2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2 公司全体董事出席董事会会议。

　　1.3 中磊会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4 公司负责人邹丽华，主管会计工作负责人潘孝娜，会计机构负责人（会计主管人员）苏鹃华声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　√适用□不适用

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)法人控股股东情况

　　控股股东名称：浙江新湖集团股份有限公司

　　法人代表：邹丽华

　　注册资本：2.979亿元

　　成立日期：1994年11月30日

　　主要经营业务或管理活动：能源、农业、交通、建材工业、贸易、投资等

　　(2)自然人实际控制人情况

　　实际控制人姓名：黄伟

　　国籍：中华人民共和国

　　是否取得其他国家或地区居留权:否

　　最近五年内职业：新湖控股有限公司

　　最近五年内职务：董事长

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股 币种:人民币

　　注：新任高级管理人员 2006年度在公司仅领取1个月的报酬。

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　刚刚过去的2006年是公司发展史上相当不平凡的一年。自2006年初完成股权分置改革后，基于对境内资本市场发展趋势的正确判断和上市公司做大做强的客观要求，在公司大股东的积极推动和有力支持下，公司顺利完成了对新湖集团的定向发行，实现了公司自上市以来产业结构、资产规模、盈利能力等方面质的跨越，为公司2007年及今后相当时期的持续、快速、健康发展构筑了全新的产业平台。

　　<一>、报告期内公司总体经营情况

　　截止2006年11月底，公司已完成定向发行的全部决策、审核、披露、过户、登记等程序，在此次重大重组的背景下，基于同一控制下的权益结合法，2006年度公司主要经营指标、财务指标呈现出重大变化。2006年度，公司实现主营业务收入21.46亿元，利润总额3.05亿元，净利润2.35亿元，每股收益0.16元，净资产收益率11.88%。截止2006年底，公司总资产73亿元，净资产19.8亿元。

　　具体而言，公司2006年经营格局表现在以下二个方面：

　　1、以港口、酒店、教育产业为主体的原有存量资产和业务通过加强管理，挖潜增效，在2006年保持了经营业绩的基本稳定，为公司产业结构平稳转型和重大重组的顺利实施创造了必要条件。

　　（1）酒店运营进入成熟期。酒店凭借其独特的地段优势和比较成熟规范的管理，2006年在未进行大规模改造的条件下，实现营业收入4,113万元，GOP（折旧+利润）1,279万元，逐步进入稳定收益期和净现金回报期。作为公司重要的持有性、经营性物业，增值潜力可期。

　　（2）教育产业是公司以BOT特许经营方式获得的重要资源，作为嘉兴地区最大的基础教育集团，已经形成显著的品牌影响力，2006年实现收入4,615万元，GOP1,254万元。随着公司主业的转型，教育作为住宅地产的重要配套，有望通过品牌、人才、管理等的输出，发挥与主业的协同效应。

　　（3）乍浦港港口业务平稳增长，有待进一步整合。2006年，港口完成吞吐量约900万吨，实现收入9,936万元，利润总额722万元。由于公司主业的转型，2006年公司将乍开集团51%股权转让给新湖集团，这一举措有利于公司进一步利用股东资源，培育扶持港口进一步做大。鉴于乍浦港拥有的区位优势和岸线土地等资源优势，有望逐步融入上海国际航运中心的物流体系，实现经营规模的平稳增长和经济效益的逐步提升。

　　2、定向发行完成后，住宅地产成为公司主业，总股本和市值居境内地产上市公司前列。公司下属21家房地产公司在全国八个省（市）开发房地产项目20余个，开发总面积约1000万平方米，具有显著的规模优势、品牌优势、管理优势。

　　房地产项目概况一览表

　　面积单位：平方米 金额单位：万元

　　注：本表数据未考虑权益比例。

　　2006年主要房地产项目开发情况一览表

　　面积单位：平方米 金额单位：万元

　　注：本表数据未考虑权益比例。

　　<二>、公司主营业务及其经营状况

　　1、主营业务分行业、分产品情况表

　　单位:万元

　　2、房地产业务分地区情况

　　面积单位:平方米 金额单位：万元

　　注：本表数据未考虑权益比例。

　　3、主要供应商、客户情况

　　单位：万元

　　4、报告期公司主要财务数据同比发生重大变动的说明

　　单位: 万元

　　三、主要控股公司及参股公司的经营情况分析                                 单位:万元

　　四、公司对未来发展的展望

　　1、行业发展趋势及未来竞争格局

　　（1）中国经济的持续增长、城市化进程的推进、居民住宅需求的客观存在以及土地资源的稀缺性，都决定了房地产作为国民经济支柱产业的重要地位，并具有巨大的发展潜力。

　　（2）作为一个发展仅十余年的新兴行业，房地产业正迎来一个专业化程度强化、行业集中度提高的大整合期，房地产企业之间的分化将会加速，行业的并购联合将会此起彼伏，龙头企业的市场占有率会进一步提高。进入资本市场的地产企业将在这一次整合中占有一定的资本优势。

