2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2董事焦彤英因在外不能参加会议，委托董事武雄出席会议。

　　1.3 广东羊城会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4 公司董事长李永进，总经理尹自波，总会计师周春宁，财务部长李宝林声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用√不适用

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)控股股东情况

　　控股股东名称：宁夏建材集团有限责任公司

　　法人代表：王广林

　　注册资本：299,873,600元

　　成立日期：1997年9月5日

　　主要经营业务或管理活动：水泥

　　(2)实际控制人情况

　　实际控制人名称：宁夏回族自治区国有资产监督管理委员会

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股 币种:人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　6.1.1报告期内公司经营情况的回顾

　　6.1.1.1报告期内总体经营情况

　　2006年，公司遭遇了严峻的市场环境，随着国家宏观调控政策影响的逐步显现，固定资产投资增幅下降、房地产降温，区域水泥供大于求、竞争加剧，导致价格下滑，加之原燃材料涨价造成生产成本上升，致使公司净利润与去年相比出现下滑。

　　面对困难与挑战，公司秉着“稳健经营、精细管理、创新机制、科学发展”的经营理念，采取了强化成本管理、完善绩效考核、加强工艺技术和设备管理、加大技术改造力度等应对措施。年内，公司及时对经营政策、销售策略进行调整，克服原燃材料、电力、运费涨价等不利因素。公司2×2500t/d水泥熟料生产线技改项目一期工程及宁夏石嘴山赛马水泥有限责任公司（以下简称“石嘴山赛马”）年产50万吨水泥粉磨站项目相继建成投产，基本完成了在区内市场的产能布局，巩固了在区域市场的主导地位，公司规模进一步壮大，市场份额逐步提高，公司竞争能力进一步得到增强。

　　在2005年公司年报中确定了2006年度生产经营计划,计划实现主营业务收入73,624万元，产销水泥335万吨。由于区域水泥市场供大于求，市场竞争加剧，水泥产品售价下滑等原因，公司在2006年三季度报告中将2006年度生产经营计划指标调整为主营业务收入60,000万元，产销水泥及熟料306万吨，其中水泥270万吨，水泥熟料36万吨。

　　报告期内，公司实现主营业务收入609,248,001.63元，比去年同期增长23.66%；主营业务利润125,916,640.89元，比去年同期减少15.91%；净利润36,222,195.15元，比去年同期降低29.46%；产销水泥及熟料313.29万吨,其中水泥268.69万吨，水泥熟料44.6万吨。。

　　主营业务收入增长的主要原因：水泥销量的增加所致。

　　主营业务利润下降的主要原因：受国家宏观调控政策影响，区域固定资产投资增幅下降，供求矛盾突出，水泥销售价格下滑，同时，受煤电运输等价格上涨影响，造成各项生产成本费用上升，致使公司主营业务利润下降。

　　净利润下降的主要原因是：公司主营业务利润下降、财务费用上升所致。

　　6.1.1.2公司主营业务及其经营状况

　　6.1.1.2.1主营业务分行业、分产品情况表

　　单位：元　币种：人民币

　　6.1.1.2.2主营业务分地区情况表

　　单位：元　币种：人民币

　　6.1.1.2.3占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品

　　单位：元　币种：人民币

　　6.1.1.2.4主要供应商、客户情况

　　单位：万元　币种：人民币

　　6.1.1.2.5报告期公司主要财务数据同比发生重大变动的说明

　　（1）2006年度存货较上年度减少3,986.97万元，减幅22.48%，主要原因：公司熟料库存减少所致。

　　（2）2006年度在建工程较上年度减少13,648.40万元，减幅93.87%，主要原因：公司2×2500t/d水泥熟料生产线技改项目一期工程及石嘴山赛马年产50万吨水泥粉磨站项目相继建成投产所致。

