§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 深圳市鹏城会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人何国华，主管会计工作负责人杜远洋，会计机构负责人（会计主管人员）寇红旭声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
2.2 联系人和联系方式
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位:元 币种:人民币
3.2 主要财务指标
单位:元
扣除非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
3.3 国内外会计准则差异
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位:股
4.2 股东数量和持股情况
单位:股
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：沈阳市汽车工业资产经营有限公司
法人代表：何国华
注册资本：50,000万元
成立日期：2000年1月25日
主要经营业务或管理活动：国有资产经营管理；项目投资及管理；汽车租赁；汽车信息咨询；汽车配件零售、批发
(2)法人实际控制人情况
实际控制人名称：沈阳工业国有资产经营有限公司
法人代表：刘永生
注册资本：1,200,000万元
成立日期：2002年3月28日
主要经营业务或管理活动：资产管理，资本运营，产业投资；招标代理，中介咨询；国内外贸易（国家专控专卖除外）；房屋租赁，设备租赁；闲置设备调剂 沈阳工业国有资产经营有限公司为沈阳市国有资产管理委员会授权成立的国有独资公司。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股 币种:人民币
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
董事会经营分析
1、报告期总体经营情况
报告期内，公司围绕“扭亏增效”这一主线，克服经营和市场竞争带来的不利条件和因素，着力在强化市场销售，提高产品质量，提高员工队伍素质，增强核心竞争力，建立新的经营运行机制，深化挖潜增效上下功夫。公司扭转了亏损局面，取得产品开发和拓展国际市场两大突破，实现了经营机制的良好转变，圆满完成了2006年的经营目标。
报告期内，共生产整车59,000辆，其中：生产轻型货车37,465辆，比去年同期增长42.65%；生产微型货车21,535辆，比去年同期增长158.12%。销售整车60,087辆，其中：销售轻型货车38,976辆，比去年同期增长53.58%，位于全国38家主要轻型货车厂家的第8位；销售微型货车21,111辆，比去年同期增长158.74%，位于全国21家主要微型货车厂家的第6位（资料来源：《汽车行业产销快讯》）。实现主营业务收入2,022,998,801.76元，比去年同期增长40.23%；实现主营业务利润166,955,041.71元，比去年同期增长35.77%；实现净利润85,021,444.48元，比去年同期增长111.30%。
（1）努力拼抢市场，强化了销售，使整车和零部件生产和销售大幅增长。公司坚持以销售为龙头，全力实施营销攻坚战，奋力拉动整车生产和销售，调动一切积极因素，不失时机地在市场营销、产品开发、质量改进、降低成本、完善管理等方面展开全方位攻坚战，在提升总量，做大规模，加快发展上又跨越了一大步。产销再创历史新纪录。
按照保内与扩外并举的市场开发思路，从加强销售队伍建设、突出营销主体、完善售后服务、提高服务质量、调整产品结构做起，各零部件企业全力开展以拓展市场、拉动产销增长为主攻方向的营销攻坚战，积极抢占市场空间，努力增加市场份额，促进了零部件产销的大幅度增长。
（2）在当地政府和国资部门的大力支持下，公司清收应收帐款工作取得较大进展，报告期内共计收回应收款项现款及银行承兑汇票4.37亿元。公司转让了部分亏损资产，完成了股权转让工作。
（3）在证监会规定时间内如期完成公司股权分置改革工作。
（4）面向公司长远发展，立足国内和国际两大市场，加快了产品更新改造工作。
公司在整车产品自主研发上迈出了重要一步。公司下属控股子公司沈阳金杯车辆制造有限公司具有27项重大改进、质量全面升级的07款车已通过小批量生产，并实施全系列产品切换，全年共实施整车新产品研发与试制项目49项，对9项重点研发项目实施项目经理负责制，加快了研发进度。其中两吨货厢改进、大两吨系列、右舵出口车、大90系列产品已经投放市场。
零部件企业全年累计开发新产品85种，公司零部件企业开发传动轴、轮毂、座椅、橡塑件、转向器等新产品64种并投放市场，为华晨宝马、华晨金杯、美国通用、上海通用等国内外20多家用户进行配套。
