浙海德曼：定位专特精 在高端数控车床领域打造独特的核心竞争力
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——浙江海德曼智能装备股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
浙江海德曼智能装备股份有限公司董事长 高长泉先生
浙江海德曼智能装备股份有限公司董事会秘书、副总经理 林素君女士
浙江海德曼智能装备股份有限公司财务负责人 何丽云女士
民生证券股份有限公司保荐代表人 叶云华先生
民生证券股份有限公司保荐代表人 张 莉女士
浙江海德曼智能装备股份有限公司
董事长高长泉先生致辞
尊敬的各位投资者朋友和各位关心浙海德曼的网友们：
大家好！
非常感谢大家参与浙江海德曼智能装备股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演活动。在此，我谨代表公司，向参加本次活动的各位投资者朋友表示热烈的欢迎，也向多年来一直关心、支持浙海德曼发展的各位领导和各界友人表示衷心的感谢！我们希望，通过此次网上交流活动，充分客观地解答各位投资者所关心的问题，让大家更加全面地了解浙海德曼。同时，非常感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供这次与投资者网上交流的机会！
浙海德曼位于享有“阀门之都”美誉的浙江玉环，是一家专业从事数控车床研发、设计、生产和销售的高新技术企业，“海德曼”品牌是浙江省名牌和浙江省著名商标。
公司自设立以来一直致力于高精密数控车床的核心制造和技术突破。在以往的发展历程中，我们不断突破自我，硕果累累，先后获得教育部“科学技术进步奖一等奖”“全国机械工业质量奖”“全国用户满意产品”“春燕奖”等多项省部级和全国行业协会奖项。公司依靠多年积累的客户群体和产品口碑，在行业内树立了高端数控车床高品质、高性能、快速售后的品牌形象。
面向未来，公司将在智能制造能力、产品线打造和国内外市场扩张等多个方面持续发力，继续实践和落实“创新使用，创造消费”的销售方针，将更多以定制为基本特征的自动化需求转变成公司的制造标准，从而丰富客户的选择范围，把公司打造成为车削领域的领头企业。
我们希望，通过本次交流活动，圆满解答投资者朋友所关心的问题，让大家更加了解和认同浙海德曼。同时，也希望在公司迈入资本市场后，能够得到各位更多的关注和大力的支持！
最后，欢迎大家踊跃提问，谢谢大家！
民生证券股份有限公司
保荐代表人叶云华先生致辞
尊敬的各位嘉宾、投资者朋友们：
大家好！
作为本次发行的保荐机构和主承销商，我谨代表民生证券股份有限公司，对今天参加浙江海德曼智能装备股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演推介会的广大投资者和各界朋友们表示热烈的欢迎！
浙海德曼从事数控车床研发、设计、生产和销售，产品主要应用于汽车制造、工程机械、通用设备、军事工业等行业。公司扎根和专注于数控车床领域，与中国经济同步发展，充分发挥浙海德曼核心技术自主化的优势，不断丰富个性化服务内涵，在产品和服务上极具优势。本次募集资金投资项目实施后，公司的经营规模将得以提升，核心竞争力将进一步增强。
作为浙海德曼科创板IPO的保荐机构，我们很荣幸能有机会向大家推荐这么优秀的一家企业。我们相信浙海德曼在科创板上市后，将一如既往地不断提升公司的科技创新能力，不断提高公司的经营管理水平和盈利能力，给广大投资者带来丰厚回报！
最后，预祝浙海德曼首次公开发行股票并在科创板上市网上路演推介圆满成功！
谢谢大家！
浙江海德曼智能装备股份有限公司
董事会秘书、副总经理林素君女士致结束词
尊敬的各位投资者和各位网友：
大家好！
浙江海德曼智能装备股份有限公司首次公开发行股票网上路演即将结束。在此，我谨代表浙海德曼全体员工，感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问，同时也十分感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供良好的沟通平台和优质的服务。另外，我还要感谢保荐机构民生证券股份有限公司及所有中介机构为公司发行上市所作出的努力，谢谢你们！
通过今天的网上路演活动，我们对浙海德曼的主营业务、经营业绩、竞争优势、募投项目和发展战略等作了总体介绍，希望能够帮助大家更加深入地了解公司的投资价值。刚才的网上交流过程中，各位投资者提出了许多中肯且有价值的意见和建议。我们深深地感受到大家对浙海德曼的关心、支持和肯定，也真诚地希望大家今后继续通过各种方式与我们保持密切的沟通联系。
我们深刻体会到作为一家公众公司所承担的重大使命和责任，浙海德曼将以首发上市为契机，严格按照相关法律法规的要求，及时准确地做好信息披露工作，并保证信息披露真实完整；充分把握市场机遇，以更加优良的业绩回报股东、回报投资者、回报社会。
最后，希望我们携手共进，创造和分享属于浙海德曼更加美好的未来！
谢谢大家！
经营篇
问：公司的主要业务是什么？