　　（3）宏观调控尤其是针对房地产行业的一系列调控政策的出台，对房地产行业带来一定的压力：资金运用杠杆减小，行业利润率下降，市场各种需求面临结构性调整；但同时也加速了行业管理水平的提升，加快了行业的整合速度，给优秀企业带来更多的发展机遇。

　　2、2007年经营计划

　　基于上述认识，2007年公司将围绕全面提升公司中长期价值这一战略目标，着重做好以下工作：

　　（1）进一步完善公司治理，强化规范运作，加强信息披露，使重组后的公司迅速适应上市公司的治理和披露要求，提高投资者满意度。

　　（2）进一步整合和强化房地产业务的管理。在原有管理模式基础上，着眼于从两方面完善：对现有的从产品研发、规划设计、工程管理、成本控制到营销客服的房地产开发全流程管理作进一步提升、整合；为适应未来公司进一步扩张发展的需要，逐步构建起一个条块有机结合，效率与内控兼顾的集团化管理模式。

　　（3）进一步提升“新湖地产”的品牌形象。加大对品牌建设的投入力度，从房地产开发的各个环节，将“大众精品”的开发理念，高性价比的“价值地产”形象，塑造得更为鲜明。

　　（4）立足于公司中长期发展战略，制定有利于吸引人才、用好人才、留住人才的薪酬体系，为公司发展提供充足的人力资源保障。

　　（5）强化计划管理，加快现有项目开发，加速现金回流。同时，在既往成功的异地开发基础上，做新一轮的适度有效扩张，以保持在行业中相对领先地位。

　　2007年房地产项目开发计划一览表

　　面积单位：平方米 金额单位：万元

　　注：本表数据未考虑权益因素。

　　3、资金保障

　　为保证2007年经营计划的顺利实施，公司共需投入资金约30亿元，公司将通过以下三方面努力保障资金供给：

　　（1）加快现有项目的开发进度，加速现金回流。

　　（2）继续保持和扩大与银行等金融机构已有的良好合作关系，做好项目融资工作。

　　（3）拟通过非公开发行股票的方式募集资金。本公司已于2007年1月16日披露了《关于公司2007年非公开发行股票方案的议案》，拟非公开发行票数量不超过25000万股，募集资金不超过16亿元（不含发行费用）。该议案尚须提交股东大会审议后，报中国证券监督委员会核准。

　　4、风险揭示

　　（1）经济周期波动将会对房地产市场带来较大的影响。

　　（2）政府宏观调控政策将会对行业发展带来一定影响，个别项目后期开发将面临规划、户型进行调整的可能。

　　（3）土地增值税的清算将对个别项目有一定影响。

　　（4）公司目前已取得合同土地面积7,338,505平方米，其中4,906,852平方米已取得土地证。

　　6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　√适用□不适用

　　(1)、关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差异的分析：

　　根据财政部2006年2月15日发布的财会（2006）3号《关于印发〈企业会计准则第1号—存货〉等38项具体准则的通知》的规定，本公司于2007年1月1日起执行新会计准则。本公司目前凭依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执行日现行会计准则与新会计准则的差异情况如下：

　　①、长期股权投资差额

　　A、同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额

　　公司2006年12月31日账面有同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额17,389,054.37元，根据新会计准则应将属于同一控制下企业合并产生的长期股权投资，其尚未摊销完毕的股权投资差额全额冲销，减少了2007年1月1日留存收益17,389,054.37元，其中归属于母公司的所有者权益减少17,341,264.52元、归属于少数股东的权益减少47,789.86元。

　　B、其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额

　　公司2006年12月31日账面有股权投资贷方差额5,781,888.09 元，根据新会计准则应冲销贷方差额，增加了2007年1月1日留存收益5,781,888.09元，其中归属于母公司的所有者权益增加4,625,510.47元、归属于少数股东的权益增加1,156,377.62元。

　　②、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产

　　公司2006年12月31日账面有投资成本为3,652,010.00元的股票投资，公司将其归类为交易性金融资产。因此，于2006年12月31日公司存在该金融资产的公允价值大于其账面价值1,414,546.40元的差额，应于2007年1月1日增加1,414,546.40元留存收益，其中归属于母公司的所有者权益增加1,084,946.40元、归属于少数股东的权益增加329,600.00元。(下转D12版)