现金流净额为负的情况。
最近三年及一期，公司投资活动产生的现金流净额分别为-212,430.58万元、-952,992.90万元、-1,001,100.51万元和-265,533.99万元，体现为现金的净流出。公司2017年投资活动产生的现金流量净额减少，主要原因是2017年股权收并购拿地增加。2018年，发行人投资活动产生的现金流量净流出较大。
最近三年及一期，公司筹资活动产生的现金流净额分别为825,656.32万元、438,972.88万元、2,136,628.12万元和221,527.70万元。公司的筹资活动现金流基本呈净流入趋势，主要由于近年来公司加大了相关土地储备及项目建设，所需资金较多。2016年度，公司筹资活动产生的现金流量净额为825,656.32万元，主要系报告期公司继续加大重点一、二线城市的投资力度，公司债、中期票据等融资增加所致。2018年筹资活动产生的现金流净额较去年同期大幅流入，主要系取得借款和发行债券收到的现金增加所致。2019年1-3月筹资活动产生的现金流量净额较小，主要系新增融资较上年同期减少所致。
4、偿债能力分析
公司最近三年及一期主要偿债能力指标见下表：
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注：除特别说明外，上表数据均以合并层面财务数据计算得出，各指标计算公式如下：
①流动比率=流动资产/流动负债
②速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
③资产负债率=总负债/总资产
④扣除预收账款的资产负债率=（负债总计-预收账款）/资产总计
⑤EBITDA=利润总额+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销+财务费用中的利息支出
⑥EBITDA利息保障倍数＝（利润总额+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销+财务费用中的利息支出）/（计入财务费用的利息支出+资本化利息支出）
（1）短期偿债能力分析
最近三年及一期末，公司流动比率分别为1.63、1.64、1.63和1.63，基本保持稳定；速动比率分别为0.35、0.43、0.55和0.46，由于公司所处房地产行业的特性，存货在资产中占比较大，因此公司扣除存货后的速动比率较低。
（2）长期偿债能力分析
最近三年及一期末，公司的资产负债率分别为80.90%、80.00%、82.04%和82.18%，高于行业平均水平。主要由于随着开发规模的快速扩张，公司通过银行借款、信托等多种融资方式增加了债务融资金额，同时规模的扩张导致商品房预收账款增加。公司的负债总额中商品房预收款项占了较大比例，最近三年及一期末，预收款项占负债比重分别为34.00%、41.23%、41.20%和44.22%。当开发项目验收交付后，预收房款将确认为销售收入而成为公司自有资金。最近三年及一期末，扣除预收账款后的公司资产负债率分别为53.40%、47.02%、48.24%和45.84%。
报告期内，公司流动比率和速动比率偏低，由于公司目前正处于快速发展期，报告期内随着开发项目快速增加，存货数量逐年增多，同时开发项目预售情况良好，预收款项快速增长，造成流动负债总额较大。从实际偿付压力看，占公司流动负债较大比重的预收款项无需实际偿付，扣除该部分短期负债，公司实际短期偿债压力较小。
5、盈利能力分析
单位：万元
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注：营业毛利=营业收入-营业成本；毛利率=营业毛利/营业收入。
最近三年及一期，公司营业收入分别为2,132,881.24万元、2,455,303.46万元、3,082,054.09万元和576,710.19万元。公司利润总额分别为146,782.36万元、177,297.23万元、337,738.81万元和71,105.76万元，实现净利润分别为88,988.08万元、125,001.17万元、249,604.92万元和54,249.53万元。
6、业务发展战略
围绕国家战略，将“永远把人民对美好生活的向往作为奋斗目标”作为发展使命，坚持和秉承“人居蓝光+生命蓝光”双擎驱动顶层战略架构设计，提供从生活到生命的创新解决方案，为大众创造美好生活。
（1）人居蓝光：坚持规模与利润并重，实现高质量增长。为进一步支撑主业做大做强，以住宅开发运营为核心，在上下游产业链发展高价值、高增值产业；持续强化现代服务业，培育蓝光商业、蓝光文旅、蓝光生态、蓝光材设等产业，打造高度协同的多元化产业生态链。
（2）生命蓝光：以核心技术研发为发展引擎，实现“技术与资本”共同发展。
3D 生物血管打印：聚焦3D 生物打印血管FDA 临床申报，在保持全球技术领先的同时，加快临床应用技术研发和突破。
