2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2 公司全体董事出席董事会会议。

　　1.3 信永中和会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4 公司负责人董事长郑才友先生，主管会计工作负责人总经理戴选忠先生，会计机构负责人（会计主管人员）财务处处长吴善华先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用√不适用

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)法人控股股东情况

　　控股股东名称：贵州赤天化集团有限责任公司

　　法人代表：郑才友

　　注册资本：50,800万元

　　成立日期：1995年10月18日

　　主要经营业务或管理活动：生产和销售合成氨、双氧水、烟用聚丙烯丝束、吗啉等化工产品及各类塑料制品；技术开发、机械加工制作和设备安装维修；商贸，本企业自产产品及相关技术的出口业务；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务；经营本企业的进料加工和“三来一补”业务。

　　(2)法人实际控制人情况

　　实际控制人名称：贵州省人民政府国有资产监督管理委员会

　　法人代表：王黎明

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况单位:股 币种:人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　1、报告期内总体经营情况

　　公司主营业务主要是尿素的生产和销售。

　　报告期内，公司围绕董事会年初确定的年度经营目标，在面临天然气供应紧张、夏季遭遇百年一遇的旱灾和由干旱造成的电力供应短缺、运输困难等不利因素的情况下，公司上下齐心协力，狠抓生产管理与产品营销，有效克服了生产装置检修时间长、生产时间短及供气持续紧张等不利因素的影响，圆满完成了年度经营目标。

　　在生产上，坚持“开好长周期”的生产管理方针，优化工艺操作，加大技改力度，努力保证生产装置连续稳定运行，设备运转率达到90.21%，并创下吨氨综合能耗历史最好水平，有效地降低了生产成本。在质量上，始终坚持“质量第一，用户至上”的经营思想，公司“赤”牌尿素产品优等品率达到99.95％，各项质量指标居同行业领先水平，并荣获“中国名牌产品”荣誉称号，“赤”牌商标被评为“贵州省著名商标”。在营销方面，继续创新营销方式，深化渠道与网络建设，与经销商结成战略伙伴，使公司产品在目标市场里用户满意度继续提高，保持了品牌优势和较高的市场占有率，对目标市场控制力进一步增强。

　　面对化肥行业生产要素价格上涨、市场竞争激烈的形势，公司开展了节能降耗、加大技改力度和严格控制费用等一系列管理活动，保证了公司经营目标的顺利实现。

　　报告期内，公司累计生产尿素61.44万吨，销售尿素60.04万吨；实现主营业务收入85,292.36万元，实现主营业务利润29,467.42万元，实现净利润17,062.72万元。

　　本报告期，虽然公司面临了原料天然气和电力涨价等一系列不利因素，但由于公司在05年收购大股东合成氨等经营性资产所带来较大盈利，消化了天然气和电力近5000万元的涨价因素。因此，尽管本报告期公司产量和销量均低于上年同期，但仍然保持了较高的收益，净利润与上年同期相比仅下降2.55%。

　　2、公司主营业务及其经营状况

　　（1）主营业务分行业、分产品情况表

　　单位:元 币种:人民币

　　（2）主营业务分地区情况表单位:元 币种:人民币

　　（3）现金流量变动情况单位:元 币种:人民币

　　① 经营活动产生的现金净流量变化的原因主要是本年公司产品销量少于2005年；

　　② 投资活动产生的现金净流量变化的原因主要是去年报告期内收购集团公司合成氨等经营性资产以及年产30万吨合成氨项目启动的投资支出大幅增加所致；

　　③ 筹资活动产生的现金净流量变化的原因主要是公司与贵州宏福实业开发有限总公司共同投资组建的贵州天福化工有限责任公司于去年收到出资款所致。

　　（4）生产经营的主要产品及市场占有率情况的说明

　　公司生产经营的主要产品是农用尿素，产品在省内市场占有率为70％左右。

　　（5）报告期内产品或服务变化情况的说明

　　报告期内公司产品或服务无重大变化。

　　（6）主要供应商、客户情况单位:元 币种:人民币

　　（7）报告期内公司资产构成变动情况

　　① 存货增加的原因主要是报告期购进的材料、备件及库存商品同比增加；

　　② 长期投资增加的原因主要是报告期长期股权投资按权益法核算增加投资收益部分所致；

　　③ 固定资产(原值)增加的原因主要是报告期内购进资产所致；

　　④ 在建工程大幅增加的原因主要是控股子公司天福公司年产30万吨合成氨项目启动后报告期内新增的工程支出；

　　⑤ 预收账款增加的原因主要是本期尿素市场较好，经销商预付货款后由于运力不足，供货滞后；

　　⑥ 应付工资减少的原因主要是报告期公司支付往年计提尚未发放的结余工资；

　　⑦ 其他应付款增加的原因主要是收取的代储尿素保证金同比增加。

　　（8）报告期内公司营业费用、管理费用、财务费用情况

　　① 营业费用同比大幅降低的原因主要是本年分配计入营业费用中的工资及附加费用下降所致；

　　② 管理费用同比大幅增加的原因主要是本年支付赤天化集团综合服务费2,300万元、支付赤天化天福服务有限公司物业管理服务费252万元、办公用房维修费增加以及05年10月收购了赤天化集团合成氨生产线后公司工作人员增加，与人员相关的企业统筹金、房改基金、劳动保护费等增加所致；

