苏州天准科技股份有限公司
关于第三季度业绩情况说明的
公告
(上接62版)
证券代码：688003 证券简称：天准科技 公告编号：2019-013
苏州天准科技股份有限公司
关于第三季度业绩情况说明的
公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
重要内容提示：
● 苏州天准科技股份有限公司（以下简称“公司”）2019年前三季度营业收入同比下降19.06%，净利润同比下降80.12%，最主要原因是收入的季节性变化和费用的持续增长导致净利润的下降。另外，公司前三季度来自主要客户苹果及其供应商的收入不如预期，收入结构变化导致产品综合毛利率下降，以及期间费用上升也是导致前三季度收入及净利润同比下降的原因。
● 风险提示：公司存在可能因客户验收时点波动、主要客户苹果及其供应商收入不如预期、毛利率下降、期间费用持续上涨等原因导致全年业绩较上年同期下滑的风险，敬请广大投资者注意投资风险。
公司于2019年10月28日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）刊登了《天准科技2019年第三季度报告》，针对公司前三季度业绩对比上年同期下滑情况特作说明如下：
一、公司2019年三季度业绩情况及原因分析
（一）公司2019年三季度业绩情况
公司2019年1-9月主要经营业绩财务数据与2018年同期对比的变动情况如下：
单位：万元
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公司2019年1-9月营业收入29,492.02万元，较2018年同期下降19.06%，但净利润为1,541.81万元，较2018年同期下降80.12%，下降比例与营业收入下降比例相差较大。
（二）公司2019年三季度业绩同比下滑的原因
公司2019年前三季度营业收入同比下降19.06%，而净利润同比下降80.12%，最主要原因是公司的营业收入受到季节性因素影响，而销售费用、管理费用、研发费用等期间费用随着公司业务发展和员工人数增加有所上升，并在年内呈均匀性分布。收入的季节性变化和费用的持续增长导致了净利润的下降较为明显。
另外，除季节性因素影响以外，公司2019年前三季度来自主要客户苹果及其供应商的收入不如预期，收入结构变化等原因导致产品综合毛利率下降，以及期间费用上升也是导致公司2019年前三季度收入及净利润同比下降的原因。
同时，根据公开披露的信息，苹果产业链中部分上市公司于2019年也出现业绩同比下滑较大或订单不及预期的情况。
相关原因具体量化分析如下：
1、营业收入受行业季节性因素影响
公司营业收入受下游行业产品更新换代及采购周期的影响，具有一定的季节性。其中，智能检测装备的季节性最为明显，主要客户为消费类电子行业的制造商，通常于下半年完成产品的验收，导致公司收入整体呈现一定的季节性。
2016年至2019年第三季度各期，公司各季度的营业收入、净利润情况列示如下：
单位：万元
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2016年-2018年，公司收入分布表现出一定的季节性，收入确认主要集中在下半年，下半年收入占全年收入的比例分别为64.83%、70.16%和74.99%。
但由于公司部分订单的单笔订单金额较大，根据项目执行及验收情况，项目可能在第三季度或第四季度确认收入，导致第三季度及第四季度业绩存在一定的波动。2016年、2017年，第四季度确认收入占全年收入比例最高，而2018年第三季度确认收入占全年收入比例最高，均符合行业季节性。
2016年、2017年，公司第三季度确认收入占比分别为17.69%、30.54%，净利润占比分别为-21.40%和4.32%，占比较低；而第四季度收入确认占比分别为47.14%和39.62%，净利润占比为115.89%和91.93%。2018年，由于部分合同金额较大的项目于三季度已经完成验收，导致2018年第三季度收入占比大幅增长至46.67%，净利润占比76.18%；而2018年第四季度营业收入占比则为28.32%，净利润占比为17.91%，第四季度收入及净利润占比较2017年同期大幅下降。
2019年，公司第三季度验收确认的项目较少，因此确认的收入较低，导致2019年前三季度营业收入较2018年同期下降19.06%，净利润与2018年前三季度相比出现较大下滑。
截止到2019年9月30日公司发出商品余额9,929.52万元，在手订单金额35,566.62万元，上述发出商品如执行顺利预计能在2019年第四季度或2020年第一季度进行验收，在手订单则预计在2019年第四季度和2020年度完成并验收确认收入。
