（上接93版）

（上接93版）

公司对钨精矿及 APT 具有较强的适用性，不存在对特定供应商或特定原材料的依赖，公司在选择供应商时主要考察其供货的稳定性以及价格。为了保障公司原材料的供应，公司优先与部分货源充沛，供货稳定的大型供应商保持了稳定的合作关系，公司采购钨精矿时从供应商池中挑选，公司每年对供应商供货情况进行评价。在日常采购过程中，供应商可能受矿山开采配额以及生产情况的影响，钨精矿开采量有所波动同时，公司也会根据不同供应商的报价以及对原材料的需求，通过询价、招标等方式灵活选择部分小型供应商进行补充。2018-2020年公司供应商发生变动，其中一个方面的原因是公司根据供应商报价等因素调整了与他们的合作，另一方面的原因是部分供应商自身业务的调整，减少甚至不再从事钨精矿销售业务。

2、会计师核查过程及意见

我们按照中国注册会计师审计准则的要求，设计和执行了相关程序，针对上述问题我们执行的主要程序如下：

（1）对主要银行账户流水进行双向核查，检查资产负债表日后银行流水的资金流入和流出情况，确认公司资金是否存在与关联方的非经营性资金往来。

（2）结合2020年度主要客户、供应商访谈以及各期销售收款、采购付款细节测试、费用抽查测试、购置资产明细及凭证等，核实公司与关联方、相关自然人之间是否存在异常情形。

（3）抽取样本检查销售合同、订单、采购合同、入库单、出库记录、发票、出库单和银行回单等原始单据并与记账凭证进行交叉核对，核实销售、采购的真实性、准确性、完整性，以及会计处理的正确性。

（4）分析公司主要产品销售、主要物料采购价格的公允性，与同类产品、同行业或市场价格对比是否存在异常情形，对主要设备的采购价格进行同期比较分析、不同供应商采购价格进行对比分析等分析性程序，核实采购价格的公允性。

（5）选取供应商函证样本，对报告期各期采购交易金额进行函证，以及对资产负债表日前后的采购送货单和入库单进行检查，核实采购的完整性。

（6）取得公司股东、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的关联关系调查表，通过网络检索主要供应商的工商信息、对供应商进行走访访谈，核实供应商与公司是否存在关联关系。

基于执行的审计程序，我们认为：

公司对于上述关于主要客户供应商与公司是否存在关联关系的说明，与我们在执行翔鹭钨业2020年度财务报表审计过程中所了解的情况在所有重大方面一致。

10.你公司研发投入5,863.45万元，同比增长30.79%，研发人员数量同比增长39.46%。（1）请结合近三年具体的研发成果、实现的经济效益、研发投入产出比等说明研发投入与研发人员数量增长较快的原因及对你公司技术研发活动的影响。（2）结合研发投入的构成、研发人员平均薪酬水平说明研发投入金额与研发人员数量的匹配性。（3）请你公司结合公司内部研究开发项目特点、研发项目资本化政策、研发项目进展、已完工结题数量等，说明近三年资本化金额均为0的原因。请年审会计师核查上述事项并发表明确意见。

回复：

1、公司回复

（1）请结合近三年具体的研发成果、实现的经济效益、研发投入产出比等说明研发投入与研发人员数量增长较快的原因及对你公司技术研发活动的影响

技术是高端制造业的立命之本。多年来公司坚定实施创新驱动发展战略，钨制品从上游原材料到下游钨制品，随着下游产业链的延伸，利润水平逐渐呈递增趋势。为及时响应市场发展趋势、保持市场竞争力，培育新的利润增长点，公司持续加强研发能力，改良部分生产工艺、提升产品质量，经过多年的技术积累，公司拥有高性能超细、超粗碳化钨粉制备技术、钨合金生产挤压工艺技术、超细晶粒硬质合金等一批业内领先技术，并依托核心技术为国内外众多知名生产企业提供高品质材料。近三年新增知识产权授权 20 项，其中授权发明2项、实用新型18项。公司IPO项目投资建设研发中心及收购江西翔鹭后为提升产品质量，加强技术研发改造能力，导致研发人员数量增长。项目研发到投产应用，客户导入有一定周期，短期内研发投入对业绩支撑不明显，近三年产品收入仍以碳化钨产品为主，但公司下游产品在业务收入占比逐渐提高。待新研发的系列产品逐步规模投入市场，形成规模销售收入之后，公司研发投入与销售收入将形成协同效应和规模效应。

（2）结合研发投入的构成、研发人员平均薪酬水平说明研发投入金额与研发人员数量的匹配性

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公司研发人员分为研究人员、技术人员，研究人员是主要参与或管理企业研究开发项目的专业人员，技术人员是在研究人员的指导下参加研发活动。因公司研发人员非专职从事研发，根据国家税务总局公告2017年40号《关于研发费用税前加计扣除归集范围有关问题的公告》的规定，直接从事研发的人员，如果同时还从事有非研发活动的，需要根据工时占比等合理方法将其工资薪金在研发费用和生产经营费用间进行分配，公司采用工时占比的方法计算研发费用，假设将研发工时转换为全职工作时间折算出2018-2020年年平均研发人员人数分别为77人，70人，97人，人均年薪酬分别为5.18万元，7.21万元，6.56万元，人均薪酬稳定。

