正和生态：以智慧生态实现人与自然的可持续发展
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——北京正和恒基滨水生态环境治理股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
北京正和恒基滨水生态环境治理股份有限公司 董事长、总裁 张熠君 女士
北京正和恒基滨水生态环境治理股份有限公司 副董事长、副总裁 张慧鹏 先生
北京正和恒基滨水生态环境治理股份有限公司 副总裁、董事会秘书 冯艳丽 女士
北京正和恒基滨水生态环境治理股份有限公司 财务总监 韩丽萍 女士
招商证券股份有限公司 执行董事 刘 奇 先生
招商证券股份有限公司 保荐代表人 岳 东 先生
北京正和恒基滨水生态环境治理股份有限公司
董事长、总裁张熠君女士致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友：
大家好，我是张熠君，正和生态的创始人和董事长。
自24年前，正和生态创建伊始，为了改善我们共同的生存环境，为了我们更好地和大自然和谐共生，正和生态一直在寻求一个最适合的解决方案，那就是今天的可持续发展理念——以智慧生态实现人与自然的可持续发展。从那时开始，这个理念，正和生态始终在坚守，从来没有变过。
如今，24年过去了，我们在中国很多主要城市都留下了我们的理念印记。今天，我们已经准备好让中国以及世界更多的人来认识我们，与我们一起在绿色生态事业这条道路上携手同行。
我们是城市优质生活创想者，追求以人为本的自然-经济-社会复合系统的持续、稳定和健康发展，倡导未来健康人居方式，积极推动低碳智慧的未来城市社区环境。
我们是基于自然的解决方案（NbS）的倡导者。苍山下，我们和合作伙伴一起重新构建了洱海生态体系，恢复了洱海流域生态系统，提升了当地居民幸福生活指数，打通了生态价值到经济价值的通道，完美诠释了人与自然的和谐共生。
我们关注人类渴望回归自然的夙愿。依托碧道等生态空间，重新构建人与自然链接的美好场景，让人回归河流，回归自然，实现城市中的自然生活。
我们为客户提供“DBIFO（设计-建设-智慧-投资-运营）”的全产业链服务，以绿色服务和产业运营为壁垒，加快布局京津冀、长三角、粤港澳大湾区、长江经济带及黄河流域等地区的核心城市及资源转型城市，打造以绿色交通和智慧生态为增长极的新产品，实现企业快速发展。
没有正和的时代，只有时代的正和。
正和生态会一直坚持可持续发展理念，为客户带来可持续的回报，为生态环境营建可持续的效益，为社会创造可持续的价值。
我们将继续不忘初心，砥砺前行，推动生态文明事业不断前行，憧憬一个更好的未来！
谢谢大家！
招商证券股份有限公司
执行董事刘奇先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友：
大家好！
很高兴能作为保荐机构和主承销商代表，参加北京正和恒基滨水生态环境治理股份有限公司首次公开发行A股网上路演活动。在此，我谨代表招商证券股份有限公司，向所有参加本次网上路演活动的投资者朋友们表示热烈的欢迎！
正和生态成立至今已有二十余年，在生态环境产业持续深耕，公司定位于“生态环境科技运营商”，以可持续发展理念为核心，协同整合“景观-建筑-能源-水-交通-城市功能-智慧”，实现智慧生态、人与自然可持续发展的愿景。经过多年的发展，公司积累了丰富的项目经验，中标了一系列行业重点项目，在生态保护和环境治理行业拥有较高的声誉和影响力。公司自2014年以来连续被评为高新技术企业，并在2017年作为成员单位，加入“湖泊水污染治理与生态修复技术国家工程实验室”，着力推动实验室技术成果转化与产业化。
在与公司的合作过程中，我们见证了正和生态取得的骄人业绩，也亲身感受到了公司深厚扎实的专业能力和高瞻远瞩的战略眼光。在“双碳”这一巨大发展机遇下，正和作为环保企业，以碳中和生态园林项目为抓手，将在固碳与减排方面助力中国碳中和，不断发掘生态、环保项目的降碳价值，全力打造国内环保行业零碳排放、碳中和典范的先锋品牌。我们非常荣幸能将这样一家优秀的企业推荐给大家。此次迈入资本市场，相信正和生态必会抓住这一历史性机遇，进一步增强综合竞争力和盈利能力，以优异的业绩为投资者带来持续的回报。
