(上接441版)
(上接441版)
公司装修装饰业务虽为初创期，但由于前任实际控制人吴太交及公司时任董事长徐啟瑞均长期从事房地产开发行业，了解装修装饰工程施工业务的业务流程和商业环境，对深圳市各大房地产企业如宝能地产、恒邦伟业、皇庭集团等较为熟悉，且了解到宝能地产近年来住宅、商业楼盘开发较多，对装修装饰工程有较多的需求。
公司前任实际控制人吴太交及当时的管理层积极加强与宝能集团的沟通，争取业务机会。由于公司核心执行团队从业年限长，经验丰富，符合宝能集团相关业务对外招标的基本参与条件，故通过一定程度的让利，成功获取了宝能集团相关客户部分标段的少量业务机会。
公司积极把握来之不易的业务机会，在保障工程质量的同时不断提高工程效率，并能够及时满足客户对装修工程不断提出的补充需求，得到了客户的初步认可，业务逐步扩大，订单不断增加。目前，公司已经有了多项成功交付的案例，具备了进一步开拓新客户的基础。公司在继续维护核心客户的基础上，与东莞市绿景房地产开发有限公司、深圳恒邦伟业投资集团有限公司、深圳市皇庭产业控股有限公司签署了战略合作协议，正在对接具体工程项目。
综上所述，公司具备开展装修装饰工程施工业务的团队及业务能力，相关业务由公司实际开展。短期内业绩出现大幅变动主要系提达装饰为初创期企业，业务基数低，由于其具备客户基础，也具备相应的执行人员，能够在业务开展达到一定规模前迅速提高收入水平，具有合理性。
公告装修装饰工程施工业务收入与同行业可比公司收入增长情况对比如下：
单位：万元
■
注：上述数据中2020年度/2020年1-9月增长率空白的公司，尚未披露2020年年度报告，收入为2020年1-9月数据，暂无法获得2020年度的增长率。
如上表，2017年以来装修装饰工程施工业务同行业上市公司收入水平整体呈上升趋势，仍有较好的发展前景。
公司装修装饰工程施工业务处于初创期，业务基数低，主要业务定位为住宅统一精装修，配合客户在相关房产交付之前实施统一风格的装修装饰工程，与同样以统装业务为主的同行业上市公司如宝鹰股份、广田集团、瑞和股份、建艺集团、全筑股份等规模差距极大，导致增长速度较高，符合初创期企业发展实际情况。
2、公司广告传媒业务、建筑装修装饰工程施工业务已经形成稳定的业务模式
（1）广告传媒业务的业务模式
①广告传媒业务的服务内容
广告传媒业务向客户提供的服务主要包括两种，一是品牌服务与媒体投放服务，二是活动策划及空间布置类业务。
A、品牌服务及媒体投放服务的开展模式
公司为客户提供专业服务，包括品牌咨询、媒体监测、传播策略制定、文案撰写、整合传播、媒体投放等。其中，品牌服务主要系根据客户目标市场需求，营销预算，营销目的等在一定时期内由公司出具专项品牌推广方案并执行；媒体投放服务主要系根据客户对传播媒体的需求，选择合适的推广媒介，如电台、电视、互联网等，制定并执行媒体推广方案。
B、活动策划及空间布置服务
活动策划及空间布置服务主要指公司根据客户的营销活动需求或空间布置需求（如节日氛围空间布置、样板房等），量身定做活动计划或空间布置策略，制定实施流程，采购安装物料，确保活动顺利实施或空间按照要求布置完成并收取相应的服务收入。
②广告传媒业务的销售模式、采购模式
广告传媒业务的销售模式、采购模式详见“问题一、关于主营业务”中第1问“（1）广告传媒业务的主要经营模式，包括采购模式、销售模式、结算政策、对客户的信用期情况等，以及报告期内是否发生变化”中的回复。
综上所述，公司广告传媒业务的业务已经形成了稳定的业务模式，具备独立开展广告传媒业务的能力，符合自身经营情况。
（2）装修装饰工程施工业务
①装修装饰工程施工业务的业务流程
装修装饰工程施工业务一般可以分为前期准备阶段、现场施工阶段和竣工结算阶段，具体如下：
■
A、前期准备阶段
公司主要通过投标的方式承接项目。公司通过收集市场信息确定潜在项目，综合考虑项目概况、对方实力、潜在机会等情况，由公司管理层评估分析，决定是否投标。对决定投标的项目，由工程技术人员、成本管理人员等合作成立投标小组负责标书等投标材料的准备。工程技术人员对项目现场进行查勘，分析投标方案，编制标书的技术部分，成本管理人员负责根据技术方案编制工程造价预算，编制标书的商务部分。投标成功收到中标通知书后公司与客户签署合同。
■
B、现场施工阶段
a、人员组织
