鹏华前海万科REITs封闭式混合型发起式证券投资基金

2019年06月30日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月16日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至2019年6月30日止。

§2基金产品概况

■

无。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

■

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

注：业绩比较基准=十年期国债收益率+1.5%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：1、本基金基金合同于 2015年07月06日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

3.3其他指标

注: 无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

■

注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

本基金持有的项目公司物业万科前海企业公馆在2019年二季度完成总收入5,012万元。其中公馆租赁收入占总收入的96%，会议中心等其他收入合计占4%。

2019年二季度，季初经济略有企稳迹象，逐步走弱，呈逐月下行趋势。投资方面，地产投资仍然是最主要的力量，但房地产销售方面走弱非常明显，制造业投资是整体投资偏弱的最主要拖累，企业整体投资意愿处于较低水平，投资增速回落至历史最低区间，基建投资有所企稳，但向上拉动力量有限。工业企业经营情况偏弱，工业品价格冲高回落。金融数据方面，政府整体具备一定投资意愿，但也没有大水漫灌的迹象，年初优质贷款大量投放以后，信贷供给趋缓，社融和信贷增速有一定幅度震荡。

2019年二季度权益市场冲高回落，各指数均有一定幅度调整，其中上证50和沪深300调整幅度有限，中证500和创业板指等中小盘指数调整幅度较大。债券市场方面，包商银行被接管事件对市场造成较为明显的冲击，机构投资者进一步分层，央行总量上进行一定对冲，整体流动性保持稳定，收益率曲线小区间震荡，利率债和信用债的收益率均处于历史四分之一分位数附近，中美贸易冲突并未显著影响收益率曲线的震荡走势。 本基金以追求稳定收益为主要投资策略，控制基金净值回撤幅度。在操作上，保持稳健的中短久期债券资产配置，以固定收益类资产为主要方向，在严格控制整体仓位的前提下，少量参与股票二级市场投资，同时，积极参与新股、可转债、可交换债的网下申购获取增强收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

本基金期末单位净值为106.493，较期初上涨约 0.4%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

■

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

■

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：无。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

■

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

■

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

■

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：无。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：无。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：无。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.11投资组合报告附注

5.11.1

华泰证券

交易商协会自律处分信息

（2018年第11次自律处分会议审议决定）

华泰证券股份有限公司（以下简称“华泰证券”）作为“某发行人2018年度第五期非公开定向债务融资工具”牵头主承销商，项目发行过程中，公司及相关工作人员存在违反银行间市场相关自律管理规则的行为，扰乱市场秩序；同时，华泰证券在债务融资工具项目管理、内部审批、质量控制等方面存在缺陷，内部控制机制运行不良。

依据相关自律规定，经2018年第11次自律处分会议审议，给予华泰证券警告处分，责令其针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改；给予直接责任人刘强严重警告处分，并认定为非金融企业债务融资工具市场不适当人选，期限为三年；给予次要责任人薛韬警告处分，并认定为非金融企业债务融资工具市场不适当人选，期限为一年。

对该证券的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该公司，认为公司的上述违规行为对公司并不产生实质性影响。上述通告对该公司债券的投资价值不产生重大影响。该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。

中泰证券

2019年4月12日全国股转公司发布《关于对中泰证券股份有限公司采取自律监管措施的决定》，具体情况说明如下。

中泰证券股份有限公司（以下简称：中泰证券）督导的挂牌公司广东温迪数字传播股份有限公司（以下简称：温迪数字）存在以下违规事实：

一、温迪数字以未实际履行的合同作为相关定期报告收入确认依据，导致2015年年度报告、2016年年度报告虚增应收账款、虚增营业收、虚增利润总额。

二、临时报告虚假记载。2016年12月30日，温迪数字发布了《出售资产的公告》（公告编号2016121），称将2015年、2016年签订的9份业务合同形成的应收账款4,000万元打包转让给广州市我最红投资咨询合伙企业（有限合伙）（以下简称我最红投资）。经查，上述所称的拟出售资产系上述9份虚假合同形成的虚假应收账款债权。温迪数字在《出售资产的公告》披露前已知悉相关合同为虚假合同的情况下，与我最红投资签订没有真实交易背景的虚假债权转让协议，所披露的公告与事实不符。

三、重大信息未及时披露

1．未及时披露重大事项。2016年11月11日，温迪数字与吴某昕签订《赔偿协议》和《还款承诺书》，该协议涉及温迪数字遭受重大损失和可能取得大额赔偿等重要事项，且所涉金额超过2015年经审计总资产的30%；上述协议签订时未按照规定履行审议程序且未及时披露。2016年12月6日，吴某昕向广州市荔湾区人民法院（以下简称荔湾区法院）提起民事诉讼，请求撤销上述《赔偿协议》和《还款承诺书》。2017年4月20日左右，温迪数字收到法院传票。上述诉讼涉案金额为4000万元，占温迪数字2015年度经审计净资产7291.63万元的54.86%，构成重大诉讼事项。温迪数字未及时对上述事项履行信息披露义务。