　　（3）2006年度财务费用较上年度增长846.07万元，增幅49.47%，主要原因：2005年底借款增加致使利息支出增加所致。

　　（4）2006年度所得税较上年度减少301.66万元，减幅45.98%，主要原因：宁夏青铜峡水泥股份有限公司2005年度所得税在2006年度退回所致。

　　6.1.1.2.6报告期公司现金流量构成情况、同比发生重大变动的情况及原因说明

　　报告期内，经营活动产生的现金流量净额6,961.11万元，较上年同期的1,424.04万元，增加5,537.07万元，增加的主要原因为：销售商品收到的现金增加所致；投资活动产生的现金流量净额-11,416.22万元，较上年同期-16,048.48万元增加4,632.26万元，增加的主要原因为：购置固定资产和其他长期资产所支付的现金减少所致；筹资活动产生的现金流量净额-1,076.71万元，较上年同期16,648.27万元下降17,724.98万元，下降的主要原因为：本年新增借款下降所致。

　　6.1.1.2.7报告期主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩

　　（1）主要控股公司的经营情况及业绩                                     单位：万元

　　公司持有参股企业北京宁夏大厦有限责任公司2.32%的股权，持有参股企业银川市商业银行股份有限公司1.37%的股权，报告期末，对公司净利润没有形成影响。

　　（2）投资收益对公司净利润影响达到10%以上的控股子公司的经营情况

　　报告期末，中宁赛马主营业务收入156,005,611.97元，主营业务利润35,911,027.53元，净利润13,246,805.47元。青水股份主营业务收入184,098,593.35元，主营业务利润18,387,280.88元，净利润12,523,688.03元。

　　6.1.2对公司未来发展的展望

　　6.1.2.1公司所处行业的发展趋势、面临的市场竞争格局以及对公司的可能影响程度

　　6.1.2.1.1行业发展趋势

　　（1）在今后较长时间内，我国的基本建设、技术改造、房地产等固定资产投资规模，以及“十一五”规划提出的新农村建设，都将保持较高的投资水平，水泥市场活力有望长期保持，行业发展前景广阔。

　　（2）国内水泥行业的集中度低，落后工艺产能仍占有较大的量能，国家《水泥工业发展专项规划》和《水泥工业产业发展政策》等政策的颁布，将促进水泥行业结构进一步升级，规模化生产、集约化经营、落后生产能力逐步退出将成为水泥行业发展的总趋势。

　　（3）能源价格上涨和水泥供大于求的矛盾制约水泥企业的获利空间。

　　6.1.2.1.2面临的市场竞争格局及对公司的影响

　　2007年，区域水泥市场供大于求矛盾突出，市场竞争加剧，水泥价格将继续维持在低位运行，对公司水泥生产经营产生不利影响。

　　6.1.2.2.未来公司发展面临的机遇和挑战

　　6.1.2.2.1公司面临的机遇

　　（1）国家《水泥工业发展专项规划》和《水泥工业产业发展政策》等政策的颁布，加速对水泥工业结构调整，将会指导和促进水泥行业持续、稳定、健康发展。公司经过几年的快速发展，已建成了一批符合国家产业政策项目，新型干法水泥比例占区内新型干法水泥总量85%以上，占公司总产能超过80%，随着水泥结构调整政策的进一步实施，公司的技术优势将逐步发挥作用，有利于公司盈利水平的提升。

　　（2）宁夏建材集团有限责任公司被列为国家重点支持工业结构调整名单60户大型水泥企业（集团），公司今后将在开展项目投资、兼并重组、项目核准、土地审批、信贷投放等方面受到国家的优先支持。

