2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2 独立董事于鸿君未出席董事会。因天气及交通原因未能参会

　　1.3 北京立信会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4 公司负责人曹中魁，主管会计工作负责人孙玉文，会计机构负责人（会计主管人员）谢美玲声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用√不适用

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)法人控股股东情况

　　控股股东名称：包头钢铁(集团)有限责任公司

　　法人代表：林东鲁

　　注册资本：111亿元

　　成立日期：1954年5月4日

　　主要经营业务或管理活动：经营的主要业务为钢铁制品，稀土产品，焦碳及副产品，压力容器普通机械制造与加工，冶金机械设备及检修，安装，货物运输，餐饮，住宿，冶金，房地产开发，建筑业，旅游业等行业的投资，销售本集团开发的商品房屋。

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股 币种:人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　1、报告期公司经营情况

　　（1）2006年公司生产经营完成情况

　　2006年，公司克服钢材市场波动和原燃材料涨价等不利影响，强化结构调整，努力降本增效，生产经营、项目建设、改革管理等各项工作均取得了不同程度的进步，主要技术经济指标、产品产量、出口创汇、固定资产投资等多项指标均达到历史最好水平。

　　2006年，公司累计生产商品坯材 527万吨，同比增长 4.77 %。在钢材价格下滑的不利形势下，公司大力强化营销工作，全年实现销售收入182.65亿元；实现净利润6.54亿元。出口创汇2.6亿美元,达到历史最高水平。

　　（2）公司的行业地位及经营的连续性和稳定性

　　公司是我国西部地区最大的钢铁上市公司，位于我国华北、西北的连接枢纽内蒙古包头市，交通便利，所在地区煤炭、电力资源充足，公司的控股股东—包钢（集团）公司拥有世界稀土储量最大的白云鄂博铁矿，铁矿石自给率达到45%以上，在资源成本方面，公司具有明显的比较优势

　　根据市场需求,公司继续加大基建技改力度,万能轧机高速钢轨生产线的投产，使公司的钢轨精品线趋于完善;结构调整方面，四条精品线基本建成，薄板从热轧延伸到冷轧、镀锌；Φ180mm无缝管从光管延伸到管加工，并配备了精整和热处理工艺；轨梁由一条线变为两条，成为国内第二条百米长尺高速钢轨生产线，而且使公司具备了生产H型钢的能力；棒材生产线也在进行脱胎换骨的改造。结构调整初见成效，冷轧薄板产品成功打入家电制造行业，N80Q石油套管获得了进入国内油田的全部准入条件，发往武汉铁路局的百米高速钢轨已顺利完成焊接，上道试铺。节能环保方面，多项先进节能技术在公司得到了应用，公司还被国家确定为循环经济试点单位，走在了行业前列。

　　在引进、消化先进技术的同时，公司更加注重技术的创新与发展，经过近年来的不懈努力，公司在部分生产技术上已由“学生”变为“老师”，对马来西亚实施了冷、热轧薄板生产技术的输出，对哈萨克斯坦的一家公司进行了无缝管热轧生产技术的培训。公司的科技进步成果得到了国家、行业、地区的肯定。继“CSP高效化生产技术及高性能钢带研究与开发”获2005年国家科技进步二等奖后，“重轨钢高洁净度高效化生产技术研究”又获2006年冶金科学技术进步二等奖。使公司的产品在国内、国外两个市场的竞争能力得到了大大的提高。

　　（3）、公司内外部环境状况及采取的措施

　　2006年公司面对钢材价格低位运行、原料价格居高不下给成本带来的巨大压力，积极采取应对措施，确保了生产经营良好的发展态势。

　　首先，强化基础管理，以管理的规范化提高管理效率。加强了劳动合同管理，完善派遣员工制度。

　　第二、从提高钢材产品包装质量入手，开展了质量专项活动，规范了公司钢材产品的包装、标识管理。走访了钢轨和无缝管产品的重点用户，增进了公司与用户间的了解和互信。质量、环境和职业健康安全“三标一体化”管理体系通过现场审核，为提升公司的管理水平和管理效率创造了条件。

