2006年第四季度报告
■基金管理人：华安基金管理有限公司 ■基金托管人：中国工商银行股份有限公司
一、重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年1月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
二、基金产品概况
1、基金概况
2、基金的投资
3、基金管理人
4、基金托管人
三、主要财务指标和基金净值表现
1、主要财务指标（未经审计） 单位：元
2、本报告期基金份额净值表现
3、自基金合同生效以来基金份额净值表现
四、管理人报告
1、基金经理
刘光华 先生：MBA，9年银行、基金从业经历。曾在中国农业银行上海市分行国际业务部、路透集团上海代表处、中银国际上海代表处工作。2001年加入华安基金管理公司，曾任研究部高级研究员、投资部基金经理助理。现任华安MSCI中国A股指数基金经理、上证180ETF基金经理。
2、基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金合同》、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
3、基金经理工作报告
06年四季度，MSCI中国A股指数上涨45.56%，本基金比较基准增长43.30%，华安MSCI基金净值增长43.88%，季度基金净值表现超越比较基准0.58个百分点。四季度末，华安MSCI基金的跟踪偏离度为0.1243%。
四季度，市场出现了06年的第二轮大幅上涨行情。与上半年以股改为基调的行情不同的是，四季度市场呈现了如下特点：1）大盘蓝筹股得到了投资者普遍的认同。受以基金为代表的机构投资者资产规模急剧扩张、股指期货和融资融券即将推出等因素的影响，加之估值上的优势，大盘蓝筹股受到了市场前所未有的热烈追捧。2）行业性的重估大面积展开。在市场整体向好的大格局下，当机会来临时，投资者往往会介入一个行业中的大部分公司。四季度钢铁股的行业性上涨，即是最明显的例证。3）流动性过剩和赚钱效应导致市场交投极为活跃。以沪市为例，四季度A股成交超过了2万亿元，相当于流通股在这段时间平均换手超过了一倍。
华安MSCI基金在四季度，通过持有高比例的股票仓位，为基金持有人实现了“赚了指数就赚钱”的投资效果。而且，我们认为，在当前的市场环境下，银行、地产、钢铁、电力、汽车等行业轮番出现上涨，指数基金最能分享板块轮动的成果。随着海外上市的超级蓝筹公司逐步回归A股，MSCI中国A股指数的成份股构成将进一步改善。我们相信，通过跟踪一个标的成份股越来越优化的指数，华安MSCI基金将继续给持有人回报良好的业绩。
五、投资组合报告
(一) 基金资产组合
(二) 股票投资组合
1、指数投资按行业分类的股票投资组合
2、积极投资按行业分类的股票投资组合
3、指数投资前五名股票明细
4、积极投资前五名股票明细
(三) 债券投资组合
1、按债券品种分类的债券投资组合
2、基金投资前五名债券明细
(四) 权证投资组合
1、基金投资前五名权证明细
本基金本报告期末没有持有权证投资。
(五) 投资组合报告附注
1、本基金的估值方法
本基金持有的上市证券采用公告内容截止日（或最近交易日）的市场收盘价计算，已发行未上市股票采用成本价计算，未上市交易的权证投资（包括配股权证）按公允价值估值。
2、本报告期内需说明的证券投资决策程序
本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、其他资产的构成
4、处于转股期的可转换债券明细
无。
5、本报告期在股权分置改革中获得的权证明细
六、开放式基金份额变动
七、备查文件目录
1、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金合同》
2、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金招募说明书》
3、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金托管协议》
4、上述文件的存放地点和查阅方式如下：
存放地点：基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。
查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
2007年1月20日