　　（3）2007年，太中银铁路建设工程等一批国家重点工程将进入建设高峰期，区域市场的新农村建设等，将成为公司水泥需求新的增长点，为公司提供一定的市场机遇。

　　6.1.2.2.2公司面临的挑战

　　（1）煤电等资源价格、资金成本、环境成本、人力成本的持续上涨，致使水泥产品的制造成本下降空间有限，成本上升趋势仍将持续。

　　（2）区域水泥市场供大于求矛盾突出，竞争日趋激烈，以价格战为主的低层次竞争还会继续，水泥企业生存、发展压力增大。

　　6.1.3 2007年度经营计划

　　2007年，公司计划实现主营业务收入70,000万元，销售水泥330万吨。为实现上述任务目标，公司将着重抓好以下工作：

　　6.1.3 .1．进一步规范运作，提高董事会的科学决策水平。一是加强董事会自身建设，发挥好董事会及各专门委员会的作用，提高决策的科学性。二是加强董事会、监事会的监督工作，继续完善监督机制，做到诚信经营，规范运作。三是强化制度建设，建立和完善公司治理结构和内控制度，杜绝管理漏洞。

　　6.1.3 .2．抓好经营管理工作，努力提高公司业绩。把握好水泥行业结构调整的历史发展机遇，在区域市场的资源整合中，充分发挥公司的规模、品牌、技术、人力资源等优势。继续细化企业内部管理，转变营销观念，拓展市场，加大货款回收力度，不断提高市场占有率。严格控制各项费用支出，努力降低成本，加强工艺技术和设备管理及技术改造等工作，最大限度地消化各类原燃材料的涨价因素，提高公司的整体运行效率。

　　6.1.3 .3.资金筹措和运用计划

　　公司将继续拓展融资渠道，采取自身积累、银行信贷等多种形式筹资，实现筹资渠道的多元化，使筹资工作更好地为公司发展服务。

　　6.1.4执行新会计准则后公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响

　　6.1.4.1．关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差异的分析：

　　根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发＜企业会计准则第1号———存货＞等38项具体准则的通知》的规定，公司应于2007年1月1日起执行新企业会计准则。公司目前依据财政部新企业会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执行日现行会计准则与新企业会计准则差异情况如下：

　　（1）所得税

　　本公司按照现行会计准则的规定，制定了相关会计政策，据此本公司计提了资产的各项减值准备。根据新会计准则应将资产的帐面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产，增加了2007年1月1日股东权益11,806,492.88元。

　　（2）少数股东权益

　　本公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东权益为     114,852,172.74元，新会计准则下计入股东权益，由此增加2007年1月1日股东权益114,852,172.74元。

　　6.1.4.2．执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响：

　　（1）根据新〈企业会计准则第2号—长期股权投资〉的规定，公司将现行政策下对子公司采用权益法核算变更为成本法核算，因此将减少子公司经营成果对母公司当前投资收益的影响，但不影响公司合并会计报表。

　　（2）根据新〈企业会计准则第9号—职工薪酬〉的规定，社会统筹、工会经费和职工教育经费按受益对象分配，现行会计准则除医保费进福利费外，其余全部计入管理费用，执行新准则将会影响存货成本、当期损益和股东权益。

　　（3）根据新〈企业会计准则第9号—职工薪酬〉的规定，公司将现行政策下按工资总额的14％计提的福利费变更为不再按工资总额计提福利费，在实际发生时据实列支，此变更将影响当期损益和股东权益。

　　（4）根据新〈企业会计准则第17号—借款费用〉的规定，公司可以资本化的借款范围，不仅包括目前现行制度下的专门借款，还包括一般借款，此政策变化将会增加公司资本化的范围，增加公司当期利润和股东权益。

　　（5）根据新〈企业会计准则第18号—所得税〉的规定，公司将现行政策的应付税款法变更为资产负债表的纳税影响会计法，将会影响公司当期会计所得税费用，从而影响公司当期利润和股东权益。