（3）请你公司结合公司内部研究开发项目特点、研发项目资本化政策、研发项目进展、已完工结题数量等，说明近三年资本化金额均为0的原因

公司研发项目资本化政策：

内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。划分研究阶段和开发阶段的标准：为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，应确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性较大等特点。

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，可证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。如不满足上述条件的，于发生时计入当期损益；无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

同行业可比公司研发费用资本化情况：

单位：万元

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同行业研发费用资本化情况如上表所述，公司基于审慎考虑，不满足研发项目资本化政策条件的开发阶段的项目支出，发生时计入当期损益。

2018年，研发投入4,309.83万元，较上年增加49.97%，共投入6个研发项目，其中已完工结题的有4个。完成对高硬度高韧性双高性能碳化钨基硬质合金的工艺研究、钨湿法冶炼磷综合回收利用技术研究等项目研究。

2019年，研发投入4,483.14万元，较上年增加4.02%，共投入8个研发项目，其中已完工结题的有7个。完成基于特质化粉末生产工艺开发，硬质合金喷雾制粒（石蜡）新工艺开发等项目研究。

2020年，研发投入5,863.45万元，较上年增加30.79%，共投入12个研发项目，其中已完工结题的有11个。完成高密度合金用钨粉制备工艺研究与开发，6MPa烧结炉一次烧结工艺开发等项目研发。

2、会计师核查过程及意见

我们复核了公司研发费用的明细表，查阅各研发项目的立项申请表、开发计划书和结题报告，取得研发费用台账等资料进行复核，分析相关会计处理是否合理。

我们认为：公司对于研发费用的说明，与我们在执行翔鹭钨业2018至2020年度财务报表审计过程中所了解的情况在所有重大方面一致。

11.你公司募投项目特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目报告期实现效益-1,090.88万元。（1）请结合特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目的具体情况，说明项目未能达到预计收益的具体原因，项目可行性是否发生重大变化，相关资产是否存在减值迹象。（2）请说明年产800t特种超硬合金智能化生产项目、年产600万支精密特种硬质合金切削工具智能制造项目进展情况，是否达到预计进度，建设缓慢的原因。（3）请说明“未达到计划进度或预计收益的情况和原因”内容为“无”的原因与合理性。请年审会计师核查上述事项并发表明确意见。

回复：

1、公司回复

（1）请结合特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目的具体情况，说明项目未能达到预计收益的具体原因，项目可行性是否发生重大变化，相关资产是否存在减值迹象

1、项目未能达到预计收益的具体原因

特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目的精密工具产品主要类别为非标件，其产品主要基于 3C、汽车、机床等行业的客户及经销商，刀具属于工业耗材，下游应用领域广泛，存量的市场需求比较稳定，2020年受疫情影响下游企业需求减少，致销售不达预期。公司依托钨产品全产业链优势，采购国外进口设备优化生产技术，加强对产品的创新研发与新产品开发力度，提高产品质量，逐步加大对下游终端应用领域的布局与投资，实现在竞争中突围。特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目于 2020年9月达到预定可使用状态日期，报告期内，募投项目尚处于生产磨合阶段，产能处于爬坡过程，生产效益未得到充分释放。特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目机器设备投资额较大，但由于产能尚未完全释放，固定成本大幅增加，导致产品的成本增加，毛利率下降，影响了部分预计效益的实现。为了实现募集资金投资项目的预期收益，公司将继续加大新客户的开拓力度。

2、项目可行性是否发生重大变化，相关资产是否存在减值迹象

公司是国内钨行业具备完整产业链的企业之一，业务范围包括钨精矿采选、仲钨酸铵冶炼、氧化钨、钨粉、碳化钨粉、硬质合金及其整体硬质合金刀具等全系列钨产品的生产。公司自成立以来专注于钨制品的开发、生产和销售，经过多年的发展，产品线也不断地往下游延伸。切削加工工具作为先进制造技术十分重要的基础工具之一，是金属加工企业开发新产品、新工艺、应用新材料和建立创新体系不可缺少的关键工具。发展高性能、高精度的硬质合金精密切削工具有助于提升切削加工这一广泛应用的基础工艺水平，进而提高制造业技术水平，对发展先进制造技术具有重要作用。硬质合金材料制成的切削工具的使用寿命、强度都高于普通切削工具。十九大报告提出了“加快建设制造强国，加快发展先进制造业”的战略部署，本项目的实施将响应这一国家战略，为我国制造业提供优质的基础工艺装备，进而提高制造业基础工艺水平。特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目在可行性上未发生重大变化。

特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目于2020年9月达到预定可使用状态转入固定资产，公司在项目建设过程中对产品市场有关行业动态保持着充分的警惕性和敏感性，加强对产品的创新研发与新产品开发力度，扩展产品的应用领域并能与现有生产线匹配和协同，减少固定资产的闲置。报告期末，项目处于正常生产运营，每一资产负债表日对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等项目进行检查，当存在减值迹象时，将进行减值测试。经检查相关资产未存在减值迹象，故在报告期末未计提固定资产减值准备。

