2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于HTTP://WWW.SSE.COM.CN。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2 董事长陈显刚先生授权委托董事刘克林先生主持会议并代为行使表决权，董事张先良先生授权委托董事刘克林先生代为行使表决权。

　　1.3 深圳鹏城会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4 公司负责人陈显刚先生，主管会计工作负责人王大军先生，会计机构负责人（会计主管人员）于鑫女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元

　　注：2007年1月1日至本报告出具日止，公司可转债转股使股本增加618股，据此计算的最新每股收益为0.3051元。

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用√不适用

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)法人控股股东情况

　　控股股东名称：西宁特殊钢集团有限责任公司

　　法人代表：陈显刚

　　注册资本：1,015,320,900元

　　成立日期：1996年1月31日

　　主要经营业务或管理活动：钢铁冶炼、金属压延加工；机械设备维修、租赁及配件批零；科技咨询、技术协作；金属材料、化工产品批零；原材料采购供应；矿产品及装卸；冶金炉料加工；建材、批零等。

　　(2)法人实际控制人情况

　　实际控制人名称：青海省政府国有资产监督管理委员会

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股 币种:人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　一、公司总体经营情况

　　2006年度，公司以“提质、降本、节能、增效”为中心，强化成本管理、对标挖潜、调整结构，重点抓核心品种钢材的生产，巩固品种结构调整所取得的成效，克服不利因素影响，保证了生产经营的平稳运行。

　　同时，投资项目由试生产进入正式生产，公司重点是抓好投产项目的达产达效工作，以实现品种效益与规模效益的最佳结合，各项指标均比去年同期有较大幅度的提高，特别是产量创出历史最好水平。

　　1、主要经济指标完成情况

　　全年共生产钢79.6万吨，优质钢材71.12万吨，同比增长57.53%和61.2%；生产煤46万吨，生产焦34.4万吨，生产铁精粉23.1万吨。实现工业增加值85995万元，比上年增长84.19％；实现主营业务收入31.79亿元，比上年提高24.88％；实现利润总额2.97亿元，比上年提高83.79％；实现净利润2.11亿元，同比增长45.16 %。

　　2、经营中所做的主要工作有：

　　第一、在生产组织上坚持以“盘活资产、压缩在制”、“提高合同兑现率”为中心，全力压缩库存限额，积极盘活生产过程中的存量资产，加快资金周转速度；同时加大对“红兑铁水、钢锭红送”的组织，减少能源消耗，促进经济效益的提高。

　　第二、调整供销策略，创新供销管理，加强直销渠道建设和销售网络体系的培育，全面整合了自营公司，实行直供直销，更加贴近市场、贴近用户。品种结构调整有了明确定位，以电渣钢、Cr不锈、四、六级品及高合金锻材、石油管等为代表的高附加值品种，作为扩能提量的第一目标。对物资采购渠道全面清理，实行分供方质量保证金制度，做到阳光采购。

　　第三、在质量管理方面，严把原燃材料的进口关和产品销售的出口关，推行全额质量索赔制，减少外部质量异议损失，以信誉换市场，产品销路不断拓宽。大力推进产品质量升级，先后通过ISO9000：2000质量体系换证审核、武器装备科研生产许可审核、美国API油套管会标认证。

　　第四、积极发展循环经济，加快落后工艺和高能耗设备淘汰步伐，彻底淘汰了18台高污染、高能耗的煤气发生炉、一锅炉和小石灰窑。加大各类再生资源回收利用的力度，综合效益显著。

　　第五、加强资金管理，针对公司生产规模扩大的实际，在资金运作上开源节流，在增加融入资金的同时，全面清理企业经营性、非经营性收支项目，统一纳入企业资金收入与支出的管理之中，保证了全公司对资金的需求。

　　第六、贯彻“集中、扁平、直线”的管理方针，理顺公司内部分配制度，重新确定了全公司岗位工资标准。对各种用工形式进行清理，完善了用工管理制度，减少外用工，降低了人工成本。

　　3、公司主营业务及其经营状况

　　公司所属行业为特种钢铁行业，主营业务范围：特殊钢冶炼及压延加工、棒材及钢筋生产、机械设备制造、来料加工、副产品出售；科技咨询、技术协作等业务。报告期内，公司经营业务除原有的特殊钢生产和销售外，新增加了原煤、铁精粉、焦油等业务的销售。从销售收入的构成上看，钢铁冶炼加工占销售收入的90%，比去年有所下降；焦炭，焦油，原煤，生铁，铁水，铁精粉的销售收入有了一定比重。

