（上接45版）

（上接45版）

2018年度合并所有者权益变动表

单位：万元 币种：人民币

■

2017年度合并所有者权益变动表

单位：万元 币种：人民币

■

（二）最近三年及一期母公司财务报表

1、母公司资产负债表

单位：万元

■

2、母公司利润表

单位：万元

■

3、母公司现金流量表

单位：万元

■

4、母公司所有者权益变动表

2020年半年度母公司所有者权益变动表

单位：万元 币种：人民币

■

2019年度母公司所有者权益变动表

单位：万元 币种：人民币

■

2018年度母公司所有者权益变动表

单位：万元 币种：人民币

■

2017年度母公司所有者权益变动表

单位：万元 币种：人民币

■

三、合并财务报表范围变化情况

最近三年及一期合并财务报表范围主要变化情况如下：

1、2020年1-6月合并范围的主要变化

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2、2019年度合并范围的主要变化

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3、2018年度合并范围的主要变化

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4、2017年度合并范围的主要变化

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四、最近三年一期主要财务指标及非经常性损益明细表

（一）主要财务指标表

■

注1：上述指标除资产负债率（母公司）外均依据合并报表口径计算。

注2：上述2020年1-6月的应收账款周转率、存货周转率、每股经营活动现金流量、每股净现金流量、归属于母公司所有者的净利润、息税折旧摊销前利润等数据未经年化。

各指标的具体计算公式如下：

1）流动比率＝流动资产/流动负债

2）速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债

3）资产负债率＝总负债/总资产

4）应收账款周转率＝营业总收入/应收账款平均余额

5）存货周转率＝营业成本/存货平均余额

6）归属于母公司所有者的每股净资产＝期末归属于母公司所有者权益/期末普通股股份总数

7）每股经营活动现金净流量＝经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数

8）每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数

9）息税折旧摊销前利润=利润总额+费用化利息+固定资产折旧+投资性房地产折旧+无形资产摊销+长期待摊销费用

10）利息保障倍数=（利润总额+费用化利息）/（费用化利息+资本化利息）

11）研发费用占营业收入的比重=研发支出/营业收入

（二）公司最近三年及一期净资产收益率及每股收益

公司按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号一一净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》（中国证券监督管理委员会公告[2010]2号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》（中国证券监督管理委员会公告[2008]43号）要求计算的净资产收益率和每股收益如下：

■

注：上述项目2020年1-6月数据未经年化。各指标的具体计算公式如下：

1、基本每股收益=归属于普通股股东的净利润÷（期初股份总数+本期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数+本期因发行新股或债转股等增加股份数×增加股份次月起至本期期末的累计月数÷本期月份数-本期因回购等减少股份数×减少股份次月起至本期期末的累计月数÷本期月份数-本期缩股数）

2、稀释每股收益=归属于普通股股东的净利润÷（期初股份总数+本期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数+本期因发行新股或债转股等增加股份数×增加股份次月起至本期期末的累计月数÷本期月份数-本期因回购等减少股份数×减少股份次月起至本期期末的累计月数÷本期月份数-本期缩股数+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）

3、加权平均净资产收益率=归属于公司普通股股东的净利润/(归属于公司普通股股东的期初净资产+归属于公司普通股股东的净利润÷2+本期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产×新增净资产次月起至本期期末的累计月数÷本期月份数-本期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产×减少净资产次月起至本期期末的累计月数÷本期月份数±因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动×发生其他净资产增减变动次月起至本期期末的累计月数÷本期月份数)

（三）公司最近三年及一期非经常性损益明细表

根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》（中国证券监督管理委员会公告[2008]43号）的规定，发行人最近三年及一期非经常性损益明细如下表所示：

单位：万元

■

2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月，公司非经常性损益净额分别为39,522.59万元、1,176.65万元、38,869.22万元和446.06万元，其中2017年度非经常性损益净额较高主要系处置江苏永安行低碳科技有限公司而形成的资产处置投资收益，2019年度非经常性损益净额较高主要系对江苏永安行低碳科技有限公司、HB Technologies Corporation的股权投资公允价值有较大幅度增长，且计入当期公允价值变动损益所致。

第四节 管理层讨论分析

公司管理层对公司的财务状况、盈利能力、现金流量等作了简明的分析。公司董事会提请投资者注意，以下讨论与分析应结合公司经审计的财务报告和募集说明书披露的其它信息一并阅读。

