2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.see.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2 独立董事钟掘因工作原因未能亲自出席本次董事会，委托授权独立董事朱瑛代为出席并表决。

　　1.3 北京五洲联合会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4 公司负责人刘杰先生，主管会计工作负责人田强先生，会计机构负责人（会计主管人员）汪培镇女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用√不适用

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)法人控股股东情况

　　控股股东名称：特变电工股份有限公司

　　法人代表：张新

　　注册资本：427,019,416元

　　成立日期：1993年2月26日

　　主要经营业务或管理活动：变压器、电线电缆及其辅助设备制造和销售

　　(2)自然人实际控制人情况

　　实际控制人姓名：张新

　　国籍：中国

　　是否取得其他国家或地区居留权:否

　　最近五年内职业：现任特变电工股份有限公司董事、董事长、新疆众和股份有限公司董事，曾任特变电工股份有限公司董事长兼总经理。

　　最近五年内职务：董事、总经理、董事长

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股 币种:人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　一、报告期内经营情况的回顾

　　1、概述公司报告期内总体经营情况

　　公司主营化成箔、腐蚀箔、电子铝箔、高纯铝锭、普铝锭、铝杆等产品的生产和销售。公司所属电子元器件行业。

　　2006年是公司全面启动“十一五”战略规划的第一年，一年来，公司以提高效益和防范风险为核心，抢抓市场机遇，以科技创新推进产品结构的调整，以精细化管理提升产品品质，取得了较为显著的经济效益，企业综合竞争力明显增强。报告期内，公司实现主营业务收入774,959,406.16元，较上年度增长30.53%；主营业务成本497,776,226.03元，较上年度增长28.10%；主营业务利润270,253,720.72元，较上年度增长了35.23%。主要是因为公司加大了对高纯铝产品和电子铝箔产品生产和销售力度，公司实现了产销两旺的局面。

　　2、报告期内，公司资产构成同比无重大变化。

　　3、报告期内，公司利润构成同比变化情况：

　　(1)、报告期内，公司期间费用所占比重比上年同期减少了42.98%，主要系公司本期净利润较上年增加了30.27%，而财务费用下降了13.01%所致。

　　(2)、报告期内，公司营业利润所占比重比上年同期增加了53.36%，主要系公司本期销售收入增加、财务费用降低所致。

　　(3)、报告期内，公司可供股东分配利润所占比重比上年同期增加了21.20%，主要系公司本期净利润增加所致。

　　(4)、报告期内，公司未分配利润所占比重比上年同期减少了26.13%，主要系公司本期未分配利润转增股本所致。

　　4、报告期内，公司财务数据指标变化情况分析：

　　(1)应收票据期末数比期初数增加了183.43%，主要系公司本期销售收入增加及回款较好所致。

　　(2)其他应收款期末数比期初数减少30.57%，主要系公司本期采取有效措施控制各项借款所致。

　　(3)存货期末数比期初数减少了23.99%，主要系公司本期销售较好及采取措施控制存货所致。

　　(4)短期贷款期末数比期初数减少了57.95%，主要系公司本期销售及回款状况较好，归还银行借款所致。

　　(5)预收账款期末数比期初数增加了84.43%，主要系公司本期改变销售回款方式所致。

　　(6)预计负债期末数比期初数增加了3750万元，主要系公司本期计提对外担保预计负债所致。

　　5、公司现金流量情况分析

　　项目                                                 2006年度                 2005年度         同比增减(%)

　　(1)经营活动产生的现金流量净额    213,187,687.39     100,482,866.82     112.16

　　(2)投资活动产生的现金流量净额    -23,609,491.22         8,243,063.04    -386.42

　　(3)筹资活动产生的现金流量净额 -190,631,596.51     -116,856,029.61        63.13

　　增减变动说明：

　　(1)经营活动产生的现金流量净额较上年度增长了112.16%，主要系公司本期销售收入增加及回款较好所致。

　　(2)投资活动产生的现金流量净额较上年度降低了386.42%，主要系公司本期增加技改项目投入所致。

　　(3)筹资活动产生的现金流量净额较上年度增长了63.13%，主要系公司本期销售及回款状况较好，归还银行借款所致。

　　6、主要供应商、客户情况

　　前五名供应商采购金额合计182,151,533.18元，占公司采购总额的52.14%。

　　前五名销售客户销售金额合计247,146,701.06元，占公司销售总额的32.16%。

　　7、主要控股和参股公司的经营情况及业绩分析

　　(1)主要控股公司的经营情况及业绩

　　a.无锡众和电子铝箔有限责任公司

　　该公司注册资本1000万元，经营范围为电子元器件及材料的生产与销售。本公司所占权益比例为80%。本报告期内该公司因搬迁问题的影响，已停止生产经营，目前正在处理搬迁补偿问题。截止2006年12月31日，该公司总资产9,900,207.46元，2006年度实现净利润-2,337,979.89元。

　　b.吉林省天丰机电设备制造有限责任公司

　　该公司注册资本200万元，经营范围为机械、电子设备等的制造与销售。本公司所占权益比例为70%。截止2006年12月31日，该公司总资产9,670,908.33元，2006年度实现主营业务收入6,406,538.49元，实现净利润45,366.39元。