（2）请说明年产800t特种超硬合金智能化生产项目、年产600万支精密特种硬质合金切削工具智能制造项目进展情况，是否达到预计进度，建设缓慢的原因

截止2021年5月31日，募集资金使用情况如下：

单位：元

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近两年受疫情和中美贸易关系影响，公司募投项目投资进度较慢，截止2021年5月31日，年产800t特种超硬合金智能化生产项目累计投入8340万元，目前还在逐步扩产建设中，2021年1-5月累计硬质合金产量275吨，较去年同期约增长50%，累计销量约300吨，较去年同期增长约200%，预计2021年全年销量在700吨左右。该项目今年会依据市场行情适时调整，逐步稳扎稳打，早日达到预期。

600万支高精密硬质合金工具智能制造项目是上述800吨特种超硬合金项目的下游，这几年受中美贸易、疫情和海外市场严重萎缩等情况影响，公司审慎放缓了刀具项目的投入。多年来公司坚定实施创新驱动发展战略，钨制品从上游原材料到下游钨制品，随着下游产业链的延伸，利润水平逐渐呈递增趋势，公司持续加强研发能力，改良部分生产工艺、提升产品质量，经过多年的技术积累，公司拥有高性能超细、超粗碳化钨粉制备技术、钨合金生产挤压工艺技术、超细晶粒硬质合金等一批业内领先技术。项目研发到投产应用，客户导入有一定周期，短期内合金工具研发对业绩支撑不明显，近三年产品收入仍以碳化钨产品为主，但公司下游产品在业务收入占比逐渐提高。待新研发的系列产品逐步规模投入市场，形成规模销售收入之后，公司研发投入与销售收入将形成协同效应和规模效应。随着海外疫情的有效控制、制造业的逐步复苏及国内经济的良好发展，汽车制造、机械加工、航空航天、电子消费品产业加工等行业的复苏和发展，将进一步带动硬质合金及其工具需求，公司会逐步加快项目建设进度。

（3）请说明“未达到计划进度或预计收益的情况和原因”内容为“无”的原因与合理性

项目实施进度符合计划预期进度，年产300吨特种硬质合金产业化项目基本达到预计收益，特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目未达到预计收益但由于项目完工时间尚未满1年，产能正在逐步释放。因此，“未达到计划进度或预计收益的情况和原因”内容为“无”。

2、会计师核查过程及意见

我们对翔鹭钨业董事会关于2020年度募集资金存放与使用情况的专项说明进行了专项审核。我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3101号一历史财务信息审计或审阅以外的鉴证业务》的规定执行了审核工作。上述准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审核工作以对募集资金存放和使用情况的专项说明是否不存在重大错报获取合理保证。基于执行的审计程序，我们认为：翔鹭钨业董事会《关于2020年度募集资金存放与使用情况的专项说明》已经按照深圳证券交易所《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》和《深圳证券交易所上市公司信息披露公告格式第21号-上市公司募集资金年度存放与使用情况的专项报告格式》的相关规定要求编制，该专项说明关于翔鹭钨业2020年度募集资金实际存放、使用情况的披露与实际情况相符。

12.你公司期末货币资金余额2.22亿元，其他货币资金1.42亿元，有息负债9.37亿元。（1）请你公司以列表方式补充说明报告期末及截至回函日货币资金的具体用途、存放地点、存放类型、是否存在抵押/质押/冻结等权利受限情形，并请年审会计师结合银行函证、资金流水等核查程序，说明公司账面货币资金是否真实存在、权利受限情况的披露是否完整准确。（2）请说明你公司是否存在大额货币资金受限的情形，是否会对你公司正常生产经营活动产生影响，你公司是否存在短期偿债风险，公司拟采取的风险防范及应对措施。请年审会计师核查上述事项并发表明确意见。

回复：

1、公司回复

（1）请你公司以列表方式补充说明报告期末及截至回函日货币资金的具体用途、存放地点、存放类型、是否存在抵押/质押/冻结等权利受限情形，并请年审会计师结合银行函证、资金流水等核查程序，说明公司账面货币资金是否真实存在、权利受限情况的披露是否完整准确

1、截至报告期末企业的货币资金具体情况如下（单位：万元）：

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2、截至2021年7月6日企业的货币资金具体情况如下（单位：万元）：

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经核查，我们认为，公司2020年12月31日货币资金账面余额真实存在。

（2）请说明你公司是否存在大额货币资金受限的情形，是否会对你公司正常生产经营活动产生影响，你公司是否存在短期偿债风险，公司拟采取的风险防范及应对措施

截至2020年12月31日，公司货币资金受限具体情况如下：。

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公司大额货币资金受限主要是为公司应付票据提供质押担保，不会对公司正常生产经营活动产生影响。公司融资渠道通畅、融资能力较强；近年来现金流状况良好，偿债能力较强，公司近三年经营活动产生的现金净流入合计2.52 亿元，截止2020年12月31日公司应收账款、应收款项融资和应收票据账面价值3.58亿元、存货账面价值6.18亿元，其变现能力较强，均可作为公司短期偿债资金来源，充分说明公司短期偿债能力较好，不存在短期偿债风险，新增借款不会显著增加公司财务负担。为了防范有可能产生的短期偿债风险，公司拟采取的风险防范及应对措施如下：

