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４、合并现金流量表

单位：元

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（二）主要财务指标

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（三）净资产收益率和每股收益

根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第９号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２０１０年修订），本公司报告期内的净资产收益率、每股收益如下：

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（四）非经常性损益明细表

瑞华对本公司报告期内的非经常性损益进行了鉴证，并出具了《非经常性损益明细表审核报告》（瑞华核字［２０１９］４８３２０００２号）。瑞华认为：科瑞技术管理层编制的２０１６年度、２０１７年度和２０１８年度非经常性损益明细表符合中国证券监督管理委员会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第１号——非经常性损益（２００８）》的规定。

报告期内，本公司的非经常性损益情况如下：

单位：万元

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十二、管理层讨论与分析

（一）财务状况分析

随着业务的快速发展，公司的资产规模不断扩大。报告期各期末，公司资产总额分别为１７７，４２６．３４万元、２０５，１９８．５４万元和２５１，０５０．９６万元；其中流动资产为本公司的主要资产，占总资产的比例超过８９％。报告期各期末，公司资产总体构成如下：

单位：万元

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报告期各期末，公司负债的具体构成情况如下：

单位：万元

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报告期各期末，公司负债金额分别为２８，００３．７７万元、４５，９６７．３３万元和６９，２５８．６１万元，流动负债占负债总额的比例分别为９３．３５％、９３．８６％和９１．１９％，公司负债以流动负债为主，其中应付账款、应付票据、预收款项、应付职工薪酬和应交税费占比较高。

报告期内，公司主要偿债能力指标如下：

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公司资产流动性良好、资产周转能力较强。报告期内，公司资产运营指标如下：

单位：次／年

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（二）盈利能力分析

报告期内，公司营业收入具体构成如下表所示：

单位：万元

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报告期内，公司营业收入主要来源于主营业务收入，主营业务收入占营业收入超过９９％。公司主营业务收入主要为产品销售收入和技术服务收入，其他业务收入主要为废料收入。

报告期内，公司主营业务收入主要来源于自动化设备的销售，占同期主营业务收入的比例分别为８０．３１％、７７．３９％和７５．５５％。其中，检测设备销售收入占主营业务收入的比例分别为５９．５７％、６３．２６％和４３．７４％，是公司收入的核心部分。公司装配设备销售收入占主营业务收入的比例分别为１９．２８％、１２．４２％和２８．９８％，是公司收入的另一重要来源。

公司自动化设备配件主要为自动化设备中易于损耗的夹治具、组件和零部件等，自动化设备配件是自动化设备的重要组成部分。报告期内，公司自动化设备配件销售收入分别为１１，２６１．２４万元、１９，７０８．０３万元和２１，１１３．６８万元，占主营业务收入的比例分别为７．５７％、１０．７６％和１０．９５％，较为稳定。

公司精密零部件主要应用于移动终端、硬盘、汽车、医疗健康等行业。精密机械加工行业是自动化设备制造业的重要配套产业，因此公司高度重视该项业务的发展。报告期内，公司精密零部件销售收入占比稳定增长。

公司技术服务业务系公司为客户提供售后服务，并收取相应服务费。售后服务主要是质保期外为客户提供自动化设备的定期检查、维护保养、故障处理等维修维保服务。报告期内，公司技术服务收入占主营业务收入的比例分别为３．９４％、２．０９％和２．６０％，占比较小。

报告期内，公司主营业务毛利额分别为６３，６４０．７１万元、７５，６３９．７６万元和８１，２４０．０５万元。其中自动化设备毛利额分别为５１，７４３．８６万元、５８，８１８．３０万元和６２，０２６．７１万元，占同期毛利额的比率分别为８１．３１％、７７．７６％和７６．３５％，系公司主营业务毛利的主要来源。

报告期内，公司综合毛利率分别为４２．８０％、４１．３１％和４２．１４％，具体如下：

单位：万元

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报告期内，公司通过不断加大研发投入，开拓核心技术，优化产品设计方案，保持了技术创新优势，产品附加值较高；同时，公司和主要客户苹果、富士康、纬创、宁德新能源、宁德时代新能源、谷歌、Ｊｕｕｌ Ｌａｂｓ等企业保持了稳定的合作关系，因此公司综合毛利率总体保持了较高的水平。