取得项目之后，结合投标承诺、项目规模及其他具体要求组建项目部，成员一般包括项目经理、项目技术负责人、施工员、安全员、材料员等。公司对项目管理实行项目经理负责制，项目经理全面负责组织现场施工、落实施工进度、质量、安全、施工成本控制、协调场内外各方主体间的关系、催收工程进度款等工作。公司的人员主要是施工现场的专业技术人员及管理人员，而将工程所需的劳务分包给专业的劳务公司，公司对劳务公司的用工情况进行监督，并对项目进度质量安全进行全面管理。
b、工程实施
根据发包方确定的施工图，项目部先对施工图进行图纸会审，讨论优化施工方案，进行技术准备，编制具体预算成本，形成具体的施工组织计划。项目部将材料选型表、材料进场计划、劳务需求等提交至采购部门，对大宗材料订单和劳务分包采购由采购部门统一进行采购。劳务人员进场后，项目部先进行施工技术交底，待开工手续完成、材料进场后即正式开工。项目部严格按合同及施工组织计划执行，定期编制进度报告确保工程按期进行，与各个施工班组长、工长进行现场沟通与管理，项目部负责现场施工的管理与监督，安全员、质量员、第三方监理共同对施工过程的安全和质量问题进行现场全过程监控。
现场工程实施流程如下：
■
C、竣工结算阶段
项目完工后，由公司工程部先进行内部验收，内部验收合格通过后，由监理单位（如有）、客户召集相关主体进行最终的竣工验收，并由政府相关部门监督验收程序的合法性。竣工验收合格后，根据客户、监理出具的竣工验收报告，公司对工程进行结算。
竣工结算实施流程如下：
■
②装修装饰工程施工业务的采购模式
装修装饰工程施工业务采购包括材料采购和劳务采购，具体详见“问题一、关于主营业务”第2问“（1）建筑装修装饰工程业务的采购模式、销售模式、结算政策、定价政策，以及是否具有公允性”中的回复。
综上所述，公司装修装饰工程施工业务的具体流程为：合同签订后，公司组建项目部，项目部制定施工计划、制定预算成本并进驻项目开始施工。施工过程中，项目部按月归集实际成本，按照实际成本和预算成本的比例确认完工百分比，公司按照完工进度确认工程收入，将确认的施工工程进度发往客户确认，客户确认后执行其内部结算手续。客户结算手续完成后，公司根据结算情况将合同资产转入应收账款并向客户收取款项。工程竣工验收后，客户根据合同的约定条款支付结算款项并保留一部分质保金，在质保期内如工程未发生重大质量问题，公司可收回上述质保金。公司装修装饰工程施工业务已经形成了稳定的业务模式，具备独立开展业务的能力，符合自身经营情况。
3、公司具备可持续经营能力
（1）广告传媒和建筑装修业务在手订单较多
公司广告传媒业务和装修装饰业务仍处于初创期，业务基数低，发展较为迅速，但业务规模与同行业上市公司相比存在较大差距，仍有较大的发展空间。
公司广告传媒业务在业内已经有一定的美誉度，样板工程《特步X少林跨界营销》项目荣膺第十三届金投赏商业创意公关活动服务类金奖、第十五届4A金印奖银奖、第二十一届金手指跨界营销奖银奖，山水传媒荣获了第20届IAI国际广告奖“大中华区年度媒介代理公司”奖项。公司已经形成了较为全面的业务链条，能够为客户同时提供品牌策划、营销推广、空间布置以及媒体投放等全方位服务，获得了客户的认可，在稳固核心客户的基础上，不断开拓新的业务。截至2021年1月31日，公司广告传媒业务在手订单6,844.23万元，预计全年收入水平较2020年仍将保持一定的增长。
公司建筑装修工程施工业务处于初创期，业务基数低，主要业务定位为住宅统一精装修，配合客户在相关房产交付之前实施统一风格的装修装饰工程，与同样以统装业务为主的同行业上市公司如宝鹰股份、广田集团、瑞和股份、建艺集团、全筑股份等规模差距极大，具有较为广阔的成长空间。经过一年发展，公司承接的相关工程均能按时保质的顺利交付，为公司稳固核心客户，开拓新客户奠定了扎实基础，在业内初步形成一定口碑，随着本次非公开发行股票完成，资金实力得到提升，下游客户不断增加，预计该项收入将呈现稳步增长的态势，具备持续性。截至2020年12月31日，公司装修装饰工程施工业务在手订单48,995.13万元，预计2021年仍将保持一定的增长态势。
（2）公司采取了应对客户集中风险的措施
公司重视应对客户集中风险，采取了相应的措施应对客户集中风险。一方面，公司不断加强品牌打造力度，广告传媒业务目前已经在业内有一定知名度，《特步X少林跨界营销》项目成功助力公司荣获业务多项大奖，有助于下游客户的开拓。装修装饰工程施工业务虽开展时间较短暂未参加业务奖项评比，但公司已经计划重点打造样板工程，争取获得鲁班奖及其他建筑工程装饰奖项，为下游其他客户的开拓提供支撑。