　　第三、减少管理环节，提高了工作效率。组织结构扁平化模式已在薄板厂等单位全面推开。

　　2、2006年公司财务状况经营成果分析

　　报告期公司财务状况和经营成果的主要数据如下表（单位:万元）：

　　项目名称                                    期末数     期初数                         增减额    增减幅度(%)

　　总资产                                1,385,391.04     1,220,900.79164,490.25    13.47

　　其中：流动资产                 667,633.80         493,769.17173,864.63    35.21

　　负债总额                                     603,415.70         582,159.33             21,256.37     3.65

　　股东权益                                781,975.33                 638,741.46             143,233.87             22.42

　　项目名称                                         报告期     上年同期    增减额             增减幅度(%)

　　经营活动产生的现金流量净额             33,995     -6,125.55 40,120.55    654.97

　　主营业务收入                 1,826,546.181,897,097.13-70,550.95     -3.72

　　主营业务利润                     128,209.55    134,181.24 -5,971.69     -4.45

　　期间费用                                     56,897.86     18,127.53 38,770.33    213.88

　　所得税                                     7,832.53     12,108.73 -4,276.20    -35.31

　　净利润                                     65,380.27     100,641.92-35,261.65    -35.04

　　说明：

　　(1)总资产变化的主要原因是公司货币资金、应收票据、应收账款、存货、固定资产、在建工程等的变化所致。

　　(2)负债总额变化的主要原因是短期借款、应付款项增加和偿还长期借款及可转换债券转股。

　　(3)股东权益变化的主要原因是报告期公司可转换债券转股及实施2005年度利润分红和2006年实现的净利润转入。

　　(4)经营活动产生的现金流量净额变化的主要原因是报告期公司以现金支付的采购款项减少。

　　(5)主营业务收入、主营业务利润减少的主要原因是报告期产品销售价降低及原材料采购成本上升所致。

　　(6)期间费用变化的主要原因是人民币汇率变化使汇兑损失增加及出口产品运输费、港杂费、佣金增加。

　　(7)所得税减少的主要原因是报告期公司应纳税所得额减少所致.

　　经营成果：

　　（1）报告期公司的主要产品热轧薄板、无缝管、重轨全年保持了稳产高产。随着冷轧薄板生产线的投产以及冷轧镀锌生产线的投产，公司产品产销量及品种结构较上年均有较大幅度的变化。但是由于钢铁产品市场销售价格较上年大幅下滑，虽然公司的冷轧薄板、镀锌板、石油管、百米长尺轨等基建技改工程的相继建成投产，极大地改善了公司的产品品种结构，增加了高附加值产品的生产和销售，但报告期主营业务收入仍比上年降低3.72%。

　　（2）由于报告期虽然铁矿石、煤炭等钢铁产品原、主材料价格连年上涨，导致公司生产所需铁水、钢坯等原材料的采购成本进一步上涨，使得报告期产品生产成本随之上涨。但由于钢铁产品市场销售价格总体下滑，公司生产所需铁水、钢坯等原主材料价格随市场变化，较上年仍有一定降低，报告期主营业务成本168.78亿元，较上年同期降低4.05%。

　　（3）期间费用比上年增加38,770万元。其中：营业费用30,245万元，比上年增幅较大，主要是由于：①公司产品销量增加和品种结构的变化，致使发往各驻外销售分公司产品增加，运输费用随之大幅增加；②报告期出口产品销售增加（出口产品执行到岸价格）故所发生的出口佣金、港杂费及运输费用增加,使得营业费用较上年增长16,335万元，增长117.45%。

　　报告期实现管理费用16,616万元，主要是公司补提坏账准备较上年同期增长2,619万元,同时,由于工资支出的增加,相应计提的“五险一金”增加。

　　财务费用比上年同期增加18,415万元，主要原因是：①由于银行存款减少，使得存款利息收入减少3,327万元；②由于外币（欧元）贷款汇率较上年上升，产生的汇兑损失比上年同期增加16,761万元。