　　6.1.5.对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素以及采取的对策和措施

　　6.1.5.1．宏观政策风险

　　2007年，国家将继续实行稳健的财政、货币政策。宏观调控政策将有保有压、区别对待投资过热领域，控制投资增长速度，将对水泥行业的发展产生不利影响。

　　针对宏观政策对公司产生的风险，公司将密切关注宏观政策的变化，适时调整经营策略，最大限度降低宏观政策带来的风险。

　　6.1.5.2．煤电等能源价格高位运行的风险

　　2007年煤电等资源价格、资金成本、环境成本、人力成本将持续上涨，致使水泥产品的制造成本下降空间有限，成本上升趋势仍将持续。

　　针对煤电等资源价格上涨，公司将加强工艺技术、设备管理、产品质量的管理和节能技术改造力度，在成本、费用控制中下功夫，加强成本控制和各项费用支出管理。最大限度消化原燃材料等涨价因素，提高生产运行质量。

　　6.1.5.3．市场竞争风险

　　区域内水泥行业供大于求矛盾突出，竞争日趋激烈，以价格战为主的低层次竞争还会继续，水泥企业生存、发展压力增大。

　　针对市场竞争风险，公司将充分发挥在区域内的规模优势、技术优势、品牌优势，细化各项管理工作，抢抓市场机遇，努力扩大市场占有率。

　　6.2 募集资金使用情况

　　□适用√不适用

　　变更项目情况

　　□适用√不适用

　　6.3 非募集资金项目情况

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　6.4 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明

　　□适用√不适用

　　6.5 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

　　经广东羊城会计师事务所有限责任公司审计，公司2006年度实现净利润36,222,195.15元，提取10%的法定盈余公积金3,622,219.51元，截止报告期末公司未分配利润为152,462,396.72元。

　　公司2006年度利润分配预案为：以2006年度末公司总股本14421.6万股为基数，向股东每10股派发现金红利1.5元(含税)，共计21,632,400.00元，剩余130,829,996.72元结转下一年度。

　　公司2006年度公积金不转增股本。

　　该分配预案需提交公司股东大会审议批准。

　　公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用√不适用

　　§7 重要事项

　　7.1 收购资产

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　本次交易是为了消除公司与建材集团之控股子公司镇罗公司的同业竞争和关联交易，扩大了公司销售区域，提高了公司市场占有率。截止2006年12月31日，公司尚未支付上述股权收购款。

　　7.2 出售资产

　　□适用√不适用

　　7.3 重大担保

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　7.4 重大关联交易

　　7.4.1 与日常经营相关的关联交易

　　√适用□不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　其中：报告期内公司控股子公司宁夏中宁赛马水泥有限公司、宁夏青铜峡水泥股份有限公司共向公司控股股东之控股子公司宁夏青铜峡水泥集团镇罗有限公司销售产品形成关联交易金额9,856,284.62元。

　　7.4.2资产、股权转让的重大关联交易

　　详见7.1收购资产情况

　　7.4.3经营租赁的重大关联交易情况

　　公司控股子公司宁夏青铜峡水泥股份有限公司于2004年12月24日与青铜峡水泥集团干法熟料有限公司签订《经营租赁协议》，以经营租赁方式承租该公司日产2500吨水泥熟料生产线和水泥粉磨系统以及配套的水、电、暖、办公和原燃材料储运设施。价格为5100万元/年；租赁期限为2004年12月1日至2009年11月30日；支付方式：按月支付租金425万元。

　　2006年宁夏青铜峡水泥股份有限公司实现主营业务收入18409.86万元，实现净利润1252.37万元。

　　7.4.4 关联债权债务往来

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0万元，余额0万元。

　　7.4.5 2006年资金被占用情况及清欠进展情况

　　□适用√不适用

　　报告期内新增资金占用情况

　　□适用√不适用

　　截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

　　□适用√不适用

　　7.5 委托理财

　　□适用√不适用

　　7.6 承诺事项履行情况

　　7.6.1 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况

　　√适用□不适用

　　报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况

　　□适用√不适用

　　7.6.2 未股改公司的股改工作时间安排说明

　　□适用√不适用

　　7.7 重大诉讼仲裁事项

　　□适用√不适用

　　§8 监事会报告

　　监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

　　(下转D21版)