随着公司业务规模的增长，人员规模的不断扩大，公司期间费用金额不断上升。报告期内，公司期间费用分别为３１，０９７．４６万元、３７，２７８．２５万元和４０，８８７．４９万元，占同期营业收入比重分别为２０．９０％、２０．３５％和２１．１９％。具体变动情况如下：

单位：万元

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（三）现金流量分析

１、经营活动产生的现金流量分析

单位：万元

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报告期内，公司经营活动现金流量净额分别为４７，２１２．１０万元、１２，８３１．４６万元和２８，０６７．３８万元，波动较大。

２０１５年末，公司应收苹果账款２３，７４４．７８万元为逾期账款，该部分款项于２０１６年度收回，该货款逾期的原因为苹果公司对供应链管控流程发生变化，导致货款审批流程延长，公司应收苹果公司款项未能及时收回。若将该部分逾期款项还原后，２０１６年公司经营活动现金流量净额为２３，４６７．３２万元。２０１７年，公司经营活动现金流量净额较低，主要与公司新能源客户回款较慢有关，受下游新能源行业企业自身回款较慢的影响，导致上述客户资金周转困难，未按协议约定的付款进度支付货款。

２、投资活动产生的现金流量分析

报告期内，本公司投资活动现金流量如下所示：

单位：万元

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报告期内，公司进行了一系列投资活动，导致公司投资活动的现金流主要为净流出，具体的投资情况如下：

２０１６年度，公司投资活动产生的现金流量净额为－５，９５２．０５万元，主要为：公司购买固定资产、无形资产和其他长期资产支出２，４２８．４０万元；公司购买银行理财产品净支出３，８５７．０８万元。

２０１７年度，公司投资活动产生的现金流量净额为５，１７５．１０万元，主要是因为公司收回位于公明薯田埔地区科裕一路以东、科裕六路以南工业用地使用权（Ａ６３１－０１０８宗地）土地转让款５，８５０．００万元所致。

２０１８年度，公司投资活动产生的现金流量净额为－７，６６０．５６万元，主要是公司购买固定资产、无形资产和其他长期资产支出８，８９８．７６万元。

３、筹资活动产生的现金流量分析

报告期内，本公司筹资活动现金流量如下所示：

单位：万元

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为配合经营业务的快速发展，公司加大了内外部融资需求。

２０１６年度，公司筹资活动产生的现金流量净额为２，３４２．４０万元，主要为：公司吸收投资款２９，３０９．４１万元；公司支付现金股利１８，８２１．９３万元；公司偿还银行借款７，９７８．０２万元。

２０１７年度，公司筹资活动产生的现金流量净额为－１３，６９６．７７万元，主要是因为公司支付现金股利１４，５００．００万元所致。

２０１８年度，公司筹资活动产生的现金流量净额为－１８，１８９．５３万元，主要为：公司支付现金股利１６，９７９．９５万元；公司子公司中山科瑞支付银行借款保证金３，３００．００万元。

十三、股利分配政策

（一）股利分配的一般政策

根据《公司法》及《公司章程（草案）》，本公司股利分配方案由董事会拟定，并经股东大会批准。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后２个月内完成股利（或股份）的派发事项。

（二）股利分配的具体规定

《公司章程（草案）》中规定，本公司税后利润分配具体规定如下：

公司分配当年税后利润时，应当提取利润的１０％计入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的５０％以上的，可以不再提取。

公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。

公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。

公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。

股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

公司持有的本公司股份不参与分配利润。

（三）发行人近三年及一期股利分配情况

公司近三年及一期股利分配情况详见招股意向书“第十一节 管理层讨论与分析”之“八、未来股利分配的具体计划”之“（一）最近三年及一期分红派息情况”。

（四）本次发行后的股利分配政策

本公司２０１７年度第二次临时股东大会审议通过了《公司章程（草案）的议案》，对公司上市后的股利分配政策进行了规定。根据《公司章程（草案）》的规定，公司发行后的股利分配政策如下：

（一）利润分配原则：公司的利润分配应重视对社会公众股东的合理投资回报，以可持续发展和维护股东权益为宗旨，应保持利润分配政策的连续性和稳定性，并符合法律、法规的相关规定。

