2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2 公司全体董事出席了董事会会议。

　　1.3 大信会计师事务有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4 公司负责人廖能成，主管会计工作负责人覃永强，会计机构负责人（会计主管人员）黄吉忠声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用√不适用

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)法人控股股东情况

　　控股股东名称：柳州化学工业集团有限公司

　　法人代表：廖能成

　　注册资本：22,048万元

　　成立日期：1998年7月18日

　　主要经营业务或管理活动：化工产品制造(在许可证核定范围内经营)、系列微肥试产；进出口经营业务（在外贸部核准范围内经营），装卸服务，铁路专用线延伸服务；第一类压力容器，第二类低、中压容器制造，微生物肥料生产，生产蒸汽、系列工业水、副产电(仅向柳化集团各控股及下属子公司供应)；化肥、化工产品研究、开发、设计；机械设备安装、机械加工、设备修理、设备保温、化工防腐处理(在资格证书核定范围内经营)、代办运输服务、蓬布租赁，铆焊制作，房屋修缮。目前实际从事的主营业务是股权投资管理、系列工业水、蒸汽、副产电的生产、设备维修及安装等服务。

　　(2)法人实际控制人情况

　　实际控制人名称：柳州市国有资产管理委员会

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股 币种:人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　（一)报告期经营情况回顾

　　1、报告期内总体经营状况

　　报告期内，公司经营以“稳产、高产、优质、高效、安全、环保”十二字方针为指导，以经济运行、效益最大化为目标组织生产经营，严格控制成本支出，及时调整产品结构，加大产品销售工作的力度，加强市场调研，准确掌握市场走势，及时调整产品价格，克服了部分产品市场价格回落、电价上调、工程试车时间延长等不利因素的影响，取得了较好的经营业绩，使公司效益实现了预期的增长目标。

　　报告期内，实现主营业务收入100,345.41万元，同比增长13.26%，实现净利润12，039.10万元，同比增长27.30%。

　　2、主营业务构成情况

　　（1）主营业务构成分行业情况

　　主营业务分行业情况的说明:

　　①报告期内，因精甲醇和甲醛的市场回升，价格上涨，毛利率增加，公司加大了该类产品的生产负荷，提高了产品产量，因此使有机化学产品业的主营业务收入和主营业务成本同比分别增加48.62%和38.04%。

　　②关联交易下降幅度较大的原因，主要是上一年度柳州柳益化工有限公司购买公司的硝铵溶液属于关联交易，但本报告期该公司与本公司已不存在关联关系，因此，使公司关联交易主营业务收入同比下降91.69%，主营业务成本同比下降92.27%。

　　（2）主营业务构成分地区情况

　　主营业务分地区构成情况说明：报告期内，由于合成氨产量增加，公司增加了尿素等化肥产品的生产，尿素产量达到11.10万吨，同比增加56.78%。而公司尿素等化肥产品的销售区域主要集中在广西区内，因此使广西区内的主营业务收入同比增加36.2%。

　　（3）报告期内，占公司主营业务收入10%以上的产品销售情况

　　主营业务收入分产品构成情况说明：报告期内，公司尿素产品的收入及成本增加，主要是报告期内合成氨产量增加，公司加大了尿素产品的生产所致。

　　3、公司控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析

　　（1）控股子公司

　　根据公司2006年3月14日第二届董事会第十二次会议决议，报告期内，公司对柳州柳化钾肥有限公司投资21,000,000.00元，占其注册资本的比例为75%。

　　柳州柳化钾肥有限公司的主营业务是生产销售硫酸钾、硝酸钾（二元复合肥、含钾氯化铵）、工业盐酸及相关系列产品。报告期末，该公司总资产8，232.46万元，净资产2，834.39万元，报告期内实现净利润34.39万元。

　　（2）参股公司

　　根据公司2006年1月19日第二届董事会第十次会议决议，报告期内，公司对惠州市金湾化学品仓储实业有限公司投资1,800,000.00元，占参股公司注册资本的18%。该公司属于危险化学品贮运的物流中心，公司参股该公司主要是为了进一步完善公司的营销网络建设，保证公司生产的危险化学产品的销售渠道畅通。

　　报告期末，惠州市金湾化学品仓储实业有限公司总资产为7，534.32万元，净资产1，000万元。

　　4、主要供应商、客户情况

　　（1）本年度公司向前五名供应商采购金额为41,406.29万元，占总采购金额的比例为49.23%。

　　（2）本年度公司向前五名客户销售金额为22,736.51万元，占主营业务收入的22.66%。

　　5、报告期末公司资产构成同比发生重大变动的说明

　　（1）应收账款增加了477.22%，金额增加3937.75万元。应收帐款增加主要有两个方面的原因，一方面，因为公司产品产能增大，为拓宽产品销售市场，提高市场占有率，公司对信用较好的客户增加了信用销售，增加应收帐款2294.34万元；另一方面，本期合并报表范围增加，使应收帐款增加1643.41万元。

