方大股份：提供快递物流包装解决方案 最大限度满足客户需求
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——河北方大包装股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
河北方大包装股份有限公司董事长、总经理 杨 志先生
河北方大包装股份有限公司副总经理、财务总监、董事会秘书 刘 燮先生
申万宏源证券承销保荐有限责任公司常务副总经理 吴志红先生
申万宏源证券承销保荐有限责任公司保荐代表人 李俊伟先生
申万宏源证券承销保荐有限责任公司保荐代表人 李金城先生
河北方大包装股份有限公司董事长、总经理杨志先生致辞
各位投资者朋友们：
大家好！
欢迎参加河北方大包装股份有限公司公开发行股票并在精选层挂牌的网上路演活动！首先，我谨代表河北方大包装股份有限公司，向参与本次网上路演的各界朋友表示衷心的感谢；向为此次活动付出大量心血和辛劳的单位和个人表示诚挚的问候；向一直关心和支持方大股份的广大投资者朋友们表示崇高的敬意!
河北方大包装股份有限公司成立于2003年，2016年8月17日在全国股转系统公开挂牌，并于2017年进入创新层。目前，方大股份已成为一家集研发、生产与销售为一体的高新技术企业，拥有经验丰富的研发技术团队、精密的实验设备以及自主研发的数十种技术配方。公司的主营业务为快递物流包装的生产、销售以及相关产品的研发，主要产品包括背胶袋、可变信息标签、防水袋、气泡袋。截至目前，方大股份拥有11项专利，其中6项为发明专利、5项为实用新型专利，这11项专利技术均已实现产业化批量生产。
回顾过去，方大股份创建十几年来，我们牢记“最大限度满足客户需求”的经营目标，持续创新发展。凭借出色的研发、设计能力及稳定的产品质量，公司产品在下游市场中形成了良好的口碑，行业知名度不断提高，客户群不断扩大，具有很好的品牌认可度。公司产品已经出口到欧洲、美洲、亚洲、大洋洲、非洲等数十个国家和地区，在全球范围内积累了庞大的客户群体，其中包括苏宁、天天快递、京东、顺丰、日本凸版、UPS、FedEx、DHL等大型知名企业。
此次精选层挂牌，方大股份将进入一个全新的阶段。我们将秉承持续发展、科学发展的理念，借助资本的力量，在新技术、新业态、新模式创新上下硬功、下苦功，不断增强公司的核心竞争力，努力为客户提供更优质的服务，为股东创造更高的价值，为社会作出更多的贡献。
今天，我们来到这里，是希望与广大投资者朋友充分交流，让大家对我们有更为全面、更为充分的认识和了解，也更是为了与大家一起共商未来，共创未来。我们相信，广大投资者的高度信任与大力支持，将是方大股份未来发展的重要保障。朋友们的建议意见，将是公司改革发展的重要动力。
最后，预祝河北方大包装股份有限公司公开发行股票并在精选层挂牌的网上路演活动圆满成功！谢谢大家！
河北方大包装股份有限公司
副总经理、财务总监、董事会秘书刘燮先生致结束词
各位投资者朋友们：
大家好！
河北方大包装股份有限公司网上路演即将结束了。在此，诚挚感谢各位投资者以及所有朋友们对方大股份的关注和期望！
刚才，我们大家一起分享了方大股份的发展历程及已取得的成果，展望了公司未来的美好发展前景。同时，各位投资者也与我们一起，共同探讨了方大股份的发展、经营和管理之道，提出了许多既高屋建瓴又脚踏实地可操作的意见和建议。在此基础上，我们会借助资本的力量，不断增强公司的核心竞争力，为客户提供更优质的服务，为股东创造更高的价值，为社会作出更多的贡献。
虽然，网上路演的时间十分有限，但我们与广大投资者的沟通渠道永远是畅通的，希望大家继续给予方大股份充分的信赖和支持！我们将持续聆听广大投资者的心声，以更好地回报投资者作为重要的工作导向，与广大投资者一道，共同开创美好未来。
此次路演的顺利实施，得益于中国证券网、申万宏源证券承销保荐有限责任公司以及所有参与发行上市的中介机构等单位及相关人员的大力支持和辛勤付出。在此，我谨代表方大股份对所有参与单位和个人表示衷心的感谢！
最后，祝各位投资者身体健康、万事如意！谢谢大家！
问：公司的主营业务是什么？
刘燮：公司的主营业务为快递物流包装的生产、销售以及相关产品的研发，是一家集研发、生产与销售为一体的高新技术企业，专注于为世界不同地区的客户提供快递物流包装应用材料个性化产品解决方案。
问：公司的竞争优势有哪些？
