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（二）保荐机构（主承销商）
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（三）发行人律师
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（四）发行人会计师
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（五）资信评级机构
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（六）资产评估机构
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（七）申请上市的证券交易所
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（八）股票登记结算机构
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（九）主承销商收款银行
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第二节 发行人主要股东情况
一、发行人股本结构
截至2019年12月31日，公司的股本结构如下：
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二、发行人前十名股东持股情况
截至2019年12月31日，公司前十名股东持股情况如下：
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第三节 财务会计信息
一、公司最近三年财务报告审计情况
鉴于公司于2018年收购了湖南开门生活电子商务有限公司，发生了同一控制下企业合并，发行人按照《企业会计准则》的要求编制了2016-2018年度财务报表，并经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了天职业字【2019】30508号标准无保留意见的审计报告。公司2019年财务数据业经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了天职业字【2020】10239号标准无保留意见的审计报告。
本募集说明书所涉及财务数据和信息，非经特别说明，2017-2018年度财务数据和信息，均引自天职业字【2019】30508号审计报告；2019年财务数据引自天职业字【2020】10239号审计报告。
公司2020年第一季度报告已于2020年4月30日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）进行披露。2020年第一季度报告中不涉及影响本次发行的重大事项，且2020年第一季度财务数据未发生重大不利变化。
二、最近三年财务报表
（一）合并资产负债表
单位：万元
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（二）合并利润表
单位：万元
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（三）合并现金流量表
单位：万元
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（四）合并股东权益变动表
2019年合并所有者权益变动表
单位：万元
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2018年合并所有者权益变动表
单位：万元
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2017年合并所有者权益变动表
单位：万元
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（五）母公司资产负债表
单位：万元
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（六）母公司利润表
单位：万元
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（七）母公司现金流量表
单位：万元
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（八）母公司所有者权益变动表
2019年母公司所有者权益变动表
单位：万元
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2018年母公司所有者权益变动表
单位：万元
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2017年母公司所有者权益变动表
单位：万元
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三、合并报表范围的变化情况
（一）合并报表范围
截至2019年12月31日，公司纳入合并报表范围的子公司概况如下：
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（二）合并报表范围变化情况
1、合并范围新增情况
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2、合并范围减少情况
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四、最近三年主要财务指标
（一）主要财务指标
公司最近三年的主要财务指标如下：
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注：上述指标中除母公司资产负债率的指标外，其他均依据合并报表口径计算，各指标的具体计算方法如下：
1、流动比率=流动资产/流动负债；
2、速动比率=（流动资产—存货）/流动负债；
3、资产负债率=负债总额/资产总额；
4、归属于母公司所有者每股净资产=期末归属于母公司所有者净资产/期末普通股股份总数
5、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额；
6、存货周转率=营业成本/存货平均余额；
7、每股经营活动现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末股本；
8、每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数；
9、研发费用占营业收入的比重=各项研发费用合计/营业收入。
（二）净资产收益率及每股收益
根据中国证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第09号－净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》（证监会公告【2010】2号）的要求，公司计算了最近三年的净资产收益率及每股收益。
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注：本公司以2018年11月30日为购买日实现同一控制下购并开门生活，根据企业会计准则规定追溯调整2017年度可比期间合并财务报表，2017年度非经常性损益及净资产收益率和每股收益均发生了变化，对扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净资产收益率和每股收益无影响。
（三）非经常性损益明细表
本公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号―非经常性损益（2008修订）》（证监会公告【2008】43号）的要求编制了最近三年的非经常性损益明细表。
单位：万元
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第四节 管理层讨论与分析
非经特别说明，本章数据均以合并报表数据反映。
一、公司财务状况分析
（一）资产结构分析
报告期内，公司资产总额增长较快，整体实力逐步增强。报告期各期末，公司资产结构如下：
单位：万元，%
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报告期各期末，公司资产总额分别为313,725.13万元、357,379.38万元和359,559.77万元。公司资产总额中非流动资产占比较高，分别为74.16%、67.03%和73.97%，主要原因系公司主要从事盐及盐化工产品的生产，该行业的特点是需要大量的固定资产投入。2018年末资产总额增加较多，流动资产占比上升幅度较大，主要是因为2018年完成首次公开发行后募集资金到位的影响。