上述公司所处行业季节性变化已在招股说明书中“行业的周期性、区域性及季节性”中对公司季节性情况及各季度收入、净利润占比进行了详细披露。
2、主要客户订单不及预期
2019年前三季度收入同比下降19.06%，除季节性因素导致收入波动外，公司2019年前三季度主要客户苹果公司及其供应商的订单和收入不及预期也是主要原因之一。
2019年1-9月，公司与苹果公司签订的订单、确认收入金额以及期末在手订单情况与2018年同期相比的情况如下：
单位：万元
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公司的第一大客户为苹果公司，主要客户包括苹果公司供应商，苹果公司由于：（1）2019年度的iPhone11系列产品设计上较2018年变化不大，新设备需求较少；（2）受到中美贸易摩擦的影响，设备投入意愿有所下降。由于上述原因，导致苹果公司整体在设备投入方面，较2018年有一定程度的缩减。受此影响，根据公开披露的信息，苹果产业链中部分上市公司于2019年也出现业绩同比下滑较大或订单不及预期的情况。
受上述原因影响，2019年前三季度，公司与苹果公司及其供应商签订的订单金额为21,956.36万元，较去年同期36,694.76万元下降40.16%；确认收入金额为17,345.98万元，较去年同期26,976.55万元下降35.70%；期末在手订单金额为15,739.60万元，较去年同期下降11.71%。
公司直接销售到美国地区的收入较少，但是中美贸易摩擦进一步升级，可能造成下游需求受限、上游供给不畅等影响，从而有可能对公司的生产经营带来不利影响。
公司存在客户集中度较高的风险和中美贸易摩擦的风险，相关风险已在招股说明书中“第四节 风险因素”中详细披露。
3、综合毛利率下降
除2019年前三季度销售收入较去年同期因季节性波动等因素导致销售收入下降外，综合毛利率下降也是导致净利润降幅较收入降幅更大的原因之一。公司2019年前三季度综合毛利率为45.84%，较2018年前三季度综合毛利率50.09 %有所下降。
公司营业收入构成及毛利率情况如下：
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由上表可见，综合毛利率下降主要是由于智能制造系统产品毛利率下降及收入占比提高导致，同时精密测量仪器、智能检测装备毛利率亦有下降，上述情况是导致公司综合毛利率由50.09%下降至45.84%的主要原因，虽然仍保持较高毛利水平，但影响净利润进一步下降。具体情况如下：
（1）精密测量仪器毛利率变动情况
精密测量仪器毛利率略有下降主要是由于产品销售收入的结构变化导致的。精密测量仪器产品中最主要的为柱式结构的柱式机，其他精密测量仪器包括手动结构、龙门结构等型号，其他型号占比较低。
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上表可见，2019年1-9月，柱式机毛利率56.03%，较去年同期55.65%基本保持一致，略微上升0.38%；与2017年全年柱式机毛利率57.12%和2018年全年柱式机毛利率55.28%亦基本保持一致。而其他机型毛利率略有上升。
柱式机2019年前三季度销量同比有所下降，收入占比为70.10%，较去年同期84.20%下降14.10%，主要受经济增速下降，下游高端制造领域扩产和生产线升级改造意愿有所下降。上述销售收入的结构变化导致精密测量仪器毛利率略有下降，下降2.65%。
（2）智能检测装备
智能检测装备是公司最主要的产品，在主营业务收入中占比较高，主要客户为苹果公司及其供应商。2019年1-9月占比62.28%。自2017年以来，智能检测装备整体毛利率保持稳定，仅小幅波动，具体情况如下：
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2019年1-9月，智能检测装备为49.31%，较2018年同期下降0.77%，下降幅度较小，属于智能检测装备毛利率正常波动范围，对综合毛利率的影响较小。
（3）智能制造系统毛利率变动情况
智能制造系统主要客户为汽车行业，随着公司在汽车行业的持续开拓，2019年前三季度智能制造系统销售收入3,958.01万元，较去年同期300.63万元大幅上升1,316.57%，收入占比由0.83%上升至13.42%。公司智能制造系统毛利率由41.58%下降至22.51%，下降了19.06%，主要是由于汽车行业整体不景气，设备资本开支压缩和公司大力开发该领域客户，在进入市场初期给予客户较有竞争力的价格两方面因素影响。2019年1-9月，公司顺利开拓了宁波圣龙、宁波拓普等新客户并实现销售收入。
