深科达：深耕平板显示产业 成为装备领域更具价值的企业
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——深圳市深科达智能装备股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
深圳市深科达智能装备股份有限公司董事长、总经理 黄奕宏先生
深圳市深科达智能装备股份有限公司董事、副总经理、财务负责人、董事会秘书 张新明先生
深圳市深科达智能装备股份有限公司副总经理、核心技术人员 秦 超先生
安信证券股份有限公司投资银行部执行总经理、保荐代表人 韩志广先生
安信证券股份有限公司投资银行部业务总监、保荐代表人 闫佳琳女士
深圳市深科达智能装备股份有限公司
董事长、总经理黄奕宏先生致辞
尊敬的各位嘉宾，各位投资者朋友和网友：
大家下午好！
欢迎大家参加深圳市深科达智能装备股份有限公司首次发行股票网上路演活动。我谨代表深科达全体股东、管理层和全体员工，向关心与支持深科达的广大投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
2004年，深科达正式成立。秉承“成为装备领域更具价值的企业”的愿景，深科达始终坚持以创新驱动发展，引领公司持续向高质量发展迈进。目前，公司突破并掌握了精准对位、图像处理、运动控制、精密压合贴附等方面的核心技术，拥有已授权专利217项，软件著作权35项，有效注册商标12项，并已通过ISO9001:2015质量管理体系、信息化和工业化融合管理体系（GB/T23001-2017）等权威认证。
经过17年砥砺奋进，深科达已经成长为国内具备平板显示模组全自动组装和检测设备研发和制造能力的企业。在制程工艺上，深科达已经具备提供涵盖OLED和LCD显示器件后段制程主要工序和工艺适用设备的能力，并拥有平板显示器件周边部件组装设备和检测设备的生产能力，可为客户提供一站式解决方案。凭借先进的技术、稳定的产品性能、完善的售后技术支持，公司产品已经获得了境内外知名企业的一致认可，在行业内有较高的美誉度和品牌影响力。
未来，深科达将借助资本市场，持续不断地加快技术创新速度，提高产品质量，以卓越的产品品质和综合高效的配套服务，为客户、股东、员工及社会创造超值回报！
今天，我们非常高兴能借此机会与广大投资者进行沟通，使大家进一步了解深科达。我们坚信，广大投资者的高度信任与大力支持，将是深科达成功发行的重要保证。通过今天的网上交流，我们将充分听取各位朋友的建设性意见，进一步推进公司的创新和发展。未来，深科达将更加努力，以更加优异的经营业绩回报各位投资者！谢谢大家！
安信证券股份有限公司
投资银行部执行总经理、保荐代表人
韩志广先生致辞
尊敬的各位投资者、各位支持和关心深科达的网友：
大家下午好！
作为深圳市深科达智能装备股份有限公司首次公开发行股票的保荐人和主承销商，安信证券和深科达今天共同举办网上路演活动。在此，我谨代表安信证券股份有限公司，向所有参加网上路演的嘉宾和投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
深科达是国家级高新技术企业，一直以来致力于知识产权的保护及转化应用。公司在长期的发展过程中凭借卓越的设备性能、先进的技术水平、精湛的工艺设计、强大的交期管控能力和完善的售后服务体系，赢得了客户的认可和信赖，在行业内树立了良好的品牌形象，公司的品牌影响力日益增强。
作为深科达的保荐人和主承销商，我们非常荣幸。在合作过程中，我们深深体会到深科达管理团队的高效务实、把握客户需求和行业发展趋势的精准能力，也感受到深科达先进的客户服务理念、充满社会责任感的质量保证理念。此次迈入资本市场，相信深科达必将抓住机遇，进一步增强盈利能力和全面竞争能力，为投资者带来丰厚的持续回报，为我国平板显示产业做出更大的突出贡献。
安信证券也将切实履行保荐义务，勤勉尽职，做好持续督导工作。我们真诚地希望通过本次网上路演推介活动，广大投资者能够更加深入地了解深科达，从而更准确地把握深科达的投资价值和投资机会！我们对深科达的未来发展前景充满信心，希望通过我们和公司的共同努力，与广大投资者共同分享优秀企业的发展硕果。
欢迎大家踊跃提问、积极认购。谢谢大家！
深圳市深科达智能装备股份有限公司
董事、副总经理、财务负责人、董事会秘书
张新明先生致结束词
各位嘉宾、各位投资者和各位网友：
大家好！