另一方面，如果本次非公开发行股票完成，公司资金实力将得到提升，下游客户不断增加，将进一步降低对大客户的依赖性，预计该项收入将呈现稳步增长的态势，具备持续性。
（3）公司实际控制人的变更不会导致核心团队人员的大幅变动
一方面，传媒业务核心团队不会因实际控制人变更离开公司。公司广告传媒业务核心团队人员中的刘祖玉、张伟、熊诚通过好山好水传媒间接持有山水传媒股份，能够共享企业成长的红利。随着公司经营情况不断向好，不排除采取上市公司股权激励的方式，进一步绑定核心人才。
另一方面，提达装饰的核心人员不会因实际控制人变更离开公司。提达装饰的核心人员徐啟瑞先生为公司董事、副总经理、核心管理层，在公司任职时间超过五年，对公司有深厚的感情。刘益良先生、崔林军先生也为公司通过市场化方式引进的专业人才，公司能够为其提供满意的薪酬及良好的业务环境，暂无因实际控制人变更离开公司的计划。此外，随着公司经营情况不断向好，不排除采取上市公司股权激励的方式，进一步绑定核心人才。
（4）公司实际控制人变化不会导致订单承接出现重大影响
经过2018年以来的经营积累，公司已经初步在行业中树立了品牌形象，赢得了客户的认可。2020年8月12日公司公告实际控制人变更，9月至12月广告传媒业务和装修装饰工程施工业务累计实现收入约7.8亿元，占全年收入比例约为71%。目前广告传媒业务在手订单中约94%为实际控制人变更后承接，装修装饰工程施工业务在手订单中约88%为实际控制人变更后承接。公司业务承接未受到实际控制人变更影响。
综上所述，公司在手订单较多，在过往经营过程中能够为客户提供“物美价廉”的优质服务，取得了客户的认可，建立了深厚的合作基础，主要业务订单能够持续不断获得，核心团队和订单不会随着实际控制人的变更大幅变动，公司采取了应对客户集中风险的措施，得益于前期的业务积累，为下一阶段发展奠定了基础。随着本次非公开发行股票完成，资金实力得到提升，公司的主营业务具有可持续性。
（三）结合业务模式，补充披露第三、四季度营业收入、净利润大幅增长的原因。
1、第三、四季度营业收入、净利润情况
2020年公司营业收入、净利润情况如下：
单位：万元
■
第三、四季度公司主营业务结构变化较大，导致公司营业收入、净利润波动较大。
2、第三、四季度营业收入、净利润大幅增长的原因
2020年，广告传媒和建筑装饰工程业务为公司主要毛利来源。第三、四季度营业收入、净利润大幅增长的原因：
（1）广告传媒业务营业结构变化
2020年1-6月及2020年7-12月，广告传媒业务的结构发生较大变化。受新冠肺炎疫情影响，2020年公司线下品牌服务受到一定影响，同时线上媒体业务大幅增加，公司开拓了深圳游禧科技有限公司、海南亿科思奇科技有限公司等线上媒体投放客户，该等业务收入规模大，导致营业收入第三、四季度大幅度增长。第三、四季度广告传媒业务营业收入27,641.36万元，较上半年7,563.04万元增长了20,078.32万元，该项业务净毛利较低，营业收入大幅度增长，利润增长了852.28万元。
（2）装修装饰工程施工业务大幅度增长
①装修装饰业务具有季节性
装修装饰工程业务与房地产行业紧密相关。公司装修装饰工程施工业务主要业务定位为住宅统一精装修，配合客户（房地产开发商）在相关房产交付之前实施统一风格的装修装饰工程（即“统装”业务）。房地产行业具有季节性，从而导致“统装”业务也具有季节性。按照房地产行业集中交付的惯例，房地产行业下半年销售收入较上半年销售收入有大幅度增长，从而带动“统装”业务下半年销售收入较上半年销售收入有大幅度增长。
②公司承接的项目决定
从本回复问题二（4）“按项目列示合同资产的明细，包括客户名称、金额、该项目工程开工时间、完工进度、是否按照合同约定正常施工、是否出现中止或终止的情形、合同约定的主要结算安排、是否出现逾期结算等”回复中，公司列示了2020年度开工的项目情况，公司大部分项目开工日期集中在下半年，公司从事的装修装饰工程业务周期比较短，一般为6-9月，故工程完工集中在第三、四季度。从而导致第三、四季度大幅度增长。公司装修装饰工程业务主要由提达装饰公司完成，提达装饰公司第三、四季度装修装饰工程业务营业收入65,428.65万元，较上半年9,236.82万元增长了56,191.83万元，第三、四季度利润3,752.44万元，较上半年560.47万元增长了3,191.97万元。
综上所述，第三、四季度公司主营业务结构变化较大，导致公司营业收入、净利润波动较大。