除特别说明以外，本章分析的内容以公司经审计的2017-2019年度合并财务报表及未经审计的2020年1-6月合并财务报表为基础。

一、财务状况分析

（一）资产情况

报告期内，公司资产结构情况如下：

单位：万元

■

报告期内，资产规模方面，2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，公司总资产分别为254,971.38万元、256,730.32万元、396,383.03万元和396,751.47万元，其中2019年较2018年资产增加139,652.71万元，增幅为54.40%，主要是由于公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，对江苏永安行低碳科技有限公司、HB Technologies Corporation的投资由以成本法计量的可供出售金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的交易性金融资产所致。除去上述因素，报告期内公司资产规模保持相对稳定。

报告期内，公司资产结构合理，流动资产占比有所提高，主要系对江苏永安行低碳科技有限公司、HB Technologies Corporation的投资原计入非流动资产项下可供出售金融资产科目，在新金融工具准则下划分为流动资产项下交易性金融资产所致。

公司报告期内资产结构及变化如下：

1、流动资产的构成及变动分析

单位：万元

■

报告期内，在流动资产的构成中，货币资金、交易性金融资产、应收账款及存货的占比较大，截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，上述四项合计占流动资产的比例分别为75.96%、91.76%、96.59%和96.65%。

截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，公司的流动资产分别为146,042.37万元、146,053.59万元、315,604.22万元和309,024.78万元，其中2019年较2018年流动资产增加169,550.63万元，增幅为116.09%，主要是由于公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，将对江苏永安行低碳科技有限公司、HB Technologies Corporation的投资划分为由以成本法计量的可供出售金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的交易性金融资产所致。除此因素影响外，公司流动资产规模保持相对稳定。

（1）货币资金

2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，公司的货币资金余额分别为48,570.80万元、68,637.03万元、50,726.73万元及40,445.82万元，占流动资产的比例分别为33.26%、46.99%、16.07%及13.09%。2018年末，货币资金较2017年末增加20,066.23万元，增幅为41.31%，主要原因是2018年公司借款规模大幅上升使得货币资金增加。2019年末，货币资金较2018年末减少17,910.30万元，降幅26.09%，主要原因为公司加大对共享出行工具（包括自行车、共享助力车、共享汽车等）的投入所致。2020年6月末，货币资金较2019年末减少10,280.91 万元，降幅为20.27%，主要原因为系公司进一步加大对共享出行工具（包括自行车、共享助力车、共享汽车等）的投入。

（2）交易性金融资产

2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，公司的交易性金融资产分别为0万元、0万元、183,316.96万元及178,435.10万元。2019年交易性金融资产比2018年度大幅增加，主要是由于公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，对江苏永安行低碳科技有限公司、HB Technologies Corporation的投资为由以成本法计量的可供出售金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的交易性金融资产所致。2020年6月末交易性金融资产较2019年末减少4,881.86万元，降幅为2.66%，小幅变动源于理财产品赎回所致。

（3）应收账款

1）应收账款整体情况

报告期各期末，公司的应收账款情况如下：

单位：万元

■

截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，公司的应收账款净额分别为53,250.30万元、59,106.33万元、65,255.94万元和71,786.85万元，整体保持相对稳定，占流动资产的比例分别为36.46%、40.47%、20.68%及23.23%。

1）应收账款账龄情况分析

截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，公司应收账款的账龄情况如下：

单位：万元

■

截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，公司1年以内应收账款余额分别为45,636.65万元、46,950.88万元、50,289.96万元和57,257.44万元，占比分别为77.67%、70.32%、69.12%和71.09%，整体占比较高，应收账款回款风险较低。

3）应收账款前五大客户情况分析

报告期各期末，公司前五大应收账款的客户情况如下：

单位：万元

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单位：万元

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单位：万元

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单位：万元

■

截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，公司前五大应收账款客户的账面余额合计分别为11,631.21万元、13,547.38万元、13,720.31万元和14,704.70万元，占公司应收账款余额的比例分别为19.80%、20.29%、18.59%和18.26%，整体保持稳定，且占比较小，应收账款对象较为分散，且多数为政府及政府相关企事业单位客户，因此公司报告期各期末对主要应收账款客户的回款风险较小。

（4）预付款项

截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，公司预付款项分别为889.39万元、3,011.18万元、1,309.70万元和2,034.68万元，占当期流动资产比例分别为0.61%、2.06%、0.41%和0.66%。总体来看，公司综合考虑各方面因素以及公司业务态势、上游市场状况、公司材料需求量、与供应商的合作状况等，灵活调整供应商付款条件，努力实现采购品质、采购价格、供给及时性和资金成本的总体最优化；预付款项金额和占比较小，不会对公司的财务状况和经营业绩造成重大不利影响。