时间过得飞快，深圳市深科达智能装备股份有限公司首次公开发行股票网上路演即将进入尾声，非常感谢大家参与互动交流！我们也衷心地感谢上证路演中心、中国证券网提供的交流平台，以及主承销商安信证券和所有参与发行的中介机构所付出的辛勤劳动。通过大家的共同努力，本次网上路演取得了圆满成功！
今天，我们与大家共同探讨深科达的战略规划、经营管理、未来发展等问题，也从各位投资者朋友那里收集到了许多有利于公司未来发展的宝贵意见和建议。在此，再次感谢广大投资者的建言献策，我们将切实履行职能，将深科达做强做优。
深科达将以本次上市为契机，肩负“为客户智造价值、为员工实现梦想、为股东创造利益”的企业使命，深耕平板显示领域，努力奋斗，不断创新，在智能装备行业不断开拓，最终实现“成为装备领域更具价值的企业”的公司愿景。我们坚信，本次成功上市及募投项目的实施，将进一步拓展公司的业务领域，提高盈利能力，提升品牌影响力，助力公司战略目标的早日实现。
网上路演即将结束，但我们由衷地希望深科达与广大投资者朋友的沟通交流才刚刚开始。我们期待后续大家通过各种方式与我们保持密切的沟通和联系，我们也随时欢迎广大投资者到深科达参观考察。
请投资者朋友们放心，我们一定会更加努力，牢牢抓住资本市场赋予我们的发展契机，努力将公司打造成为受全社会尊重的国内领先、国际先进的平板显示器件生产设备制造企业，实现员工、客户、股东、行业及社会间的和谐发展，成为一家值得广大投资者信赖的优秀上市公司！再次感谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
张新明：公司是一家智能装备制造商，主要从事平板显示器件生产设备的研发、生产和销售。公司产品广泛应用于平板显示器件中显示模组、触控模组、指纹识别模组等相关组件的自动化组装和智能化检测，并向半导体封测、摄像头微组装和智能装备关键零部件等领域延伸。
问：请介绍公司的营业收入构成及变动情况。
张新明：报告期内（2017年、2018年、2019年、2020年1月到6月，下同），公司的营业收入为30889.09万元、45531.56万元、47193.62万元、19488.62万元。其中，主营业务收入分别为30740.62万元、45395.48万元、47072.64万元、19166.93万元，占营业收入的比例分别为99.52%、99.70%、99.74%、98.35%。
问：公司的主营业务收入增长率如何？
秦超：公司2018年度的主营业务收入增长率为47.67%，增长较为迅猛。随着4G智能手机持续数年的爆发，智能手机市场在2019年进入了较为饱和状态，2019年国内手机出货量相较2018年略微下降，终端市场的消费状态传导到上游设备行业，使上游设备投资放缓。同时，平板显示行业近两年处于由TFT-LCD向OLED的技术演进过程中，客户对平板显示器件生产设备的采购也将相应从TFT-LCD生产设备向OLED生产设备转换。鉴于国内OLED后段生产设备处于技术完善阶段，尚未大规模量产，客户更多在TFT-LCD基础上进行创新，比如由刘海屏发展为水滴屏、盲孔屏等，因此，客户对TFT-LCD生产设备的新增采购有所减少。上述因素导致公司2019年主营业务收入增长放缓，增长率为3.69%。
随着5G技术的快速普及、国产OLED显示模组整体技术的提升，智能手机在未来数年有望迎来新的爆发期，进而带动上游平板显示器件生产设备制造业迈入新的快速发展周期。同时为把握显示终端相关领域的发展战略机遇期，公司利用自身积累的有关贴合技术优势，积极拓展车载显示屏、电子标签等显示终端新的设备需求，发展非消费电子类业务，有望在智能手机等消费电子产品应用之外开拓新的销售增长点。报告期内，公司的主营业务收入保持了逐年增长趋势，处于稳步发展阶段，具有较高的成长性。
问：请介绍公司的毛利构成及变动情况。
张新明：报告期内，公司的营业毛利为11856.73万元、17119.78万元、17882.22万元、7908.21万元。其中，主营业务毛利分别为11747.10万元、17015.36万元、17778.41万元、7629.36万元，占营业毛利的比例分别为99.08%、99.39%、99.42%和96.47%，主营业务毛利随着主营业务收入的波动而相应变动。
发展篇
问：公司未来3年的发展规划是什么？