（1）对到期的债务提前做好还款计划，提前筹集好还款资金；

（2）提前与银行对接续贷工作，确保到期信贷能顺利续贷；

（3）严控应收账款坏账风险，确保客户欠款能正常回收，加快资金的周转效率，截至本回函出具日，公司生产经营正常，拥有良性的经营现金流循环，公司销售回款较为稳健；

（4）公司将严格执行资金预算管理制度，根据资金预算严控各项资金支出，通过预算和预算分析，保障公司资金得到合理使用；

（5）公司将根据不同客户的类别分别制定不同的客户信用政策，强化对客户赊销政策的授权审批，加强应收账款的催收。

2、会计师核查过程及意见

我们按照中国注册会计师审计准则的要求，设计和执行了相关程序，针对上述问题我们执行的主要程序如下：

1、库存现金

（1）获取并核对现金日记账、银行存款日记账与总账的余额是否相符。

（2）对企业的库存现金进行盘点，获取企业资产负债表日至盘点日的现金日记账，编制现金盘点表以及追溯表，将盘点日的现金追溯至资产负债表日，并与账上的金额进行核对。

（3）抽取大额的现金收支凭证进行检查，核查原始凭证是否齐全、记账凭证与原始凭证是否相符、账务处理是否正确、是否记录于恰当的会计期间等项内容。

2、银行存款

（1）会计师在企业财务陪同下亲自去银行和征信机构，获取银行开户清单、银行对账单以及征信报告，将银行对账单的余额与账面余额进行核对，将征信报告的信息与企业账上的信息进行核对，核验企业银行存款余额、担保、借款等相关信息的是否真实完整。获取企业定期存款的开户证实书、存单以及银行回单，复核定期存款的利息收入。

（2）对企业所有的银行账户进行函证。复核企业提供的银行函证信息，对函证全过程进行查验控制，确保函证的真实性。将银行回函情况与账上进行核对。

（3）抽取大额的银行凭证进行检查，核查原始凭证是否齐全、记账凭证与原始凭证是否相符、账务处理是否正确、是否记录于恰当的会计期间等项内容。将银行凭证的金额与银行对账单上的信息进行双向核对，检查交易的信息是否准确。

3、在途资金、未到期应收利息以及受限资金

对于在途资金，获取相关的流水，并在期后查验在途资金的到账情况。获取企业定期存款的开户证实书、存单，复核企业的未到期应收利息的金额是否准确。

对于受限资金，获取了相关合同，复核相关条款，并核对银行回函上的受限资金情况，确保受限资金的准确性。所有受限货币资金均已在附注中披露。

基于执行的审计程序，我们认为：

公司对于上述关于货币资金情况的说明，与我们在执行翔鹭钨业2020年度财务报表审计过程中所了解的情况在所有重大方面一致。

13.你公司应收大余县工业和信息化局拆迁补偿款0.70亿元。请说明该款项产生的原因，拆迁是否会对你公司生产经营产生重大影响，请说明相关临时信息披露义务履行情况。请年审会计师核查上述事项并发表明确意见。

回复：

1、公司回复

江西翔鹭应收大余县工业和信息化局拆迁补偿款0.70亿元，系应收大余县人民政府老厂区征收补偿款。2019年7月22日公司与大余县人民政府签订《江西翔鹭钨业有限公司退城入园项目黄龙老厂区政府征收合同》，约定以江西智宸资产评估有限责任公司出具的赣智宸评报字【2018】第Z438、第Z439号评估报告载明的评估值为依据，江西翔鹭位于黄龙镇灵潭村的老厂内所有的房屋建筑物、构筑物及其他辅助设施、土地使用权（不包括机器设备、绿化苗木）的征收价格为人民币6,968.12万元。；2020年10月28日与大余县人民政府签订《关于〈江西翔鹭钨业有限公司退城入园项目黄龙老厂区政府征收合同〉之补充协议》，对新增黄龙老厂区机器设备、构筑物及其他辅助设施、绿化苗木、搬迁及安装费用及其他费用，参考江西赣饶房地产评估有限公司出具的江西赣饶资估字【2020】第088号评估报告，核定新增补偿金额合计3,497.43万元，两项合计金额为10,465.55万元。截至2020年12月31日，公司已收到补偿款金额为3,484.06万元，账面应收余额为6,981.49万元。

截至本会回复日，新址已可生产，能够满足公司产能需求，该拆迁不会对公司生产经营产生重大影响。因搬迁产生的损失影响2019年和2020年损益的金额分别为-472.49万元和-65.55万元，占当年净利润的比例为13.24%和1.43%，对财务报表整体影响较小。

2019年7月23日，公司发布《关于全资子公司与政府签订老厂区搬迁协议的公告》（公告编号：2019-039），根据协议的规定，大余县人民政府将支付6,968.12万元给公司作为征收老厂区内所有房屋建筑物、构筑物及其他辅助设施、土地使用权（不包括机器设备、绿化苗木）的补偿款。2020年8月21日，公司发布《关于全资子公司与政府签订老厂区搬迁协议的进展公告》（公告编号：2020065），披露了公司累计收到补偿款2,090.44万元，剩余补偿款4,877.69万元。2020年9月30日，发布《关于全资子公司与政府签订老厂区搬迁协议的进展公告》（公告编号：2020-077），披露了公司累计收到补偿款3,484.06万元，剩余补偿款3,484.06万元。2020年10月28日,公司发布《关于全资子公司与大余县人民政府签署补充协议的公告》（公告编号：2020-088），根据补充协议规定，大余县人民政府将支付原征收合同未包含的机器设备、构筑物等补偿款3,497.43万元，与原剩余应付补偿款3,484.06万元，合计6,981.49万元。2021年4月1日发布《关于全资子公司与政府签订老厂区搬迁协议的进展公告》（公告编号2021-016）披露了公司累计收到征收款3,984.061万元，尚有6,481.49万元补偿款未到账。2021年6月29日发布《关于全资子公司与政府签订老厂区搬迁协议的进展公告》（公告编号2021-047）披露了公司收到政府拨付的部分征收款2,000万元。截至2021年6月29日，公司已累计收到征收款5,984.061万元（含本次收到的补偿款2,000万元），占征收价款的57.18%，尚有4,481.49万元补偿款未到账。2021年8月3日，公司发布《关于全资子公司与政府签订老厂区搬迁协议的进展暨签署补充协议的公告》（公告编号：2021-057），根据协议江西翔鹭拟对“黄龙老厂区”部分机器设备保留自用。经与大余县政府协商，将剔除已纳入“补充协议一”评估范围内的保留自用机器设备，该等机械设备原评估价值合计为100.62万元，双方友好协商收购补偿款由原来6,981.49万元修改为6,880.87万元，截至2021年8月2日，江西翔鹭已收到大余县人民政府全部征收款项。