（5）其他应收款

截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，公司其他应收款分别为15,740.26万元、5,728.26万元、5,396.14万元和6,145.06万元，占当期流动资产比例分别为10.78%、3.92%、1.71%和1.99%，总体占比不高，主要为公共自行车项目的履约保证金和投标保证金。2018年末其他应收款较2017年末减少10,012.00万元，降幅为63.61%，主要系永安行低碳的非经营性资金占用收回和部分项目保证金退回所致。

（6）存货

报告期各期末，公司的存货明细如下所示：

单位：万元

■

截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，公司的存货分别为9,111.54万元、6,272.08万元、5,535.19万元及8,002.84万元，分别占当年流动资产的6.24%、4.29%、1.75%及2.59%，占流动资产比例下降主要由于公司对江苏永安行低碳科技有限公司、HB Technologies Corporation的投资划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的交易性金融资产，进而导致流动资产大幅增加所致。

公司存货主要由原材料、半成品和在建项目成本构成。报告期内，存货的明细构成发生显著变化，主要由公司业务结构的变化导致。其中，在建项目成本主要对应系统销售业务的未结转成本。该业务在2017年度收入占比较大，因此在建项目成本占2017年末的存货比例高达60.81%。随着在建项目不断完工结转确认收入，同时随着系统销售业务的增长放缓，该类存货的规模和占比在2018年末和2019年末不断下降。2020年6月末，在建项目成本较2019年底有所上升，主要由于系统销售业务新增苏州等地的公共自行车采购项目，部分项目尚在验收阶段，故在建项目成本年初较上年末略有增加。

2017年度，公司共享出行平台业务收入规模和占比较低，对应的原材料、半成品等用于组装共享出行工具的存货占比较低。随着2018年以来公司加大共享出行平台业务的投入力度，原材料、半成品等占存货比重不断上升。截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，原材料和半成品合计占存货比例分别为30.41%、48.09%、64.15%和56.17%，和公司共享出行平台业务的增长趋势相匹配。

（7）其他流动资产

截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，公司的其他流动资产分别为18,480.08万元、3,223.72万元、3,896.58万元和2,174.43万元，占当期流动资产比例分别为12.65%、2.21%、1.23%和0.70%。2018年末其他流动资产较2017年末减少15,256.36万元，主要系赎回理财产品所致，理财产品系因公司于2017年对闲置募集资金进行的现金管理，后续赎回以用于募投项目。具体构成情况如下所示：

单位：万元

■

2、非流动资产的构成及变动分析

报告期各期末，公司的非流动资产主要包括长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、长期待摊费用和递延所得税资产，具体构成情况如下所示：

单位：万元

■

截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，公司的非流动资产分别为108,929.02万元、110,676.73万元、80,778.81万元和87,726.68万元。2019年末非流动资产较2018年末减少29,897.92万元，降幅为27.01%，主要由于公司对江苏永安行低碳科技有限公司、HB Technologies Corporation的投资划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的交易性金融资产，进而导致非流动资产大幅下降所致。除去上述因素，公司非流动资产在报告期内保持稳定增长，主要系公司对共享出行设备和共享汽车的投入大幅增长，固定资产稳定增长所致。

（1）可供出售金融资产

截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，公司的可供出售金融资产分别为49,986.36万元、49,986.36万元、0万元和0万元，占各期末非流动资产比例分别为45.89%、45.16%、0和0。截至2018年末，公司的可供出售金融资产主要为对江苏永安行低碳科技有限公司、HB Technologies Corporation的投资股权价值，按成本法计量。自2019年1月1日起，因公司执行新金融工具准则，对江苏永安行低碳科技有限公司、HB Technologies Corporation的投资为由以成本法计量的可供出售金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的交易性金融资产，后续可供出售金融资产余额为0万元。

（2）长期股权投资

截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，公司的长期股权投资分别为0万元、772.78万元、872.76万元和2,990.85万元，占各期末非流动资产比例分别为0、0.70%、1.08%和3.41%，总体占比较小。2018年末公司长期股权投资较2017年末增长772.78万元，主要系新增对印度共享出行企业Hero Youon Private Limited的投资所致。2019年末公司长期股权投资较2018年末增长99.98万元，主要系追加对Hero Youon Private Limited投资所致。2020年6月末公司长期股权投资较2019年末增长2,118.09万元，主要系新增对英国LoMaRe公司25%股权的投资，以发展存储芯片研究开发业务所致。

（3）固定资产

报告期各期末，公司的固定资产情况如下所示：

单位：万元

■

报告期各期末，公司固定资产不存在减值准备。

截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，公司的固定资产金额分别为1,758.60万元、15,145.95万元、39,922.92万元和46,885.83万元，占非流动资产的比例分别为1.61%、13.68%、49.42%和53.45%。