　　（1）主营业务收入、主营业务利润的构成情况

　　(2)主营业务分地区情况表

　　（3）报告期内主要供应商、客户情况：

　　公司向前5名供应商采购金额合计3.21亿元，占年度采购总额的比例是20.28%；公司向前5名客户销售额合计3.78亿元，占公司销售总额的比例是11.89%。

　　4、报告期内公司资产构成同比发生重大变动及影响数

　　变动原因：

　　报告期内，公司在建工程额度占总资产的比例较上年有较大幅度下降，主要原因是上年公司正处于煤、铁、矿的建设期，在建工程规模较大。在报告期内上述建设项目逐步完工转固，因而表现为总资产中在建工程所占比例下降，固定资产的比例有所上升。

　　其它项目的占比变化不大。

　　5、公司营业费用、管理费用情况

　　变动原因：

　　营业费用比上年增加的主要原因是新建项目正式投入生产后产品销售大幅增长所致。

　　管理费用比上年增加的主要原因是报告期内公司设立的子公司将前期开办费用进行了一次性摊销，同时，在其正式投产后，管理机构和人员增加，并由于其经营规模扩大，相应的环保投入、发生的技术开发费用、培训费用等也有所增加。

　　6、报告期内公司现金流量相关数据情况

　　变动原因：

　　经营活动产生的现金流量比上年减少的主要原因是公司新项目投入正式生产后，需要一定的铺底流动资金，以及公司办理银行承兑汇票保证金增加所致。

　　投资活动产生的现金流量为净流出，且数额比上年下降较大。主要原因是报告期内公司及控股子公司的在建项目均已完成，工程付款比较集中，金额较大。

　　7、主要控股子公司情况及业绩

　　单位：万元

　　注：肃北县博伦矿业开发有限公司、哈密博伦矿业有限公司2006年经营业绩表现为亏损，主要原因是报告期内两公司将前期开办费进行一次性摊销，金额分别为381万元和512.6万元。

　　(二)、对公司未来发展的展望

　　1、特钢整体发展趋势及公司面临的市场竞争格局

　　从行业供求来看，未来几年特殊钢行业的整体业绩将得到较大提升。首先，在供给方面，与普通钢铁企业出现的投资大幅增长不同，特殊钢企业2004年以来的投资下滑明显，而普钢公司总体在建工程规模仍然保持增长，可以预期未来两年国内特殊钢的供应量不会有普钢那样的快速增长。其次，在需求方面，考虑到未来两年宏观经济仍然将保持稳定增长，对钢铁的需求仍将保持稳定增长。来自特钢行业协会等机构的预测表明，特钢行业未来几年能够保持10－15％的增长。

　　2、公司未来发展机遇和挑战

　　公司发展面临的总体形势是挑战与机遇并存、机遇大于挑战。

　　机遇方面：一是我国经济发展特别是机械行业将保持平稳较快增长势头，特钢需求仍将呈增长趋势。二是随着《钢铁产业政策》的贯彻实施，支持和鼓励发展特钢行业，并将给予配套的政策支持。三钢铁高端产品领域潜在需求巨大，具有广阔的发展空间，在抢占高端市场方面，公司具有一定的优势。四是随着公司对外投资的资源性项目投入生产，公司已由单纯的特殊钢生产企业转变为资源生产综合型企业，铁矿、煤矿的发展空间和盈利空间巨大，在给公司增加经济效益的同时，也极大地增强了公司的市场适应能力。

　　挑战方面：一是钢铁行业部分普钢生产企业正在逐步转向生产中低端特钢产品，加剧了该细分市场的竞争。二是钢铁产能的释放加剧了废钢等资源和能源的需求，原材料市场竞争日趋激烈。三是特钢产品结构性的矛盾比较突出，价格竞争更加激烈。

　　只有通过结构调整、技术提升，产品向特、精、高的方面发展，向低成本、高效率、环保型、资源型发展才有出路。

　　3、2007年度经营计划

　　公司2007年生产经营目标为实现主营业务收入41亿元，铁产量80万吨，钢产量94.25万吨，钢材产量85万吨，煤100万吨，焦65万吨，铁精粉90万吨。

　　4、公司实现未来发展战略的资金需求、使用计划及资金来源

　　公司最近两年投资项目较多，资产负债率高，财务费用较高；随着公司规模的不断扩大，对流动资金的需求也较大。公司对内的资本性支出计划主要是对目前已建或已投入生产的项目进行完善及补充流动资金、降低财务费用，工程包括江仓公司采煤工程、矿冶公司高炉富氧喷煤工程、煤气回收利用、固体废弃物处理工程等，总计约10亿元。其资金来源计划为非公开定向增发募集资金、发行短期融资券融资及银行融资、公司生产经营现金净流量等。

　　5、公司面临的风险因素及对策

　　（1）经营业绩波动的风险：特钢行业是充分竞争的行业，企业经济效益受市场供需和原材料价格影响很大。产能的快速增长导致市场供求关系发生变化，品种结构的矛盾日益突出；同时，钢材消费的正常回落与产能增长将影响钢材价格的变化。

