中科星图：天眼感知世界 国内数字地球行业的先行者
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——中科星图股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
中科星图股份有限公司董事长 付 琨先生
中科星图股份有限公司董事、总经理 邵宗有先生
中科星图股份有限公司副总经理 胡 煜先生
中科星图股份有限公司董事、董事会秘书、副总经理 陈 伟先生
中科星图股份有限公司副总经理、财务总监 郑 云先生
中信建投证券股份有限公司投资银行部行政负责人、董事总经理 吕晓峰先生
中信建投证券股份有限公司投行业务部董事总经理、保荐代表人 郭瑛英女士
中信建投证券股份有限公司投资银行部副总裁、保荐代表人 曾 诚先生
中信建投证券股份有限公司投资银行部总监 周 宁女士
中科星图股份有限公司董事长付琨先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：
大家好！
欢迎大家参加中科星图股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上路演推介活动，很高兴能够有机会通过网络平台与广大投资者进行实时的沟通与交流。在此，我谨代表中科星图董事会、管理层、全体员工，向长期关心、支持中科星图的投资者和各界朋友表示诚挚的欢迎和由衷的感谢！
中科星图于2006年创立，是中国科学院空天信息创新研究院投资的国有控股高新技术企业。作为国内最早从事数字地球产品研发与产业化的企业，中科星图将大数据、云计算和人工智能等新一代信息技术、地理信息技术与航空航天产业深度融合，自主研发形成了GEOVIS数字地球产品，覆盖空天大数据获取、处理、承载、可视化和应用等产业链环节。公司面向政府、企业及特种领域用户，提供以GEOVIS数字地球产品为核心的软件销售和数据服务、技术开发服务、数字地球一体机和系统集成，促进了我国数字地球的产业化发展。
公司一直以来坚持以技术创新为引领，打造了一支高水平的创新团队，建成数字地球院士专家工作站和博士后科研工作站，获得专利和软件著作权600余项，承担国家高分重大专项、科技部国家重点研发计划等10余项，获得国家级科技进步一等奖。
目前，公司核心产品GEOVIS数字地球正向特种领域、自然资源、交通、气象、海洋、环保、应急等多个领域推广应用，形成了多主体、多层次、多行业的应用格局，成为面向“精准扶贫”“数字经济”“智慧城市”等国家重大需求的重要新兴软件平台。
本次公开发行是中科星图发展历程中的一个重要里程碑，募集资金将加速公司发展战略的实施，为公司实现相关产品的进口替代和超越提供资本支持，助力公司成为全球领先的空天大数据系统与服务的提供商。
我们非常珍惜此次与各位投资者沟通交流的机会，真诚希望通过本次路演，向广大投资者充分展示公司的真实情况，同时希望大家能够畅所欲言，多提宝贵意见和建议。我们坚信，中科星图的成功离不开各位投资者的信任与支持，我们将秉承“创新、融合、奋斗、幸福”的企业价值观，持续做好经营管理，用实际行动和更加优异的业绩回报各位投资者！谢谢大家！
中信建投证券股份有限公司
投资银行部行政负责人、董事总经理吕晓峰先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：
大家好！
作为中科星图股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构和主承销商，我们非常高兴能够参加今天的网上交流活动。在此，我谨代表中信建投证券股份有限公司，对所有参加网上路演的嘉宾和投资者朋友们，表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
中科星图是中国科学院空天信息创新研究院作为实际控制人的国内最早从事数字地球产品研发与产业化的国有控股高新技术企业，在国内数字地球行业具有领先地位。公司以国家高分辨率对地观测和北斗导航等国家重大战略需求为导向，通过大数据、云计算和人工智能等新一代信息技术、地理信息技术与航空航天产业深度融合，形成了具有自主知识产权的GEOVIS数字地球相关产品和核心技术，覆盖了空天大数据获取、处理、承载、可视化和应用等的全产业链环节。公司坚持以技术创新为引领，在业内树立了良好的品牌形象。近年来，中科星图营业收入快速增长，盈利能力也实现了持续提升。