如上所述，公司存在因来自汽车制造业的智能制造系统业务收入占比增加以及毛利率下降等因素导致综合毛利率和主营业务毛利率波动的风险，相关风险已在招股说明书中“第四节 风险因素”中详细披露。
4、员工人数增加及管理费用、销售费用等期间费用增长
公司长期看好所处行业的发展，在2019年继续加大新业务的开拓、加大对新产品的研发，因此公司人员有较大幅度的增加，对应的员工薪酬支出以及相关费用支出有较大的增长。截至2019年9月30日，公司员工人数1,056人，较2018年底789人大幅增长，同时导致2019年1-9月研发费用6,358.38万元，较2018年同期5,545.99万元上升14.65%；2019年1-9月销售费用5,939.98万元，较2018年同期4,168.83万元上升42.49%；2019年1-9月管理费用1,505.03万元，较2018年同期1,268.15万元上升18.68%。相关费用特别是职工薪酬支出的增加对公司的短期业绩造成一定影响，导致公司2019年前三季度净利润降幅较为明显，但公司人员的扩充为未来发展奠定良好基础。
（1）职工薪酬增加
如上所述，公司在2019年招聘了较多新员工以满足日益增长的研发、技术服务等相关需求，2019前三季度月平均员工人数为947人，相比上年同期720人增加31.52%，特别是计入销售费用的技术服务人员、计入研发费用的研发人员以及管理人员月平均人数合计由557人上升至781人，增加40.13%，使得2019年前三季度的销售费用、管理费用、研发费用中的职工薪酬合计较上年同期增加2,615.70万元，增幅39.85%，与平均人数增幅匹配。具体情况如下：
单位：万元
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2019年前三季度各期，计入三类费用职工薪酬的月平均人数和金额情况如下：
单位：万元
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为了应对智能制造系统等业务的拓展和软件、算法等方面的研发投入的增加，公司持续增加相关人员数量。2019年第一季度至第三季度各季度薪酬金额持续上升，而2019年第一季度和第二季度相对去年同期收入增长分别为69.34%和34.85%，第三季度收入相对去年同期却下降56.28%，导致上述人员薪酬相关支出的增加对净利润的影响加大。
（2）各项费用增加
管理费用、销售费用、研发费用的具体变化情况如下：
①管理费用
2019年1-9月份和2018年1-9月份管理费用分别为1,505.03万元和1,268.15万元，呈上涨趋势，上涨幅度18.68%，上涨金额236.87万元。公司管理费用主要包括职工薪酬、折旧摊销、办公费和中介机构费用等。公司管理费用随着业务发展而逐年增加。
单位：万元
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管理费用增加主要来自职工薪酬以及办公、物业费的增加。具体情况如下：
A.职工薪酬
2019年前三季度管理人员月平均数量由去年同期52人上升至58人，管理人员薪酬支出由526.02万元上升至600.97万元。管理费用薪酬支出与管理人员数量变化匹配。
B. 办公、物业费
办公费本期有增长，但是变化不大，较为稳定，均为一些日常开支，主要随着公司规模的扩大，相应办公费用亦有所上涨；主要包括办公费、维修、保洁费、工程装修、招聘费等日常开支。
②研发费用
2019年1-9月研发费用为6,358.38万元，较上年同期5,545.99万元有所增加。公司研发费用主要包括职工薪酬、直接材料、差旅费和折旧和摊销等。公司为研发驱动型企业，为了保持产品的市场竞争力及技术先进性，通过持续投入不断加强产品的研发力度，研发费用不断增加。公司的研发费用具体情况如下：
单位：万元
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研发费用增加主要来自职工薪酬、差旅及交通费。具体情况如下：
A.职工薪酬
为满足公司的发展需要，公司持续招聘研发人员。2019年前三季度研发人员加权平均人数为355人，较上年同期238人大幅增加49.11%，导致研发费用中的职工薪酬同期增加1,480.78万元。
B.差旅及交通费
差旅费的发生主要系公司部分研发人员外出调研或培训所产生的住宿费、车费、餐费等。由于研发人员数量快速增加而导致培训等费用有所增长。