2006年公司坚持把参与国际市场竞争作为公司发展的战略重点，并采取强有力措施，确保了整车和零部件出口快速增长势头。整车在越南市场上销售1732辆，比上年增长了80%，在叙利亚销售增长率达到52%。全年累计出口整车3200辆，同比增长38%，实现出口创汇2025万美元，同比增长40.6%。向美国、加拿大等国家出口轮毂、升降器、座椅、散热器、刹车片等零部件，实现出口创汇1703万美元，同比增长33%。全年累计出口创汇3728万美元，同比增长37%。
（5）加强财务管理，降成本工作成效显著。围绕提高产品边际贡献率，扩大产品盈利空间，以降低采购成本和降低销售、财务、管理费用为重点，从清理整顿供应商、降低原材料及配套件采购价格、控制各项费用、整合资源、挖掘潜力入手，采取降成本目标责任制、加大管理考核力度、开展自检自查、整改堵塞管理漏洞等措施，推动了降成本工作的深化和落实。公司全年降低费用1.04亿元，比去年多降低费用2524万元，费用同比下降了32%。
（6）建立了良好的企业运行机制，使在生产管理模式、干部服务意识、职工精神面貌方面实现了三大“转变”。
公司对原有生产管理考核模式进行了完善与创新。围绕实现全年经营目标，公司管理层和各部室管理人员，努力转变工作作风，全力解决企业实际问题，为保障企业生产运行创造了宽松的氛围和条件。强化队伍素质建设，提高了广大员工学技术、学业务的热情，强化自身岗位技能，员工队伍技术素质和技术能力不断提高。
2、公司主营业务及其经营状况
主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
本公司主要业务行业为交通运输设备制造业，主要业务范围为轻型货车、轻型客车和多功能商用车及零部件的开发、制造、销售及服务。
公司自改制上市以来，始终致力于民族汽车工业的发展，始终坚持以汽车及相关产业为主导，通过资产剥离、企业重组，合资合作、技术更新改造、扩资、强化企业文化建设等，夯实了公司的生产经营基础，扩宽了产品系列，现已形成生产制造、销售“金杯”品牌的整车和零部件的独立体系，并已逐步扩展了国内和国际两个市场，增强了公司的竞争力，产品多次荣获全国和地方“质量信得过”荣誉称号。
3、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
主要供应商、客户情况
本年度公司前五名供应商采购金额合计为27,644.53万元，占公司年采购总额的比重为12.01%；公司前五名销售客户销售金额合计为70,287.11万元，占公司全部销售总额的34.74%。
4、报告期内公司资产构成变化情况
单位：元币种：人民币
项 目 2006年12月31日 2005年12月31日
金额 占总资产 金额 占总资产 同比增减额
的比重（%） 的比重（%）
总资产 3,800,564,663.48 100.00 4,093,221,771.51 100.00 -292,657,108.03
流动资产 2,138,434,808.81 56.27 2,001,634,625.26 48.90 136,800,183.55
其中：应收票据 90,661,545.79 2.39 177,316,131.31 4.33 -86,654,585.52
应收帐款 282,402,000.07 7.43 230,584,808.59 5.63 51,817,191.48
存货 397,044,759.11 10.45 317,869,295.12 7.77 79,175,463.99
长期股权投资 1,187,949,413.60 31.26 1,619,333,052.98 39.56 -431,383,639.38
固定资产 542,827,704.78 14.28 516,242,509.54 12.61 26,585,195.24
其中：固定资产净额 310,025,797.94 8.16 308,098,986.71 7.53 1,926,811.23
工程物资 2,350,378.47 0.06 0.00 2,350,378.47
在建工程 9,779,025.77 0.26 5,906,255.53 0.14 3,872,770.24
负债合计 3,119,194,679.62 82.07 3,511,015,681.12 85.78 -391,821,001.50
流动负债 3,114,868,035.46 81.96 3,435,545,681.12 83.93 -320,677,645.66
其中：短期借款 1,456,780,026.00 38.33 1,717,917,950.20 41.97 -261,137,924.20
其他应付款 294,016,198.93 7.74 536,670,502.65 13.11 -242,654,303.72
长期借款 0.00 71,500,000.00 1.75 -71,500,000.00
变动原因：总资产比上年减少292,657,108.03元,流动资产占资产比重增加了7.37个百分点,负债总额占资产的比重比上年下降了3.71个百分点,存货及应收帐款比重有所增加.主要原因是由于公司产能持续拉大,回款时间及存货相应增加,由于转让华晨金杯股权,致使长期股权投资减少。又由于偿还银行借款,使公司负债降低.公司资产结构有所改善。