招商证券一直以来切实履行保荐义务，勤勉尽职，持续做好督导工作。我们真诚地希望通过本次网上路演活动，能够让广大投资者更加深入地认识到正和生态的独特魅力和发展潜力，更准确地把握住正和生态的投资价值和投资机会！
最后，预祝本次网上路演圆满成功！再次感谢各位投资者对正和生态的关注！
谢谢大家！
北京正和恒基滨水生态环境治理股份有限公司副总裁、董事会秘书冯艳丽女士致结束词
尊敬的各位嘉宾，各位投资者朋友：
大家好！
时间过得很快，今天的网上路演已接近尾声。感谢广大投资者朋友们的热情参与和踊跃提问，同时也感谢“上证路演中心、中国证券网”提供的交流平台和良好服务，感谢招商证券股份有限公司以及所有参与发行的中介机构所付出的努力。在本次网上路演即将结束之际，我代表正和生态，再次感谢各位的热情参与！
今天，有机会与这么多关心、信任和支持正和生态的投资者朋友共同探讨公司的战略规划、经营管理和未来发展，我们感到十分荣幸。大家提出了很多非常有价值的意见和建议，在今后的经营管理中，我们也一定会认真考虑并融入到公司未来的发展规划和经营管理中，创造出更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。
未来，我们将面对更多投资者的关注与监督。我们将把上市当作长途行军过程中的加油站，向更远、更强的目标前进，更加努力实现高质量发展、股东价值和社会效益的最大化。
我们真诚希望，在正和生态未来的发展道路上，能够与各位一路同行。同时，我们一定会积极创造条件增进与大家的互动和沟通，让投资者进一步了解公司的投资价值和未来的成长空间。
最后，让我们携手共进，共同创造更加美好的未来！
谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
张慧鹏：正和生态主营业务分为工程施工、规划设计服务两大类，其中工程施工业务包括生态保护、生态修复、水环境治理、生态景观建设四类，除生态景观建设业务中含有少量园林景观工程施工业务外，其他工程施工业务均属于生态保护与环境治理模式下的生态系统构建业务。
公司业务体系内的生态系统构建，是指在人为活动干预下，在受胁迫或受损的自然空间内，对其系统内的生物与环境构成的统一整体，进行保护、修复或重建，以保证在这个统一整体中，更加有效地实施生态调节与控制，以尽可能的维持生物与环境之间相互影响、相互制约而形成的动态平衡关系。
问：请公司简单介绍一下2021年上半年的业绩情况。
韩丽萍：公司2021年1-6月归属于母公司所有者的净利润为4,861.80万元，扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润4,627.14万元。
问：请介绍一下公司目前的专利和技术情况。
张慧鹏：目前公司共取得12项发明专利，69项实用新型专利、12项软件著作权。其中，在湿地与水体生态修复技术、水污染治理与生态修复技术、农业面源污染控制技术、流域综合调控技术、水污染控制与资源化技术、湿地建设与生态修复技术等方面拥有47项专利。
问：据说正和生态的员工学历在业内处于比较高的水平，能简单介绍下吗？
冯艳丽：截至2020年12月31日，公司本科及以上学历者共534人，占员工总数的比例为86.27%。其中，本科学历者411人，占比66.40%；硕士学历者118人，占比19.06%；博士学历者5人，占比0.81%。
问：公司要如何发展人才、留住人才？