2．未及时披露股东所持公司5%以上股份被质押。温迪数字控股股东关丽芬将其持有的280万股公司股份（占公司总股本的7.54%），质押给上海银行股份有限公司深圳分行，质押期限为2017年4月7日至2018年4月6日，质押股份用于个人借款。对上述股东所持公司股份被质押的情况，温迪数字未及时进行临时信息披露。

中泰证券作为温迪数字主办券商，违反了《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第1.7条、《全国中小企业股份转让系统主办券商持续督导工作指引（试行）》第六条、第十三条的规定。

鉴于上述违规事实及情节，根据《业务规则》第6.1条，全国股转公司做出如下决定：

对中泰证券采取出具警示函的自律监管措施。作为主办券商，你公司应当按照《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》、《全国中小企业股份转让系统主办券商持续督导工作指引（试行）》等业务规则履行勤勉尽责义务，诚实守信，规范运作，建立健全有效的持续督导工作制度，包括持续督导工作职责、工作流程和内部控制机制等方面。特此告诫你公司充分重视上述问题并吸取教训，杜绝类似问题再次发生。否则，我司将进一步采取自律监管措施或给予纪律处分。

对该证券的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该公司，认为公司的上述违规行为对公司并不产生实质性影响。上述通告对该公司债券的投资价值不产生重大影响。该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。

5.11.2

本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。

5.11.3其他资产构成

■

注：其他为物业收益权投资。

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：无。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

■

注：根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（证监会公告〔2017〕9号）和《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》（上证发[2017]24号），持有上市公司非公开发行股份的股东，通过集中竞价交易减持该部分股份的，自股份解除限售之日起12个月内，减持数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的50%。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6基金管理人运用固有资金投资本基金情况

6.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

■

注：本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。

6.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：无。

§7报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

■

注：1、本基金自2015年6月26日至2015年7月1日止期间公开发售，于2015年7月6日基金合同正式生效。

2、本基金管理人在募集期间认购本基金份额10,002,700.27份，2015年9月18日本基金经折算后的份额为100,027份。

3、本基金基石投资人前海金控在募集期间认购本基金份额300,040,500.13份，2015年9月18日本基金经折算后的份额为3,000,405份。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：无。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

鹏华资产管理有限公司及其产品持有鹏华前海万科REITs封闭式混合型发起式证券投资基金情况

公司/产品名称 期末持有份额（份）

鹏华资产－浦发银行－上海浦东发展银行股份有限公司 4,269,650.45

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

(一)《鹏华前海万科REITs封闭式混合型发起式证券投资基金基金合同》；

(二)《鹏华前海万科REITs封闭式混合型发起式证券投资基金托管协议》；

(三)《鹏华前海万科REITs封闭式混合型发起式证券投资基金2019年第2季度报告》（原文）。

9.2存放地点

深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。

9.3查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。

鹏华基金管理有限公司

2019年7月16日

2019年第二季度报告

2019年6月30日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月16日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至2019年6月30日止。

§2基金产品概况

2.1基金基本情况

■

注：无。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

■

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

注：业绩比较基准=人民币计价的花旗国际高收益公司债指数（Citi USD International High Yield Corporate bond Index in RMB）

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：1、本基金基金合同于 2013年10月23日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

■

注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

注：无

4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为

4.4公平交易专项说明

4.4.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。

4.4.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

二季度以来，美债收益率大幅下行，10年期收益率一度向下突破2%，触及2016年以来低点。在无风险利率的带动下，海外债市场整体获得平稳上涨，以彭博巴克莱指数衡量，二季度中资美元债总体上涨2.37%，而今年以来中资美元债总体上涨了8.56%，成为欧债危机以来最佳半年度表现。今年中资美元债行情剧烈反转得益于基本面和估值的双重修复：首先，从大环境来说，以美联储为首的全球主要央行逐渐转向鸽派，全球流动性由紧转松，金融条件快速修复，降低了全球经济的硬着陆风险，使全球风险资产的估值得以修复。其次，中国在本轮下行周期中率先启动逆周期调控，宽信用的效果逐渐显现，中资美元债发行人的流动性压力得到缓解，基本面企稳，尤其是中资美元债当中最重要的房地产板块，在年初因城施策等事件影响下，尾部风险明显下降。第三，2019年初的中资美元债估值水平处在历史低位，在经济尾部风险可控的大背景下，利差进一步走阔的空间已经非常有限，这为投资者提供了很好的安全垫，风险偏好很容易获得提升。在上述因素的共振作用下，今年年初形成了本轮上涨行情的最直接推手，就是各路资金的不断涌入，尤其来自国内的资金，在国内利率下行至低位、权益类资产受中美贸易战等不利因素扰动不确定性上升的条件下，无论是机构还是个人投资者都将眼光放到了投资性价比非常高的海外债市场。