公司系统销售业务的建设成本主要进入存货；系统运营服务的建设成本在建设期进入在建工程，完工验收后进入长期待摊费用，对固定资产没有影响。而在共享出行平台业务中，由于公司直接面向消费者提供服务，共享出行设备和共享汽车等产权归属公司，因此相关投入最终进入固定资产。共享出行平台业务的快速发展是固定资产规模的增长的主要影响因素。

报告期内，公司固定资产的构成随着业务发展而变化。2017年度，公司收入主要来自系统销售和运营服务，共享出行平台业务的收入规模较小，占比较低，因此公司的固定资产主要为房屋及建筑物、运输设备等。随着公司2018年度开始发力共享出行平台业务，对共享出行工具和共享汽车的投入大幅增长，共享出行工具和共享汽车的规模及其固定资产占比都不断提高，2018年末、2019年末和2020年6月末共享出行设备（自行车、助力车）和共享汽车合计较上年末分别增长13,971.45万元、30,243.43万元和6,997.04 万元，导致报告期内固定资产快速增长。

（4）在建工程

截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，公司的在建工程分别为8,307.66万元、5,680.47万元、3,368.71万元和5,004.38万元，占非流动资产的比例分别为7.63%、5.13%、4.17%和5.70%，总体呈下降趋势。报告期内，在建工程主要由在建运营服务项目构成。在建工程规模下降主要由于在建运营服务项目的规模下降导致。

在建运营服务项目是指公司系统运营服务业务所运营的系统在建设阶段所投入的成本，该系统建设完成并进入运营阶段后，由在建工程转入长期待摊费用，并在运营合同约定的服务期限内摊销完毕。报告期内，在建运营服务项目规模呈下降趋势，一方面由于公司在建运营服务项目陆续完工验收，进入长期待摊费用；另一方面由于下游客户对系统运营服务的需求由报告期初的快速发展期到报告期末的平稳期，政府客户对系统运营服务的新增需求放缓。

单位：万元

■

报告期内，公司在建工程不存在减值情况。

（5）无形资产

截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，无形资产金额分别为528.17万元、471.35万元、5,484.98万元和5,409.28万元，占非流动资产的比例分别为0.48%、0.43%、6.79%和6.17%。公司的无形资产主要为土地使用权、软件和专利权。公司2018年末无形资产较2017年末减少56.82万元，减少10.76%；公司2019年末无形资产较2018年末增加5,013.63万元，增长1,063.70%，主要是购买用于建造研发智造中心的土地等项目所致；公司2020年6月末无形资产较2019年末保持稳定。

报告期内，公司的无形资产情况如下所示：

单位：万元

■

公司无形资产质量较高，报告期内无形资产未发生可收回金额低于账面价值的情况，故未计提无形资产减值准备。

（6）长期待摊费用

长期待摊费用主要为公司系统运营服务模式下已完工验收的公共自行车系统项目成本，并在运营服务期限平均摊销，计入公司营业成本。截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，长期待摊费用金额分别为45,851.61万元、34,259.07万元、26,883.29万元和20,988.30万元，占非流动资产的比例分别为42.09%、30.95%、33.28%和23.92%。报告期内长期待摊销费用呈下降趋势，主要由于客户对系统运营服务的新增需求放缓，而存量项目成本逐年摊销所致。

报告期内，公司的长期待摊费用情况如下所示：

单位：万元

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报告期内，公司系统运营服务项目未来收益持续稳定，长期待摊费用无需计提减值准备。

（7）递延所得税资产

报告期内，公司递延所得税主要由资产/信用减值准备、内部交易未实现利润和可抵扣亏损构成。其中，资产/信用减值准备主要由公司根据坏账/预期信用损失政策计提坏账准备导致；内部交易未实现利润主要系母公司与部分子公司之间公共自行车系统设备及配件的销售，该产品在合并报表范围之外尚未实现收入所致。

截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，公司递延所得税金额分别为2,413.02万元、3,300.49万元、4,220.04万元和4,238.00万元，占非流动资产的比例分别为2.22%、2.98%、5.22%和4.83%。公司递延所得税资产2019年年末余额较2018年年末上涨27.86%、2018年年末余额较2017年年末上涨36.78%，主要是坏账准备/预期信用损失及可抵扣亏损造成的可抵扣暂时性差异增加所致。

报告期内，公司的递延所得税资产情况如下所示：

单位：万元

■

（8）其他非流动资产

（下转47版）