会计师回复：
针对上述事项，会计师执行了以下审计程序：
1、通过对管理层访谈，了解公司经营战略、人员储备、资本投入等情况，分析公司主要经营业务发生较大变动的原因；
2、执行持续经营分析性程序，分析公司是否具有可持续经营能力；
3、结合分析性程序，结合合同、对账单、结算单、期后回款等资料，分析第三、四季度营业收入、净利润大幅增长的原因；
经核查，会计师认为：
1、企业主要经营业务发生较大变动与企业实际情况相符；
2、对持续经营进行分析性程序，未见影响公司可持续经营能力的事项；
3、第三、四季度营业收入、净利润大幅增长符合企业实际情况。
4.年报显示，公司前五名客户销售额8.29亿元，占年度销售总额74.46%，其中关联方销售额0万元；前五名供应商采购额4.35亿元，占年度采购总额45.66%，其中关联方采购额0万元。请公司：（1）区别广告传媒业务及建筑装修装饰工程业务，分别列示前五大客户及供应商的名称、合作年限、销售或采购金额及占比；（2）补充说明并披露公司、控股股东及关联方与前述客户、供应商，以及前述客户、供应商之间是否存在关联关系，是否有业务往来、大额资金往来等，是否存在对主要客户、供应商的依赖；（3）补充说明并披露报告期内主要供应商、客户是否发生较大变化，并列表说明新增供应商、客户的名称，新增采购产品、金额及占比，新增客户销售额、在手订单及占比情况。请年审会计师发表意见。
公司回复：
（一）区别广告传媒业务及建筑装修装饰工程业务，分别列示前五大客户及供应商的名称、合作年限、销售或采购金额及占比；
1、广告传媒业务前五大客户：
■
2、装修装饰业务前五大客户：
■
3、广告传媒业务前五大供应商：
■
4、装修装饰业务前五大供应商
■
（二）补充说明并披露公司、控股股东及关联方与前述客户、供应商，以及前述客户、供应商之间是否存在关联关系，是否有业务往来、大额资金往来等，是否存在对主要客户、供应商的依赖；
1、公司、控股股东及关联方与前述客户、供应商，以及前述客户、供应商之间不存在关联关系。
（1）控股股东及实际控制人的基本信息
■
（2）公司的董监高有关信息
■
（3）公司的控股股东及持股5%以上股份的股东
①深圳市前海派德高盛投资合伙企业（有限合伙）
前海派德高盛直接持有公司13.42%股份，同时推荐的董事人员在董事会中占多数，为公司控股股东。
②连妙纯、连妙琳、侯武宏（一致行动人）
侯武宏、连妙琳系夫妻关系，连妙纯、连妙琳曾使用同一个上网设备购买公司股票，故三人构成一致行动关系，合计持有公司9.92%股份。
③钟安升与郑俊杰（一致行动人）
钟安升、郑俊杰之间存在共同投资、共同任职关系，构成一致行动关系，合计持有公司8.12%股份。
④南京森特派斯投资有限公司
南京森特派斯投资有限公司直接持有山水文化6.42%股份。
除上述公司或自然人外，公司无持有其5%以上股份的其他股东。
经公司自查，公司、控股股东及关联方与前述客户、供应商，以及前述客户、供应商之间不存在关联关系。不存在业务往来、大额资金往来等。
2、是否存在对主要客户、供应商的依赖
（1）对主要供应商的依赖
公司不存在对主要供应商的依赖，广告传媒业务及建筑装修装饰原材料市场价格透明，市场可替代同类型产品较多且相同品质质量的产品价格差异不大，可根据公司实际需求及价格选取不同的供应商。
（2）对主要客户的依赖
①广告传媒业务
公司广告传媒业务目前仍处于初创期，以打造品牌形象为重点。公司制定了“聚焦核心客户，维护已有客户，在较短的时间里打造样板工程，树立品牌形象，不断开拓新领域、新市场”的战略规划。一方面，通过一定的让利，贴身服务等方式，不断积累与核心客户宝能集团控制企业的信任基础，保障业务订单稳定；另一方面，逐步扩大经营规模，紧抓传统媒介和数字媒介技术变迁的契机，调整业务结构，开拓下游市场，降低对单一客户的依赖度。目前，公司广告传媒业务经过两年的发展，逐步走入正轨，已经形成了品牌服务、营销活动规划、空间布置、媒体投放、媒介代理等全产业链业务布局，能够为客户提供全方位、多层次的广告传媒服务，逐步形成了多领域的下游客户，不存在对主要客户的依赖。
②装饰装修业务
公司装修装饰业务主要客户为大型房地产开发商，客户集中度相对较高符合以“统装”业务为主的同行业上市公司的惯例，但由于提达装饰业务开展时间较短，客户开拓效果尚未显现，导致了宝能控制客户收入集中度较高。该等情况将随着业务的发展及品牌知名度的提高逐步改善，与同行业上市公司逐步趋同。