　　(2)报告期内，不存在对公司净利润影响达到10%(含10%)以上的来源于单个参股公司的投资收益。

　　二、公司未来发展的展望

　　1、公司所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局

　　据中国电子元器件协会数据显示，世界铝电解电容器市场需求年均增速为10%左右。由于国内家电、PC产品以及其它消费性电子产品对铝电解电容器的需求不断增加，加之国外家电企业将产能向中国大陆转移，使得国内铝电解电容器市场平均以13%至15%的速度增长，公司高纯铝、电子铝箔及电极箔三大主导产品增长与电解电容器的增长速度基本一致，根据电子材料的行业特点与发展趋势，预测至2010年，电子新材料产品仍将保持一定增速，国内市场将保持10%的增速。

　　2、公司未来发展机遇

　　（1）国家经济发展环境良好，电子新材料产业市场保持迅猛的增长势头

　　改革开放以来，中国经济一直保持高速增长，人民生活水平逐步提高。伴随着经济的发展和人民生活水平的提高，电子消费品逐渐得到普及，因此带动了铝电解电容器以及电子新材料产业的发展，随着电子新材料产业的蓬勃发展，以高纯铝为基础的电子新材料产品需求将继续保持年均10%以上的增长速度，公司面临良好的发展机遇。

　　（2）国家对电子新材料产业的支持政策将为公司发展提供有力的保障

　　按照国家“十一五”发展规划，公司发展的电子新材料产业将成为民族电子工业发展的基础，在产业升级、技术创新及国际市场开拓等方面公司将获得更大的政策支持，尤其是公司目前发展的科技含量高、附加值高的电子新材料产业，完全符合国家铝工业发展方向，即鼓励铝电联产、重点发展技术含量和附加值高的铝合金、铝深加工产品的政策也符合新疆推进新型工业化建设的产业支持方向，公司凭借逐渐凸显的高成长性，已成为新疆发展高新技术产业的重点支持对象，为后续做精、做强主业奠定了良好的基础。

　　3、公司发展战略

　　以科学的发展观为指导，走内涵效益和规模效益相结合的发展战略道路，做精做强电子新材料产业链，扩大高纯铝和电子铝箔等主导产品产能，使公司综合技术水平和市场占有率居世界前列；立足新疆区域优势，通过对外合作，将产业向其它金属深加工领域延伸。

　　4、公司新年度的经营计划

　　2007年是公司实施“十一五”战略规划的关键年,公司经营班子将带领全体员工努力做好以下工作：

　　(1)规范基础管理，狠抓产品质量，促进产业优化。公司将通过规范基础管理，全面确保产品质量的稳定性和一致性，提高产品合格率，加强生产过程管理，创新考核管理模式。

　　(2)完成技改工程重点项目的建设，实现产业规模效益。公司要重点抓好高纯铝新增产能项目、电子铝箔生产线精整技改项目及电极箔技术改造项目的施工建设工作，确保各项技术改造项目按时投产，实现产业规模效益。

　　(3)调整营销结构，实现大市场大营销战略格局。公司要在巩固国内市场份额的前提下，积极拓展国际市场。通过管理抓营销、品牌拓市场、文化强服务，实施大市场大营销战略。

　　(4)加强自主创新能力，提升企业核心竞争力。公司要进一步做好产学研相结合， 开展前沿技术领域研究，以全国首创新型试点企业为契机，坚持自主创新，加大科技投入，不断开发新产品。

　　(5)坚持科学人才观，完善人力资源体系建设。公司要紧密结合发展规划，做好人才的选拔和储备工作，完善以绩效考核为核心的人才管理机制，细化培训体系，注重人才培养。

　　(6)力争2007年完成销售收入80200万元，实现利润总额10300万元。

　　5、资金需求和使用计划

　　公司资金需求方面主要源自公司电子铝箔生产线精整技术改造项目和年产品15000吨高品质高纯铝项目,新增资金需求35020万元以上，所需资金主要来自企业自有资金和商业银行贷款。

