“一单难求” 风向生变 银行大额存单频现转让区

◎黄冰玉 记者 马慜

近期，银行大额存单频现手机客户端转让区。从“一单难求”到不惜折价转让，大额存单的热度似乎有所退却。

专家分析称，此轮银行大额存单转让潮的出现，主要是因为存款利率持续走低，加之近期股市热度提升，吸引了部分投资者赎回存款转身将资金投入股市。对此，个人投资者须综合考虑转让成本、自身风险偏好、财务状况等，审慎理性投资，切忌盲目追涨杀跌。

不惜折价转让大额存单

“别人抢股票，我抢转让出来的高息存单”“居然在转让区看到20.9%的年化收益率存单，刷到就被抢走了”“一共抢了25个，平均收益率5.2%”……近日，银行大额存单转让潮引发网友讨论。一些储户为迅速出手不惜大幅让利，高息存单事实上颇为抢手，挂出即“秒没”。

以平安银行一笔测算年利率为9.4%的大额转让存单为例，该存单本金40万元，年利率3.55%，存期3年（2021年11月9日至2024年11月9日），该存单剩余期限1个月零1天，原本到期后连本带利为44.26万元，现挂牌43.9万元。该笔存单出让者牺牲约3600元的利息以求迅速出手。

记者查询部分银行App发现，大部分银行App的大额存单转让区已趋“冷静”，年利率在3%以上的转让存单较为少见。不过，转让存单挂牌数量均较此前有明显增加，个别大额存单转让的预期年化收益率高于原产品到期利率。此前，更有银行客户经理反映，不少客户请求其帮忙“秒杀”高利率转让的大额存单。年利率在3%左右的大额存单，也会在挂出数分钟后显示“卖出”。

国有大行手机客户端的大额存单转让区也不乏存单转让，近日亦有出现测算年利率在3%左右的大额存单。记者在某国有大行手机银行App中看到，新挂出的3年期大额转让存单，年利率在2.2%以上的不在少数。而目前中国工商银行3年期、100万起存的大额存单，年利率为2.15%。

事实上，一个多月之前，大额存单在市场上还是“抢手货”。在存款利率持续下行的背景下，投资者为提前锁定利率，青睐于高额度、可转让、长期限的大额存单，多家银行大额存单额度紧俏、供不应求。

资金向股市流动

业内人士分析，大额存单转让潮，主要原因是近期出台的政策利好股市，促使资金向股市流动，存款搬家现象或将进一步显现。

招联首席研究员董希淼认为，根据财富效应理论，货币、金融资产以及其他形式财富变化将影响消费、储蓄、投资和生产等行为，如果消费者财富增加，即可能会增加消费和投资。目前，A股在短期内上涨较快，居民金融资产有所增长，居民风险偏好有所修复，推动包括储蓄存款在内的更多资金流入股市。

“考虑到大额存单大量转让和股市转好时间高度重叠的因素，大额存单转让后资金流入股市的可能性较大。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏分析称。

从工商银行10月8日银证转账资金变动情况净值数据来看，银证转账净值指数大幅上涨，达到54.88，这一净值数据反映的是该行全部投资者净转入证券市场资金量情况，净值为正，表示投资者资金净流入证券市场，净值为负则反之。

此外，近日亦有多位投资者反馈在交易时银证转账功能出现卡顿，主要表现为投资者在进行转账操作时，资金无法顺利到账。银行业人士认为，近期业务量的激增给银行端和券商端系统带来了额外的压力，增加了服务“卡顿”“宕机”等风险。

由此可见，银证转账的火热，进一步反映出存款向股市搬家的现象。至于该现象会否持续，董希淼认为，今年以来，在银行向实体经济减费让利、净息差持续承压的背景下，存款利率下行趋势仍将延续。随着存款利率走低以及居民预期改善，预计资本市场、理财市场的吸引力或将进一步增强。

警惕盲目投资风险

专家提示，个人投资者须综合考虑转让成本、自身风险偏好、财务状况等，审慎理性投资，切忌盲目追涨杀跌。

董希淼说，对个人投资者而言，要基于自身投资经验、投资能力和风险偏好，进行综合资产配置、理性投资，不可盲目追涨杀跌，不建议偏离自身风险承受能力进行投资。通过大额存单转让或提前赎回现金管理类理财产品获取资金进入股市，要在符合自身风险偏好的前提下，充分考虑转让赎回成本的刚性和投资收益的不确定性。

10月9日，国庆假期申请新开户的股民可进行首次交易。新股民入市前夜，多家头部券商陆续致信新入市的投资者，提示其做好资金规划，用闲钱投资，不要孤注一掷。

对于银行大额存单转让的买卖双方，娄飞鹏表示，购买大额存单的投资者，后续若使用资金，提前支取大额存单可能面临利息损失。转让大额存单并将资金投入股市的投资者，须认识到股市投资风险相对更大，要结合自身的风险偏好和投资能力等理性投资。

“预计下一阶段存款利率还将继续下行，对于偏好大额存单的储户而言，目前是存入大额存单的较好机会。”董希淼表示。