（三）补充说明并披露报告期内主要供应商、客户是否发生较大变化，并列表说明新增供应商、客户的名称，新增采购产品、金额及占比，新增客户销售额、在手订单及占比情况；
1、报告期内主要供应商、客户是否发生较大变化
如本问题第一问“区别广告传媒业务及建筑装修装饰工程业务，分别列示前五大客户及供应商的名称、合作年限、销售或采购金额及占比”，中列示的主要供应商及客户，合作期限为“一年以内”为本年新增的主要供应商、客户。
（1）新增主要供应商如下：
①传媒业务
■
②装修装饰业务
■
（2）新增主要客户如下：
①广告传媒业务
■
②装修装饰业务
■
注：深圳莱华置业有限公司、深圳深业物流集团股份有限公司、沈阳泰盛投资有限公司、、汕头市潮商城镇综合治理有限公司、深圳宝能笋岗商业中心有限公司均属于宝能系，统计时归属于一个客户：宝能集团。
（2）报告期内主要供应商、客户变化的原因
2019年收入主要来源于广告传媒业务，2020年收入主要来源于建筑装修装饰工程业务和广告传媒业务，2020年装修装饰工程业务营业收入占了全年收入的67.03%。主营业务类型的变换，不同的业务类型客户及供应商均不同，导致供应商及客户发生了较大的变化。
2、在手订单情况
（1）广告传媒业务在手订单
公司截至2021年1月31日，公司广告传媒业务在手订单按照业务承接部门和客户类型汇总如下：
单位：万元
■
如上表，公司广告传媒业务已经签署正在执行的订单预计收入6,844.23万元，其中非宝能控制的客户订单为2,866.61万元，占比约为41.88%，占比略低于宝能控制的客户订单，主要原因为客户订单的承接有一定偶然性，进而导致不同类型客户占比有一定的波动，但不影响广告传媒业务对宝能控制客户的集中度降低的变化趋势。
（2）装修装饰工程施工业务在手订单
截至2020年12月31日，装修装饰工程施工业务在手订单情况如下：
■
如上表，公司装修装饰工程施工业务已经签署正在执行的订单合同总金额48,995.13万元，在建项目中未完工部分金额26,093.69万元，均为宝能客户，主要系装修装饰工程施工业务开展时间较短。根据公司与上述客户洽谈情况，预计2021年全年非宝能控制的客户收入占总收入比例预计为20%左右，对宝能控制客户的依赖度预计将有所降低。
会计师回复：
针对上述事项，会计师执行了以下审计程序：
1、结合年报审计数据复核企业上述列示数据的是否准确；
2、在年报审计时执行商业合理性分析，抽取样本对上述客户、供应商进行访谈，询问上述客户、供应商与公司是否存在关联方关系；访谈过程中获取供应商的近期纳税报表或者经审计的审计报告，分析供应商的经营规模，是否具有为公司提供产品或者服务的能力；
3、获取宝能集团出具的与公司无关联方关系的承诺函；
4、在年报审计过程中，获取本期新增的合同、预决算文件、进度确认单、与客户对账单等资料，分析本期新增客户、供应商原因；
5、对持续经营能力执行分析性程序，分析公司是否具有可持续经营能力。
经核查，会计师认为：
1、企业主要经营业务发生较大变动与企业实际情况相符；
2、公司具有可持续经营能力。
问题二、关于财务数据。
5.年报显示，公司应收账款期末余额2.96亿元，比上年期末增长1600.20%，应收账款占营业收入的比例亦大幅提升。按单项计提的坏账准备期末余额为1152.52万元，按组合计提的坏账准备期末余额为1562.46万元。请公司：（1）区分业务列明按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款具体情况，包括客户名称、账龄、是否逾期、坏账准备计提方法及余额等；（2）区分业务定量分析应收账款占收入比例提升的具体原因，结合各项业务的收入确认政策、销售政策、对客户的信用期等说明各项业务赊销率变化情况；（3）按单项计提坏账准备的标准，是否具备合理性。请年审会计师发表意见。
公司回复：
（一）区分业务列明按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款具体情况，包括客户名称、账龄、是否逾期、坏账准备计提方法及余额等；
1、广告传媒业务
■
2、装修装饰业务
■
3、房屋租赁板块
（1）按性质组合提坏账准备
■
（2）按单项计提的坏账准备
■
（二）区分业务定量分析应收账款占收入比例提升的具体原因，结合各项业务的收入确认政策、销售政策、对客户的信用期等说明各项业务赊销率变化情况；
