2006年第四季度报告

　　■基金管理人：华安基金管理有限公司 ■基金托管人：交通银行股份有限公司

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年1月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告期间为2006年10月1日至2006年12月31日。

　　二、基金产品概况

　　1、基金概况

　　2、基金的投资

　　3、基金管理人

　　4、基金托管人

　　三、主要财务指标和基金净值表现

　　1、主要财务指标（未经审计）

　　2、净值表现

　　A、本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较

　　B、图示自基金合同生效以来基金份额净值表现

　　基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　四、管理人报告

　　1 基金经理

　　刘新勇先生：硕士，9年证券从业经历，曾在淄博基金管理有限公司从事研究、投资工作。1999 年5 月加入华安基金管理有限公司后，曾任研究发展部高级研究员、华安中国A股基金的基金经理。

　　2 基金运作合规性声明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安创新证券投资基金基金合同》、《华安创新证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

　　3 基金经理工作报告

　　（1）行情回顾

　　四季度市场延续9月以来的上升势头，基本呈现单边上涨态势，最终市场以接近季度高点收盘，中标300指数总体上涨了43.49%。在人民币加速升值以及对长期经济前景的良好预期下，场外资金不断流入市场，尤其是基金发行屡创新高，百亿基金不断出现，直接推动了大盘蓝筹股的价值回归，成为指数上涨的直接推动力。四季度华安创新净值增长为32.83%，领先比较基准0.13个百分点。

　　（2）操作回顾

　　四季度，随着指数的上涨，我们兑现部分利润，总体股票投资比例下降到年底的63%，为2007年的组合结构调整以及分红提前做好准备。随着估值水平的提高，逐步降低了食品饮料、化工、金融等行业的投资比例。适度提高了机械、交通运输、房地产等行业的投资比例。主要增持了金地、万科A、苏福马、中远航运等股票。主要是基于以下考虑：需求旺盛导致房地产行业仍将长期景气；新能源利国利民，相关的设备行业将高速发展；许多运输类股票估值偏低。

　　（3）展望

　　在经过大幅上涨后，市场估值水平已大幅提高，但证券市场仍存在较大机会。我们认为：国家竞争力的不断提升，带来人民币升值压力和流动性过剩；较低的实际利率将使经济保持活跃状态，并推动资产价值提升；劳动力和土地等要素的价格重估，更将推动产业升级，促进消费服务业的长期快速增长；通过资产注入、整体上市、股权激励等方式，上市公司质量将得到持续的提升。2007年一季度，我们将重点关注消费服务、地产、机械及可能进行资产注入的公司。

　　五、投资组合报告

　　(一) 基金资产组合

　　(二) 股票投资组合

　　1、按行业分类的股票投资组合

　　2、基金投资前十名股票明细

　　(三) 债券投资组合

　　1、按债券品种分类的债券投资组合

　　2、基金投资前五名债券明细

　　(四) 权证投资组合

　　1、基金投资前五名权证明细：

　　(五) 资产支持证券投资组合

　　本基金本报告期内未投资资产支持证券。

　　(六) 投资组合报告附注

　　1、本基金的估值方法

　　本基金持有的上市证券采用公告内容截止日（或最近交易日）的市场收盘价计算，已发行未上市股票采用成本价计算，未上市交易的权证投资（包括配股权证）按公允价值估值。

　　2、本报告期内需说明的证券投资决策程序

　　本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

　　本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　3、其他需说明的重要事项

　　本基金管理人于2006年10月17日发布如下临时公告：

　　接上级部门通知，公司总经理韩方河同志因涉嫌个人违纪，正在协助调查。对于上述事件，公司特澄清如下：

　　一、上述调查仅涉及韩方河同志个人，与本公司及本公司旗下基金无关。

　　二、公司在董事会的领导和大力支持下，目前公司的日常工作由常务副总经理邵杰军同志负责。本公司目前运作一切正常。

　　在董事会的领导下，公司将继续严格按照《证券投资基金法》及相关法律法规的有关规定，遵循基金份额持有人利益优先的基本原则，根据《公司章程》和内部控制制度的要求，保证公司健康持续的发展。

　　4、其他资产的构成

　　5、处于转股期的可转换债券明细

　　6、整个报告期内获得的权证明细

　　六、开放式基金份额变动

　　七、备查文件目录

　　1、《华安创新证券投资基金基金合同》

　　2、《华安创新证券投资基金招募说明书》

　　3、《华安创新证券投资基金托管协议》

　　4、上述文件的存放地点和查阅方式如下：

　　存放地点：基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。

　　查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

　　华安基金管理有限公司

　　2007年1月20日