冯艳丽：围绕着主营业务的布局与发展，公司通过包括培训、交流考察等各种赋能方式，自主培养科研、设计、工程、管理等人才，鼓励员工不断提高业务技能和竞争力；同时，通过不断补充和引进高端人才来打造合适的人才梯队；公司通过建立具有一定市场竞争力的薪酬体系，完善激励政策，适时推进股权激励计划，来吸引和奖励作出突出贡献的员工；公司建立管理和技术的人才发展双通道，通过包括但不限于轮岗等方式，帮助员工实现“之”字型职业发展，从而实现员工职业生涯规划与企业发展的有机结合；公司通过企业文化学习和宣贯，增强员工对企业文化的认同感，从而增强与企业共进的主人翁意识。
问：公司在生态环境治理领域有哪些代表性项目？可以简单介绍一下吗？
张慧鹏：公司成立24年来，在生态环境治理领域中标了一批有影响力的重点项目。
在生态保护类项目中，最具代表性的项目是公司中标的洱海流域湖滨缓冲带生态修复与湿地建设工程勘察与设计项目、雄安新区“9号地块千年秀林”项目及雄安新区白洋淀湿地生态保护项目。洱海项目公司坚持以“重塑自然、生境优先、可持续”的设计理念，结合“基于自然”的设计方法，重建洱海缓冲带的净化、栖息地等生态功能，为鸟类和野生动物提供丰富的栖息空间，保护湖泊岸线健康生态体系。
在生态修复类项目中，最具代表性的是唐山世界园艺博览会项目。公司从2006年开始参与唐山的垃圾山与粉煤灰山生态修复设计、水生态修复及生态护岸设计、景观设计及工程建设，实现了采煤塌陷区生态恢复，把城市棕地改造为中央生态公园。2013年公司中标世园会总体景观方案设计、施工图设计及核心区重要工程建设项目。
在水环境治理和流域治理类项目中，最具代表性的是莆田市蓝色海湾整治项目。该项目通过海岸带生态修复、滨海湿地生态修复，海堤生态化改造及加固等建设内容，提高了湄洲湾北岸的海洋灾害防护能力，全面改善了海岸生态状况，使水质状况持续向好，生物多样性得到有效恢复。
发展篇
问：未来，公司在市场布局上有怎样的计划？
张熠君：随着国家重大城市群建设和新型城镇化建设的发展，公司将加大力度布局京津冀、长三角、粤港澳大湾区，持续拓展全国核心城市的市场区域。首先，公司通过与央企/国企企业合作，以联合体或合作的模式推动重大项目营销及落地，能进一步提升公司品牌和影响力；其次，公司通过加快布局智慧科技、产业运营业务，提供“DBIFO”全产业链服务，在原有设计和工程业务的基础上，与行业竞争对手形成差异化竞争，提供增值服务产品，能够持续匹配客户的需求，提升客户满意度；再次，公司选择参与重点区域的重点项目，帮助客户进行项目启动到落地的过程策划，推动项目的落地，从而取得更多的市场机会；最后，公司选择了一部分具备潜力的城市进行长期布局，通过提供高品质的设计服务和规划设计服务，与当地政府建立合作关系，未来可能会作为公司业务发展的增长极。
公司2018年前后便在北京、上海、深圳等核心城市设立了分或子公司，目前公司的组织健全、营销渠道相对完善，公司将以点带面，进一步开拓长江经济带、资源转型城市、“一带一路”沿线等区域市场，形成多区域、多业务的快速增长，巩固现有市场地位，提供优质的产品和服务新的客户群体，做大公司的规模，进而提升市场占有率。
问：公司如何提升自身科研实力？
张熠君：公司成立可持续发展研究中心，针对生态保护、生态修复、生态景观、水环境治理、绿色服务、绿色交通、海绵城市、智慧科技、产业运营等主航道产品进行国内外先进理念研究，与国外大学、研发机构、行业协会、设计咨询企业建立紧密的科研合作关系，形成完善的技术创新与成果转化机制。公司将建立自主研发的技术中心，在上海、深圳等核心城市成立设计院（分公司），推动核心技术的创新研发，建立产品技术壁垒，提升公司的核心竞争力。
行业篇
问：现在生态保护和环境治理行业的市场化程度如何？
张慧鹏：随着中国经济的快速发展，新型城镇化建设与生态文明建设力度不断加大，生态保护和环境治理市场需求迅速扩大，带动了行业的高速发展，逐步形成了较为完善的产业链。同时，为适应市场发展的要求，政府不断推出相关配套的法律、法规和政策，行业管理逐步完善和规范，行业呈现了较高的市场化程度。
问：生态保护和环境治理行业对新进公司的资质有什么门槛？
张慧鹏：业主在招标时一般会根据自身项目特点，按照政府相关部门颁布的标准，设置一定的资质条件。而按照资质管理的相关规定，服务商取得不同等级的资质需要在注册资本、项目经验、人员数量、技术装备等方面满足相应要求，新进入者往往需要经过较长时间的积累后才能获得较高资质。