杨志：公司的竞争优势有：1）技术研发优势：公司高度重视研发与技术创新；2）生产规模化优势：经过多年发展，公司建立了背胶袋、可变信息标签等主要产品的多条生产线，产品种类达到上千种，从而满足客户的不同需求；3）成本优势：公司通过向上游产业链的延伸，一方面有效保证了产品质量的稳定性，另一方面增强了对于原材料价格波动的抗风险能力，确保了公司的成本优势；4）品牌与客户资源优势：公司多年来始终致力于快递包装产品，公司产品在下游市场中形成了良好的口碑效应，行业知名度不断提高，客户群不断扩大，具有很好的品牌认可度。
问：公司的核心竞争力是什么？
刘燮：公司的核心竞争力主要体现在原材料生产的垂直化整合及热熔胶的生产等环节。
问：请介绍公司目前的市场和客户情况。
吴志红：近年来，公司凭借在快递物流包装行业积累的丰富经验、领先的技术水平、良好的产品质量和成本竞争优势，已成为苏宁、天天快递、京东、顺丰、日本凸版、UPS、FedEx、DHL等大型知名企业的供应商，直接或间接与其建立了长期稳定的合作关系。高质量的产品供应使公司拥有稳定且优质的客户基础，保证了公司获得订单的能力，快速提升了品牌影响力。大型知名企业对供应商的选择一般非常严格、谨慎，客户一旦建立对产品制造企业在品质、技术和服务方面的信任，通常就会保持较高的合作黏合度，在业务合作中建立多层次的紧密联系。公司的客户群体中既有身为行业巨头的终端用户，又有行业内主流的分销商和进口商，还与部分国外同行工厂开展合作，为其提供通用品种的生产，客户结构呈现多样化。目前，公司产品远销欧洲、美洲、亚洲、大洋洲、非洲等数十个国家或地区。公司已成为行业内知名企业，在客户心目中树立了良好的品牌价值和企业形象。通过本次发行新股募投项目的实施，公司将把握市场时机，利用现有良好的客户基础，在未来成为可变信息标签产品供应商，在激烈的市场竞争中保障企业的市场份额。
问：请概述公司营业收入的情况。
李俊伟：报告期内，公司主营业务收入分别为21326.09万元、27098.57万元、24090.27万元，主营业务收入占营业收入的比例分别为98.82%、99.63%和99.73%。其他业务收入占比小，为原材料与半成品的销售。2018年，公司营业收入27199.23万元较2017年增长5618.77万元，增幅为26.04%，主要原因是公司保持国外销售稳定增长的同时扩大国内销售，国内主营业务销售较2017年增长3222.47万元，增幅为78.79%；2019年，公司营业收入24156.57万元较2018年下降3042.66万元，降幅为11.19%，主要原因是公司受不确定因素影响，部分美国客户暂停合作以及与美国客户分担关税，造成来自美国的销售收入下降。
问：公司主营业务毛利率是多少？
刘燮：报告期内，公司主营业务毛利率为27.51%、23.86%和27.81%，毛利率水平整体处于合理变动区间。
问：公司研发投入与同行业公司相比如何？
杨志：报告期内，公司研发费用率与同行业公司平均水平基本持平。公司不断加大研发投入，报告期内，研发费用分别为868.86万元、909.55万元、1027.72万元。
问：公司有怎样的市场地位？
刘燮：快递物流包装行业参与者较多，市场集中度相对较低，尚未形成具有绝对规模优势的企业，市场竞争程度较为激烈。快递包装行业集中度低也孕育了成长机遇，拥有客户资源、技术及资金优势的企业，未来将成为行业整合者与受益者，将有机会通过并购等方式进一步提高市场份额，提升行业地位。随着行业不断发展，以公司为代表的具有较强综合实力、较大营收规模的企业有望脱颖而出，市场集中度将逐渐提高。
问：公司控股股东持股多少？
刘燮：公司控股股东、实际控制人为杨志。截至招股意向书出具之日，杨志直接和间接控制公司83.09%的股权。
问：本次公开发行新股数量是多少？
李金城：截至本次公开发行说明书签署日，本次发行前，公司总股本为11089.50万股，本次拟公开发行的股份数量不超过1510.50万股，本次公开发行股份数量和发行前公众股东持股数合计数占发行后总股本的比例不低于25.00%。
问：公司募投项目对积极推进公司发展战略有何作用？
杨志：公司本次募投项目为可变信息标签生产线建设项目。受国家产业政策支持和下游应用领域需求增长的影响，标签行业产值稳定发展。本次募投项目实施后，公司能够扩大产能，优化产品结构，巩固和提升公司现有的市场地位，为公司持续、健康、快速发展打下坚实的基础。
文字整理 姚炯
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