2006年第四季度报告

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。本报告期自2006年10月1日起至12月31日止。

　　二、基金产品概况

　　三、主要财务指标和基金净值表现

　　下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　（一）主要财务指标

　　（二）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　（三）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较

　　华夏大盘精选证券投资基金

　　累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（2004年8月11日至2006年12月31日）

　　注：1、本基金合同于2004年8月11日生效，2004年9月15日开始办理申购、赎回业务。

　　2、本基金主要投资于股票，股票资产比例范围为40%~95%。为了满足投资者的赎回要求，基金保留的现金以及投资于到期日在1年以内的国债、政策性金融债、债券回购、中央银行票据等短期金融工具的资产比例不低于5%。本基金其余资产可投资于债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，如法律法规或监管部门对债券投资比例有相关规定的，则从其规定。本基金按规定在合同生效后三个月内达到上述规定的投资比例。

　　四、管理人报告

　　1、基金经理简介

　　王亚伟先生，经济学硕士。曾任中信国际合作公司业务经理，华夏证券有限公司研究经理。1998 年加入华夏基金管理有限公司，历任兴华证券投资基金基金经理助理、基金经理（1998年4月至2002年1月期间），华夏成长证券投资基金基金经理（2001年12月至2005年4月期间）。现任华夏基金管理有限公司总经理助理、华夏大盘精选证券投资基金基金经理（2005年12月起任职）。

　　2、报告期内本基金运作遵规守信，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情况。

　　3、报告期内的业绩表现和投资策略

　　（1）本基金业绩表现

　　截至2006年12月31日，本基金份额净值为2.241元，本报告期份额净值增长率为25.90%，同期业绩比较基准增长率为39.45%。

　　（2）行情回顾及运作分析

　　4季度股票市场呈现单边上涨格局，累计涨幅巨大，金融、地产、钢铁、石化等权重股在人民币升值、价值重估以及股指期货即将推出的背景下，成为大量新增资金追逐的焦点，带动股指不断创出历史新高。行业表现分化加剧，电子、商业、医药、食品、电力等行业表现滞后。

　　本基金在四季度的操作着眼于为2007年布局，从自下而上的角度选择未来业绩有望显著增长的个股。金属股的估值水平处于市场最低端，受益于成本下降的电解铝公司和产品价格企稳回升的钢铁公司成为增持品种。航空股在油价上涨风险解除或者能够有效转嫁后，将充分受益于行业需求的持续增长和人民币升值，经营拐点已经出现，从市值的角度看航空业整体被严重低估。由于在金融、地产行业投资力度不足，与指数相比本季度净值增长率明显逊色。

　　（3）市场展望和投资策略

　　持续的资金流入推动指数不断上涨，其作用已经超过业绩因素并导致整体估值水平不断提升，与此相伴的投资风险加大和未来回报率下降需引起警惕。另一方面，结构性的投资机会始终存在并可能成为获取超额收益的主要来源。为回避风险可能需要主动放弃某些短期看来似乎唾手可得的机会，而为获取超额收益可能需要主动承担某些长期而言也许无关紧要的风险。本基金将关注高成长的行业以及资产重组和资产隐蔽型公司，重点在航空、医药流通、生物制药、传媒、食品饮料、旅游、信息技术等行业寻找投资机会。

　　华夏大盘精选基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。

　　五、投资组合报告

　　（一）报告期末基金资产组合情况

　　（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

　　（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

　　（四）报告期末按券种分类的债券投资组合

　　（五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细

　　（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细

　　截至本报告期末，本基金未持有资产支持证券。

　　（七）投资组合报告附注

　　1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

　　2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。

　　3、本报告期基金的其他资产构成

　　单位：元

　　4、报告期末本基金持有的处于转股期的可转换债券明细

　　截至本报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。

　　5、报告期内获得的权证

　　六、开放式基金份额变动

　　单位：份

　　七、备查文件目录

　　（一）备查文件目录

　　1、中国证监会核准基金募集的文件；

　　2、《华夏大盘精选证券投资基金基金合同》；

　　3、《华夏大盘精选证券投资基金托管协议》；

　　4、法律意见书；

　　5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

　　6、基金托管人业务资格批件、营业执照。

　　（二）存放地点

　　备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

　　（三）查阅方式

　　投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

　　华夏基金管理有限公司

　　二○○七年一月二十日