2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2 因工作原因，姚作芝、谈伟鑫董事未出席会议，均委托王大雄董事长出席会议并代为行使表决权；因工作原因，唐生君、董咸德董事未出席会议，均委托李伟董事出席会议并代为行使表决权；因工作原因，邵瑞庆独立董事未出席会议，委托童光明独立董事出席会议并代为行使表决权。

　　1.3公司负责人董事长王大雄先生，主管会计工作负责人总经理李明昌先生，会计机构负责人（会计主管人员）计财部经理许欲章先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用√不适用

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)法人控股股东情况

　　控股股东名称：中国海运（集团）总公司

　　法人代表：李绍德

　　注册资本：6,620,227,000元人民币

　　成立日期：1997年8月18日

　　主要经营业务或管理活动：自营和代理除国家组织统一联合经营的16种出口商品和国家实行核定公司经营的14种进口商品以外的其他商品及技术的进出口业务;经营进料加工和“三来一补”业务；经营对销贸易和转口贸易；代理进出口业务；沿海、远洋、国内江海直达货物运输、集装箱运输及揽货订舱、运输报关、多式联运、船舶租赁、船舶代理、船舶物料、淡水供应、船用食品伙食供应、储运及船舶修造及拆船、通讯导航及设备、产品的制造与维修；仓储、堆场、码头的管理与经营； 集装箱制造、修理、销售；船舶的销售；钢材的销售；与上述业务有关的技术培训、咨询、通讯信息服务。

　　(2)法人实际控制人情况

　　实际控制人名称：国务院国有资产监督管理委员会

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股 币种:人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　(一)报告期内公司经营情况的回顾

　　1、报告期内整体经营情况的讨论与分析

　　（1）报告期内整体经营情况概述

　　报告期内, 公司董事会领导经营班子坚持“确保安全，稳定效益，大力发展航运主业”的工作方针，规范管理，稳健经营，落实各项工作措施，营运生产正常，安全形势稳定。2006年，沥青运输方面：公司采取措施，狠抓旺季运输、平稳度过淡季，沥青运输取得较好的效益；化学品运输效益保持稳定；散货运输方面：公司采取措施，狠抓货源组织和运输效率，虽然国内沿海，包括海南地区散货运输市场继续保持良好势头，散货运输价格略有上升，但是由于出岛矿石减少引起船舶北上空放次数增加及国内北方港口压港严重，造成公司散货运输收入比去年同期略有减少。2006年，公司散货运输占海南大宗散货海运市场的57%（数据来源：根据公司市场调查统计得出）；贸易方面：受市场影响，公司贸易收入比去年同期大幅减少。上述原因造成公司主营业务收入比去年同期下降约17%。由于主营业务收入减少及燃油价格上涨，造成主营业务利润比去年同期下降约12%。由于利息收入增加、贸易业务营业费用减少及回收以前年度与关联方合作进口尿素时支出的垫付款导致坏账准备的冲回，期间费用比去年同期减少；由于短期投资收益盈利、子公司投资收益增加及以前年度计提的招商证券股份有限公司长期投资减值准备的转回，投资收益比去年同期增加。上述原因使公司净利润比去年同期增长30%。报告期内，公司全年完成货运量643万吨，货运周转量85亿吨海里，实现主营业务收入60088万元，主营业务利润14103万元，净利润14539万元，较好的完成了年初确定的全年经营计划。

　　（2）报告期内公司主营业务收入、主营业务利润、净利润的同比变动情况分析

　　单位:元 币种:人民币

　　①主营业务收入比上年同期减少的主要原因：报告期内，由于出岛矿石减少引起船舶北上空放次数增加及国内北方港口压港严重，造成公司运输收入比上年同期有所减少；受市场影响，公司贸易收入比上年同期大幅减少。

　　②主营业务利润比上年同期减少的主要原因：报告期内主营业务收入减少，燃油价格上涨。

　　③净利润比上年同期增长的主要原因：报告期内，由于利息收入增加、贸易业务营业费用减少及回收以前年度与关联方合作进口尿素时支出的垫付款导致坏账准备的冲回，期间费用比上年同期减少；由于短期投资收益盈利、子公司投资收益增加及以前年度计提的招商证券股份有限公司长期投资减值准备的转回，投资收益比上年同期增加。