5、报告期内公司期间费用及所得税变化情况
单位：元币种：人民币
变动原因：营业费用增加主要是由于产品销量比上年大幅度增长所致；管理费用的减少是由于当年冲回坏帐4.12亿元所致；财务费用的降低主要是公司所属企业得到政府贷款贴息所致。所得税增加是由于公司增加利润所致。
6、报告期内公司现金流变化情况 单位：元币种：人民币
项目 2006年 2005年 同比增减额
经营活动产生的现金流量净额 -38,559,966.98 197,001,747.29 -235,561,714.27
投资活动产生的现金流量净额 150,621,446.14 5,857,360.03 144,764,086.11
筹资活动产生的现金流量净额 -176,654,988.24 -108,905,134.86 -67,749,853.38
现金及现金等价物净增加额 -64,593,509.08 93,666,493.08 -158,260,002.16
变动原因：经营活动产生的现金流量净额减少的主要原因是由于产能增大,企业材料储备比同期大幅度增加所致；投资活动产生的现金流量净额增加的主要原因是由于公司出让持有的华晨金杯公司9.9%股权所致；筹资活动产生的现金流量净额比上年减少的原因是偿还银行借款及往来款所致。由于以上三项原因导致现金净流出额大于现金净流入额。
7、主要控股公司的经营情况及业绩
报告期内，公司的主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩除参股公司—沈阳华晨金杯汽车有限公司利润仍然亏损外，其余公司的情况较上年度都有所好转，这主要是由于汽车市场的整体较快增长，公司所属企业转变经营方式，开拓市场结果。
8、公司经营中存在的问题
公司长期积累的矛盾和问题仍制约着公司的发展。一是速度、质量、效益不协调，整车和零部件发展不协调，虽产销高速增长，但效益增长缓慢，盈利水平低下，综合竞争能力不强，经济运行质量有待尽快提高。二是融资能力严重不足，银行债务沉重，资金紧张状况没有好转。三是部分企业研发能力不强、产品开发滞后、技术含量较低。四是一些企业设备老化，能力不足，提高产能受到限制。五是历史遗留问题在短期内难以彻底解决，特别是解决职工安置和维护稳定的任务仍十分艰巨。
9、公司经营中存在的问题解决方案
面对日益激烈的市场竞争，公司将围绕价值链，将自主技术开发和技术创新同市场紧密结合起来，不断开发新产品，提高产能利用率，加大新的市场开发力度，向国内、国外两个市场要效益，提高公司综合竞争力，使公司健康发展。
（二）对公司未来发展的展望
1、所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局
汽车行业产品的全球化，导致了竞争的加剧；汽车行业从爆发式增长转向稳定增长，同时我国汽车厂家和产品的更新加快，使得产品价格战愈眼演愈烈；国际市场原油价格和国家燃油税、汽车消费税的出台，将在一定程度上，影响汽车产品的消费；企业生产和销售规模的扩大和成本的降低及市场的抢占，决定了未来的发展。
2、公司未来发展机遇、发展战略和新年度计划
国家关于“十一五”发展规划的制定和实施，以及我国经济发展的平稳快速增长，为公司加快发展创造了良好的机遇。国家在振兴东北老工业基地上不断给予的政策支持将有利于公司减轻负担，促进体制创新和产品结构的调整优化。轻型货车销量的大幅增长，以及整车出口国际市场的良好势头，为公司拉动产销增长，扩大市场份额起到一定支撑作用。零部件企业新项目的陆续投产，将会带来新的经济增长点。
2007年公司以完成金杯轻卡整车销售6.5万辆为核心，以主营业务实现盈利为目标，以推进融资体系建设、加快整车产品开发、深入拓展国际市场为重点任务，构建和谐金杯，努力实现速度、质量、效益相协调，为加快公司发展奠定坚实基础。
主要工作措施
（1）调整营销品种结构，实施品牌营销战略，提升市场营销能力，将扩大市场占有率与提高经济效益并举。在营销网络布局上进行有效整合，集中培养区域核心经销商，发展有实力的经销商，扩大产品幅射范围。在营销服务上创新营销理念，转变营销方式。加强营销队伍建设，建立激励机制，增强市场运作能力。加强和改善售后服务，用服务促进销售。加大市场宣传策划力度，扩大产品影响力，提高金杯卡车品牌的知名度和市场认知度。
（2）实施国际化经营战略，扩大产品出口规模
稳固、扩大越南和东南亚市场，拓展中东、非洲、南美洲市场，争取俄罗斯、乌克兰等独联体市场有新的突破。调整海外市场区域划分，强化海外市场营销力度，实行区域首席代表制，规范和扩大经销网络，为加快发展海外市场奠定基础，创造条件。加快产品开发和产品改进速度，满足多方市场需求。建立和完善售后服务体系，促进售后服务工作与国际汽车市场服务体系逐步接轨，树立金杯轻卡车在国际市场上的品质形象。
（3）积极推进市场开发，拉动零部件产销增长。以提升总量，提高效益为目标，实行内外并举，扩展市场，增加总量。
(下转D34版)