医药业务：紧跟国家医改、药改政策，抢抓仿制药发展机遇，一方面进行产品结构的优化升级，另一方面形成全渠道覆盖的营销核心竞争力，打造公司新的利润增长点。
四、本次债券发行的募集资金用途
本次公司债券发行规模不超过人民币29亿元（含29亿元），募集资金扣除发行费用后拟用于偿还公司债务、补充流动资金或项目建设等符合国家法律法规及政策要求的企业经营活动。具体用途由董事会或董事会转授权人士在发行前根据公司资金需求等实际情况确定。
本次发行公司债券募集资金的运用将有利于优化公司债务结构，拓宽公司融资渠道，降低公司融资成本，促进公司稳步健康发展。
五、其他重要事项
（一）担保情况
截至2019年3月末，公司及控股子公司对其他公司担保余额为203,961.92万元；公司及控股子公司为客户按揭贷款提供的保证担保余额为3,501,751.50万元。除上述披露的关联方担保和为客户的按揭贷款提供保证担保以外，公司不存在其他非关联方担保。
（二）重大未决诉讼及仲裁情况
2017年8月，公司之子公司重庆蓝光房地产开发有限公司（下称“重庆蓝光”）收到四川省高级人民法院送达的《应诉通知书》（2017川民初74号）及相关法律文书，重庆薪环企业港投资有限公司因合作框架协议纠纷为由起诉重庆蓝光，涉诉金额合计约3亿元。2018年4月11日，公司收到四川省高级人民法院（2017）川民初74号《民事判决书》，判决如下：驳回重庆薪环企业港投资有限公司的诉讼请求。重庆薪环企业港投资有限公司不服一审判决，已向最高人民法院提起上诉，重庆蓝光于2018年7月收到最高人民法院的《应诉通知书》。2019年1月，公司收到最高人民法院（2018）最高法民终661号《民事判决书》，判决重庆蓝光赔偿重庆薪环1.2亿元；负担本案涉及的受理费、保全费123.544万元。本次判决为终审判决。重庆蓝光不服（2018）最高法民终661号判决，向最高人民法院提起了再审申请，最高人民法院已受理了再审申请，本次再审暂无进一步消息。
截至2019年3月末，公司无重大未决诉讼及重大未决仲裁事项。
特此公告。
四川蓝光发展股份有限公司
董 事 会
2019年7月6日
证券代码：600466 证券简称：蓝光发展 公告编号：临2019一098号
债券代码：136700（16蓝光01） 债券代码：136764（16蓝光02）
债券代码：150215（18蓝光02） 债券代码：150312（18蓝光06）
债券代码：150409（18蓝光07） 债券代码：150495（18蓝光12）
债券代码：155163（19蓝光01）
四川蓝光发展股份有限公司
关于延长公司非公开发行优先股
股东大会决议有效期的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司于2017年8月18日召开的2017年第九次临时股东大会审议通过的《关于公司非公开发行优先股方案的议案》中涉及的本次非公开发行优先股的决议有效期为自股东大会审议通过之日起十二个月，经公司2018年8月17日召开的2018年第五次临时股东大会审议，批准延长本次非公开发行优先股股东大会决议的有效期，具体为自2018年8月18日起延长12个月，至2019年8月17日止，现有效期即将届满。
2019年7月5日，公司召开第七届董事会第二十五次会议及第七届监事会第十七次会议，审议通过了《关于延长公司非公开发行优先股股东大会决议有效期的议案》。为继续推进非公开发行优先股的相关工作，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、《上市公司证券发行管理办法》、《优先股试点管理办法》等法律法规以及《公司章程》的有关规定，公司董事会提请股东大会批准延长本次非公开发行优先股股东大会决议的有效期，具体为自2019年8月18日起延长12个月，至2020年8月17日止。
除上述延长决议的有效期外，公司本次非公开发行优先股的方案其他内容不变。
本事项尚需公司2019年第八次临时股东大会审议批准。
特此公告。
四川蓝光发展股份有限公司
董 事 会
2019年7月6日
证券代码：600466 证券简称：蓝光发展 公告编号：临2019一099号
债券代码：136700（16蓝光01） 债券代码：136764（16蓝光02）
债券代码：150215（18蓝光02） 债券代码：150312（18蓝光06）
债券代码：150409（18蓝光07） 债券代码：150495（18蓝光12）
债券代码：155163（19蓝光01）
四川蓝光发展股份有限公司
关于公司拟为合作方提供担保的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
1、被担保人名称：宁波住宅建设集团股份有限公司