问：请介绍一下公司的发展情况。
张熠君：1997年至2008年是企业初创期，公司坚持以技术驱动市场，从园林业务起步的第一个项目开始推行设计施工一体化模式，2007年公司就取得了园林绿化工程壹级资质，2008年取得了风景园林设计甲级资质，成为河北省园林行业龙头企业。2009年至2014年是业务转型期，公司提出“滨水战略”，主营业务由园林景观拓展为滨水生态治理、生态修复及生态景观建设，公司从河北秦皇岛迁址到北京，并注册了研究院，提出了tRDC（科研设计施工一体化）的业务模式。2015年，公司在股转系统挂牌，入选创新层企业，其后专注生态修复和环境治理业务，加大技术投入，取得了城乡规划编制甲级、环境工程乙级资质，形成了“自然湿地”“人工湿地”“生态森林”“近岸海域治理”“河湖综合治理”“棕地修复”六大技术体系。目前，公司定位于 “生态环境科技运营商”，公司的核心商业模式为“DBIFO（设计-建设-智慧-投资-运营）”，通过布局京津冀、长三角、粤港澳大湾区、长江经济带及黄河流域等地区的核心城市及资源转型城市，实现企业快速发展。公司的长期发展愿景是以可持续发展理念为核心，实现智慧生态、人与自然可持续发展。
发行篇
问：公司本次发行募集的资金计划投向哪些项目？
张熠君：公司本次拟公开发行不超过40,711,111股股票，本次发行募集资金扣除发行费用后，拟投资以下4个项目：公司战略及管理提升项目、生态保护与环境治理研发能力提升项目、信息化建设项目、补充工程项目运营资金。
问：公司利润分配将采取什么样的形式？
刘奇：公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润；利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。
问：公司本次发行股数是多少？
刘奇：本次公开发行股份数量为4,071.1111万股，全部为新股发行。
问：请公司简单介绍下战略及管理提升项目以及实施该项目的必要性、是否具有可行性，公司计划如何实施该项目。
张熠君：公司制定了长期发展战略，提出了“生态科技运营商”整体定位，实现“生态+智慧+运营”的战略布局。
公司拟与国内外知名的战略咨询机构合作，在“智慧科技、产业运营、管理及供应链创新”等方面，通过定制咨询服务的方式，为公司未来战略发展、核心市场布局、新产品及业务开发、管理体系升级提供高标准的执行方案，并持续帮助企业完善优化实施内容，跟踪评价各项战略的实施结果。本项目完成后，有助于公司推动长期发展战略目标的实现，将重点打造公司主营业务核心产品的竞争力，强化公司“绿色服务及产业运营”核心竞争壁垒，优化公司管理结构、提升经营决策效率，实现公司业务发展及降本增效的目标。
近年来我国宏观经济持续快速增长，市场竞争日益激烈，国内企业对战略咨询的需求增长迅速，战略咨询机构不仅仅是传统的服务供应商，更可以是共同构建新生态系统、谋求企业战略增长的重要组成部分，能够帮助企业定义新的价值链，战略咨询是公司实现可持续发展的重要战略举措。
同时，在公司各项业务快速地发展下，公司业务规模不断扩大，公司已转向全国市场布局，公司管理及供应链现状将可能出现无法满足公司快速发展和内部运营管理需求的风险。管理提升及供应链创新是公司降本增效的必然需求，公司目前亟需引进专业化第三方咨询机构，在管理及供应链创新方面进行升级改革，使之能匹配公司目前的发展与管理需要，发挥协同作用。
本项目将通过专业化咨询，建立创新型供应链管理体系，通过数据化管理工具，打造全生命周期的工程管理流程，提升整体运营效率，降低经营成本，打造成为行业内管理输出的标杆性企业。公司将努力改变资本市场和行业对于工程企业管理的整体印象，进一步提升公司品牌优势。
文字整理 余筱雯
主办 上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)