　　（3）报告期利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

　　①由于主营业务收入减少，燃油价格上涨及报告期内利润总额增长造成本报告期主营业务利润所占比例与上年同期相比下降。

　　②由于散货运输船“百花山轮”“长白山轮”在上年度1月份光租，在报告期内均为自营，本报告期光租收入减少，造成本报告期其他业务利润所占比例与上年同期相比下降。

　　③由于报告期内利息收入增加、贸易业务营业费用减少及回收以前年度与关联方合作进口尿素时支出的垫付款导致坏账准备的冲回，造成期间费用所占比例与上年同期相比下降。

　　④由于本报告期短期投资收益盈利、子公司投资收益增加及以前年度计提的招商证券股份有限公司长期投资减值准备的转回，造成本报告期投资收益所占比例与上年同期相比上升。

　　⑤由于去年出售报废散货运输船“湛盛轮”获得1778万元收益的影响，造成本报告期营业外收支净额所占比例与上年同期相比下降。

　　（4）公司2005年年度报告披露的发展战略和经营计划的实现或实施情况。

　　①公司发展战略的实施情况

　　报告期内，公司收购了上海金海船务贸易有限公司（以下简称“上海金海”）20%股权，使公司持有上海金海的股权比例达到100%；上海金海签订了建造两艘7000吨级化学品运输船的造船协议；公司设立了中海海盛香港船务有限公司（以下简称“海盛香港”）；海盛香港签订了购买四艘油轮的协议，并计划将其改造为化学品运输船，公司化学品运输船队得到进一步的发展。报告期内，公司与渤海船舶重工有限责任公司签订了关于建造两艘57300载重吨级散货运输船的补充协议，使两艘57300载重吨级散货运输船的建造工作得以继续进行；由于船价上涨的原因，公司未能按照计划在报告期内购入散货运输船。报告期内，公司沥青运输未增加运力。

　　②公司经营计划的实现情况

　　公司报告期完成主营业务收入60088万元，占2005年年度报告披露的计划的100.90%；主营业务成本44752万元，占2005年年度报告披露的计划的97.41%。

　　2、主营业务及其经营情况

　　(1)主营业务分行业情况表

　　单位:元 币种:人民币

　　其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易金额0元。

　　①运输业收入比上年同期减少主要是因为报告期内出岛矿石减少引起船舶北上空放次数增加及国内北方港口压港严重，造成公司运输收入与去年相比有所减少；运输业成本比上年同期减少主要是因为成本随货运量的减少而减少，但是因为燃油价格上涨，成本下降幅度低于收入下降的幅度。因上述原因，运输业利润率比上年同期略有下降。

　　②贸易业务收入、成本及利润率比上年同期有所变动主要是因为报告期内贸易业务收入受市场影响交易量大幅减少，贸易业务成本随收入减少而大幅减少，但是由于贸易业务成本的下降幅度大于贸易业务收入的下降幅度，贸易业务利润率比上年同期有所增长。