（二）利润分配方式：公司利润分配可采取现金、股票、现金股票相结合或者法律许可的其他方式；在有条件的情况下，公司可以进行中期现金利润分配。

（三）利润分配顺序：公司优先选择现金分红的利润分配方式，如不符合现金分红条件，再选择股票股利的利润分配方式。

（四）现金分红的条件及最低比例：当公司当年可供分配利润为正数，同时满足公司正常生产经营的资金需求情况下，公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的１０％。

公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

１、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到８０％；

２、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到４０％；

３、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到２０％；

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项规定处理。

（五）分配股票股利的条件及最低比例：当公司当年可供分配利润为正数时，公司可以采用股票股利方式进行利润分配；每次分配股票股利时，每１０股股票分得的股票股利不少于１股；采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。

（六）利润分配需履行的决策程序：进行利润分配时，公司董事会应当先制定分配预案，董事会在制定利润分配方案时应充分考虑独立董事、监事会、公众投资者的意见，并经独立董事认可后方能提交董事会审议；公司董事会审议通过的公司利润分配方案，应当提交公司股东大会进行审议。

公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。

独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。

股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。

（七）公司当年盈利但未提出现金利润分配预案，董事会应当在定期报告中披露未进行现金分红的原因以及未用于现金分红的资金留存公司的用途，并由公司独立董事对此发表相关的独立意见。

（八）公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，或者外部经营环境发生变化，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；有关调整利润分配政策的议案由董事会制定，并经独立董事认可后方能提交董事会审议，独立董事及监事会应当对利润分配政策调整发表独立意见；调整利润分配政策的议案经董事会审议后提交股东大会批准，公司应当安排通过证券交易所交易系统、互联网投票系统等网络投票方式为社会公众股东参加股东大会提供便利。

（九）公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下列事项进行专项说明：

１、是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；

２、分红标准和比例是否明确和清晰；

３、相关的决策程序和机制是否完备；

４、独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；

５、中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到了充分保护等。

对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。

（十）公司利润分配不得超过累计可分配利润金额。

（十一）股东违规占用公司资金的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。

（五）本次发行前滚存利润的分配安排

经公司２０１７年度第二次临时股东大会审议通过，若公司本次公开发行股票（Ａ股）并上市方案经中国证监会核准并得以实施，本次发行前滚存的未分配利润由本次发行后公司新老股东共同享有。

第四节 募集资金运用

一、募集资金运用概况

经公司第二届董事会第六次会议以及２０１７年度第二次临时股东大会审议通过，公司本次拟向社会公开发行股票不超过４，１００．００万股人民币普通股。本次公开发行股票所募集的资金扣除发行费用后，将全部用于以下项目：

单位：万元

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本次发行上市募集资金到位前，公司可根据各项目的轻重缓急顺序，以自筹资金支付项目所需款项；本次发行上市募集资金到位后，公司将严格按照有关的制度使用募集资金，募集资金可用于置换前期投入募集资金投资项目的自筹资金以及支付项目剩余款项，若本次发行实际募集资金不能满足项目投资所需，资金缺口部分由公司自筹解决。

二、募集资金投资项目发展前景分析

公司主要从事工业自动化设备的研发、设计、生产、销售和技术服务，以及精密零部件制造业务，产品主要包括自动化检测设备和自动化装配设备、自动化设备配件、精密零部件。“中山科瑞自动化技术有限公司自动化设备及配套建设项目”和“自动化装备及配套建设项目”实施后，公司产能将进一步扩大，产品应用领域将进一步扩展，快速响应能力将进一步提升；“技术中心升级改造项目”实施后，将进一步提高公司产品研发能力、缩短产品开发周期、加快研发成果转化效率，全面提升公司技术研究及创新能力；“信息化系统建设项目”实施后，公司信息技术软硬件环境将得到更大改善，公司经营管理水平将进一步提高，公司核心竞争力将进一步增强。