　　（2）存货增加主要是本期增加原材料储备所致。

　　（3）待摊费用增加76.51%，增加金额为75.21万元，主要是公司生产过程中使用的各类催化剂都是按其预计使用期进行摊销，而报告期内新更换了部分生产用催化剂，导致待摊费用增加。

　　（4）工程物资同比减少50%，主要系在建工程领用物资增加所致。

　　（5）在建工程同比增加76.49%，主要是报告期内，公司对可转债资金项目和自筹8万吨/年甲醇等项目进行资金投入所致。

　　6、公司财务费用、管理费用、营业费用情况

　　费用情况说明:

　　（1）营业费用增加主要是主营业务收入增长导致运输费用、装卸费用增加。

　　（2）财务费用同比增加22%主要是政府转贷的日元长期借款之汇兑损益及本期开具银行承兑汇票手续费增加所致。

　　7、现金流量变动情况及其说明

　　（1）现金及现金等价物净增加额增加主要是经营活动产生的现金流量净额大幅度增加所致。

　　（2）经营活动产生的现金流量净额增加主要是销售商品收到的现金增加及合并范围发生变化所致。

　　（二)公司对未来发展的展望

　　1、行业发展趋势简要分析

　　公司主营化肥化工产品的生产和销售，已形成肥化并举的生产配置模式，属于以煤为原料的化学肥料和基础化工原料生产企业。产品总体需求呈增长趋势，但行业竞争会加剧。

　　2、发展规划及战略

　　随着社会的进步及科技的发展，对煤化工相关产业链的综合开发利用已日益受到重视，以高科技、高环保、高附加值为特征的下游产品已成为煤化工发展的必然趋势。

　　未来几年内，公司将以“高科技、高环保、高附加值”为经营理念，以做精做强做大企业为目标，加快可转换公司债券筹集资金投资项目的建设，尽快完成公司动力结构、冷冻系统、变换系统、尿素产品生产系统等技术改造；加大硝酸系列产品产量，对硝酸系统进行扩能改造，加大公司合成氨主业的技术、成本、规模优势，实施成本领先战略，持续提升公司市场竞争能力。同时，以消化吸收壳牌粉煤气化技术为核心，着力研究开发以煤为原料的煤化工产品及煤制能源替代产品，进一步实现规模效益。

　　3、新年度经营计划

　　2007年公司将群策群力尽快实现合成氨节能挖潜清洁生产技术改造项目长周期运行，充分发挥项目的经济效益，力争实现主营业务业入13亿元。

　　4、未来1-2年的资金需求、来源及使用计划

　　单位：万元

　　5、公司经营存在的风险及对策

　　（1）产品价格波动的风险

　　虽然本公司产品质量优良，在同行业中处于竞争优势地位，并建立了较稳定的客户关系网络，但如果公司所处行业出现周期性调整，产品价格将会出现波动，从而对本公司的盈利水平产生直接的影响。

　　拟采取的对策：一是坚持做好节能降耗工作，不断提高公司产品的技术水平，降低成本，以保持尽可能大的赢利空间；二是加快两钠及甲醇项目的建设，为产品结构的调整做准备；三是进一步加强销售工作，拓展公司的营销渠道，以赢得更多的市场占有率。

　　（2）原材料和动力供应不足及其价格变动的风险

　　公司是以煤为原料的合成氨生产企业，原料煤和电的成本占公司成本的比重达六成以上，原材料或电力的供应不足或价格波动均会对公司的经营业绩造成一定的影响。

　　已（拟）采取对策：合成氨节能挖潜清洁生产技术改造项目投产后，公司的原料煤采购范围将扩大，同时煤种的改变将在一定程度上降低原料煤采购成本；公司可转债募集资金项目———2台130吨循环流化床锅炉项目建成投产后，将改变公司的动力结构，减少对外购动力的依赖。

　　（3）合成氨节能挖潜清洁生产技术改造项目运行不稳定效益不能达到预期效果的风险

　　合成氨节能挖潜清洁生产技术改造项目是公司首次募集资金投资的项目，项目引进的是壳牌粉煤加压气化技术，该技术具有碳转化率高、减少“三废”排放、适用煤种广等特点，虽然公司在2007年1月份已顺利实现化工投料成功，但是该项目尚处在试生产阶段，要实现长周期稳定运行，尚需进一步努力。

　　已采取的措施：加强工艺及设备管理，进一步加深对该项新工艺、新技术的学习和研究，提高其稳定运行周期和生产负荷。

　　（4）税收政策调整的风险

　　公司硝酸铵产品原来适用的增值税税率为13%，根据财政部、国家税务总局联合下发的《关于明确硝酸铵适用增值税税率的通知》（财税[2007]第7号）的精神，自2007年2月1日起硝酸铵的增值税税率调整为17%，税率的提高可能对公司的效益产生一定的影响。