C. 直接材料
2019年，公司在软件和算法方面的研发占比相对较大，研发物料使用相对较少。同时，公司承担的国家重大科学仪器设备开发专项已于2019年初完成技术验收，2019年已无此项目研发物料投入，因此直接材料有所降低。
③销售费用
由于公司长期看好所处行业的发展，持续加大新业务的开拓，技术服务人员及业务推广的销售人员增加较多，使得职工薪酬增加较多。差旅费、运输费等费用亦呈上升趋势。
2019年1-9月份和2018年1-9月份销售费用分别为5,939.98万元和4,168.83万元，上升42.49%，主要是由于技术服务人员及销售人员增加导致。具体情况如下：
单位：万元
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销售费用增加主要来自职工薪酬、运输、交通及差旅费等，具体情况如下：
A. 职工薪酬
2019年前三季度职工薪酬计入销售费用的月平均人数为368人，较去年同期267人上升37.81%，致使销售费用中职工薪酬相比上年同期增加994.51万元，同比增长41.72%。
B.运输、交通及差旅费
2019年1-9月运输、交通及差旅费与上年同期相比增长43.84%，合计1,565.26万元，主要由于本期销售人员大幅增加，其对应的差旅费等费用亦有所增长。
（三）公司2019年三季度末发出商品及在手订单情况
虽然2019年前三季度销售收入下降19.06%，但截至2019年9月30日，公司发出商品和在手订单较去年同期有所增加。发出商品及进行中的在手订单有望在2019年第四季度及其后获得验收。
截至2019年三季度末公司发出商品及在手订单情况如下：
单位：万元
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综上所述，公司2019年前三季度销售收入同比下降19.06%，而净利润同比下降80.12%，是公司的营业收入受到季节性波动因素影响，以及来自主要客户苹果及其供应商的收入不如预期，收入结构变化等原因导致产品综合毛利率下降，以及员工人数增加导致的期间费用上升等原因所致。相关季节性情况以及毛利率波动、主要客户集中度较高等风险公司在招股说明书中详细披露。公司截至2019年9月30日的发出商品和在手订单情况良好。
二、公司已经在招股说明书及相关文件中对上述因素进行了分析说明并进行风险提示
公司已对上述业绩影响的相关因素在招股说明书及相关文件进行了分析并进行相应的公开披露，具体情况如下：
1、关于行业季节性因素影响
（1）交易所审核第一轮问询中问题28中要求分析说明季节性波动的原因及合理性，是否符合行业惯例。
公司已在问询回复中详细分析公司行业季节性波动并在招股说明书中补充披露相关情况，公司由于下游行业影响，项目验收主要集中于下半年，导致下半年收入占比较高。并与可比公司的收入季节性情况进行比较分析，符合行业惯例。
（2）交易所审核第二轮问询问题9中要求补充披露各季度的营业收入、净利润数据，与同行业可比公司进行比较，并进一步分析说明季节性波动的原因及合理性。
公司已在问询回复中详细分析公司行业季节性波动，并补充详细披露报告期内公司各季度收入及净利润波动情况，分析季节性波动原因。
2、关于主要客户集中度较高
（1）交易所审核第二轮问询问题5中要求公司说明公司当前前五大客户主要为苹果公司及其供应商，公司是否具有开拓其他客户的能力，相关风险是否充分揭示。
公司已在问询回复中详细披露公司主要客户集中度较高的具体情况并在招股说明书中补充披露相关情况，披露公司主要客户为苹果公司及其供应商，客户集中度较高。苹果及其供应商2016年至2018年各年度的收入合计占比分别为49.98%、67.99%及76.09%，集中度较高。公司具备开拓其他客户的能力，汽车行业等客户收入占比提高。
（2）交易所审核中心意见落实函问题3中要求公司结合苹果公司近期手机产品出货量下降的情况，进一步分析对公司业绩稳定性和持续经营能力的影响，在招股说明书中作补充披露，并在风险因素章节补充提示相关风险。
公司已在问询回复中详细分析公司经营情况受到的影响并详细披露。公司已在风险因素章节披露相关风险，苹果公司近期手机产品出货量有所下降，未来如果苹果公司手机产品销量长期持续下滑，甚至苹果公司未来的其他产品设计、功能特性无法获得消费者的认可，各类产品的销量均呈现持续下降的趋势，则存在对发行人业绩稳定性和持续经营能力产生不利影响的风险。
3、关于贸易摩擦