1、应收账款占收入比例情况
■
2、应收账款占收入比例提升的具体原因
（1）租赁分部
租赁分部应收账款占收入比例2020年度比2019年度提高了29.75% ，主要原因是：一方面，受新冠肺炎疫情影响，公司2020年收入较2019年有所减少，租户欠款有所增加。另一方面，应收账款中有1,152.52万元历史遗留应收款，收回可能性较小，已全额计提坏账准备。如果剔除历史遗留问题扣有关的应收款1,152.52万元后，应收账款占收入比较小，变动幅度不大。
租赁分部的收入确认政策、销售政策及信用政策未发生明显变化。
（2）传媒分部
传媒分部应收账款占收入比例2020年度比2019年度提高了9.09% ，主要原因是：2020年传媒业务在线下营销活动、制作等业务受新冠肺炎疫情影响的情况下，大力发展线上媒体投放业务，广告传媒业务较2019年有较大增长，且年底一部分项目达到了验收的条件，项目验收较多，导致年底应收账款较去年大幅增加。截至2021年3月31日，已收回2020年应收账款2,248.96万元。
公司传媒分部收入确认的具体方法为:公司与客户双方对广告发布情况、品牌管理考核结果等进行确认，根据合同约定的结算方式确认收入。收入确认方法与2019年相比未发生变化。
公司广告传媒业务在项目执行完成后与客户完成验收，形成验收意见及验收结论，并填写业务验收单。财务部门根据收到的业务验收单确认收入，同时业务部门向客户申请付款，平均账期为30-90天。公司的销售政策和信用政策与2019相比未发生重大变化。
（3）装修装饰分部
装修装饰分部2020年应收账款期末余额为2.45亿元，占营业收入32.76%，与2019年度相比提高了32.76% ，主要原因是：一方面公司2020年装修装饰工程施工业务开展顺利，收入规模较2019年大幅增加，加之工程进度与结算进度、付款进度存在一定时间差；另一方面2019年8月公司通过收购提达装饰逐步开展装修装饰工程施工业务，2019年仅下半年开始承接装修工程，未形成应收账款。
公司装修装饰收入确认的具体方法为:公司装修装饰业务属于在某一时段内履行的履约义务，在合同期内根据履约进度确认收入，本公司履约进度的确定方法采用投入法，即按照累计实际发生的成本占合同预计总成本的比例确定恰当的履约进度。与2019年收入确认采用完工百分比法相比，未发生重大变化。
公司在承接的装修装饰工程与发包方办理工程价款结算时确认应收账款，工程结算价款包括工程进度款、竣工决算款及工程质保金。与2019年的销售政策和信用政策未发生重大变化。公司的工程款一般分为工程预付款、工程进度款、竣工验收款、竣工决算款及质量保证金等阶段，具体如下：
①工程预付款。指施工合同订立后由发包人按照合同的约定，在正式开工前（一般30天内）预先支付给公司的用以施工准备、购置材料等所需的款项。（一般为0-10%）。
②工程进度款。指施工过程中，发包方按合同有关条款规定按工程进度支付给公司的款项。公司依据当月实际完成的工程量，按合同约定的时间上报已完成工程量，双方共同确定公司已完成工程量后15-30个工作日内，发包方向公司支付已确认工程量造价的一定比例（一般为60-75%）。
③竣工验收。工程完工后，具备竣工验收条件，公司按合同有关规定提供完整的竣工资料及竣工验收报告，经发包方组织有关单位验收且书面确认合格后15-30个工作日内，向公司支付至合同包干（暂定）总价的一定比例（一般支付至合同总价的80-85%）。
④竣工结算款。工程竣工经验收合格且公司向发包方移交工程后，公司应向发包方提交结算资料，双方开始办理结算，在双方对结算达成一致意见后的30个工作日内，发包方支付至结算总价款的97%。
⑤质量保修金。公司对交付使用的工程在质量保修期内（一般装修2年）承担质量保修责任，工程质量保证金一般为施工合同价款的3%，保修期从工程实际竣工之日计算。在工程保修期起算日起满两年后 30 日内，如无任何遗留质量问题的，发包方将保修金余款（扣减保修期内的保修费用）无息支付给公司。
综上，装修装饰分部应收账款占收入比例2020年度比2019年度提高的主要原因是公司2020年装修装饰工程收入规模较2019年大幅增加，加之工程进度与结算、付款进度存在一定时间差所致。截至2021年3月31日，已收回2020年应收账款1.37亿元。
（三）按单项计提坏账准备的标准，是否具备合理性；
1、按单项计提坏账准备的标准