第五节 风险及其他重要事项

一、风险因素

除重大事项提示中列明的风险外，发行人提请投资者关注以下风险：

（一）市场竞争风险

公司产品主要包括自动化设备、自动化设备配件和精密零部件。国外厂商凭借其技术优势在行业竞争中处于优势地位，国内厂商由于技术积累相对薄弱，普遍面临较为严峻的市场竞争形势。同时，由于我国智能装备制造行业前景广阔，新进入者投资意愿较强，因此，未来行业竞争将进一步加剧。如果公司不能继续提升技术研发和服务水平、加强产品质量控制和成本管理，未来由于市场竞争加剧将可能导致公司产品的市场价格出现下降，对公司未来的盈利能力产生不利影响。

（二）管理风险

１、公司规模扩张带来的管理风险

公司在多年的发展中，已经积累了丰富的管理经验并培养了一批中高级管理人员；公司已根据实际情况建立起一套完整的内部控制制度，并且在董事会下设审计委员会负责检查监督公司内部控制制度的执行情况，但是随着公司业务的不断拓展和规模扩张，尤其是本次募集资金投资项目实施后，将使公司面临管理模式、人才储备、技术创新及市场开拓等各方面的挑战。如果公司管理水平和人才储备不能适应公司规模快速扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整和完善，将难以保证公司盈利水平与经营规模同步增长。

２、研发能力无法满足客户需求的风险

公司产品具有定制化和非标准化特征，将客户产品理念快速转化为设计方案和产品的研发设计能力是公司从行业竞争中取胜的关键。通过多年的持续性研发投入和技术团队的建设，公司已建立了完善的技术研发体系和精干的核心技术团队，积累了丰富的技术储备和项目经验。

目前，公司下游客户主要集中于移动终端和新能源行业，该行业具有技术密集、产品更新换代快、技术革新频繁等特征。如果公司的研发设计能力无法与下游客户的产品创新速度相匹配，则公司将面临客户流失的风险，从而对公司营业收入和盈利水平产生较大不利影响。

３、外协加工风险

随着公司生产经营规模的扩大，受公司加工能力、交货时间、经营场地的限制，公司将生产工艺简单、环保要求高的部分部件及工序委托第三方公司加工。报告期内，公司外协加工费用分别为９３３．４０万元、１，４９６．０８万元和１，３８３．５７万元，占当期主营业务成本的比例分别为１．１０％、１．３９％和１．２４％。虽然公司已经制定了《外协生产管理制度》，并对外协厂商的评选、外协加工过程的控制、外协加工件质量验证以及外协厂商指导与考核等有关环节进行了有效管理，以最大限度保证产品质量，但是，如果公司未能切实有效执行上述管理措施，可能对产品质量、交货时间等带来一定风险。

４、人力资源管理风险

自动化设备行业具有人才密集的特点，核心技术人员和管理团队的行业经验、专业知识和勤勉尽职对产品质量和公司的未来发展具有重要影响。近年来，随着行业竞争的日趋激烈，行业内企业对中高端人才的争夺也越来越激烈。虽然经过多年发展，公司已拥有一支素质高、能力强、结构合理的人才队伍，并对公司核心技术人员实施了股权激励，但公司若不能保证良好的人才稳定机制和稳定的发展平台，一旦核心技术人员和优秀管理人员流失，将给公司经营发展带来不利影响。

５、实际控制人控制的风险

本次发行前，公司实际控制人潘利明间接持有公司３３．２２％的股份，并担任公司董事长，对公司具有绝对的控股权。虽然公司建立了关联交易回避表决制度、独立董事制度、监事会制度等各项规定对公司治理结构进行规范，但实际控制人仍可能凭借其控股地位，影响公司人事管理、生产运营和重大事项决策，给公司生产经营带来影响。

（三）财务风险

１、应收账款发生坏账的风险

报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为５１，００３．９０万元、６１，０９４．０２万元和７７，０４３．８０万元，占资产总额的比例分别为２８．７５％、２９．７７％和３０．６９％。由于应收账款占用了公司较多的资金，若不能及时收回，可能影响公司的现金流量。如果宏观经济形势、行业发展前景等因素发生不利变化，客户经营状况发生重大困难，公司可能面临应收账款无法收回而发生坏账的风险。

目前，公司与主要客户的合作关系稳定，随着公司投资规模的扩大和研发投入的不断增加，由于行业的变化、外部竞争环境的变化、公司客户结构变化、产品价格下降、原材料价格上升、人工成本上升或研发支出增加等导致的不确定因素不断增多，公司面临经营业绩下滑的风险。