2、会计师核查过程及意见

我们按照中国注册会计师审计准则的要求，设计和执行了相关程序，针对上述问题我们执行的主要程序如下：

（1）取得公司与大余县人民政府签订的协议进行检查。

（2）对公司收到搬迁补偿款的会计凭证、银行进账单据等进行检查。

（3）对应收大余县工业及信息化局搬迁补偿款期末余额进行函证。

基于执行的审计程序，我们认为：

公司对于上述关于大余县工业和信息化局拆迁补偿款的说明，与我们在执行翔鹭钨业2020年度财务报表审计过程中所了解的情况在所有重大方面一致。

14.你公司存货期初账面价值为4.38亿元，期末账面价值为6.18亿元。（1）请结合存货构成、性质特点、在手订单、期后产品销售价格和原材料价格变动、同行业上市公司情况等，分析存货周转情况，并说明公司是否存在较大金额长期滞销的存货。（2）列示对各存货项目进行存货减值测试的关键假设和参数（包括销售价格、销售费率、项目税率等）及其变化情况、原因，具体减值测试过程，同时结合产品适销情况、同行业可比上市公司存货跌价准备计提情况等，说明各年存货跌价准备计提是否充分、谨慎，存货跌价准备计提情况是否能充分反映存货整体质量和周转适销情况。请年审会计师核查上述事项并发表明确意见。

回复：

1、公司回复

（1）请结合存货构成、性质特点、在手订单、期后产品销售价格和原材料价格变动、同行业上市公司情况等，分析存货周转情况，并说明公司是否存在较大金额长期滞销的存货

1、公司近两年的存货构成情况

单位：万元

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公司主要存货为碳化钨粉，主要原材料为钨精矿。2020年末较2019年末存货结存有所上涨，主要系产成品2020年末备货量较多导致。原材料、在产品等其他存货变动较小。

2、截至2020年末，公司已签合同未发货的订单金额约1.63亿元。

3、期后产品销售价格和原材料价格变动

公司主要产品期后销售价格基本保持稳定略有上涨，主要是受市场行情影响，具体产成品销售价格详见下表：

单位：万元/吨

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公司主要原材料期后采购价格基本保持稳定，具体原材料采购入库平均价详见下表：

单位：万元/吨

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4、同行业上市公司存货情况

2020年末，公司各类存货的与同行业对比情况如下：

单位：万元

■

厦门钨业的存货-其他主要是开发产品和开发成本，翔鹭钨业的存货-其他主要是生产环节中的半成品，中钨高新除了原材料、在产品和库存商品之外无较多其他类别的存货，存货-其他差异较大主要是受公司生产模式存在差异影响。2020年末在手订单较多，产成品备货量较大，导致公司年末原材料库存略有降低。除此之外，可比公司与本公司主营业务及经营模式类似，公司存货库存结构基本一致。

公司会对库龄临近半年、一年的存货进行检测，确保合格产品供应客户。公司存货周转率与同行业对比情况如下：

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2019年公司存货周转率为2.77，厦门钨业和中钨高新存货周转率分别为2.62和3.83，与同行业上市公司相比处于行业的合理区间；2020年公司存货周转率为2.16，厦门钨业和中钨高新存货周转率分别为3.08和3.70，公司存货周转率偏低，主要是因为公司2020年度主要产品产能增加；另外，2020年底在手订单较多，产成品备货量较大，期末存货余额较上期有较大幅度增长。

综上，公司在手订单充足，存货周转情况良好，后续产品销售价格及原材料采购价格稳定，市场销路及周转情况良好，不存在较大金额长期滞销的存货。

（2）列示对各存货项目进行存货减值测试的关键假设和参数（包括销售价格、销售费率、项目税率等）及其变化情况、原因，具体减值测试过程，同时结合产品适销情况、同行业可比上市公司存货跌价准备计提情况等，说明各年存货跌价准备计提是否充分、谨慎，存货跌价准备计提情况是否能充分反映存货整体质量和周转适销情况

1、2020年减值准备计提情况

2020年末公司库存商品期末余额及计提的减值准备情况（按单个项目）如下表所示：

单位：元

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公司对库存商品实施减值测试的方法如下：

①计算可售状态商品估计售价。为执行销售合同而持有的库存商品以合同价格为基础计算；其他以一般销售价格为基础计算。在估计一般销售价格时，公司通常会参考该产品近期销售价格。