　　6、公司面临的风险因素分析

　　（1）、公司高纯铝、电子铝箔等产品经过多年发展，已形成拥有自主知识产权的成熟工艺、技术体系，未来竞争对公司专利技术、商业秘密的保护提出了新的要求。

　　（2）、保持持续创新力是公司占据竞争优势的关键因素，因此，公司尚需加强高层次管理、技术人员的团队建设，为管理创新和产业升级提供保障。

　　（3）、公司主要原材料价格近几年来总体呈上升趋势，公司生产成本有所增加。

　　7、公司化解风险的对策：

　　（1）、公司将加大对知识产权体系的保护工作，提高科技管理工作的水平，并结合企业实际情况完善科研、技术人员的激励与约束机制。

　　（2）、公司已将人才梯队建设作为人力资源管理的核心工作，并通过培养、引进、合作等多种方式，进一步提高管理和科技创新能力。

　　（3）、公司将继续深入“提高产品质量，提高劳动生产率，降低生产成本”工作，大力推行精细化管理。

　　6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　√适用□不适用

　　(一)关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差异分析：

　　根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发<企业会计准则第1号--存货>等38项具体准则的通知》的规定，公司应于2007年1月1日起执行新会计准则。公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执行日现行会计准则与新准则的差异情况如下：

　　(1)所得税

　　公司按照现行会计准则的规定，制定的公司会计政策，据此公司计提了坏账准备、存货跌价准备、长期投资减值准备、固定资产减值准备。由于固定资产税法年限与会计年限不同及计提以上各项准备，根据新会计准则计算，产生递延所得税资产10,730,274.48元；另外，公司权益法核算的长期股权投资产生的投资收益，产生了递延所得税负债1,807,237.40元，两项合计增加了2007年1月1日留存收益8,923,037.08元。

　　(2)少数股东权益

　　公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并会计报表中少数股东权益为-210,859.87元，根据新会计准则，该项计入股东权益，由此减少了2007年1月1日股东权益210,859.87元。

　　(二)执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响：

　　根据公司的战略目标和下年度的经营计划，执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有：

　　(1)根据新企业会计准则第2号长期投资的规定，公司将现行政策下对子公司采用权益法变更为采用成本法核算，因此将减少子公司经营盈亏对公司当期投资收益的影响，但是本事项不影响公司合并报表。

　　(2)根据新企业会计准则第6号无形资产的规定，公司发生的研究开发费用将由现行制度的全部费用计入当期损益，变更为将符合规定条件的开发支出予以资本化，将减少公司期间费用，增加公司的利润和股东权益。

　　(3)根据新企业会计准则第16号政府补助的规定，公司目前现行制度下的直接计入损益的政府补助，将变更为在区分与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助后，将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入损益、将与收益相关的政府补助直接计入损益，因此将会减少公司的利润和股东权益。

　　(4)根据新企业会计准则第17号借款费用的规定，公司可以资本化的资产范围将由目前现行制度下的固定资产、房地产开发企业的开发产品，变更为全部需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等，此政策变化将会增加公司资本化的范围，增加公司的当期利润和股东权益。

　　(5)根据新企业会计准则第18号所得税的规定，公司将现行政策下的应付税款法变更为资产负债表的纳税影响会计法，将会影响公司的当期会计所得税费用，从而影响公司的利润和股东权益。

　　(6)根据新企业会计准则第22号金融工具确认和计量的规定，交易性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得按照公允价值计量，将可能影响公司的利润和股东权益。

　　(三)上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步解释而进行调整。

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　单位:元 币种:人民币

　　6.3 主营业务分地区情况

　　单位:元 币种:人民币

　　6.4 募集资金使用情况

　　□适用√不适用

　　变更项目情况

　　□适用√不适用

　　6.5 非募集资金项目情况

　　√适用□不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明

　　□适用√不适用

　　6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

　　经北京五洲联合会计师事务所(即原天津五洲联合会计师事务所)审计，本公司母公司2006年度实现净利润75,097,170.97元，按10%提取法定盈余公积7,509,717.10元，加上年度未分配利润154,129,752.63元，实际可供股东分配的利润为221,717,206.50元。公司拟定：以公司2006年末总股本165,588,158股为基数,每10股拟派发现金股息0.20元(含税),共计派发现金股息3,311,763.16元,剩余未分配利润178,900,394.18元,结转以后年度分配。2006年度拟定不进行资本公积金转增股本。

　　公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用√不适用

　　§7 重要事项

　　7.1 收购资产

　　□适用√不适用

　　7.2 出售资产

　　□适用√不适用

　　7.3 重大担保

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　7.4 重大关联交易

　　7.4.1 与日常经营相关的关联交易

　　√适用□不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　7.4.2 关联债权债务往来

　　□适用√不适用