２、存货减值风险

报告期各期末，公司存货账面价值分别为９，９１１．０３万元、２４，１５９．７４万元和３９，０８８．３５万元，占资产总额的比例分别为５．５９％、１１．７７％和１５．５７％。公司采取以销定产及以产定购的方式组织生产和采购，客户新产品上市前公司会根据客户订单或需求计划提前购买原材料、组织生产和备货，也会根据客户需求计划与公司产能情况平衡安排生产，公司存货基本有客户订单或需求计划支持，但公司不能排除客户临时改变需求的可能，因此公司存货存在减值风险。

３、汇率风险

公司在出口产品、进口原材料时主要以美元结算。报告期内，公司外销收入分别为１０３，５３４．２３万元、１４３，１８３．８２万元和１０９，７２５．７７万元，占当期主营业务收入的比例分别为６９．５９％、７８．１７％和５６．８９％。报告期内，公司汇兑损失分别为－４，１５３．４８万元、３，７６２．３７万元和－１，３７９．２３万元。如果人民币出现短期内大幅升值，公司产品出口以及经营业绩可能受到不利影响，公司面临汇率变化对经营业绩带来波动的风险。

４、人力成本上升及主要原材料价格波动的风险

随着经济发展以及受通货膨胀等因素的影响，未来公司员工平均工资可能会逐步提高，公司人力成本将相应上升。如果人均产能无法相应增长，则人力成本的上升可能会对公司的经营业绩带来不利影响。

此外，公司原材料主要包括光电元器件、机加件、机械元件和气动元件等。报告期内，公司原材料价格较为稳定，未来主要原材料价格若出现短期大幅上涨，也将对公司的经营业绩产生不利影响。

（四）政策风险

１、出口退税政策变动的风险

报告期内，公司出口销售收入占当期主营业务收入的比例分别为６９．５９％、７８．１７％和５６．８９％。公司出口产品实行“免抵退”政策，享受增值税出口退税的税收优惠。报告期内，公司享受的应退税额分别为５，６１６．６４万元、１２，４８２．０９万元和７，９７５．１２万元。若未来国家调整出口退税政策，调低本公司产品的出口退税率，公司的税负水平将会增加，出口产品竞争力将受到一定的不利影响。

２、科瑞技术、成都鹰诺、苏州科瑞、泰国科瑞不能持续享受所得税税收优惠的风险

报告期内，公司及其各子公司中享受的所得税税收优惠政策如下表所示：

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２０１５年１１月２日，科瑞技术通过高新技术企业认定复审，并取得了由深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：ＧＲ２０１５４４２０１６２４），认定科瑞技术为高新技术企业，企业所得税税率为１５％，有效期三年（２０１５年－２０１７年）；２０１８年１１月９日，科瑞技术通过高新技术企业认定复审，并取得了由深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、国家税务总局深圳市税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：ＧＲ２０１８４４２０３３２６），认定科瑞技术为高新技术企业，企业所得税税率为１５％，有效期三年（２０１８年－２０２０年）。

２０１５年１０月９日，成都鹰诺取得了由四川省科学技术厅、四川省财政厅、四川省国家税务局、四川省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：ＧＲ２０１５５１０００６４９），认定成都鹰诺为高新技术企业，企业所得税税率为１５％，有效期三年（２０１５年－２０１７年）；２０１８年９月１４日，成都鹰诺通过高新技术企业认定复审，并取得了由四川省科学技术厅、四川省财政厅、国家税务总局四川省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：ＧＲ２０１８５１００００４０），认定成都鹰诺为高新技术企业，企业所得税税率为１５％，有效期三年（２０１８年－２０２０年）。

２０１３年８月５日，苏州科瑞取得了由江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：ＧＲ２０１３３２０００６６６），认定苏州科瑞为高新技术企业，企业所得税税率为１５％，有效期三年（２０１３年－２０１５年）；２０１６年１１月３０日，苏州科瑞通过高新技术企业认定复审，并取得了由江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：ＧＲ２０１６３２００２９７３），认定苏州科瑞为高新技术企业，企业所得税税率为１５％，有效期三年（２０１６年－２０１８年）。