黄奕宏：结合国家政策、新技术趋势、行业趋势以及自身实际，公司未来3年的业务发展目标为：1）以市场与客户为中心，提升公司产品和服务的差异化优势。紧密跟踪研究AMOLED柔性显示、大尺寸高清显示、5G通讯、车载显示、半导体封测、摄像头微组装、智能装备零部件等领域新技术动态，充分利用公司已积累沉淀的研发技术、装配与调试工艺优势、客户口碑和供应链资源，积极布局新技术开发，优化产品结构，提升公司产品和服务的差异化优势。2）以技术研发为中心，进一步完善模块化研发体系。加大研发投入与技术平台构建，继续提升非标自动化设备设计通用化、模块化的程度与比例，逐步缩短研发周期，提升客户响应速度，巩固技术研发优势。3）加大人才引进力度，不断优化人才的内部培养机制，完善人才激励制度，做到优秀人才“进得来、留得住”，塑造人才的差异化优势。4）打造富有竞争力的管理团队，不断完善公司治理结构与现代企业科学经营管理机制。
问：请介绍公司的产品开发及市场拓展计划。
张新明：1）产品开发计划。经过多年发展，公司在平板显示器件组装与检测自动化设备领域积累了深厚的研发成果、工艺设计经验、生产技术与市场渠道优势，并与大量境内外知名企业建立了紧密的合作关系。在此基础上，顺应时代发展，公司将重点针对AMOLED柔性贴合、大尺寸高清显示贴合、高精度3D曲面贴合、车载显示器件组装、5G通信、半导体领域自动化封测、摄像头微组装、智能装备关键零部件等技术课题进行深入研究，快速满足新技术发展对于精密自动化设备的需求，不断提升产品自动化程度、生产效率、生产良率及稳定性。同时，公司将借助募集资金投资项目的实施，对公司生产线进行延伸，加快新产品研发进度，进一步丰富公司的产品结构。2）市场开拓计划。首先，公司将密切跟踪、分析技术发展趋势，顺应市场需求，提高市场反应灵敏度，持续提升技术研发能力。其次，加强公司品牌建设，通过良好的服务和沟通，进一步巩固与现有客户的紧密合作关系，在此基础上加强市场开拓。最后，公司将继续利用多年来在平板显示领域积累的技术优势，凭借与境内外知名企业客户成功合作的经验，充分抓住市场和政策机遇，在新一轮科技革命和产业变革背景下，果断有力地开拓新市场，进一步提升公司的市场地位。
问：公司的竞争优势有哪些？
黄奕宏：公司主要的竞争优势有：1）技术研发优势；2）客户资源与品牌优势；3）项目实施及品质管控优势；4）综合服务优势，5）人才团队优势。
问：请介绍公司的技术开发和自主创新优势。
黄奕宏：公司始终致力于走自主创新的发展道路，报告期内，研发投入占当期业务收入的比例一直保持在9.46%以上，同行业可比公司近3年研发投入占比平均为8.39%。10余年来，公司坚持以市场需求为导向的研发理念，注重技术积累与创新，紧随平板显示产业发展趋势，成功掌握了精准对位、图像处理、运动控制、精密压合贴附等方面的多项核心技术，为公司发展奠定了坚实基础。截至招股说明书签署日，公司已获得217项授权专利和35项软件著作权。
公司拥有一支技术力量雄厚、专业搭配合理的研发团队，报告期各期末，公司研发人员占比分别为36.64%、36.67%、36.52%和30.13%。多年来公司坚持以平板显示器件生产设备领域的技术研发为工作核心，积累了丰富的专用设备开发和设计经验。不仅如此，研发团队还密切跟踪及学习国际平板显示行业的先进技术，及时把握下游行业发展动向，结合终端消费者的需求变化趋势，确立了一系列前瞻性研发项目，保证了公司在日益激烈的市场竞争中的技术研发优势。
问：请介绍公司在客户方面的优势。
黄奕宏：平板显示器件生产设备的客户多为大型显示面板、功能模组和消费电子厂商，这些企业规模大，对设备供应商的选择具有非常严格的标准。公司在长期的发展过程中，凭借卓越的设备性能、先进的技术水平、精湛的工艺设计、强大的交期管控能力和完善的售后服务体系获得了行业和客户的一致认可，与天马微电子、华星光电、业成科技、华为、京东方、维信诺、友达光电、伯恩光学、蓝思科技、欧菲光等一大批境内外优质龙头企业建立了良好的合作关系。上述知名企业拥有强大的技术研发能力，代表了平板显示产业的技术走向，与其进行紧密合作不但有助于公司迅速扩大销售规模，同时有利于公司及时了解和掌握下游行业的技术更新和产品革新信息，及时把握终端消费者客户对于新技术、新产品的需求，提早进行新型设备开发，保持自身的行业竞争力。
行业篇
问：请介绍公司所处行业概况。
黄奕宏：根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）和《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“制造业”中的“专用设备制造业”，行业代码为“C35”，具体为“平板显示器件生产设备制造业”。