②计算预计销售费用及税金。测算费率、税率以销售费用、附加税占全年收入的比例计算。

③以可售状态商品估计售价减去预计销售费用及税金计算库存商品出可变现净值，并与库存商品成本进行对比。若库存商品成本高于其可变现净值，则表明该商品存在减值迹象，并按照可变现净值与存货成本差额计提存货跌价准备。

2020年末，公司主要存货跌价准备测算过程如下：

单位：万元

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2、存货跌价准备关键假设和参数及测算过程

①存货跌价准备的确定依据

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照存货类别成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

②原材料减值测试的测算过程

公司的原材料全部用于加工为产成品后对外出售，根据库存商品的存货跌价准备测算，期末主要库存商品均不存在跌价，且公司库存商品料工费占比较为稳定，对原材料的测算参照当年平均单耗及生产成本水平，估计其预计生产为产成品的单位成本，按照所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。本期主要原材料未见明显跌价迹象。

③库存商品减值测试的测算过程

由于公司产成品用于直接对外出售，且公司存货跌价准备计提政策以单项产成品资产负债表日最近期销售价格为基础确定其在报告期资产负债表日的可变现净值。对于产成品，按照预计销售价格及预期实现销售的费用及税金来确定其可变现净值。

④在产品减值测试的测算过程

公司在产品均为尚未生产完成的库存商品，全部用于加工完成为产成品后对外出售。各期末在产品结存根据各加工环节投入产出比及预计产成品数量折算为约当产成品数量，通过约当产成品数量计算出最终产成品成本，按照产成品的预计销售价格及预期实现销售的费用及税金来确定其可变现净值。

⑤公司存货减值测试的关键假设和参数及其变化情况、原因

存货减值测试参数系根据各期末情况进行确定，变化情况说明如下：

（1）预计售价系根据产品在各期末资产负债表日最近期销售价格为基础确定，近 2 年主要产品期后销售价格波动较小，与存货减值测试中预计售价波动基本一致。

（2）预期实现销售的费用及税金

预期实现销售的费用及税金系按照公司当年实际销售费用、税金及附加水平为基础确定。根据公司的组织结构，不同产品由不同子公司负责生产销售，其中：APT、氧化钨、碳化钨粉、硬质合金、钨粉等生产销售主体为本部和江西翔鹭，合金刀具的生产销售主体为东莞精密。近 2 年参数如下：

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[注]由于东莞精密2019-2020年尚处于生产磨合阶段，产能处于爬坡过程，生产效益未得到充分释放，销量较少导致销售费用率偏高。

（3）进一步加工成本系根据当年平均单耗、实际生产成本水平及预计投入产出比为基础确定。

3、与同行业公司存货跌价准备计提情况对比

2019年末和2020年末，公司存货跌价准备计提比例与同行业可比公司对比如下：

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公司整体计提存货跌价准备比例较可比公司相对较低，主要是因为相比同行业公司，翔鹭钨业的业务较为单一。中钨高新存货跌价准备计提比例较高主要是因为前端产品市场价格本期持续下跌，导致中钨高新相关业务板块的营业利润下降；厦门钨业存货跌价准备计提比例较高主要是因为能源新材料业务毛利率较低。近几年，钨制品行业行情稳定，公司在手订单充足，存货周转情况良好，后续产品销售价格及原材料采购价格稳定，市场销路及周转情况良好，不易产生存货跌价；公司对存货进行了严格的管理，公司会对库龄临近半年、一年的存货进行检测，确保合格产品供应客户。故公司各期末存货跌价准备较低具有合理性。

综上，公司主要产品市场销路及周转情况良好，不存在较大金额长期滞销的存货。公司存货跌价准备计提充分、谨慎，存货跌价准备计提情况能充分反映存货整体质量和周转适销情况。

2、会计师核查过程及意见

截至2020年12月31日，翔鹭钨业存货账面价值617,757,938.26元，占合并资产25.58%，期末存货是否存在、成本计算及存货计价是否合理、期末存货是否存在跌价等情形对财务报表影响重大，因此我们将其识别为关键审计事项。我们按照中国注册会计师审计准则的要求，设计和执行了相关程序，针对上述问题我们执行的主要程序如下：

（1）了解和评估管理层与存货相关内部控制设计的合理性，测试执行的有效性。

（2）对原材料采购的价格和数量等进行细节测试。检查存货采购合同、购货发票、付款单、入库单等支持性证据，检查存货采购的真实性和计价准确性；结合应付账款的函证对公司存货采购进行核实，对主要供应商进行函证核查交易真实性。

（3）对本期的存货领用和销售进行发出计价测试，复核存货领用和销售成本结转的准确性。

（4）分析并复核计提存货跌价准备的测试方法合理性、计提金额的充分性，复核存货跌价准备计提政策合理性，并重新测算存货跌价准备。

（5）核查存货盘点制度，检查存货盘点计划、盘点表，复核期末存货盘点情况，执行存货监盘程序，并选取主要存货进行抽盘，检查存货中是否存在库龄较长，保存状态较差的存货，并分析其减值准备计提的充分性。

