2006年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2查斌董事因公出差，委托周瑞庭董事出席并表决；独立董事汪祖杰因公出差，委托独立董事郑明东出席并表决；独立董事张新华未出席本次会议。
1.3 安徽华普会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人李非文，主管会计工作负责人庄明福，会计机构负责人（会计主管人员）庄明福声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
2.2 联系人和联系方式
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位:元 币种:人民币
3.2 主要财务指标
单位:元
扣除非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
3.3 国内外会计准则差异
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位:股
4.2 股东数量和持股情况
单位:股
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：芜湖恒鑫铜业集团有限公司
法人代表：周瑞庭
注册资本：150,000,000元
成立日期：1996年12月18日
主要经营业务或管理活动：金属及合金产品的生产和销售，电工材料、电线电缆、化工产品（除危险品）、电子原器件的生产和销售，综合技术开发应用（除国家专控）、汽车（不含小轿车）销售，汽车零配件的销售和维修，经营本企业自产产品及技术和出口业务；经营本企业生产所需要的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术和进出口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）；经营进料加工和"三来一补"业务。
(2)自然人实际控制人情况
实际控制人姓名：李非列
国籍：中国
是否取得其他国家或地区居留权:澳门地区
最近五年内职业：主要从事企业经营与管理工作
最近五年内职务：曾任福建东百集团股份有限公司董事长、本公司董事。现任深圳市飞尚实业发展有限公司董事长、芜湖市飞尚实业发展有限公司董事长、芜湖港口有限责任公司董事长。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股 币种:人民币
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
1、报告期公司生产经营情况回顾
1）公司报告期内总体经营情况
2006年，公司面临铜价巨幅波动的不利局面，公司加强管理，向管理要效益，取得了良好的经营绩效。
2006年公司共完成主营业务收入389,242.17万元，比上年同期增长83.48%；主营业务利润18,786.45万元，比上年同期增长了58.76%；净利润5,053.91万元，比上年增长了138.86%；实现每股收益0.41元，比上年度增加138.86%。
报告期内，公司主营业务收入较去年同期增长83.48%，主要是由于产量、销量增加及铜价上涨所致。
主营业务利润比上年同期增长了58.76%，主要是由于产量、销量增加及经营价差增加所致。
净利润较上年增长了138.86%，主要是由于产量、销量增加及经营价差增加所致。
2）公司主营业务情况
2006年，公司主要产品产销量为：
普通铜带22497吨，同比增长8.08%；精密铜带11731吨，同比下降7.01%；异型铜材13578吨，同比增长15.08%；铜杆35813吨，同比增长27.83%；线缆产品销售收入13916万元，同比增长29.77%。
2006年，公司实现产品出口12864万元，同比下降1.57%。
报告期内，公司主营业务结构没有发生重大变化。
3）2006年公司资产情况
报告期末，公司资产总额139,942.44万元，比期初增加25,643.62万元。
①货币资金余额35,327.76万元，比2005年末余额增加10,866.28万元，增幅44.42%，主要原因是经营活动和筹资活动现金净流入所致。
②应收帐款余额5,010.00万元，比2005年末余额减少840.58万元，减幅14.37%，主要原因是加大应收帐款回收力度所致。
③存货余额23,527.76万元，比2005年末余额增加8,398.08万元，增幅55.51%，主要原因是本年度铜原料价格较年初大幅增长所致。
④长期股权投资余额25,578.61万元，比2005年末余额增加823.44万元，增幅3.33%，主要原因是本年度确认对芜湖港口有限公司投资收益所致。
⑤固定资产余额29,090.09万元，比2005年末余额减少1,563.89万元，减幅5.10%，主要原因是计提折旧所致。