根据《智能制造发展规划（2016-2020年）》，智能制造装备创新发展的重点包括高档数控机床与工业机器人、增材制造装备、智能传感与控制装备、智能检测与装配装备、智能物流与仓储装备等关键技术装备，因此，公司所处行业亦属于智能装备制造业。
问：请介绍公司所属行业的市场规模。
黄奕宏：全球平板显示行业市场规模稳步增长带动平板显示器件生产设备市场需求持续增长，特别是2016年以来，柔性OLED以及G10.5/11超高世代LCD面板厂的投资，带动设备市场需求快速成长至1200亿元以上规模，2019年全球平板显示设备市场规模约为1390亿元，未来3年将持续维持在1500亿元左右。
问：公司所处的行业地位是怎样的？
黄奕宏：公司一直致力于自主研发和知识产权的保护及转化应用，是国家级高新技术企业，先后获得了“工信部认定第一批专精特新‘小巨人’企业”“广东省第五批机器人骨干（培育）企业”“广东省信息化和工业化融合管理体系贯标试点企业”“广东省战略性新兴产业培育企业（智能制造领域）”“广东省著名商标”“第四届全球触控、蓝宝石行业最具影响力企业评选优秀供应商”“第十四届深圳企业创新纪录奖”等殊荣，入选“广东省智能制造试点示范项目”“深圳市2019年度战略性新兴产业专项资金新兴产业扶持计划第四批资助项目”“深圳市2018年第一批战略性新兴和未来产业专项资金扶持计划项目”“深圳市2017年首台（套）重大技术装备应用扶持计划项目”。
通过多年的持续努力，公司已具备提供涵盖OLED和LCD显示器件后段制程主要工序和工艺适用设备的能力，并拥有平板显示器件周边部件组装设备和检测设备的生产能力，可为客户提供一站式解决方案，是国内具备平板显示模组全自动组装和检测设备研发和制造能力的企业之一。
问：公司的国内外同行业主要竞争对手有哪些？
黄奕宏：主要竞争对手有：联得装备、易天股份、集银科技、鑫三力。
发行篇
问：请介绍公司控股股东的情况。
张新明：公司第一大股东、实际控制人黄奕宏系公司股东深科达投资的控股股东及法定代表人，且公司股东黄奕奋系黄奕宏的哥哥，肖演加系黄奕宏的姐夫。根据黄奕宏、黄奕奋和肖演加3人共同签署的《一致行动协议》，黄奕奋和肖演加为实际控制人的一致行动人。其中，黄奕宏直接持有公司21.98%的股份，通过持有深科达投资51.54%的股权间接控制公司8.38%的股份，合计控制公司30.36%的股份；黄奕奋、肖演加均持有公司11.91%的股份，公司实际控制人及其一致行动人合计控制公司54.18%的股份。
问：本次发行股数是多少？
张新明：公司本次发行不超过2026万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量），占公司发行后总股本的比例不低于25%，发行后总股本为不超过8104万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量）。本次发行不涉及原股东公开发售股份的情况。
问：本次募集资金的用途有哪些？
张新明：本次募集资金投资项目投资总额为34932.31万元，拟投入募集资金34932.31万元，具体为：1）深科达智能制造创新示范基地项目。其中，平板显示器件自动化专业设备生产建设项目，投资总额为25807.94万元，拟投入募集资金25807.94万元；研发中心建设项目，投资总额为4124.37万元，拟投入募集资金4124.37万元。2）补充流动资金5000.00万元，拟投入募集资金5000.00万元。
问：作为主承销商，你们认为深科达能成功上市最主要的原因是什么？
韩志广：深科达是国内具备平板显示模组全自动组装设备研发和制造能力的企业之一，积累了深厚的技术储备和丰富的项目经验，且具备将客户需求快速转化为设计方案和产品的业务能力，树立了良好的市场形象和品牌知名度。公司成长稳健，运作规范，所处行业亦具有很强的发展前景。这些因素为深科达最终成功上市奠定了很好的基础。
问：深科达本次发行采取余额包销方式，主承销商是否有压力？
闫佳琳：深科达运作规范、业绩良好、发展前景广阔，安信证券对公司的未来发展充满信心，相信广大投资者也会对深科达的投资价值表示认同。因此，我们对深科达的成功发行充满信心。
文字整理 姚炯
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