（6）执行截止测试，评估存货是否记录在恰当的会计期间。

（7）比较存货实际销售时，在手订单价格、市场价格与期后销售价格是否存在差异，分析其存货售价的估计是否准确。

（8）评价公司对存货预计销售费用和相关税费估计的合理性，测试公司对存货可变现净值计算是否准确。

（9）检查存货跌价准备在报告期各期末的变化情况，与同行业上市公司各期末存货跌价准备计提情况，分析存货跌价准备变动的合理性。

基于执行的审计程序，我们认为：

公司主要产品市场销路及周转情况良好，不存在较大金额长期滞销的存货。 公司存货跌价准备计提充分、谨慎，存货跌价准备计提情况能充分反映存货整体质量和周转适销情况。

15.你公司径南工业区基础工程、江西翔鹭基建工程预算变动频繁。请说明上述项目的主要情况与进展，预算频繁变动的原因与合理性，项目投资是否需履行审议程序与信息披露义务。请年审会计师核查上述事项并发表明确意见。

回复：

1、公司回复

（1）上述项目的主要情况与进展以及预算频繁变动的原因与合理性

径南工业区基础工程位于广东潮州产业转移工业园径南分园（后更名为“广东省潮州市凤泉湖工业区”），占地面积16,392平方米，建筑面积36,082平方米，原作为翔鹭钨业首次公开发行募投项目之一的年产600吨特种硬质合金产业化项目的项目实施地点，2016年7月开工建设。2017年3月由于园区基础设施建设等尚未配套到位，致使该园区尚不能满足上述募投项目投产的需求，公司决议变更部分生产工序实施地点为公司潮州官塘厂区。径南工业区之后作为2019年8月公开发行可转债募投项目“年产600 万支精密特种硬质合金切削工具智能制造项目”的实施地点。由于上述项目涉及首次公开发行募投项目以及可转债募投项目投入以及募投项目实施地点的变更，所以项目预算有相应的变动。

江西翔鹭基建工程位于江西省赣州市大余县南安镇新华工业园区，占地面积为约250亩，建筑面积超过5.3万平方米，2018年7月开工建设。2019年报披露预算数为40,000万元，2020年报披露预算数为20,000万元，主要是因为该项目在2019年系按照新华工业园厂区整体披露项目预算数，2020年度将该项目区分一期工程和二期工程，目前在建是一期工程，截止报告期末项目工程进度95.73%，二期工程尚未开工建设，亦尚未在重要在建工程项目中列示，所以显示该项目预算数有相应的变动。

上述项目建设的具体情况如下：

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（2）项目投资是否需履行审议程序与信息披露义务

上述投资项目立项和投入均履行了相关审议流程。2016年5月17日，公司第二届董事会第六次会议审议通过了《关于公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票募集资金运用方案及可行性的议案》，同意公司发行募集资金一部分投入位于广东省潮州市深圳（潮州）产业转移工业园径南分园的“年产600吨特种硬质合金产业化项目”。公司2018 年 3 月 26 日第二届董事会 2018 年第二次临时会议以及2018年5月3日2018年第一次临时股东大会审议通过《关于〈广东翔鹭钨业股份有限公司公开发行可转换公司债券募集资金运用的可行性分析报告〉的议案》，同意公司发行可转换公司债券募集资金一部分投入位于广东省潮州市凤泉湖工业区的“年产 600 万支精密特种硬质合金切削工具智能制造项目”。公司于2017年3月20日召开第二届董事会2017年第三次临时会议，审议通过《关于变更部分募投项目实施地点的议案》，同意将“年产600吨硬质合金募投建设项目”中“氧化钨制成碳化钨阶段”的加工地点由径南工业区变更为公司本部。2019年7月20日，公司召开了第三届董事会2019年第三次临时会议，以7票全票审议通过了《关于大余县人民政府征收全资子公司相关资产（退城入园项目）的议案》，同意推进公司全资子公司江西翔鹭钨业有限公司退城入园工作。

上述项目投资均按照规定履行了信息披露义务，具体披露情况详见下表：

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2、会计师核查过程及意见

我们按照中国注册会计师审计准则的要求，设计和执行了相关程序，针对上述问题我们执行的主要程序如下：

（1）评价管理层与在建工程相关的内部控制的设计和运行有效性。

（2）获取工程项目合同台账、相关业务银行回单，勾稽核对付款等关键合同条款及银行回单。

（3）对账面在建工程确认凭证选取样本量，核查在建工程确认的相关原始依据，核实在建工程确认计量的准确性。

（4）通过现场盘点及核对合同交付条款、竣工验收单，核实在建工程转固时点的准确性。

（5）检查在财务报表中有关在建工程的披露是否符合企业会计的要求。

基于执行的审计程序，我们认为：

公司对于上述在建工程情况的说明，与我们在执行翔鹭钨业2020年度财务报表审计过程中所了解的情况在所有重大方面一致。

16.你公司收到的其他与经营活动有关的现金中收到的政府补助发生额为830万元，请说明是否与你公司实际收到的政府补助存在差异及原因。请年审会计师核查上述事项并发表明确意见。

回复：

1、公司回复

2020年实际收到的政府补助列示如下：

单位;万元

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2020年公司实际收到政府补助金额为1,564.98万元，与收到的其他与经营活动有关的现金中收到的政府补助发生额为830万元，存在差异734.98万元，主要系公司子公司江西翔鹭将收到的地方经济贡献奖734.82万元计入经营活动收到的其他现金，对现金流量表列示科目的处理方法与集团口径不一致导致。