发行注册环节反馈意见落实函问题2中要求发行人结合当前中美贸易摩擦局势，进一步分析并揭示与主要客户和供应商的合作关系可能面临的重大变化和风险，以及将对发行人未来正常经营的影响，同时在招股说明书中做充分的风险提示。
公司已在问询回复中详细分析公司可能受到贸易摩擦并导致下游需求受限等情况并在招股说明书中补充披露相关情况，公司直接销售到美国地区的收入较少，公司在2018年及2019年一季度的生产经营情况保持稳定，营业收入和在手订单量保持平稳增长，公司原材料供应及时、稳定，公司与主要客户、供应商的业务开展暂未受到中美贸易摩擦的实质影响。但是若中美贸易摩擦进一步升级，可能造成下游需求受限、上游供给不畅等影响，从而有可能对公司的生产经营带来不利影响，相关风险已在招股说明书中详细披露。
4、关于毛利率波动
交易所审核第一轮问询问题29中要求公司结合市场竞争情况披露，毛利率持续下降的具体原因，是否与市场竞争加剧、原材料成本上涨、产品迭代升级等因素有关，分析未来毛利率变动的趋势，包括销售单价、核心零部件、单位成本的变动分析等。
公司已在问询回复中详细分析公司毛利率变动情况并在招股说明书中补充披露相关情况，毛利率波动主要是由于公司不同类型产品毛利率不同，受收入结构变化以及开拓新业务让利等情况导致综合毛利率下降；随着发行人新业务的持续开拓，来自汽车制造业、光伏半导体行业等下游行业客户占比不断提升，上述行业的市场竞争更为激烈，因此发行人的主营业务毛利率存在一定波动的风险，相关风险已在招股说明书中详细披露。
5、相关风险提示情况
公司已经在招股说明书中针对上述情况进行了风险提示，具体情况如下：
（1）客户集中度较高的风险
相关风险公司已在招股说明书中“第四节 风险因素/二、经营风险/（二）客户集中度较高的风险”中详细披露，如果公司与主要客户的合作发生重大不利变化，将对公司经营业绩产生重大不利影响。苹果公司近期手机产品出货量有所下降，未来如果苹果公司手机产品销量长期持续下滑，甚至苹果公司未来的其他产品设计、功能特性无法获得消费者的认可，各类产品的销量均呈现持续下降的趋势，则存在对公司业绩稳定性和持续经营能力产生不利影响的风险。
（2）关于贸易摩擦加剧的风险
相关风险已在招股说明书中“第四节 风险因素/二、经营风险/（八）中美贸易摩擦加剧的风险”中详细披露。公司直接销售到美国地区的收入较少，公司在2018年及2019年一季度的生产经营情况保持稳定，营业收入和在手订单量保持平稳增长，公司原材料供应及时、稳定，公司与主要客户、供应商的业务开展暂未受到中美贸易摩擦的实质影响。但是中美贸易摩擦进一步升级，可能造成下游需求受限、上游供给不畅等影响，从而有可能对公司的生产经营带来不利影响。
（3）毛利率波动的风险
相关风险已在招股说明书中“第四节 风险因素/三、财务风险/（一）主营业务毛利率波动的风险”中详细披露。未来，随着同行业企业数量的增多、市场竞争的加剧，行业供求关系可能发生变化，导致行业整体利润率水平产生波动。此外，随着发行人新业务的持续开拓，来自汽车制造业、光伏半导体行业等下游行业客户占比不断提升，上述行业的市场竞争更为激烈，因此发行人的主营业务毛利率存在一定波动的风险。
三、风险提示
公司2019年前三季度的业绩出现下滑，尤其净利润下滑80%。截至2019年三季度末公司发出商品及在手订单情况如下：
单位：万元
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虽然发出商品和在手订单总数超过去年同期，但第四季度的验收进展对第四季度业绩影响较大。公司经营依然存在下列风险：
（1）受到客户验收时点波动的影响，如新增订单有限、在手订单的交付延迟、或发出商品的验收延迟，都将会产生对公司2019年业绩稳定性产生不利影响的风险。
（2）主要客户苹果及其供应商的收入依然不如预期，或客户原因导致的交付延迟、验收延迟；则存在对公司业绩稳定性和持续经营能力产生不利影响的风险。
（3）随着同行业企业数量的增多、市场竞争的加剧，行业供求关系可能发生变化，导致行业整体利润率水平产生波动。此外，随着发行人新业务的持续开拓，来自汽车制造业、光伏半导体行业等下游行业客户占比不断提升，上述行业的市场竞争更为激烈，因此发行人的主营业务毛利率存在一定波动的风险。如收入结构没有大的改善，毛利率不能恢复去年同期水平，将对公司业绩为产生不利影响。
（4）公司员工人数有所增长，如业务开拓不如预期，公司不能保持研发技术方面的优势，或者面临宏观经济环境的变化，导致不能持续开拓新客户、流失原有客户，未来增加的收入毛利无法抵消期间费用持续上升带来的影响，公司将面临业绩下滑的风险。
敬请广大投资者注意投资风险。
特此公告。
苏州天准科技股份有限公司董事会
2019年10月28日