⑥在建工程余额5,105.77万元，比2005年末余额增加4,450.21万元，增幅678.84%，主要原因是投资建设6500吨高精带项目所致。
⑦短期借款余额34,000.00万元，比2005年末余额减少5,400.00万元，减幅13.71%，主要原因是将部分短期借款转为长期借款所致。
⑧长期负债余额13,000.00万元，比2005年末余额增加13,000.00万元，主要原因是新增项目货款和短期借款转入所致。
4）2006年公司各项费用数据
①财务费用本年度比上年度增加532.98万元，主要原因是借款增加和央行二次加息所致。
②管理费用本年度比上年度增加1,883.41万元，主要原因是销售大幅增加所致。
③营业费用本年度比上年度增加423.13万元，主要原因是销售大幅增加所致。
5）2006年公司现金流量构成情况
报告期内，公司经营活动产生的现金流入量为452,587.67万元，主要是销售铜基合金材料和辐照特种电缆收到的款项；现金流出量为451,242.47万元，是购买原料、支付税费和员工工资的款项。
公司投资活动产生的现金流入量为862.30万元，主要是收回期货保证金和处置部分闲置设备的款项；现金流出量为5,556.89万元，主要是投资建设6500吨高精带项目的支出。
公司筹资活动产生的现金流入量为120,764.53万元，主要是银行融资所致；现金流出量为106,552.10万元，主要是归还银行借款所致。
公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量的构成与上年度同期相比没有发生重大变动。报告期内，公司经营活动产生的现金流量与报告期净利润相比不存在重大差异。
2、对公司未来发展的展望
(1）分析所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局等相关变化趋势以及对公司可能的影响程度
①行业发展趋势
在电网建设方面，“十一五”期间国家将继续推进“西电东输”、南北互济、全国联网，实现更大范围的资源优化配置。“十一五”期间，我国电线电缆年需求将以7％~8%的速度增长，到2010年, 电线电缆的用铜量将达到310万~335万吨。
我国铜加工材在产量继续保持世界第一位的同时，2005年，中国铜加工行业的整体水平大幅度提升，与世界先进水平的差距正在不断缩小。中国铜加工业在国际市场上的影响力逐渐扩大，正在悄然替代欧洲和日本在国际铜加工行业中的地位。经过近几年的建设和发展，铜加工产品的种类更加齐全，产品结构也日趋完善。
我国国民经济将持续保持高速发展，中国逐渐成为世界的生产加工基地，为我国铜加工工业提供了广阔的市场空间，创造了我国铜加工工业迅速发展的外部条件，中国铜加工业保持持续快速发展良好势。
②公司面临的市场竞争格局
铜加工行业生产集中度正大幅提升，逐步向规模化、专业化方向发展，技术装备水平和产品质量有了较大提高。经过近几年的发展，国内涌现出了一批规模大、专业化水平高、经济实力强的铜加工企业。
年产量超过4万吨有18家，全国规模以上企业平均生产能力近7000吨，比2000年平均规模翻一倍。前10家企业产量占全国产量28％，集中度比2000年提高一倍。销售收入超过20亿元企业有7家；利税超过2亿元3家；利润超过2亿元2家。
我国铜加工业通过引进和国产化，装机水平已接近国外先进水平，铜加工设备制造水平也有重大进步，设计和制造重型和精密生产设备能力增强，国产设备以质优、价廉的优势，受到国内外用户的欢迎。
（2）未来公司发展机遇和挑战 发展战略以及各项业务的发展规划
①公司发展机遇和挑战
中国经济的持续高速发展，也为铜加工企业提供了巨大的市场空间，创造了我国铜加工业迅速发展的外部条件。特别是电子、通讯、汽车和交通、建筑、家电等行业的迅速发展，为铜加工业提供了千载难逢的大好机遇。世界制造业加速向我国转移，也为铜加工业进一步利用国外资本和技术，加快发展带来了机遇。铜加工业进入新一轮的产业升级期,国际间兼并联合方兴未艾，铜加工业日趋集团化、专业化、大型化和国际化；行业技术进步加快，铜加工工艺设备日益向大型、高速、连续、自动、精密、节能和环保型方向发展；铜加工产品的低成本、高精尖、高效化发展趋势日渐明显，国内铜加工进入高速扩张期。
公司未来发展面临的挑战：
a.企业生产所需要的水、电、油、汽价格全面上涨推动企业生产成本逐渐上涨，对企业利润水平的影响也越来越重要。
b.虽然企业在行业排名靠前，但与大型铜加工公司相比仍有差距。
c.公司整体实力有待提高，近年来公司大力推进研发工作，在高附加值产品生产方面虽有所突破但尚没有形成规模优势。
②公司发展战略及各项业务发展规划
面对巨大的市场机遇，鑫科材料制定了总体发展战略指导思想，就是“围绕一个中心、面向两大市场、培育三种资源、坚持四条途径”。一个中心就是以经济效益为中心，两大市场就是国内、国际市场，三种资源就是人才、原料和资金，四条途径就是技术创新、内涵式规模扩张、专业化生产和优化产品结构。以国际先进水平为目标，加大高精带产品投资力度，把精带产品打造成为国内规模一流、装备一流、质量一流的名优产品。