2、会计师核查过程及意见

我们按照中国注册会计师审计准则的要求，设计和执行了相关程序，针对上述问题我们执行的主要程序如下：

（1）了解公司将收到的政府补助划分为收益相关或资产相关的依据，评价公司对于政府补助确认和计量的相关会计政策。

（2）获取政府补助相关文件，了解相关补助项目的具体情况。

（3）取得政府补助明细账及测算表，重新测算与资产相关的政府补助摊销金额。

（4）获取政府补助银行回单，复核政府补助发放主体及发放原因是否与补助文件一致。

（5）分析补助款项的用途，判断政府补助是与资产相关还是与收益相关。

（6）检查公司政府补助的账务处理及报告是否正确列报。

基于执行的审计程序，我们认为：

公司对于收到的其他与经营活动有关的现金中收到的政府补助的说明，与我们在执行翔鹭钨业2020年度财务报表审计过程中所了解的情况在所有重大方面一致。

17.你公司经营活动现金流与筹资活动现金流中均存在银行承兑汇票及信用证保证金项目，请说明原因与合理性，相关处理是否符合会计准则规定。请年审会计师核查上述事项并发表明确意见。

回复：

1、公司回复

根据《企业会计准则第31号一一现金流量表》第十条规定，经营活动产生的现金流量至少应当单独列示反映下列信息的项目：（1）销售商品、提供劳务收到的现金；（2）收到的税费返还；（3）收到其他与经营活动有关的现金；（4）购买商品、接受劳务支付的现金；（5）支付给职工以及为职工支付的现金；（6）支付的各项税费；（7）支付其他与经营活动有关的现金。第十五条规定，筹资活动产生的现金流量至少应当单独列示反映下列信息的项目：（1）吸收投资收到的现金；（2）取得借款收到的现金；（3）收到其他与筹资活动有关的现金；（4）偿还债务支付的现金；（5）分配股利、利润或偿付利息支付的现金；（6）支付其他与筹资活动有关的现金。

对于保证金在主表的列示，我们分析保证金的流动路径，根据其对应的银行承兑汇票的性质一并列示。注意到期后银行是直接从保证金账户支付，还是原保证金到期退回再以其他账户资金支付。

票据到期后直接动用保证金支付票据的，根据《2019 年上市公司年报会计监管报告》的要求，缴付保证金时，区分所开具应付票据的用途，按照用途计入对应的现金流量表项目，用于支付生产用材料款的，则支付的票据保证金应作为“购买商品、接受劳务支付的现金”。如果用作支付固定资产无形资产等长期投资款，则支付的票据保证金应作为“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”等。公司将收到或者支付有实质业务背景的票据的保证金列示为经营活动现金流。对于不具有真实交易背景的融资票据，则支付的票据保证金作为“支付的其他与筹资活动有关的现金”。

公司经营活动现金流与筹资活动现金流中均存在银行承兑汇票及信用证保证金项目，主要是2019年度和2020年度公司银行承兑汇票保证金在现金流量表列示口径不一致导致。

2、会计师核查过程及意见

我们认为，公司对于上述现金流量表相关情况的说明，与我们在执行翔鹭钨业2020年度财务报表审计过程中所了解的情况在所有重大方面一致。

18.你公司分项披露本期非交易性权益工具投资为空白，请补充披露并说明相关投资是否存在减值迹象。请年审会计师核查上述事项并发表明确意见。

回复：

1、公司回复

其他权益工具投资项目具体情况如下：

单位：元

■

（1）公司与上述被投资企业的股东或合伙人签署了拥有被投资企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。且满足：①该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；②将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具。

（2）公司持股比例较低，对被投资企业不具有控制、共同控制或重大影响。

（3）公司持有被投资企业股权目的为长期持有，不是为了近期出售或短期获利目的而持有。

（4）公司将上述非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，公允价值的后续变动无论是利得还是损失均计入其他综合收益，即使处置也无需将累计计入其他综合收益的利得或损失转入当期损益，因此无需进行减值测试。

综上，公司的其他权益工具的投资项目属于“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”，按会计准则的规定，无需进行减值测试；公允价值的后续变动计入“其他综合收益”。

我们已获取潮安县兆丰小额贷款股份有限公司和广州民营投资股份有限公司的财务报表，经分析上述投资不存在减值迹象。

2、会计师核查过程及意见

我们按照中国注册会计师审计准则的要求，设计和执行了相关程序，针对上述问题我们执行的主要程序如下：

（1）了解公司对外投资的相关内部控制，并对公司投资审批流程、决策等关键内部控制进行了控制测试。

（2）检查与被投资单位签订的投资协议及支付银行流水单据。

（3）根据其他权益工具投资公允价值评估报告对公允价值变动金额重新计算。

基于执行的审计程序，我们认为：

公司对于其他权益工具投资情况的说明，与我们在执行翔鹭钨业2020年度财务报表审计过程中所了解的情况基本一致。就财务报表整体的公允反映而言，公司关于其他权益工具投资的会计处理在所有重大方面符合《企业会计准则》的相关规定。

敬请广大投资者谨慎投资，注意投资风险。

特此公告。

广东翔鹭钨业股份有限公司

2021年9月23日

附件1：

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（续表）

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附件2：

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（续表）

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