　　（4）主营业务税金及附加较上年同期增加6,588万元，主要原因是因为报告期缴纳的增值税增加，相应计提的城建税及教育费附加增加所致。

　　由于上述原因，使得本报告期利润总额和净利润分别比上年同期降低35.07%和35.04%。

　　财务状况

　　报告期公司总资产同比上年增加13.47%，负债总额同比上年同期增加3.65%，股东权益同比上年增长22.42%，具体变动情况及原因如下：

　　（1）期末货币资金比上年末减少59,118万元，主要是公司在建工程付款金额较大及四季度预收客户钢材款中现款比例降低所致。

　　（2）应收款项比上年末增加165,429万元，主要是由于：①预付包钢集团国际经济贸易有限公司的进口备品、备件采购款增加；②四季度公司销售采用票据方式结算货款增加，使得应收票据增加；③年末未收回出口产品销售款增加。

　　（3）存货比上年末增加21.35%，增加50,205万元，主要原因是①公司产量增加，期末采购储备的低值易耗品增加。②由于年末属销售淡季，报告期末留存的原主材料和钢材产品库存商品增加。

　　由于以上原因，本报告期流动资产比上年末增加173,865万元，增加幅度为21.35%。

　　（4）固定资产原值比上年末增加26,738万元，主要是公司报告期冷轧薄板工程、二炼钢炉气分析、棒材改造等工程部分完工投入使用，形成新增固定资产。

　　（5）固定资产净值比上年末减少99,039万元，主要是本期新增固定资产及计提固定资产折旧所致。

　　（6）在建工程本期比上年末增加89,665万元，主要是由于本期冷轧薄板、二炼钢炉气分析、棒材改造等工程部分完工投入使用，同时轨梁改造、冷轧薄板、中厚板、无缝180精整大线改造等工程的继续投资所致。

　　（7）短期借款增加72,967万元，为公司为补充流动资金，增加银行贷款。

　　（8）应付款项本期比上年同期增加50,503万元，比上年末增加17.03%，主要原因是①报告期向集团公司采购的原材料的应付价款增加。②报告期末留抵的增值税进项税金较上年增加25,812万元；③报告期收取的合同保证金增加。④公司本期向集团公司开据的银行承兑汇票减少。

　　（9）一年内到期的长期负债比上年末增加29,119万元，是公司部分外币贷款及石油管加工项目贷款将在一年内到期所致。

　　（10）长期负债比上年末减少143,674万元， 减少幅度74.62%，是报告期公司有10.50亿元可转换债券转为股份及偿还部分到期的国外出口信贷借款所致。

　　（11）股东权益比上年末增加143,234万元，增加幅度22.42%，是公司可转换债券转股股本增加及公司报告期实现的净利润转入。

　　(12)报告期经营活动产生的现金流量净额比上年增加40,121万元，主要是由于报告期公司以票据支付原主材料的采购款项增加，从而降低减少了现金的流出。

　　（13）报告期投资活动产生的现金流量净额比上年减少35.34%，是由于大部分建设项目已陆续建成投产，报告期对建设项目的投入较上年减少。

　　（14）报告期筹资活动产生的现金流量净额比上年增加103305万元，是由于公司报告期借入的银行借款增加，偿还贷款及本期支付现金股利较上年同期减少，使得筹资活动的现金流入增加。

　　由以上12—14条原因所致，报告期公司现金及现金等价物净增加额比上年增加207,345万元。

　　3、对公司未来发展的展望

　　（1）公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局

　　随着我国工业化、现代化进程的加快，以及世界制造中心向中国的转移，装备制造业、汽车、家电等下游产业对钢材产品品种、质量的要求在不断提高，市场对钢材的需求重点已由数量变为品种、质量。钢铁企业间竞争的重点，也从过去的规模、价格转向成本、品种、质量及服务，企业的技术水平、产品品种质量正在成为竞争力强弱的决定因素。所以，结构调整应该是我国钢铁业今后发展的中心任务，这既是产业升级换代的需要，也是替代进口、扩大出口的需要。

