广汇汽车服务集团股份公司
（上接111版）
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（三）最近三年的主要财务指标
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上述财务指标的计算方法
1、流动比率＝流动资产/流动负债
2、速动比率＝（流动资产-存货-预付款项-其他流动资产）/流动负债
3、资产负债率=总负债/总资产×100%
4、存货周转率=营业成本/平均存货余额
5、应收账款周转率=营业收入/平均应收账款余额
6、净资产收益率=净利润/平均净资产×100%
7、总资产收益率=（利润总额+利息支出）/平均总资产×100%
8、EBITDA利息倍数(倍)=（利润总额+利息支出+折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销）/（费用化利息支出+资本化利息支出）
（四）公司管理层分析意见
公司管理层结合最近三年的财务报表，对其资产负债结构、现金流量、盈利能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性，按照合并报表口径进行了如下分析：
1、资产结构分析
单位：万元
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2018年末、2019年末、2020年末及2021年3月末，公司总资产分别为14,149,256.11万元、14,207,972.35万元、14,691,152.36万元和13,834,535.88万元，2020年末、2019年末和2018年末分别较上年同期增长3.40%、0.41%和4.62%，公司资产总额总体保持增长趋势。其中2019年年末公司资产总额较2020年年末较小幅增长。
2018年末、2019年末、2020年末及2021年3月末，公司流动资产分别为8,545,122.32万元、8,644,605.02万元、9,216,308.19万元和8,113,688.65万元，占总资产比重分别为60.39%、60.84%、62.73%和58.65%。2019年末流动资产较2018年末增加99,482.69万元，增幅为1.16%，2020年末流动资产较2019年年末增加571,703.17万元，增幅为6.61%。
2018年末、2019年末、2020年末及2021年3月末，公司非流动资产分别为5,604,133.78万元、5,563,367.34万元、5,474,844.17万元和5,720,847.23万元，占总资产比重分别为39.61%、39.16%、37.27%和41.35%。
2、负债结构分析
单位：万元
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2018年末、2019年末、2020年末及2021年3月末，公司负债规模分别为9,530,775.11万元、9,731,497.55万元、9,975,620.54万元和9,047,153.50万元，负债总额在2018-2020年持续上涨，但是2021年一季度出现下降，主要原因系公司应付票据减少所致。负债结构显示公司的债务以流动负债为主，2018年末、2019年末、2020年末及2021年3月末，公司流动负债占总负债的比例分别为80.02%、82.54%、79.21%和75.64%，主要为短期借款和应付票据组成。而非流动负债分别为1,904,607.12万元、1,699,579.14万元、2,073,553.09万元和2,204,275.27万元，占负债总额的比例分别为19.98%、17.46%、20.79%和24.36%，主要为长期借款。
3、现金流量分析
单位：万元
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1）经营活动产生的现金流量
2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-3月，公司经营活动现金流入分别为20,441,862.40万元、20,396,798.86万元、18,854,704.01万元和4,782,204.09万元，公司经营活动现金流出分别为20,225,891.39万元、19,610,778.4万元、18,435,639.18万元和5,697,692.74万元。公司的经营活动现金净流量呈现出净流出额逐渐增大的趋势，主要系购买商品、接受劳务支付的现金增加所致。
2）投资活动产生的现金流量
2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-3月，公司投资活动现金流入小计金额分别为908,810.27万元、262,620.09万元和338,318.91万元和840,636.35万元，投资活动现金流出分别为1,560,265.25万元、725,938.30万元、419,155.50万元和105,140.62万元。2019年度、2020年度公司投资活动现金流出量相比2018年显著减少，主要是投资支付的现金减少所致。