中科星图在科创板的上市，将为资本市场注入新的活力。未来，在资本的助力下，中科星图将继续保持公司GEOVIS数字地球产品的行业领先地位，实现公司业务的高速增长和对相关产品的进口替代与超越。同时公司也将致力于研发新一代空天遥感数据AI实时处理与分析系统，并在更加广阔的商业航天市场领域进行拓展。
中信建投非常荣幸能够成为中科星图此次科创板发行上市的合作伙伴。在合作的过程中，公司管理团队及科研人员高效敬业、专注创新、认真严谨的工作作风给我们留下了深刻的印象。未来，中信建投将继续切实履行保荐义务，勤勉尽职，做好持续督导工作。我们真诚地希望通过本次网上路演，让广大投资者更加深入、客观、准确地了解中科星图的优势和投资价值，把握投资机会。我们对中科星图的未来充满信心，希望通过我们与公司的共同努力，能够让广大投资者共同分享优秀科技型企业的发展硕果。欢迎大家踊跃提问！
最后，预祝中科星图股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市取得圆满成功！
谢谢大家！
中科星图股份有限公司
董事、总经理邵宗有先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：
大家好！
今天的网上交流即将结束，我谨代表中科星图全体员工，感谢广大投资者对本次发行的热情关注与踊跃提问。同时也非常感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供了优质的交流平台。另外，还要感谢保荐机构和主承销商中信建投证券股份有限公司以及参与本次发行的所有中介机构付出的辛勤劳动。通过大家的努力，本次路演取得了圆满成功。
在今天下午的互动与交流过程中，我们对中科星图的主营业务、竞争优势、经营业绩、战略规划等作了总体介绍，加深了各界朋友对中科星图的了解，也收集到了许多有利于公司发展的宝贵意见和建议，在此十分感谢广大投资者、网友、朋友们为中科星图建言献策。同时，我们也深深体会到，未来中科星图作为一家公众公司，在接受广大投资者信任和支持的同时，更承担着重大的使命、责任和压力。我们将认真考虑这些中肯而有价值的意见和建议，以更高的标准要求自己，不断提升自身经营管理水平，提高企业的核心竞争力，以更优秀的业绩回报广大投资者的关心与厚爱。同时，我们将努力实现企业的可持续发展，使中科星图成为一家值得大家信赖，具有长期投资价值的上市公司！
网上路演虽然告一段落，但是我们与投资者沟通交流的渠道是永远畅通的。欢迎大家通过电话、信件、电子邮件等不同方式与我们继续保持联系，我们将及时回复投资者们的意见，并做好公司经营管理状况的相关信息披露工作，自觉接受投资者的监督。
最后，再次感谢大家对中科星图的关注和支持，祝各位投资者朋友们投资顺利！
谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
付琨：公司是国内最早从事数字地球产品研发与产业化的企业，已经形成了具有自主知识产权的数字地球相关产品和核心技术，覆盖空天大数据获取、处理、承载、可视化和应用等产业链环节，主要面向政府、企业以及特种领域用户提供软件销售与数据服务、技术开发与服务、一体机产品销售，以及系统集成。
问：公司拥有哪些核心技术？
邵宗有：公司在掌握大量行业共有技术基础上，融合大数据、人工智能、云计算、高性能计算等新一代信息技术，形成了覆盖数字地球的空天大数据的获取、处理、承载、可视化和应用的自主核心技术。公司拥有的核心技术包括：大数据及其可视化技术、人工智能技术、云计算及高性能计算技术、空天大数据处理技术、空天大数据应用技术。
问：请介绍公司的品牌优势。
邵宗有：公司的GEOVIS数字地球产品近年来得到了市场及客户的高度认可，树立了良好的公司品牌和信誉。公司获得北京市级企业科技研究开发机构、北京市国民经济和装备动员重点单位、2018十大创新软件企业和十大软件创新产品、2018年度中国空天大数据领域影响力企业、2018中国软件行业最具影响力企业、地理信息开发者大会2019年度最具影响力品牌、北京“科创100”企业、科技小巨人企业（西安）、2019年中国最具影响力软件和信息服务企业等奖项。公司拥有市政、气象海洋、自然资源、交通等行业领域内的大量优质客户资源，许多主要客户对公司品牌具备较高的忠诚度，与公司保持长期的合作关系。