　　对策：公司将从降低成本，增加产量，调整产品销售价格等方面来降低由于税率提高给公司效益带来的影响。

　　6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　√适用□不适用

　　根据公司的战略目标和下年度的经营计划，执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有：

　　(1)根据新企业会计准则第2号长期投资的规定，母公司对子公司的投资日常按照成本法进行核算，进行合并财务报表时按照权益法进行核算。该准则的实施将减少子公司经营盈亏对公司当期投资收益的影响，但是本事项不影响公司合并报表。

　　(2)根据新企业会计准则第16号政府补助的规定，公司从政府取得的政府补助，将变更为在区分与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助后，将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入损益、将与收益相关的政府补助直接计入当期损益，此政策的实施将对公司的利润和股东权益产生影响。

　　(3)根据新企业会计准则第17号借款费用的规定，公司可以进行资本化的借款范围不局限于专门借款，还包括符合资本化条件的一般借款，公司可以资本化的资产范围将由目前现行制度下的固定资产、房地产开发企业的开发产品，变更为全部需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等，此政策变化将会增加公司资本化的范围，增加公司的当期利润和股东权益。

　　(4)根据新企业会计准则第18号的所得税的规定，公司将现行政策下的应付税款法变更为资产负债表债务法，将会影响公司的当期会计所得税费用，从而影响公司的利润和股东权益。

　　(5)根据新企业会计准则第22号金融工具确认和计量及第37号金融工具列报的规定，公司发行嵌入衍生金融工具的可转换公司债券，在2007年1月1日应将其负债与权益成份进行分拆，且将由原来按票面利率计提利息支出的方法改为按实际利率法计提利息支出，即按摊余成本对负债成份计量，此项政策的变更将增加公司当期的财务费用，进而影响公司当期的利润和股东权益。

　　(6)合并财务报表

　　根据《企业会计准则第33号—合并财务报表》的规定，公司将现行会计政策下合并财务报表中少数股东权益列示，变更为在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。此项政策变化将会影响公司的股东权益。

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　请见前述6.1

　　6.3 主营业务分地区情况

　　请见前述6.1

　　6.4 募集资金使用情况

　　√适用□不适用

　　2003年7月公司发行6，000万股A股，扣除发行费用后实际募集资金398,068,647.82元，募集资金在2005年度末已使用完毕，但募集资金项目有延续到本报告期建设的情况。合成氨节能挖潜清洁生产技术改造项目计划投资52,434.00万元，其中拟用募集资金投入15,730.00万元，报告期内对此项目投入资金13,411.69万元，累计投资68，742.45万元，超计划投资31.10%，主要原因是欧元汇率上升和工程材料价格上涨。 至报告期末，该项目已全部调试完毕，并于2007年1月4日实现化工投料试车成功。

　　2006年7月28日公司采用优先向原A股股东配售，原A股股东放弃部分向社会公开发行的方式公开发行了3.07亿元可转换公司债券，扣除发行费用后实际募集资金289,458,708.71元，本年度已使用240,300,395.68元，尚未使用49,158,313.03元。尚未使用的募集资金存于银行,将继续用于对承诺项目的投资。

　　募集资金全部用于130t/h循环流化床锅炉、合成气变换系统技术改造、合成氨冷冻系统技术改造、30万吨大颗粒尿素等四个项目的投资。目前转债资金项目均在建设之中，尚未产生效益。

　　报告期内，募集资金项目投资及产生效益情况如下:

　　单位：万元

　　变更项目情况

　　□适用√不适用

　　6.5 非募集资金项目情况

　　□适用√不适用

　　6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明

　　□适用√不适用

　　6.7 公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

　　√适用□不适用

　　§7 重要事项

　　7.1 收购资产

　　□适用√不适用

　　7.2 出售资产

　　□适用√不适用

　　7.3 重大担保

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　7.4 重大关联交易

　　7.4.1 与日常经营相关的关联交易

　　√适用□不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额290,002,611.00元。

　　7.4.2 关联债权债务往来

　　□适用√不适用

　　7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况

　　□适用√不适用

　　报告期内新增资金占用情况

　　□适用√不适用

　　截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

　　□适用√不适用

　　7.5 委托理财

　　□适用√不适用

　　7.6 承诺事项履行情况

　　“控股股东与本公司避免同业竞争的承诺：柳化集团及其控制企业现在与将来均不在中华人民共和国境内外直接或间接与股份公司进行同业竞争”，报告期内，柳化集团认真履行了该承诺。

　　7.6.1 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况

　　√适用□不适用

　　报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况

　　√适用□不适用

　　7.6.2 未股改公司的股改工作时间安排说明

　　□适用√不适用

　　7.7 重大诉讼仲裁事项

　　□适用√不适用

　　§8 监事会报告

　　监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

　　§9 财务报告

　　9.1 审计意见

　　9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表

　　资产负债表

　　2006年12月31日

　　编制单位: 柳州化工股份有限公司

　　单位: 元 币种:人民币