高长泉：公司是一家专业从事数控车床研发、设计、生产和销售的高新技术企业，自设立以来一直致力于现代化“工业母机”机床的研发、设计、生产和销售。公司现有高端数控车床、自动化生产线和普及型数控车床三大品类、20余种产品型号（均为数字化控制产品），产品主要应用于汽车制造、工程机械、通用设备、军事工业等行业。
问：请介绍公司取得的科技成果与产业深度融合的具体情况。
高长泉：公司作为中国机床工具工业协会理事单位、重点联系企业，全国金属切削机床标准化技术委员会车床分会委员单位，在高端数控车床领域掌握了多项高端数控车床核心技术，实现了高端数控车床主轴、刀塔、尾座核心部件的自主化生产。通过打造数控车床生产过程的“智能化”和“无人化”，以用户为中心，以高端数控车床为起点，在核心技术上持续获得突破，在产品系列上不断迭代更新，公司自身的科技成果已与产业深度融合。
问：公司拥有哪些核心技术？
高长泉：公司目前拥有的主要核心技术有：1）高刚性和高精度主轴技术；2）电主轴技术；3）伺服刀塔技术；4）伺服尾座技术。
问：近3年，公司主营业务收入和主营业务毛利率是多少？
何丽云：2017年度、2018年度及2019年度，公司主营业务收入分别为33283.34万元、42703.89万元和38455.24万元；主营业务毛利率分别为36.68%、35.83%和34.22%，公司盈利能力较强。
问：公司产品毛利率较同行业可比公司平均值要高的原因是什么？
何丽云：公司产品毛利率较高的原因有：1）清晰的战略和定位；2）核心部件和基础技术自主化；3）先进的产品标准体系及质量控制体系；4）直销为主的销售模式；5）全周期综合服务能力和快速响应的售后服务。
问：近3年，公司的研发支出是多少？
何丽云：2017年度、2018年度及2019年度，公司研发支出分别为1099.58万元、1706.82万元和1974.98万元，占当期营业收入比重分别为3.30%、3.99%和5.13%，公司注重产品和技术的研发创新能力。
问：请介绍公司近几年股利分配的实施情况。
林素君：公司2017年年度股东大会审议通过利润分配方案，向全体股东派发现金股利共计1489.36万元；公司2018年年度股东大会审议通过利润分配方案，向全体股东派发现金股利共计2023.59万元。截至招股说明书签署日，上述股利分配方案均已实施完毕。
发展篇
问：公司的发展战略是什么？
高长泉：机床行业是保障国民经济发展和国防安全的基础产业。目前中国已经成为全球最大的制造业大国，而且正处于从低端制造向中高端制造转型的关键时期，机床行业的战略意义更显突出。个性化需求是机床行业的基本特征，针对应用领域的具体客户、具体行业、具体零件的高效和高精度装备越来越成为主流需求。中国正处于从制造业大国向制造业强国的转型阶段，为机床行业发展提供了巨大的历史机遇。
公司发端于仪表车床，起步于经济型数控车床，发展于高端数控车床，扎根于车床领域。依据自身的历史沿革结合机床行业个性化需求这一基本规律，公司的基本定位和方向是“专”“特”“精”。公司的基本战略是以基础技术自主化为核心，以向客户提供成套车削解决方案（制造单元）为切入，在高端数控车床领域打造公司独特的核心竞争力。
问：与国内竞争对手相比，公司的优势在哪里？
高长泉：公司的优势有：1）起草并执行较高标准，建立产品的技术优势；2）实施先进生产保证体系，建立产品高性价比优势；3）主要采取直销模式，形成快速反应机制的优势。
问：与国际品牌相比，公司有哪些相对优势？
高长泉：公司相比国际品牌的相对优势有：1）高性价比优势；2）高效率的售前售后服务响应优势；3）细分领域市场优势及个性化服务优势。
问：公司未来在产品线方面有哪些建设计划？
高长泉：公司将强化车削领域的应用技术创新，向客户提供高效率和高柔性的制造单元，形成具有引领作用的车削领域经典产品。建立各类主轴部件制造规范和标准体系，完善电主轴技术，形成独立于主机的电主轴系列模块。深入开展电主轴基础技术的研究，建立电主轴规格参数标准、输出动力标准，建立电主轴输出参数测试和检验标准及对应的测试平台。开展伺服刀塔部件模块化设计，建立伺服刀塔单元规格及参数标准，形成独立于主机的伺服刀塔单元模块。在目前已经全面掌握伺服刀塔技术基础上，开展直驱伺服刀塔的研究和开发。进一步完善目前的智能化热补偿技术，提供多种热补偿方案，提高热补偿效率和精度，以此提高公司高端数控车床全系列精度水平，强化公司高端数控车床的竞争优势。以公司已经掌握的同步电主轴为基础开展直驱转台及极坐标旋转部件的研发，并在此基础上发展五轴联动数控机床。
在核心技术的逐步突破和巩固过程中，公司将打造T系列高端数控车床、自动化生产线、并行复合加工机、卧式加工中心（五轴联动以及复合车削功能）四大系列高端数控机床产品，从而奠定公司长期、可持续发展的基础。
问：公司未来在市场开发及销售网络建设方面将采取哪些措施？
高长泉：公司将在全国范围内建立以直销为主、经销为辅、覆盖全国、均衡发展的销售网络，大力推行以销售团队为基本单元，构建销售与市场开发并举的模式。公司将继续强化华东地区的市场优势，在巩固已有市场基础上，着力加强中西部及北部地区的销售力量。提高海外市场销售量是提升公司市场影响力的途径之一，公司在现有通过直销和海外经销商实现一定规模的海外销售基础上，将继续拓展海外市场。