公司各项业务的发展规划
到2010年公司主要产品发展规划为：铜带产量达到50000吨，精带产量达到80000吨，异型材产量达到20000吨，铜杆、线缆产品保持现有规模运作，适时考虑扩张。
到2010年公司要建设完成10万吨废杂铜及角料综合处理项目，建立国际、国内两个原料基地。
（3）新年度经营计划
2007年，公司将继续充分使用更多相关资源，提高资源的综合利用效率；积极推进产品结构调整，增强市场竞争能力；扩大产品市场占有份额，增强市场适应能力；积极开展内部技改技措，强化内部管理，从严治企，规范成本核算，压缩各项费用，实现降本增效的目标；同时，努力开拓国际市场，寻求产品出口和原材料进口的新途径，寻求产品更大的价差空间。2007年公司预计实现销售收入40亿元。
2007年工作要点：
①构建营销战略，抢占市场先机，实现营销整合。铸造品牌优势，打造“环保精密铜材”，提升鑫科品牌形象；从价格竞争转变为渠道建设，构建绿色伙伴关系；扩张销售网络，打造金牌营销团队
②加强队伍和渠道建设，开展长单运作，提升营销能力。稳定现有客户群，创新销售模式，加强采购渠道建设，完善和细化营销人员激励考核措施，拓展外贸业务。
③扩大产能规模，摊薄生产成本，实现增产增效。
④拓宽用料范围，优化产品结构，保持竞争优势
⑤加速项目建设，加快新品开发，发挥核心能力
⑥争创中国名牌
⑦加强投资管理，完成定向增发，推进项目发展
⑧加强预算管理，筹划资金运作，控制应收帐款
⑨合理配置资源，保障人员供给，加大培训力度，完善激励机制。
⑩组织推行5S管理，促进现场管理，提高管理效能。
（4）公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况
为完成公司2007年的经营计划和工作目标，预计公司2007年的新增资金需求约为人民币46000万元。资金来源渠道主要有：
①利用自有资金；
②向国内商业银行贷款；
③通过资本市场直接融资。
（5）对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险分析以及已（或拟）采取的对策和措施。
公司在对未来的发展进行展望及拟定公司新年度的经营计划时，我们所依据的假设条件为：本公司所遵循的现行法律、法规及国家有关行业政策将不会有重大改变；国民经济平衡发展的大环境不会有大的改变；本公司所处行业市场环境不会有重大改变；公司主要原材料铜的价格不会有大幅度下跌；不会发生对本公司经营业务造成重大不利影响以及导致公司财产重大损失的任何不可抗力事件和任何不可预见的因素等。公司未来面临的主要风险因素有：
①经营风险
公司生产经营所需原材料包括电解铜、紫杂铜等大部分从国内市场采购，目前，我国铜资源紧张的形势在长时间内不会得到根本的改善。
铜价波动剧烈，如果铜加工企业由于生产组织节奏以及销售、采购衔接等原因不能够作到原料购销之间完全平衡的话，那么企业就会面临一定的风险。
针对原材料的供应风险，公司将充分利用国家发展循环经济的产业政策、财税政策及进出口政策，完善废杂铜收购网络和渠道，大力开发废杂铜市场，建立废杂铜及角料综合处理基地；加快与国内外铜资源开发企业以及铜粗炼企业的合作，同时开展国内、国际采购，确保主要原辅材料的稳定供应。
针对价格剧烈波动的风险，公司严格按照产品销售进度来安排原料采购进度，理顺企业的购销环节，将原料采购和产品销售的计价周期做到有效衔接，减少企业自有的原料和成品库存。
②行业风险
公司生产的铜基合金材料、辐照特种电缆的销售依赖电力、电子、通讯、电气、机械等行业的需求，若这些行业需求不足，将对本公司发展形成制约。
针对行业风险，公司将在产品质量和性能上下功夫，加强公司内部科学管理，实施成本向最低看齐，不断提高劳动生产率，降低产品生产成本，同时实施价格领先的营销战略，增强公司竞争力。
③存货风险
由于公司产品门类众多，不同产品的生产周期和销售模式不一样，为此公司必须保留一定量的原料和产成品库存，若铜价大幅下跌，并低于公司存货价格，公司将相应计提存货跌价准备，势必对公司经营利润产生一定的影响。
对此，公司将严格控制库存，实施订单生产，扩大各种产品来料加工，并通过期货市场进行期货保值，采用多种方式降低存货风险。
6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
√适用□不适用
（一）、关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差异分析：
根据财政部2006年2月15日发布的财会【2006】3号《关于印发<企业会计准则第1号---存货>等38项具体准则的通知》的规定，公司应于2007年1月1日起执行新会计准则。公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执行日现行会计准则与新准则的差异情况如下：