3）筹资活动产生的现金流量
2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-3月，公司筹资活动现金流入小计金额分别为6,012,060.03万元、6,215,472.16万元、17,320,005.80万元和6,704,108.49万元，近两年筹资活动出现比较大的增幅。公司筹资活动现金流出小计金额分别为6,429,686.58万元、6,864,115.822万元、17,369,596.47万元和6,641,782.83万元。
4、偿债能力分析
单位：万元
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1）流动比率和速动比率
2018年末、2019年末及2020年末，公司的流动比率分别为112.05%、107.63%、116.63%，速动比率分别为85.02%、85.31%、89.90%。2018-2020年，公司的流动比率及速动比率均较为平稳。
2）资产负债率
从资产负债率来看，2018年末、2019年末及2020年末，资产负债率分别为67.36%、68.49%和67.90%，公司的资产结构同样较为稳定。
3）EBITDA利息倍数
2018年、2019年、2020年，公司的EBITDA利息倍数分别为3.72、3.10、2.41，具有较强的偿付借款利息的能力。
5、盈利能力分析
单位：万元
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2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-3月,公司的营业收入分别为16,617,299.20万元、17,045,595.00万元、15,844,209.99万元和4,222,685.37万元。其中2020年度公司的营业收入有小幅下降，主要系疫情所致，随着疫情影响的弱化，公司的营业收入表现出一定的增长趋势。
2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-3月，公司的营业成本随着营业收入表现出同向变化，分别为14,903,957.96万元、15,368,413.05万元、14,538,516.65万元和3,852,372.77万元。
2019年度公司净利润较2018年度减少65,871.06万元，降幅为16.58%，2020年度，公司净利润较2019年同比减少148,686.97万元，降幅达44.85%,主要系疫情影响。2020年1-3月，公司净利润为80,934.96万元，已达到2020年度的44.27%，预计净利润会有较为明显的提升。
6、未来业务发展目标及盈利能力的可持续性
2020年受益于规模扩张和豪华品牌的快速增长，公司盈利能力得到进一步提升；新车销量产生的规模效应和各衍生业务板块的持续产品创新，使公司在售后维修、佣金代理、融资租赁等业务贡献持续加大，进一步改善公司毛利结构。同时，公司借助ERP管理系统，通过加强精细化管理持续提升业绩。
随着行业集中度的提高，厂商关系开始改变，经销商对主机厂的话语权在不断提高，作为行业龙头的广汇汽车将受益这一行业变革带来的发展机会，凭借规模效应，在整车采购、返点支持、车型供应、销售指标和网络布局等方面将具有更强的议价能力。此外，随着中国汽车市场从增量市场向存量市场转化，毛利率较高的售后市场是未来发展的方向。公司未来将继续谋求转型发展，以自身庞大的新车销量带动售后维修、佣金代理及车租赁等业务的发展，继续保持并增强公司的可持续盈利能力。
四、本次债券发行的募集资金用途
本次发行公司债券的募集资金扣除发行费用后拟用于偿还金融机构借款、补充流动资金及适用的法律法规允许的其他用途。具体用途提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据公司财务状况与资金需求情况，在上述范围内确定。
五、其他重要事项
（一）对外担保
截至2021年3月31日，公司合计对外担保金额约为0元。
（二）重大诉讼、仲裁及行政处罚情况
截至2021年3月31日，公司不存在应披露的对公司财务状况、经营成果、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的未决诉讼或仲裁事项。
特此公告。
广汇汽车服务集团股份公司
董事会
2021年6月2日
证券代码：600297 证券简称：广汇汽车 公告编号：2021-048
广汇汽车服务集团股份公司
关于为子公司2021年度融资提供反担保的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示:
● 广汇汽车服务集团股份公司（以下简称“公司”）拟提请股东大会对公司下属子公司（以下简称“子公司”）融资提供反担保进行授权。
● 被担保人：公司下属子公司
● 担保是否有反担保：无