公司将在已有成果基础上，继续实践和落实“创新使用，创造消费”的销售方针。公司通过开发受到市场欢迎的自动加工线，成功地迈出了实践“创新使用，创造消费”的第一步。公司将继续围绕具体行业、客户、零件，进行车削工艺及相关要素的创新，将更多以定制为基本特征的自动化需求转变成公司的制造标准，从而丰富客户的选择范围，强化和提升公司在车削加工领域的竞争优势。
行业篇
问：公司所处行业是哪一类？
高长泉：根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业属于“C34通用设备制造业”；按照《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“制造业”下属“通用设备制造业”中“金属加工机械制造”之子行业“金属切削机床制造”（行业代码：C3421）；根据《战略性新兴产业分类（2018版）》，高端装备制造产业为中国当前重点发展的战略性新兴产业之一，公司主营业务属于“智能制造装备产业”；根据《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南》，公司所属行业为“高精度数控机床及功能部件”；根据《智能制造发展规划（2016-2020年）》，公司属于“智能制造装备创新发展重点”；根据《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》，公司所在行业属于重点推荐领域里的“高端装备领域”。
问：请介绍公司所处行业国家政策的支持情况。
高长泉：国家一直从政策上保持对机床行业较大的扶持力度，其中包括：《中国制造2025》《深化科技体制改革实施方案》《国家创新驱动发展战略纲要》《国务院办公厅关于推广支持创新相关改革举措的通知》《首台（套）重大技术装备推广应用指导目录（2017年版）》《<中国制造2025>重点领域技术创新绿皮书—技术路线图（2017年版）》《关于调整重大技术装备进口税收政策有关目录的通知》《关于创业投资企业和天使投资个人有关税收政策的通知》等。
问：请简要介绍我国数控机床行业的基本情况。
高长泉：由于我国高档数控机床起步较晚，目前国内产能不能满足需求，高档数控机床依赖进口局面仍然明显，国内军工、航天航空等行业对高精尖的数控机床有迫切需求。当前，在智能装备和工业4.0相关政策规划引领下，我国制造业正由制造大国向制造强国转变。我国数控机床行业经过数十年的发展，已经成为全球最大的产销国，且随着技术和产能迅速发展，具备响应国家制造业转型的基础。未来我国数控机床需求将由低档向中高档转变，国产高档数控机床在国内市场的竞争实力将逐步增强，有望打破国际垄断，实现“进口替代”的战略目标。今后一段时期，在国内需求拉动与智能装备技术水平提升的双重带动下，我国高档数控机床将进入快速增长的发展期。
问：数控车床行业未来的发展趋势如何？
高长泉：高速度、高精度、复合化、智能网络化、自动化、环保化，将成为数控机床行业主要的发展方向。
问：数控车床行业当前面临的机遇有哪些？
高长泉：行业当前面临的机遇有：1）国家产业政策的支持；2）产业结构调整提供了新的发展契机；3）国际产业转移提供了良好的机遇。
发行篇
问：公司本次募投项目有哪些？
叶云华：本次募集资金计划用于：1）高端数控机床扩能建设项目；2）高端数控机床研发中心建设项目；3）补充流动资金及偿还银行贷款。
问：请简要介绍高端数控机床扩能建设项目的情况。
叶云华：公司拟投资25866.00万元建设“高端数控机床扩能建设项目”，其中新增固定资产投资为24470.00万元、项目流动资金1396.00万元，拟使用募集资金25866.00万元。项目实施达产后，公司在现有产能上将新增年产900台高端数控机床的生产能力（包含T系列高端数控车床、自动化加工单元、并行复合加工机等产品）。
问：请简要介绍高端数控机床研发中心建设项目的具体情况。
张莉：公司拟全部使用募集资金投资3247.00万元建设“高端数控机床研发中心建设项目”，其中土建工程需1012.10万元、设备购置费需989.90万元、安装费需448.40万元、工程建设其他费用需642.30万元、预备费需154.30万元。高端数控机床研发中心承担着公司技术创新的基本任务，包括数控机床基础技术和高新技术研究、新产品开发以及生产技术支持等任务。公司将着重开展应用基础理论研究、新产品研发、生产工艺研究、生产设备研究和加工技术研究，获取原始创新和自主知识产权，聚集和培养数控机床领域的带头人和创新团队。
问：请简要介绍补充流动资金及偿还银行贷款的基本情况。
张莉：公司拟使用募集资金3000.00万元补充流动资金及偿还银行贷款，以保证公司募投项目实施后因业务规模扩张日常经营所需资金，进一步增加公司财务的稳健性、提高市场竞争能力。
文字整理 姚炯
主办 上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)