　　（2）主营业务分地区情况表

　　单位:元 币种:人民币

　　（3）主要供应商、客户情况

　　单位:元 币种:人民币

　　3、报告期公司资产构成变动情况

　　单位:元 币种:人民币

　　在建工程增加的主要原因是公司本期新购入四艘化学品运输船。

　　单位:元 币种:人民币

　　①营业费用的减少主要是因为贸易业务量的下降及费用的控制引起的。

　　②管理费用的减少主要是因为前一报告期回收以前年度与关联方合作进口尿素时支出的垫付款导致坏账准备的冲回引起的。

　　③财务费用的减少主要是因为存款利息的增加引起的。

　　4、现金流量分析

　　单位:元 币种:人民币

　　①经营活动产生的现金流量净额减少是由于本期主营业务收入比上年同期收入下降的原因。

　　②投资活动产生的现金流量净额减少是由于本期新增投资的原因。

　　③筹资活动产生的现金流量净额增加是由于本期新增借款的原因。

　　5、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析

　　(1) 主要控股公司的经营情况及业绩

　　单位:万元 币种:人民币

　　(2)本年由于参股企业招商证券股份有限公司按投资比例可回收金额比账面价值高，公司将以前年度所计提长期投资减值准备13,890,162.78元全部转回,2006年公司收到招商证券股份有限公司分来的2006年中期利润分配红利 13,677,168.78 元，以上事项影响本公司净利润比例超过10% 。招商证券股份有限公司经营范围主要包括证券的代理买卖、证券的自营买卖、证券的承销和上市推荐、证券投资咨询和财务顾问业务，资产管理以及发起设立证券投资基金和基金管理公司。本年度该公司未经审计的业务收入为 22.47亿元，业务利润为12.33亿元，净利润为10.41亿元。

　　(3)中海(海南)海盛贸易有限公司经营业绩同比出现大幅波动，且对公司合并经营业绩造成重大影响。该公司2005年完成净利润-221万元，2006年完成净利润为1208万元，大幅波动的主要原因是该公司回收了以前年度与关联方合作进口尿素时支出的垫付款导致该公司坏账准备的冲回，净利润大幅增长。

　　（二）对公司未来发展的展望

　　1、 公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局。

　　航运业是周期性很强的行业，据多方预测：未来几年，在全球经济发展势头良好和中国经济保持平稳较快增长的带动下，货物贸易量将稳定增长，但是受大量新船陆续投入使用以及燃油价格变动等不确定因素影响，航运市场总体仍将保持相对平稳的态势。公司作为海南省最大的航运企业，在省内大宗散货运输方面占主导地位，将随着海南省的经济发展，迎来较好的发展机遇。公司将抓住机遇，积极稳妥发展壮大散货船队，增强公司竞争力，化解竞争压力。

　　未来几年，沥青和化学品运输市场将稳步扩大，公司将积极稳妥发展沥青和化学品运输船队。

　　2、公司未来发展机遇和挑战，发展战略和新年度的经营计划。

　　随着海南省的经济发展和公司运力的更新和扩展，公司作为海南省最大的航运企业，将迎来较好的发展机遇，但也会受到其他航运公司的激烈竞争和挑战。

　　根据公司“十一五”规划，公司将根据“坚持做强做大，以航运为主、发展相关产业”的原则，坚持科学发展观，通过购造租等多种方式，大力发展以海南运输市场为目标的万吨级以上沿海散货船队，逐步拓展远洋散货船队，积极稳妥发展沥青、化学品等特种运输船队。同时，公司将进一步巩固并发展与联营方的合作，积极推进下属控股公司的健康可持续发展，全面实施质量安全管理体系，规范公司治理。

　　公司2007年度计划争取实现主营业务收入73300万元，主营业务成本争取控制在51950万元。

　　为达到上述目标，公司将采取以下措施；

　　(1)结合贯彻落实科学发展观，在落实制度的同时逐步提炼安全文化，打牢基础，提供保证，营造企业安全发展的良好氛围。

　　(2)加强船舶运行质量管理，不断提高运输生产效率和经济效益。

　　(3)严格控制成本费用开支，努力拓宽赢利空间。

　　(4)精细管理，促进企业科学发展。

　　(5)抓紧船队结构调整，努力实现企业又好又快发展。

　　3、公司为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划,以及资金来源情况。

　　公司为实现未来发展战略（主要是发展船队）所需的资金量预计会比较大，但这是一个长期的逐步投入的过程，在此过程中，公司将积极拓宽融资渠道，通过可行的直接融资、间接融资等方式来解决资金需求。2007年公司将主要通过自有资金和间接融资解决公司发展所需的资金。