2、本次担保金额：公司（含下属控股子公司）拟为宁波住宅建设集团股份有限公司提供总额不超过人民币6,000万元担保。
3、本次担保是否有反担保：否
4、对外担保逾期的累计数量：无
一、担保情况概述
（一）担保基本情况
宁波住宅建设集团股份有限公司（以下简称“宁波住宅建设集团”）系公司下属全资子公司宁波杭州湾新区新星房地产开发有限公司（以下简称“宁波杭州湾房地产”）房地产项目建设工程施工总包方。宁波住宅建设集团因融资需要，拟将宁波杭州湾房地产向其开具的商业承兑汇票向华夏银行股份有限公司宁波鄞州支行（以下简称“华夏银行宁波鄞州支行”）申请贴现，公司（含下属控股子公司）拟为宁波住宅建设集团对华夏银行宁波鄞州支行的商票贴现债务，在人民币6,000万元以内提供连带责任保证担保。
（二）本次担保事项履行的内部决策程序
公司于2019年7月5日召开的第七届董事会第二十五次会议审议通过了《关于公司拟为合作方提供担保的议案》。表决结果为：9票同意，0票弃权，0票反对。公司独立董事对本次担保事项发表了独立意见。本议案尚需提交公司2019年第八次临时股东大会审议。
二、被担保人基本情况
1、公司名称：宁波住宅建设集团股份有限公司
2、成立日期：1979年2月24日
3、住所：浙江省宁波市海曙区菱池街11号
4、法定代表人：祁华平
5、注册资本：30999万元
6、经营范围：汽车货运（限分支机构经营）。 承建土木建筑及水、电、卫生设备安装工程，工程地质勘测，建筑设计，地基与基础工程，市政公用工程，消防设施工程，建筑智能化工程，建筑构件，门窗制造、加工，房屋防水、修缮、拆迁，装饰工程；建筑技术咨询、转让、开发服务；建筑、装饰材料，金属材料，普通机械，电器机械及器材，工矿车辆，施工模具，日用杂品，五金的批发、零售；建筑机械设备，钢管及钢模租赁；研究、培育、种植、销售园林植物；园林景观工程设计；园林绿化工程施工和园林绿化养护；电力工程施工；建筑机电安装工程施工；普通货物道路运输。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
7、与本公司关系：系公司下属全资子公司房地产项目建设工程施工总包方，与本公司无关联关系。
8、主要财务指标：经审计截止2018年12月31日，总资产207,146.53万元，总负债121,669.56万元，净资产85,476.97万元；2018年1-12月营业收入273,473.88万元，净利润8,035.33万元。
三、担保协议主要内容
公司目前尚未签署具体的担保协议，待公司股东大会审议通过后，公司将按照相关规定签署具体的协议并履行相关信息披露义务。
四、董事会意见
1、公司本次为合作方的融资事项提供担保，主要为促进双方业务合作的顺利开展，保障公司房地产项目的开发建设，符合公司整体利益，不会影响公司自身正常经营。
2、公司将在提供担保后密切关注被担保方的生产经营情况及财务状况，并就可能发生的债务风险提前预警并采取相应措施确保公司财产、资金安全。因此，公司担保风险总体可控。
3、本次担保符合《公司法》、《公司章程》及《关于规范上市公司对外担保行为的通知》等相关法律、法规及规范性文件的规定。
五、独立董事意见
1、公司拟为合作方提供担保，有利于促进双方业务合作的顺利开展，保障公司房地产项目的开发建设。公司将在提供担保后密切关注被担保方的生产经营情况及财务状况，并就可能发生的债务风险提前预警并采取相应措施确保公司财产、资金安全，不存在损害公司及中小股东利益的情形。
2、公司董事会审议该事项的审议及表决程序符合《公司法》等法律、法规和规范性文件及《公司章程》的规定。
3、我们同意公司本次对外提供担保的事项，同意将该担保事项提交公司股东大会审议。
六、累计对外担保数量及逾期担保的数量
截至2019年5月31日，公司及控股子公司对外担保余额为4,853,358万元，占公司2018年期末经审计归属于上市公司股东净资产的307.97%；公司为控股子公司、控股子公司为本公司以及控股子公司相互间提供的担保余额为4,583,024万元，占公司2018年期末经审计归属于上市公司股东净资产的290.81%。公司无逾期担保。
特此公告。
四川蓝光发展股份有限公司
董 事 会
2019年7月6日
证券代码：600466 证券简称：蓝光发展 公告编号：临2019-100号
债券代码：136700（16蓝光01） 债券代码：136764（16蓝光02）
债券代码：150215（18蓝光02） 债券代码：150312（18蓝光06）
债券代码：150409（18蓝光07） 债券代码：150495（18蓝光12）
债券代码：155163（19蓝光01）
四川蓝光发展股份有限公司
关于召开2019年
第八次临时股东大会的通知
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
● 股东大会召开日期：2019年7月22日