２０１２年９月５日，泰国科瑞取得了泰国投资局依据《促进投资法案Ｂ．Ｅ．２５２０（１９７７）》下发的ＢＯＩ证书，证书编号Ｎｏ．２２６１（２）／２５５５。根据《促进投资法案Ｂ．Ｅ．２５２０（１９７７）》的规定以及ＢＯＩ给予税收优惠的条件，泰国科瑞自２０１２年开始免征企业所得税，豁免期间为八个会计年度，金额不超过１０，９１１万泰铢。因此，报告期内泰国科瑞免征企业所得税。

根据《高新技术企业认定管理办法》、《国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》（国税函［２００９］２０３号）的规定，科瑞技术、成都鹰诺和苏州科瑞在其后的经营中若不能满足高新技术企业的条件或未能通过高新技术企业复审，将不能继续享受高新技术企业的税收优惠；同时，泰国科瑞在其后的经营中应纳税额超过１０，９１１万泰铢将不能继续享受相应的税收优惠，会在一定程度上影响公司的净利润。

（五）募集资金投向风险

公司本次募集资金项目预算资金总额６５，５３７．９９万元，拟投资于中山科瑞自动化技术有限公司自动化设备及配套建设项目、自动化装备及配套建设项目、技术中心升级改造项目、信息化系统建设项目。上述项目的实施可能会给公司带来以下风险：

１、净资产收益率下降的风险

本次发行完成后，公司的净资产规模将大幅增加。由于募集资金投资项目的实施需要一段时间，在项目全部建成后才有可能逐步达到预期的收益水平。因此，短期内公司将面临由于资本快速扩张而导致净资产收益率下降的风险。

２、募投项目新增折旧和摊销对公司经营业绩带来的风险

在本次募集资金投资项目实施完成后，公司固定资产和无形资产规模将大幅增加。按照公司现行的固定资产折旧政策和无形资产摊销政策，募集资金投资项目达产后，公司平均每年将新增固定资产折旧和无形资产摊销３，４５２．５０万元，若募集资金投资项目建成后未能达到预期效益，固定资产折旧和无形资产摊销的大幅增加将对公司经营产生不利的影响。

３、募集资金投资项目实施的风险

本次募投项目投资额较大，虽然公司已进行相关准备，但仍存在项目在实施过程中因管理不善而未能按计划实施完成的风险。

二、重大合同

综合考虑本公司的业务规模及实际签订的合同金额情况，本招股意向书摘要披露截至２０１８年１２月３１日仍在执行的，交易金额１，０００万元以上的合同，或虽未达到上述标准，但对公司生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的重大合同，具体情况如下：

（一）销售合同

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（二）采购合同

综合考虑本公司的业务规模及实际签订的合同金额情况，本招股意向书摘要披露截至２０１８年１２月３１日仍在执行的，交易金额５００．００万元以上的合同，或虽未达到上述标准，但对公司生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的重大合同，具体情况如下：

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（三）银行授信合同

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注：科瑞技术将其合法持有的未到期银行承兑汇票质押给授信人作为授信合同的担保。

（四）借款合同

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注：截至２０１８年１２月３１日，中山科瑞实际借款总金额为２，９４７．６０万元。

三、对外担保情况

截至本招股意向书摘要签署日，公司无对外担保。

四、重大诉讼或仲裁事项

截至本招股意向书摘要签署日，本公司及子公司不存在尚未了结或可以预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。

五、发行人控股股东或实际控制人、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项

截至本招股意向书摘要签署日，本公司不存在控股股东或实际控制人、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。

六、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及刑事诉讼的情况

截至本招股意向书摘要签署日，本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员均未涉及刑事诉讼。

第六节 本次发行人各方当事人和发行时间安排

一、各方当事人

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二、与本次发行上市有关的重要日期

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第七节 备查文件

１、招股意向书全文在中国证监会指定的网站上全文披露，投资者可在中国证监会指定的网站查询。

２、招股意向书全文、备查文件和附件可在发行人和保荐机构（主承销商）法定住所查阅。查阅时间：工作日上午８：３０～１１：３０；下午１３：００～１７：３０。

深圳科瑞技术股份有限公司

2019年7月8日

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