　　按照我国《钢铁产业发展政策》要求，今后钢铁企业将向两个方向集中，一是沿海地区，一是资源产地，公司属于后者范畴。除间接具有得天独厚的资源优势外，公司还具有合理的工艺流程和较为齐全的品种结构。特别是“十五”以来投入大量资金持续进行技术改造，基本建成四条精品生产线， CSP技术、万能轧制技术等钢铁行业的高新技术在公司得到全面的应用，可以说，公司的技术装备已达到一流水平，为调整结构、提高质量和降低成本奠定了基础。

　　如何让一流的装备生产出一流的产品，提高高技术含量、高附加值产品在公司产品总量中所占比例是公司2007年以至今后一个时期良性发展重点解决的问题。

　　（2）公司2007年度生产经营计划

　　2006年，我国国民经济保持了平稳快速增长，GDP增速达到10.7%，钢铁工业粗钢产量达到4.2亿吨以上，比上年增长18.48%，供大于求的矛盾突出，但仍然存在结构性供应不足的矛盾。2007年，国家将继续实施稳健的财税政策和有保有压的宏观调控政策，公司也将面临更加激烈的市场竞争环境。

　　指导思想：以《钢铁产业发展政策》为指导，坚持循环经济，以市场为导向，效益最大化为原则，统筹协调生产、建设和改革发展，技术创新，结构调整，努力实现生产效能最优化。

　　生产计划

　　坚持效益最大化原则，加大品种钢、专用钢材的生产比例，提高钢材的一级品率，扩大公司产品的市场份额。2007年安排：钢290万吨；钢材528万吨；实现净利润8.3亿元。

　　2007年生产经营的重点工作

　　①充分发挥设备潜力，提升产能，提高深加工、高附加值产品产量，做好新产品开发工作。

　　②处理好“生产、销售、财务”三者的关系。财务、销售部门要及时跟踪市场变化，测算产品盈利水平，指导销售和生产。生产指挥严格按合同组织生产，努力实现公司效益最大化，加大钢材出口力度。

　　③强化质量意识，保证用户利益，维护公司信誉，促进公司持续快速发展。

　　④继续加大降本力度，深化对标升级工作，强化基础管理，节能降耗，实现循环发展。

　　（3）2007年投资计划

　　2007年公司将继续围绕结构调整、提升质量、持续发展的指导思想，加强基建技改工作的管理，全年计划投资253,200万元，其中结转工程计划投资247,200万元；新开工程计划投资5,100万元。结转工程5项：宽厚板轧机工程，连轧管精整大线工程，轨梁厂型钢加工线工程，棒材厂盘卷作业线工程，无缝厂Φ400精整车间漏磁探伤机改造；新建工程2项：无缝厂Φ400机组环形加热炉改造，无缝厂Φ400作业区切管机改造。

　　6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　√适用□不适用

　　1、对财务状况的影响

　　（1）由于新旧会计准则对股票投资的计价方式不同，按旧准则计算的短期投资期末为7,646,861.89元，而按新准则计算的交易性金融资产期末为24,606,093.79元。

　　（2）由于新旧会计准则所得税计算方法不同，按新准则计算，由时间性差异而形成的递延所得税资产6,078,462.49元（其中：固定资产减值准备影响250,162.95元，在建工程减值准备影响891,689.03元，坏账准备减值准备影响4,936,610.51元）。同时，由于按公允价值计算的股票投资产生的公允价值变动收益，形成递延所得税负债1,695,923.19元。

　　由于上述两项的影响，按新会计准则影响未分配利润19,207,594.08元，盈余公积2,134,177.12元。

　　2、对经营成果的影响

　　（1）由于新旧会计准则对股票投资计价方式的变化，按新准则计算的交易性金融资产比按旧准则计算的短期投资增加16,959,231.90元，公允价值变动收益。

　　（2）按新会计准则计算的所得税费用比按旧会计准则计算的所得税费用减少4,382,539.30元。

　　以上两项影响净利润2,134,177.20元。

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　单位:元 币种:人民币

　　6.3 主营业务分地区情况

　　单位:亿元 币种:人民币

　　6.4 募集资金使用情况

　　（下转D4版）