公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具、租赁应收款，主要包括应收票据、应收账款、合同资产、应收款项融资、其他应收款、债权投资、其他债权投资、长期应收款等。
公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。
2、合理性
（1）期末单项计提坏账准备的应收账款
■
上述款项为历史遗留款项，账龄超过5年的账款比例较多，公司预计无法收回，故全额计提了坏账准备。
会计师回复：
针对上述事项，会计师执行了以下审计程序：
1、结合年报审计数据复核企业列示上述数据的是否准确；
2、结合收入确认材料，期后回款资料分析应收账款占收入比例提升的具体原因；
3、获取公司的财务制度，查阅公司制定的会计准则。对单项计提的应收账款，查看以前年度的公布的审计报告，了解单项计提的原因，询问管理层单项计提坏账款项未注销的原因，分析其合理性。
经核查，会计师认为：
1、应收账款占收入比例提升的具体原因与企业实际情况相符；
2、按单项计提坏账准备的应收账款，具备合理性。
6.年报显示，公司预付款项期末余额2503.79万元，同比增长108.59%。请公司补充披露：（1）预付款项同比增长较大的原因及合理性；（2）区分业务列明按预付对象归集的期末余额前五名名称、余额、账龄、形成时间及事由，上述对象是否与公司控股股东、董事、监事、高级管理人员存在关联关系。请年审会计师发表意见。
公司回复：
（一）预付款项同比增长较大的原因及合理性；
1、预付款项同比增长较大的原因
■
预付账款2020年比2019年度增加主要原因：
1、集团本部，公司为非公开发行股份，聘请中介机构，预付中介机构费用366万元；该事项具有偶发性。
2、传媒分部，广告传媒业务的业务收入规模较2019年大幅增加，预付供应商款项增加。
3、装修装饰分部，变动较小。
（二）区分业务列明按预付对象归集的期末余额前五名名称、余额、账龄、形成时间及事由，上述对象是否与公司控股股东、董事、监事、高级管理人员存在关联关系；
（1）广告传媒业务
■
（2）装饰装修业务
■
经公司自查，上述对象与公司控股股东、董事、监事、高级管理人员不存在关联关系。
会计师回复：
针对上述事项，会计师执行了以下审计程序：
1、复核企业列示上述数据的是否准确；
2、结合合同具体条款和业务模式，分析预付款项同比增长较大的具体原因；
3、在年报审计中执行商业合理性分析，特别关注本期增加供应商，分析是否合理；抽取样本对供应商进行访谈，询问对方与公司控股股东、董事、监事、高级管理人员等是否存在关联方关系；访谈过程中获取供应商的近期纳税报表或者经审计的审计报告，分析供应商的经营规模，是否具有为公司提供产品或者服务的能力。
经核查，会计师认为：
1、预付款项同比增长较大的具体原因与企业实际情况相符；
2、上述对象与公司控股股东、董事、监事、高级管理人员不存在关联关系。
7.年报显示，公司应付账款期末余额3.58亿元，同比增长486.89%。请公司补充披露：（1）应付账款增长较大的原因及合理性；（2）区分业务列明前五名应付账款对象的名称、涉及产品、金额、形成时间及事由，上述对象是否与公司控股股东、董事、监事、高级管理人员存在关联关系。请年审会计师发表意见。
公司回复：
（一）应付账款增长较大的原因及合理性；
■
应付账款增长较大的原因：
1、租赁业务，租赁业务应付账款为历史遗留问题，无变化。
2、广告传媒业务的业务收入规模较2019年大幅增加，应付供应商款项增加。
3、装修装饰业务，装修装饰分部应付账款大幅度增长，为2019年度装修装饰分部业务属于初创期，营业规模较小，采购量较小。2020年度公司业务规模飞速发展，采购的产品和服务也大幅度增加，导致应付账款期末金额较大。
应付账款增长较大主要系公司业务规模增长引起的，具有合理性。
（二）区分业务列明前五名应付账款对象的名称、涉及产品、金额、形成时间及事由，上述对象是否与公司控股股东、董事、监事、高级管理人员存在关联关系；
1、广告传媒业务
■
2、装修装饰业务
■
3、租赁业务
■
经公司自查，公司、控股股东及关联方与前述供应商，以及前述供应商之间不存在关联关系。不存在业务往来、大额资金往来等。
会计师回复：
针对上述事项，会计师执行了以下审计程序：
1、结合年报审计数据复核企业列示上述数据的是否准确；
2、结合公司本期新增的合同，业务增长资料分析应付账款增长较大的原因及合理性；