1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
根据新会计准则相关规定，对公司2006年末持有的基金投资按其公允价值进行计量，由此产生公允价值变动损益307,916.97元，调增留存收益。
2、衍生金融工具
公司为稳定原材料成本所进行的期货（铜）套期保值，按新会计准则相关规定，公司认为不符合使用套期会计方法的条件，对2006年末浮动亏损1,957,100.00元调减留存收益。
3、所得税
在首次执行日，公司依据新会计准则相关规定，全面比较了资产、负债的账面价值与其计税基础，并按两者之间的差异计算应确认的递延所得税资产和递延所得税负债，增加2007年1月1日留存收益9,233,718.15元，其明细列示如下：
项 目 递延所得税资产递延所得税负债影响留存收益
资产减值准备 *18,689,871.81 - 8,689,871.81
公允价值变动损益 - 101,612.60 -101,612.60
套期保值浮动盈亏 645,843.00 - 645,843.00
减：少数股东权益 *2 384.06 - 384.06
合 计 9,335,330.75 101,612.60 9,233,718.15
注*1：其中因计提坏账准备、存货跌价准备、固定资产减值准备而产生的递延所得税资产金额分别为：4,261,088.98元、2,744,432.61元、1,684,350.22元；
*2：子公司计提坏账准备产生的递延所得税资产中归属于少数股东权益部分。
4、少数股东权益
公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东权益金额为1,692,693.26元，新会计准则下计入股东权益，由此增加2007年1月1日股东权益1,692,693.26元；此外，由于子公司计提坏账准备产生的递延所得税资产中归属于少数股东权益部分金额为384.06元。新会计准则下因少数股东权益影响期末股东权益金额为1,693,077.32元。
（二）执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财务总部状况和经营成果的影响：
1、根据新《企业会计准则第 2 号———长期投资》的规定，公司将现行政策下对子公司权益法核算变更为采用成本法核算，因此将减少子公司经营成果对母公司当期投资收益的影响，但不影响公司合并会计报表。
2、根据新企业会计准则第 6 号无形资产的规定，公司发生的研究开发费用将由现行制度的全部费用化计入当期损益，变更为将符合条件的开发支出予以资本化，将减少公司期间费用，增加公司的当期利润和股东权益；另外要求新取得的土地使用权按照无形资产的准则进行核算。
3、根据新企业会计准则第 16 号政府补助的规定，公司目前现行制度下的直接计入当期损益的政府补助，将变更为在区分与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助后，将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入损益、将与收益相关的政府补助区分为用于补偿以后期间的相关费用和用于补偿已发生的相关费用，前者计入递延收益并分期计入损益，后者直接计入当期损益，因此将会减少公司的当期利润和股东权益。
4、根据新企业会计准则第 17 号借款费用的规定，公司可以资本化的资产范围将由目前现行制度下的固定资产、房地产开发企业的开发产品，变更为全部需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等，此政策变化将会增加公司资本化的范围，增加公司的当期利润和股东权益。
5 根据新《企业会计准则第 17 号———借款费用》的规定，公司可以资本化的借款范围，不仅包括目前现行制度下的专门借款，还包括一般借款，此政策变化将会增加公司资本化的范围，增加公司当期利润和股东权益。
6、根据新《企业会计准则第 18 号———所得税》的规定，公司将现行政策的应付税款法变更为资产负债表的纳税影响会计法，将会影响公司当期会计所得税费用，从而影响公司当期利润和股东权益。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
6.3 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
6.4 募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5 非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用√不适用(下转30版)