中资美元债一季度处于整体单边上涨通道，进入二季度后，上涨趋势有所放缓，板块之间出现分化。在刚刚过去的5月份，中资投资级债板块收益率下行13bp至3.67%，高收益债板块则上行13bp至8.18%，由于美债基准利率持续下行，加上中美贸易摩擦升级、包商银行事件带来的境内城商行整体信用风险暴露等因素，市场的风险偏好上升趋势有所放缓。分行业看，科技板块受贸易摩擦影响整体下跌；城商行AT1受银行破刚兑事件影响收益率也明显上行；房地产板块呈现一定分化，投资级表现优于高收益，短久期优于长久期；而城投由于许多都具有高评级与高收益率兼具的优势，在过去数个月中表现一直不错，收益率整体持续下行。

展望未来1~2个季度，年初市场上涨的投资逻辑没有发生根本性的变化：海外债市场仍然具有较高的信用利差、全球央行仍处于从紧缩向宽松的转身过程当中、海内外的资金仍然在向中资美元债市场聚集（在中国债券入了彭博指数后，海外投资者对于中国名字的债券关注度也在逐渐上升）。从一级市场的表现也可以看得出，市场对于高等级和高收益中短久期新发券的投资热度不减，除了小部分定价较窄的新券之外，新券整体二级市场表现都不错，反映了市场需求仍然非常坚挺。这些积极的因素目前来看仍将延续，未来1~2个季度之内中资美元债市场的确定性还是相对较高。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

■

5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

注：无。

5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

注：无。

5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

注：无。

5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

■

注：上述债券投资组合主要适用标准普尔、穆迪、惠誉等国际权威机构评级。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

■

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：无。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细

■

注：注：（1）衍生金融资产项下的期货投资净额为。在当日无负债结算制度下，结算准备金已包括所持期货投资产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的期货投资与相关的期货暂收款（结算所得的持仓损益）之间按抵销后的净额为0。

（2）截止本报告期末，本基金持有10年期美债1909合约共120张，合约市值折人民币元105,569,611.88；本基金持有香港人民币期货1909合约共-380张,合约市值折人民币-261,318,400.00元；本基金持有新加坡人民币期货1909合约共-1379张,合约市值折人民币-948,462,410.00元；本基金持有新加坡人民币期货1912合约共-130张,合约市值折人民币-89,520,600.00元；。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

注：无。

5.10投资组合报告附注

5.10.1

本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

5.10.2

本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。

5.10.3其他资产构成

■

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：无。

5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

■

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注：无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：无。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

(一)《鹏华全球高收益债债券型证券投资基金基金合同》;

(二)《鹏华全球高收益债债券型证券投资基金托管协议》;

(三)《鹏华全球高收益债债券型证券投资基金2019年第2季度报告》（原文）。

9.2存放地点

深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司

北京市西城区复兴门内大街55号中国工商银行股份有限公司

9.3查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。

鹏华基金管理有限公司

2019年7月16日

鹏华全球高收益债债券型证券投资基金

2019年第二季度报告

2019年06月30日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2019年07月16日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至2019年6月30日止。

§2基金产品概况

2.1基金基本情况

■

注：无。

2.2目标基金基本情况

■

2.3目标基金产品

■

注：无。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

■

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

注：业绩比较基准=深证民营价格指数收益率×95%＋银行活期存款利率(税后)×5%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：1、本基金基金合同于 2011年09月02日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

3.3其他指标

注:无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

■

注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2019年第二季度，整个A股市场大幅波动。本基金秉承指数基金的投资策略，力争跟踪指数收益，并将基金跟踪误差控制在合理范围内。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内, 鹏华深证民营ETF联接组合净值增长率-6.71%; 鹏华深证民营ETF联接业绩比较基准增长率-7.26%

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金存在连续六十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形，本基金管理人及相关机构正在就可行的解决方案进行探讨论证。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

■

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注：无。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：无。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注：无。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：无。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：无。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：无。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：无。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：无。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

■

5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。

5.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。

5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.11.1本期国债期货投资政策

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.11.3本期国债期货投资评价

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.12投资组合报告附注

5.12.1

本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

5.12.2

本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。

5.12.3其他资产构成

■

5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：无。

5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：无。

5.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

■

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

■

注：注：本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

■

注：1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、场内买入份额、指数分级基金合并份额和红利再投；

2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、场内卖出份额和指数分级基金拆分份额。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

(一)《鹏华深证民营交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；

(二)《鹏华深证民营交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》；

(三)《鹏华深证民营交易型开放式指数证券投资基金联接基金2019年第2季度报告》（原文）。

9.2存放地点

深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。

9.3查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。

鹏华基金管理有限公司

2019年07月16日

鹏华深证民营交易型开放式指数证券投资基金联接基金

2019年第二季度报告