● 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
一、召开会议的基本情况
(一)股东大会类型和届次
2019年第八次临时股东大会
(二)股东大会召集人：董事会
(三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合 的方式
(四)现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2019年7月22日 14点00 分
召开地点：成都高新区（西区）西芯大道9号公司三楼会议室
(五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
网络投票起止时间：自2019年7月22日
至2019年7月22日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的9:15-15:00。
(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序
涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》等有关规定执行。
(七)涉及公开征集股东投票权
不适用
二、会议审议事项
本次股东大会审议议案及投票股东类型
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1、各议案已披露的时间和披露媒体
披露时间：2019年7月6日
披露媒体：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）
2、特别决议议案：议案1、2
3、对中小投资者单独计票的议案：议案1、2
4、涉及关联股东回避表决的议案：无
应回避表决的关联股东名称：无
5、涉及优先股股东参与表决的议案：无
三、股东大会投票注意事项
（一）本公司股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权的，既可以登陆交易系统投票平台（通过指定交易的证券公司交易终端）进行投票，也可以登陆互联网投票平台（网址：vote.sseinfo.com）进行投票。首次登陆互联网投票平台进行投票的，投资者需要完成股东身份认证。具体操作请见互联网投票平台网站说明。
（二）股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权，如果其拥有多个股东账户，可以使用持有公司股票的任一股东账户参加网络投票。投票后，视为其全部股东账户下的相同类别普通股或相同品种优先股均已分别投出同一意见的表决票。
（三）同一表决权通过现场、本所网络投票平台或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。
（四）股东对所有议案均表决完毕才能提交。
四、会议出席对象
(一)股权登记日收市后在中国登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东大会（具体情况详见下表），并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。
■
(二)公司董事、监事和高级管理人员。
(三)公司聘请的律师。
(四)其他人员
五、会议登记方法
（一）拟出席现场会议的自然人股东需持本人身份证、股东账户卡、持股证明进行登记；法人股东需持营业执照复印件、授权委托书、股东账户卡和出席人身份证进行登记；委托代理人需持本人身份证、授权委托书和委托人身份证、股东账户卡进行登记；
（二）登记地点：成都市高新区（西区）西芯大道9号公司四楼证券部；
（三）登记时间：2019年7月19日上午9:00一12:00，下午13:00一17:00；
（四）登记方式：公司股东可以到本公司登记地点进行登记，也可以通过电话、信函、传真方式报送，但出席会议时需提供有效手续原件。
六、其他事项
出席会议的股东或代理人食宿及交通费自理。
特此公告。
四川蓝光发展股份有限公司董事会
2019年7月6日
附件1：授权委托书
● 报备文件
蓝光发展第七届董事会第二十五次会议决议
附件1：授权委托书
授权委托书
四川蓝光发展股份有限公司：
兹委托 先生（女士）代表本单位（或本人）出席2019年7月22日召开的贵公司2019年第八次临时股东大会，并代为行使表决权。
委托人持普通股数：
委托人持优先股数：
委托人股东帐户号：
■
委托人签名（盖章）： 受托人签名：
委托人身份证号： 受托人身份证号：
委托日期： 年 月 日
备注：
委托人应在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。