问：2017年度到2019年度，公司的毛利率及净利率是多少？
郑云：公司的毛利率及净利率处于较高水平，2017年到2019年度，公司综合毛利率分别为47.02%、55.39%和59.39%，表明了公司具有较强的产品竞争力及较好的盈利能力；公司销售净利率分别为19.55%、24.45%和20.35%，进一步体现出公司在费用管控和企业运营方面具有较强的管理能力。
问：2017年度到2019年度，公司的研发投入是多少？
郑云：2017年度到2019年度，公司研发投入占营业收入的比例分别为9.86%、11.99%和12.87%，处于较高水平。公司通过不断的研发投入和技术创新，对产品进行丰富和升级，有助于进一步推动公司业绩增长。
发展篇
问：公司未来的发展战略是什么？
付琨：公司秉承“创新、融合、奋斗、幸福”的企业价值观，以“天眼感知世界”为使命，致力于成为全球领先的空天大数据系统与服务的提供商。
在产品战略方面，公司GEOVIS数字地球产品对标美国谷歌地球，将沿着通导遥融合、天空地融合、地理信息产业与互联网技术融合三大发展趋势，构建通导遥融合空天信息实时智能服务系统，实现基于卫星、航空飞行器的空天数据采集与地面数据接收、处理、应用的天空地融合，以互联网的私有云和公有云平台为基础，实现面向个人终端用户的运营能力。
在市场战略方面，公司将GEOVIS数字地球产品广泛推广到交通、自然资源、应急、环保等政府各个行业，以及石油、电力、交通、建筑等众多企业应用领域；将充分发挥GEOVIS数字地球产品可复制的特点，建设和健全全国性乃至面向海外的营销网络。未来将构建GEOVIS数字地球产品的全球性运营平台，向全球个人终端用户直接提供基于数字地球产品的遥感、位置、导航等地理空间信息服务。
问：请简要介绍公司未来3年的技术研发规划。
曾诚：公司将制定激励科技创新的奖励措施，加大科研开发所需的人力、经费投入，加强同IT互联网企业和人工智能企业的合作与技术交流，把握新一代信息技术变化趋势对地理空间信息技术的影响，把握用户的需求变化。
公司未来3年的技术研发主要集中在以下方面：1）研发新一代GEOVIS6数字地球；2）研发新一代空天遥感数据AI实时处理与分析系统；3）研发基于GEOVIS数字地球的PIM应用项目；4）积极布局商业卫星市场。
问：公司的核心竞争优势有哪些？
邵宗有：公司的核心竞争优势如下：1）突破了获取低成本、可持续、高时效、高质量的卫星数据瓶颈；2）突破了卫星数据处理和影像解译劳动密集型瓶颈；3）突破了遥感应用软件交付人力密集型瓶颈。
问：公司的技术优势是什么？
邵宗有：公司承担了科技部、工业和信息化部、北京市政府、中关村科技园区等多个重大科技攻关项目及产业化专项。截至2019年12月31日，公司及其控股子公司共申请202件专利，含170件发明、3件实用新型、29件外观设计。其中，申请发明专利170件，已授权49件；申请实用新型专利3件，申请外观设计专利29件，已授权15件。同时，公司及其控股子公司共拥有软件著作权555件。公司发明专利涉及的技术通过大数据、人工智能、云计算及高性能计算技术融合地理信息技术，应用于GEOVIS数字地球，均属于公司的核心技术，属于特有技术。
问：公司的产品优势是什么？
邵宗有：公司的产品由高分辨率对地观测重大专项成果孵化，实现了“GEOVIS/GEOVIS+”双轮驱动战略。通过该战略的实施形成完整覆盖空天大数据获取、空天大数据处理、空天大数据承载、空天大数据可视化和空天大数据行业应用的数字地球产品体系，逐步实现对国外竞争对手的数字地球产品的进口替代。2018年11月，工业和信息化部、国防科工局联合将GEOVIS 5数字地球（空天大数据承载与智能服务平台-GEOVIS 5）列为新一代新信息技术领域重点项目。
问：公司持续经营能力如何？
胡煜：随着我国高分辨率对地观测系统和北斗卫星导航系统的逐步建成，以及我国商业航天和地理信息产业的快速发展，我国已经具备打造国家数字地球系统平台的基础软硬件条件。在“一带一路”建设等大背景下，数字地球在数字经济、智慧城市、自然资源、交通、气象、海洋、环保、能源等各个行业都具有更广阔的市场。公司作为领先的空天大数据系统与服务提供商，综合毛利率水平保持稳定，盈利能力逐年增强，净利润规模保持大幅增长趋势，可以合理判断公司的持续经营能力不存在重大不利变化。
问：新冠肺炎疫情对公司经营有什么影响？