　　4、公司可能面临的风险因素

　　（1）船队发展和战略实施风险

　　目前，公司船队规模相对较小，船队发展问题是公司发展的重中之重。公司将敏锐观察市场，注重深入实地调研，获取第一手资料，运用科学方法做好可行性研究，抓住机遇发展公司船队。同时加强船队发展实施力度。发展战略要力求符合客观事实，并具有可操作性。要切实加强战略实施管理，通过制定行动计划和落实各职能部门的责任，将发展战略融入公司日常工作中，建立战略控制和持续改进机制。将公司的日常决策和行动与长期战略进程保持一致，确保战略实施。

　　（2）市场经营风险

　　海南万吨以上散货海运方面，公司将居安思危,努力扩大市场份额,积极寻找货源，确保公司在海南万吨以上散货海运市场上的主导地位,为公司的发展打下坚实的基础。

　　特种运输方面，要下大功夫做好前期市场调研工作；增强市场预判能力和应对能力；增强主动性，积极走出去，直接面对货主；加强市场开拓工作，在拓宽揽货渠道上狠下功夫，加快船队结构调整，提高船舶适航、适货能力，提供优质服务，提高经济效益和市场占有率。

　　（3）财务风险

　　加强风险控制管理和财务监督管理，落实管理责任制；跟踪汇率和利率变化，进一步优化融资结构；完善并严格执行财务管理制度，提高人员的素质，落实主管人员负责制。

　　（4）安全风险

　　针对船舶可能出现的事故险情，制定相应的应急预案和防范措施；提高船岸人员的操作技能，提供必要的培训，加强责任心教育；完善安全管理工作激励机制；合理投保，规避风险。

　　6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　√适用□不适用

　　(1)根据《企业会计准则第2号-长期股权投资》和《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》的规定，属于同一控制下企业合并产生的长期股权投资，尚未摊销完毕的股权投资差额应全额冲销，并调整留存收益，以冲销股权投资差额后的长期股权投资账面余额做为首次执行日的认定成本，此项政策将减少母公司股东权益5,710,444.59元；另其他采用权益法核算的长期股权投资,存在股权投资贷方差额的，应冲销贷方差额，调整留存收益，并以冲销贷方差额后的长期股权投资账面余额做为首次执行日的认定成本，此项政策将增加母公司股东权益323,862.27元，同时增加少数股东权益80,965.57元。

　　(2)根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》和《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》的规定，划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益或可供出售金融资产的，应当在首次执行日按照公允价值计量，并将账面价值与公允价值的的差额调整留存收益。此项政策将增加母公司股东权益13,659,248.51元。

　　(3)根据《企业会计准则第18号-所得税》的规定，公司将现行会计政策下所得税的会计处理方法应付税款法变更为资产负债表法，计算确认递延所得税资产11,641,142.44元，该差额归属于母公司的股东权益增加；计算确认递延所得税负债10,459,241.86元，其中归属母公司的股东权益减少8,777,170.94元，归属于少数股东权益减少1,682,070.92元。

　　(4)根据《企业会计准则第33号-合并财务报表》的规定，子公司所有者权益中不属于母公司的份额，应当作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示，此项政策将单列示本公司少数股东权益80,046,669.92元。

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　请见前述6.1

　　6.3 主营业务分地区情况

　　请见前述6.1

　　6.4 募集资金使用情况

　　√适用□不适用

　　币种:人民币

　　变更项目情况

　　√适用□不适用

　　币种:人民币

　　6.5 非募集资金项目情况

　　√适用□不适用

　　6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明

　　□适用√不适用

　　6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

　　经安永大华会计师事务所有限责任公司审计，公司2006年度实现税后利润145,389,151.02元。根据公司《章程》有关规定，提取法定公积金18,071,197.86元，加上年初未分配利润185,871,058.70元，扣除支付2005年度普通股股利44,716,597.90元，本年度未分配利润为268,472,413.96元。拟定以2006年末总股本447,165,979股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.80元（含税），共派发股利 35,773,278.32元。分配后公司未分配利润结余232,699,135.64元。

　　公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用√不适用

　　§7 重要事项

　　7.1 收购资产

　　√适用□不适用

　　7.2 出售资产

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　上述收购、出售事项对公司业务的连续性、管理层稳定性无影响。

　　7.3 重大担保

　　√适用□不适用

　　单位:元 币种:人民币