　　③ 财务费用同比增加的原因主要是资金存款利息同比减少；

　　（9）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩

　　①主要控股公司的经营情况及业绩单位:万元 币种:人民币

　　该公司2006年度实现销售收入2,921万元，实现净利润323万元。

　　②报告期内，公司无来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达10％以上的情况。

　　（二）、对公司未来发展的展望

　　1、公司所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局

　　公司所处的行业为化学肥料制造业，公司主营业务主要是尿素的生产和销售。目前，化肥行业正处于关键时期。一方面，随着产能的不断扩张，资源总体供应充足，国内尿素市场供需基本平衡，且有形成供大于求的趋势。但由于国家关税政策的因素，尿素出口数量的增长有限，加之原料市场价格进一步放开后，产品成本将会逐步升高。我国政府按承诺于2006年12月11日起全面开放化肥业的批发、零售市场，外资进入必将加剧市场竞争，化肥企业市场生存空间将会受到一定挤压。

　　另一方面，由于我国是传统的农业大国，我国政府对“三农”问题高度重视，为确保农业增产、广大农民增收，不断加大对“三农”的支持力度，随着粮补、良种补贴等惠农政策的出台实施，将极大地提高农民种粮的积极性，对化肥的需求量会持续增加。同时，粮价上涨对化肥价格也有一定的支撑作用。

　　2、公司未来发展机遇和挑战，发展战略以及各项业务的发展情况

　　化肥作为农业的重要生产资料，化肥行业在国民经济中有着特殊的地位，它直接关系到农业产业的可持续发展。我国农业面临较好的发展机遇，随着农业产业结构战略性调整，将导致农业种植以效益为中心，农产品价格上升导致用肥量继续增长；农业施肥结构多样化、立体化的变化对化肥的品种结构提出了更高的要求，化肥生产将向功能化、精细化、专用化及复合化方向转变，这为公司的后续发展提供了较好的机遇。

　　公司将遵循“以肥为主、相关多元化”的总体发展战略，坚持低成本和差异化相结合的优势策略，依托核心业务来发展高关联业务，以高关联业务巩固和提升核心业务；努力搞好产业结构调整，充分利用贵州丰富的煤炭资源，大力发展煤化工业。

　　公司将充分把握发展机遇，认真落实科学发展观，切实转变增长方式，走可持续发展道路。通过加大内部改革力度，整合资源，积极创新机制，提高管理效率，努力促进企业核心竞争力的提升与稳固。高度重视降耗节能，走绿色发展之路，继续通过采用先进技术积极改造传统工艺，加大固定资产投资和技术更新的力度，不断实施技术和工艺改造，有效降低成本，努力增加公司效益。加大技术开发力度，在做大做强主业的同时，以经济效益为中心，以市场需求为导向，积极进行产品结构的调整，大力开发一系列适应市场、符合国家产业政策的专用肥、复合肥。

　　3、新年度经营计划

　　2007年，公司将继续做好做强主营业务，积极推进技术升级、节能降耗、精益生产、人才培养、管理及企业文化创新、营销渠道与网络建设，进一步提升公司的综合竞争力。同时，加快发展步伐，推进项目建设，积极培育新的利润增长点。进一步完善公司法人治理结构，继续加强投资者关系管理工作，提升公司内在价值。

　　4、公司未来发展资金需求、使用计划及资金来源情况

　　为完成公司2007年度的经营计划和工作目标，努力实现公司“以肥为主、相关多元化”的总体发展战略，努力培育化肥、煤化工及纸业三个方向的效益增长点，公司将采取自筹、适度贷款及资本市场直接融资等多种形式，筹集资金约5-6亿元人民币，以保障公司未来发展战略的实现，确保企业的持续、稳定、健康发展。

　　5、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及对策措施

　　公司生产经营中将出现的主要问题及困难有：原料天然气供应不足且价格上涨将增加公司成本；运输紧张及运输成本仍对公司产品产生造成一定的影响。

　　对此，公司拟采取的对策措施是：

　　继续加强与天然气供应单位及运输部门的沟通与协调；坚持生产装置“长周期” 稳定运行，全面开展节能降耗活动，控制产品原材料和能源消耗；加大成本控制力度，压缩非生产经营性支出；抓紧天福煤化工项目建设和纸业公司项目建设的进度，加快结构调整的步伐；加大开发力度，做好项目储备，努力培育新的利润增长点。

　　6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　√适用□不适用

　　执行新会计准则对上市公司股东权益的影响

　　公司以2007年1月1日为新会计准则首次执行日，根据《企业会计准则第38号–首次执行企业会计准则》规定，结合公司的自身特点和具体情况，以2006年度（合并）财务报表为基础，对上市公司股东权益的影响如下：

　　（1）按照新会计准则，在2007年1月1日，除了同一控制下企业合并产生以外的其他采用权益法核算的长期股权投资，存在股权投资贷方差额的，应冲销贷方差额，调整留存收益，导致增加股东权益153万元。(下转D20版)