付琨：公司客户主要集中在特种行业，并向气象海洋、自然资源、市政、交通等领域拓展。目前疫情对公司的业务经营暂不构成重大不利影响，但由于公司部分下游客户的合同招标、项目验收工作受隔离措施、交通管制等影响有所延迟，导致公司2020年一季度确认的营业收入及净利润较2019年度同期略有降低。此外，疫情对整体经济形势以及公司下游客户付款审批流程的影响，可能在一定程度上延长公司的应收账款回收周期。
行业篇
问：公司处于什么行业？
付琨：根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为“信息传输、软件和信息技术服务业中的软件和信息技术服务业”（行业代码I65）。
问：请介绍数字地球行业的发展态势。
付琨：我国在民用航天和商业航天等多个方向都发展较快，使得无论是遥感卫星、导航卫星，还是遥感无人机都呈现出快速发展态势，信息获取能力大幅提升，为数字地球行业发展打下了坚实基础。在大数据、云计算和人工智能等新一代信息技术支撑下，航空航天遥感数据服务和以物联网为基础的地基应用数据服务业不断壮大，为数字地球行业的发展提供了可靠保障。
随着新一代信息技术和地理信息技术的融合发展，数字地球的下游需求正从传统的国土、农业、林业、水利、交通等行业，向数字经济及智慧城市、电子政务、电子商务等多个领域渗透，形成了特种领域、政府、企业和大众等多主体、多层次、多行业的应用格局。数字地球的需求不断扩大，不仅涉及国民经济的诸多领域，还将走出国门，服务于“一带一路”沿线国家乃至全世界。
问：数字地球行业发展面临的机遇有哪些？
付琨：数字地球行业发展面临以下机遇：新一代信息技术上升为国家战略；空间基础设施建设进入新阶段；经济社会结构性调整创造巨大市场空间。
问：数字地球行业的竞争格局是怎样的？
付琨：美国谷歌公司的谷歌地球（Google Earth）是发展最早和最为成熟的数字地球产品，也是国际数字地球技术的领头羊。法国、俄罗斯、欧盟等航空航天大国都在研制本国的替代性产品，追赶并试图超越谷歌地球。除了谷歌公司外，目前世界范围内开展数字地球业务的公司主要包括：美国数字地球公司（Digital Globe）、美国环境系统研究所公司（ESRI）、法国信息地球公司（INFOTERRA）和俄罗斯联邦航天国家公司（ROSCOSMOS）等。
随着我国高分辨率对地观测系统和北斗卫星导航系统的逐步建成，以及新一代信息技术在我国的快速发展，我国自主可控的数字地球产品的发展进入了快车道。构建数字地球体系需要具备数据获取、处理、承载、可视化及应用五个方面的能力，目前，航天宏图、世纪空间等国内企业自主研发的相关产品与公司存在竞争关系。
问：公司有怎样的竞争地位？
付琨：公司的竞争地位主要体现为：1）是国内数字地球行业的先行者；2）在国内数字地球平台领域具备领先地位；3）是国内数字地球平台应用落地的重要推动者。
发行篇
问：公司的控股股东、实际控制人及其一致行动人是谁？
胡煜：公司控股股东为中科九度（北京）空间信息技术有限责任公司，实际控制人为中科院空天院；实际控制人的一致行动人包括九度领英及其全体合伙人；此外，由于星图群英行使所持股份表决权实际上与中科院空天院保持一致，故星图群英与中科院空天院构成一致行动关系。
问：本次公开发行股数是多少？
付琨：本次拟公开发行股票5500万股，占发行后总股本的比例为25%，发行后总股本为22000万股。
问：公司选择的上市标准是什么？
付琨：公司所选择的具体上市标准：预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。
根据同行业可比上市公司平均市盈率，公司预计市值不低于人民币10亿元；2018年、2019年扣除非经常性损益前后孰低的净利润分别为6890.34万元和9415.33万元，最近两年净利润均为正且累计净利润为16305.67万元，不低于人民币5000万元；2019年营业收入金额为48941.10万元，不低于人民币1亿元，符合上述条件。
问：募集资金用途是什么？
付琨：本次募集资金在扣除发行费用后拟投资于以下项目：1）GEOVIS6数字地球项目；2）空天遥感数据AI实时处理与分析系统项目；3）基于GEOVIS数字地球的PIM应用项目；4）营销服务网络建设项目；5）补充流动资金项目。
文字整理 姚炯
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