1、流动资产构成及其变化
报告期内，公司流动资产构成情况如下：
单位：万元，%
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公司流动资产主要由货币资金、应收款项融资、存货等构成。2018年末公司流动资产较2017年末增加36,741.15万元，主要是因为首次公开发行的募集资金到位后公司以部分闲置募集资金购买理财产品导致其他流动资产增加较多。2019年末较2018年末减少24,200.51万元，主要是因为货币资金、应收票据较2018年下降幅度较大所致。
2019年公司执行新准则将原在其他流动资产科目下核算的理财产品投资调整至交易性金融资产科目下核算，导致2019年末交易性金融资产和其他流动资产余额变动较大。2019年公司执行新财务报表格式，将原在应收票据科目下核算的尚未到期应收票据调整至应收款项融资科目下列示，导致2019年末应收票据科目和应收款项融资科目较上年末变动较大。
（1）货币资金
报告期各期末，公司货币资金余额分别为22,853.78万元、25,684.56万元和18,644.45万元，占各期末流动资产的比例分别为28.19%、21.80%和19.92%。
报告期各期末，公司货币资金构成情况如下：
单位：万元
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2019年末余额较2018年末减少7,040.11万元，主要系因为公司用银行存货偿还了较多到期债务所致。2019年末存在抵押、质押、冻结等对使用有限制的其他货币资金1,370.31万元，为限定用途矿山地质环境治理恢复金。
（2）应收票据
报告期各期末，公司应收票据账面价值分别为21,503.63万元、31,810.72万元和0万元，占各期末流动资产的比例分别为26.52%、27.00%和0%。报告期内公司的应付票据全部为银行承兑汇票。用票据方式支付的客户以工业盐和烧碱客户为主。2017年和2018年的工业盐和烧碱合计收入都持续显著上升，导致应收票据余额持续增加。2019年末应收票据较上年期末下降100%，主要是2019年公司执行新财务报表格式，将原在应收票据科目下列示的尚未到期应收票据调整至应收款项融资科目下列示所致。
（3）应收账款
①应收账款余额变动分析
报告期各期末，公司应收账款构成情况如下表所示：
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报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为5,883.99万元、6,082.84万元和7,949.00万元，占各期末流动资产的比例分别为7.26%、5.16%和8.49%。2019年末应收账款账面价值较上年期末增长30.68%，主要是工业盐客户汇款略有放缓所致。
②应收账款客户结构分析
截至2019年12月31日，按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况如下表所示：
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截至2019年12月31日，公司应收账款前五名单位欠款金额合计3,477.27万元，占应收账款总额的比例为33.64%。其中，工业盐客户株洲化工集团诚信有限公司和湘潭碱业有限公司的应收款因对方正在破产清算或经营困难，回收可能性较小，已分别全额计提坏账准备。
③应收账款坏账计提情况
报告期各期末，公司的应收账款分为两类：按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款和按单项计提坏账准备的应收账款。
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A.按单项计提坏账准备的应收账款
公司对于单项金额重大（单项金额超过期末应收款项余额的5%（含5%）或单项金额超过人民币200万元（含200万元））的应收款项，当存在客观证据表明公司将无法按应收款项的原有条款收回所有款项时，根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，单独进行减值测试，计提坏账准备。
公司对于单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款，如涉诉款项、客户信用状况恶化的应收款项，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
B.按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款
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报告期各期末，按账龄计提坏账准备的应收账款余额占当期应收账款余额的比例分别为61.14%、79.43%和81.27%。由于报告期内下游工业盐客户的经营情况持续改善，需要单项计提跌价准备的应收账款余额占比逐年下降。截至2019年12月31日，按照账龄计提的应收账款中，账龄在1年以内的占比高达92.42%，可回收性高，风险程度较低。
（4）预付款项
报告期内公司预付款项主要为公司预付给供应商的原材料款、设备款和非盐贸易采购款等。报告期各期末，公司预付款项余额分别为2,317.85万元、1,168.70万元和2,250.08万元，占各期末流动资产的比例分别为2.86%、0.99%和2.40%。2018年末，公司预付款项余额较低，主要系预付工程设备款减少所致。2019年末预付款项较上年期末增长92.53%，主要是公司非盐产品采购金额预付增加影响所致。
截至2019年12月末，公司预付款项余额前五名情况如下：
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（5）其他应收款
报告期内，公司其他应收款主要是往来款、保证金、租赁押金和备用金等。报告期各期末，公司其他应收款余额分别为2,119.79万元、2,703.96万元和2,839.51万元，占各期末流动资产的比例分别为2.61%、2.30%和3.03%。
截至2019年12月31日，公司其他应收款前五名客户如下：
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（6）存货
报告期各期末，存货账面价值分别为23,373.47万元、23,913.37万元和21,672.62万元，占流动资产比例分别为28.83%、20.30%和23.15%。报告期内，公司存货以原材料及库存商品为主。存货具体情况如下：
单位：万元，%
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公司按照存货可变现净值和期末账面价值孰低的原则判断存货是否发生减值，如果存货可变现净值低于账面成本，则将其差额计提存货跌价准备。截至2019年12月31日，公司计提的存货跌价准备余额为580.61万元，主要系对残次库存商品和发出商品计提的跌价准备。
（7）其他流动资产
报告期内，公司其他流动资产主要为待抵扣增值税、环境保护押金等。报告期各期末，公司其他流动资产余额分别为3,017.12万元、26,446.63万元和1,833.31万元，占当期流动资产比重分别为3.72%、22.45%和1.96%。2018年末，公司其他流动资产较上年末大幅增加，主要是由于公司上市后使用暂时闲置的募集资金购买银行理财产品所致。2019年末其他流动资产较上年期末下降93.07%，主要是2019年公司执行新准则将原在其他流动资产科目下核算的理财产品投资调整至交易性金融资产科目下核算所致。
2、非流动资产构成及其变化
报告期内，公司非流动资产构成情况如下：
单位：万元，%
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报告期内，公司非流动资产规模相对稳定，主要由固定资产、在建工程、无形资产和其他非流动资产等构成。报告期各期末上述主要资产合计余额占非流动资产总额的比例分别为97.07%、97.33%和97.96%。
（1）长期股权投资
公司2018年末新增的长期股权投资主要是对与轻盐创投、湖南轻盐晟富创业投资管理有限公司共同发起设立的基金轻盐晟富的出资。2019年公司将轻盐晟富的合伙份额全部转让给轻盐集团，导致长期股权投资余额减少。
（2）固定资产
报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为139,904.38万元、160,919.48万元、166,716.08万元，占各期末非流动资产的比例分别为60.13%、67.17%、62.69%。固定资产主要为房屋建筑物、机器设备等，具体构成情况如下：
(下转67版)