● 对外担保逾期的累计数量：截至目前，公司无逾期对外担保情形。
● 本次授权尚需提交公司2021年第一次临时股东大会审议。
一、担保情况概述
（一）担保的基本情况
鉴于公司下属子公司向金融机构或其他机构融资时，金融机构或其他机构要求由其认可的担保公司或其他第三方为子公司提供担保，因此，作为担保公司或其他第三方提供担保的前提条件，公司为子公司向担保公司或其他第三方提供相应反担保，反担保范围为担保公司或其他第三方因承担担保责任而实际支付的全部款项以及为实现代位求偿权而支付的费用，此类反担保额度为25亿元，担保期限为一年。
（二）本担保事项需履行的内部决策程序
本次担保事项经公司2021年6月1日召开的第七届董事会第三十一次会议审议通过，尚需提交公司2021年第一次临时股东大会审议。
二、被担保人基本情况
被担保人均为公司下属子公司，包括但不限于通过新设立、收购等方式获取的直接或间接具有控股权的子公司。
三、反担保协议的主要内容
被担保人：公司下属子公司
反担保权人：为公司子公司融资提供担保的担保公司或其他第三方
反担保人:公司或下属子公司
保证方式：连带保证、质押或抵押
反担保范围：反担保权人因承担上述担保责任而实际支付的全部款项（包括但不限于子公司贷款本金、利息、罚息、违约金等）、为实现代位求偿权而支付的费用（包括但不限于催收费、律师费、诉讼费、保全费、公证费、公告费、差旅费、执行费等）。
担保额度为：25亿元，此额度在公司2021年度融资担保预计额度内，不增加公司2021年度对外担保总额度。
担保期限为：反担保期间起算日起一年。
四、董事会意见
本次公司提请股东大会对子公司提供反担保进行授权是基于子公司融资的实际需要，公司充分考虑了子公司日常经营发展的实际情况，且公司对下属子公司具有实质控制权，在担保期限内有能力对子公司经营管理风险进行控制。本次公司提请股东大会对子公司提供反担保进行授权的额度在公司2021年度对子公司融资提供担保的总额度内，不增加公司对外担保总额度，不会损害上市公司利益。
五、独立董事意见
独立董事认为：被担保人是公司下属子公司，公司为下属子公司融资事项向为其提供担保的担保公司或第三方提供反担保，承担连带责任保证，符合实际经营管理的需要，有助于拓宽融资渠道，促进其主营业务发展，提高其经营效率和盈利能力，符合公司发展的整体利益。公司对下属子公司日常经营管理具有绝对控制权，有能力对该公司的经营风险进行控制。此外，本次为子公司2021年度融资提供反担保在公司2021年度融资担保预计额度内，不增加公司2021年度对外担保总额度。
因此，同意公司为下属子公司融资事项提供反担保，并同意提交公司股东大会审议。
六、累计对外担保数量及逾期担保的数量
截至2021年4月30日，公司累计对外担保余额约为人民币5,218,237.52万元（均为公司为下属公司提供的担保、下属公司对公司的担保以及下属公司之间的担保）, 占公司最近一期经审计净资产的128.67%；公司不存在逾期担保情形。
特此公告。
广汇汽车服务集团股份公司
董事会
2021年6月2日
证券代码：600297 证券简称：广汇汽车 公告编号：2021-050
广汇汽车服务集团股份公司
关于回购公司股份的进展公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
广汇汽车服务集团股份公司（以下简称“公司”）于2020年12月25日召开了第七届董事会第二十八次会议，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购股份方案的议案》，同意公司以集中竞价交易方式使用自有资金回购公司股份，回购价格为不超过人民币5.01元/股（含），回购资金总额为不低于人民币20,000万元（含）且不高于人民币30,000万元（含）,回购期限为自公司董事会审议通过本次回购股份方案之日起6个月内。具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定媒体披露的相关公告。
根据《上海证券交易所上市公司回购股份实施细则》等相关规定，上市公司应当在每个月的前3个交易日内公告截至上月末的回购进展情况，现将公司回购股份进展情况公告如下：
2021年5月，公司以集中竞价交易方式累计回购股份16,854,300股，累计支付的资金总额为人民币49,993,984.22元。
截至2021年5月31日，公司以集中竞价交易方式已累计回购股份49,772,600股，占公司总股本的比例为0.61%，成交最高价为人民币3.14元/股，成交最低价为人民币2.31元/股，累计支付的资金总额为人民币139,988,062.94元（不含佣金、过户费等交易费用）。
上述回购股份进展符合法律法规的规定及公司既定的回购股份方案，公司将严格按照《上海证券交易所上市公司回购股份实施细则》等相关规定及公司回购股份方案，根据市场情况在回购期限内择机做出回购决策并予以实施，并依据相关法律法规和规范性文件的要求及时履行信息披露义务。敬请广大投资者注意投资风险。
特此公告。
广汇汽车服务集团股份公司
董事会
2021年6月2日