　　对策：调整品种结构，加大高附加值产品和新产品的开发力度，扩大高附加值产品的产量，适应市场的需求；对炼钢、轧钢生产线及配套设施加快达产达效步伐，提高生产集约化和产品专业化的水平；积极调整营销策略，提高直销比例，开拓潜在市场。

　　（2）原料紧张导致的价格波动风险：钢铁产能的快速增长，导致上游资源的紧张的高价位，可能造成生产成本上升。

　　对策：按照经营目标的要求，建立挖潜降本指标体系，减少原材料高价格的影响；调整供应策略，与供应商建立战略合作伙伴，减少中间环节；根据原材料市场行情变化，控制合理库存。

　　（3）进入新经营领域的风险：公司自成立以来主营业务一直为特殊钢冶炼及压延加工。目前公司正向矿产资源综合开发利用型企业转变，由于铁矿开采及加工、煤炭开采及煤化工对公司而言是全新的行业，公司在此领域经验积累不足，因此存在一定的经营风险。

　　对策：公司将加大对职工培训的力度，尽快掌握煤焦化、铁矿采选生产工艺，尽快实现达产达效。

　　6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　√适用□不适用

　　本公司于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》(以下简称“新会计准则”)。根据新会计准则“第38号—首次执行企业会计准则”以及中国证监会“关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知”（证监发[2006]136号）相关要求，现将本公司执行新会计准则后可能出现的会计政策、会计估计变更及其对公司经营成果、财务状况产生影响的情况说明如下：

　　一、关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差异分析：

　　1、符合预计负债确认条件的辞退补偿

　　按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》第八条和“证监会通知”的有关规定，公司在2007年1月1日存在解除与职工的劳动关系计划，并满足《企业会计准则第9号—职工薪酬》预计负债确认的条件。因此，确认因解除与职工劳动关系给予补偿而产生的负债3,580.21万元，调减了2007年1月1日留存收益3,580.21万元。

　　2、所得税

　　公司按照现行会计准则的规定制定内部会计政策，并据此计提了应收款项坏账准备、存货跌价准备、固定资产减值准备，确认了职工辞退的预计负债。根据新会计准则应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产、负债账面价值大于负债计税基础的差额计算递延所得税资产的规定，增加了2007年1月1日留存收益1,468.58万元，其中归属于母公司的所有者权益增加1,442.96万元，归属于少数股东的权益增加25.62万元。

　　3、少数股东权益

　　公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中，子公司少数股东享有的权益为18,627.82万元；新会计准则下计入股东权益，由此增加2007年1月1日股东权益18,627.82万元。此外，由于子公司计提坏账准备产生的递延所得税资产中，归属少数股东权益25.62万元，新会计准则下少数股东权益为18,653.45万元。

　　二、执行新准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状况和经营成果的影响：

　　1、根据新《会计准则第2号――长期投资》的规定，公司将现行政策下对子公司权益法核算变更为采用成本法核算，因此将减少子公司经营成果对母公司当期投资权益的影响，但不影响公司合并会计报表。

　　2、根据新《企业会计准则第17号――借款费用》的规定，公司可以资本化的借款范围，不仅包括现行制度下的专门借款，还包括一般借款。此政策变化将会增加公司资本化的范围，增加公司当期利润和股东权益。

　　3、根据新《企业会计准则第18号――所得税》的规定，公司将现行政策下的应付税款法变更为资产负债表的纳税影响会计法，将会影响公司当期会计所得税费用，从而影响公司当期利润和股东权益。

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　请见前述6.1

　　6.3 主营业务分地区情况

　　请见前述6.1

　　6.4 募集资金使用情况

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　变更项目情况

　　□适用√不适用

　　6.5 非募集资金项目情况

　　√适用□不适用

　　青海矿冶科技公司自2005年二号高炉开炉以来，到2006年4月30日试生产结束，进入正式生产并向达产达效的目标迈进。3月5日一号高炉成功开炉并进入试生产。共生产铁49.4万吨。

　　青海江仓能源公司煤矿开展进展良好，两座35万吨焦炉顺利投产达效，共生产原煤48.4万吨，焦炭34.3万吨，焦油1万吨。

　　肃北博伦矿业公司一期工程于3月末结束试生产，4月1日起进入正式生产，共生产铁精粉10.85万吨。二期将于2007年4月投产。

　　哈密博伦矿业公司一期、二期四个选矿厂系列已建成投产，共生产铁精粉12.28万吨。

　　炼钢系统改造工程已全部完成。

　　6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明

　　□适用√不适用

　　6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

　　经深圳鹏城会计师事务所审计确认，本公司2006年度实现净利润211,473,354.06 元，扣除按10%提取的法定公积金28,697,089.62 元，扣除2006年中期已分配利润66,018,897.44元，加上年初未分配利润301,917,815.65 元，可供股东分配的利润为418,675,182.65元。

　　本期不进行利润分配，未分配利润结转下期。

　　公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

　　√适用□不适用

　　(下转D11版)