3、在年报审计中执行商业合理性分析，特别关注本期增加供应商，分析是否合理；抽取样本对供应商进行访谈，询问对方与公司控股股东、董事、监事、高级管理人员等是否存在关联方关系；访谈过程中获取供应商的近期纳税报表或者经审计的审计报告，分析供应商的经营规模，是否具有为公司提供产品或者服务的能力。
经核查，会计师认为：
1、应付账款本期较上期增长较大的具体原因与企业实际情况相符；
2、上述对象与公司控股股东、董事、监事、高级管理人员不存在关联关系。
8.年报显示，公司投资性房地产期末余额4.486亿元，是公司主要的非流动资产，本期公允价值变动-540.99万元，对当期损益产生一定影响。上述投资性房地产为公司拥有的太原天龙大厦1幢及2幢房产（除公司自用外）出租的房屋面积共计38107.40平方米及天龙大厦土地使用权，并由中威正信（北京）资产评估有限公司出具资产评估报告。请公司补充披露：（1）上述评估的主要过程，包括评估方法、主要参数的选择标准及确定依据，与往年相比是否发生变化等；（2）相关指标是否符合《监管规则适用指引一一评估类第1号》的要求。请年审会计师、评估机构发表意见。
评估师回复：
山水文化投资性房地产，为公司自有的座落于太原市迎泽区迎泽大街289号的天龙大厦。该资产价值已经中威正信（北京）资产评估有限公司评估并出具了中威正信评报字[2021]第16002号《山西广和山水文化传播股份有限公司拟财务报告所涉及的投资性房地产价值资产评估报告》。
在该评估报告中：
1、评估方法
本次评估结论采用市场法评估结果：
市场法：又称市场比较法。比较法是将估价对象与在估价时点近期交易的类似房地产进行比较，对这些类似房地产的成交价格做适当的修正和调整，以此求取估价对象的客观合理价格或价值的方法。
2、方法的选择
资产评估的基本方法有三种，分别为市场法、收益法和成本法。评估对象所在地房地产市交易比较活跃，可以通过市场上可比案例的修正，得出被评估对象的市场价值；加之市场法是房地产评估中首选的方法，因此本次评估采用市场法进行评估。
本次评估价值定义为市场价值，所谓市场价值，是自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
3、评估参数
市场法评估过程中采用的主要测试因素包括交易价格、交易时间、交易情况、区域因素、个别因素等。在评估过程中我们选取了同一等级、同一区域内的3个挂牌案例（赛格数码港、万邦国际、华润昆仑御），并走访相关案例与评估对象周边区域，了解房地产市场情况及销售情况等。通过比较，舍去不合理的交易价格，选取合理的挂牌价格；并对区域因素差异、个别因素差异进行调整。具体市场法公式如下：
公允价值=参照物价格×（委估物估价时点价格指数/参照物交易时间价格指数）×（正常交易情况因素修正系数/参照物交易情况因素修正系数）×（委估物区域因素修正系数/参照物区域因素修正系数）×（委估物个别因素修正系数/参照物个别因素修正系数）
评估基准日2020年12月31日本次评估的房地产的可比案例如下：
■
经测算，市场法的评估结果为44,857.17万元，市场法所取得的房地产成交案例为评估基准日近期案例，符合评估对象所在范围内的房地产市场行情。
4、本次评估的投资性房地产位于太原市迎泽大街289号，相比去年本年度评估并未增值,而是有所减值,主要是因为今年新冠疫情的影响和附近新建的办公楼盘增加了市场供给等因素对天龙大厦的市场需求和价格上扬造成一定冲击，形成减值。
综上原因，投资性房地产评估值有所下降，符合评估基准日的市场行情，故形成公允价值变动损失，是符合《监管规则适用指引一一评估类第1号》的要求。
会计师回复：
针对上述事项，会计师执行了以下审计程序：
1、对管理层聘请的第三方评估机构的客观性、独立性及专业胜任能力进行评价。
2、获取评估报告，评价评估专家所使用的方法、关键假设、参数的选择等的合理性。
3、复核财务报表中与投资性房地产公允价值评估有关的列报与披露。
经核查，会计师认为：
上述评估的主要过程，包括评估方法、主要参数的选择标准及确定依据，与往年相比，存在变化，公司投资性房地产估值未见异常；相关指标未发现与《监管规则适用指引一一评估类第1号》要求不一致的情况。
公司所有信息均以在上海证券交易所网站、上海证券报发布的公告为准。敬请广大投资者注意风险，理性决策，审慎投资。
特此公告。
山西广和山水文化传播股份有限公司董事会
二零二一年四月二十七日
