2006年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 中勤万信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人李国璋，主管会计工作负责人胡坤裔，会计机构负责人（会计主管人员）李兴富声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
2.2 联系人和联系方式
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位:元 币种:人民币
3.2 主要财务指标
单位:元
扣除非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
3.3 国内外会计准则差异
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位:万股
4.2 股东数量和持股情况
单位:股
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：宜昌兴发集团有限责任公司
法人代表：李国璋
注册资本：30,050万元
成立日期：1999年12月29日
主要经营业务或管理活动：：国有资本营运、产权交易（限于兴山县人民政府授权范围内的国有资产）
(2)法人实际控制人情况
实际控制人名称：兴山县国资局
法人代表：熊仁禄
主要经营业务或管理活动：国有资产管理
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股 币种:人民币
备注: 李国璋先生和舒龙先生从2006年6月起在公司领取报酬；牛涛先生从2006年6月起不在公司领取报酬。
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
(一)管理层讨论与分析
1、报告期总体经营情况
报告期内，实现主营业务14.72亿元,同比增长21.57 %,实现净利润4193.48万元,同比增长26.07%，继续保持良好的发展态势。据《全国洗涤助剂技术经济月报汇编》（2006年第12期）统计数据表明，报告年度内公司主导产品三聚磷酸钠产销量居全国同行业第一位，出口量居全国同行业第二位。
2、主营业务及其经营状况
2006年，公司经营中存在的困难：(1)由于长期干旱少雨，导致公司自发电力供应不足，大网返供电量增加，致使黄磷生产成本上升。(2)三峡单向通航，以及因三峡蓄水而进行的宝峡公路建设，阻碍了公司的物流通畅。(3)磷酸盐产品市场竞争十分激烈，部分产品盈利能力下降。(4)人民币汇率变动，导致出口产品市场价格疲软；利率上调，财务费用增加等不利因素。
面对经营困难，公司采取的主要措施：(1)始终坚持效益优先原则，加大生产调控力度，适时调整生产策略，科学优化生产布局，最大限度提高了装置运行效益。(2)充分发挥全球市场网络优势，强化现代营销理念，加大新产品市场开发力度，进一步巩固和提高了市场占有率。(3)全面推进科技创新，大力发展循环经济，开展全员小改小革，在技术改造、产品升级、环境保护和资源保护等方面取得了重大突破，不仅解决了生产中的质量、环保等问题，而且大大提高效益。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
3、主要供应商、客户情况
单位:元 币种:人民币
3、报告期末公司资产构成同比发生重大变动的情况
单位: 元 币种:人民币
4、报告内营业费用、管理费用、财务费用同比发生重大变动当说明
单位: 元 币种:人民币
说明：管理费用增加主要为技术开发费增加550万元，折旧、无形资产摊销、修理费、财产保险费增加500万元，排污费、矿产资源补偿费等行政事业收费增加235万元，坏帐准备增加96万元，工资、福利及社保费增加580万元。
5、公司现金流量构成情况单位: 元 币种:人民币
6 、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
单位: 元 币种:人民币
（三）对公司未来发展的展望
1 、行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
（1）矿电磷一体化是磷化工企业发展的趋势。国内大型黄磷及磷化工生产企业已意识到磷矿石和电力供应的重要性，纷纷向上游拓展，以形成一体化的产业链，通过控制磷矿资源来保证公司未来的正常经营，通过自建或收购电厂来保证自身的电力需求。
（2）磷化工初级产品对技术要求较低，产品附加值低。加强技术创新，提高资源利用率和增加产品附加值将是黄磷及下游产业发展的方向。
（3）由于磷矿石等主要原材料价格一直居于高位，加上电力供应紧张，致使黄磷生产成本偏高；黄磷出口的关税提高，要求磷化工企业向高附加值精细磷化工延伸给下游产品的压力越来越大。
2、未来公司发展机遇和挑战
公司面临的发展机遇和优势：
（1）拥有磷矿资源和水电资源，电矿磷一体化格局已初步形成，将为公司化工生产提供强有力的保障，并具备了一定的成本优势；
（2）通过2006年非公开发行募集资金，公司收购了优质磷矿资源，为公司长期发展提供强有利的资源支持，使公司磷矿储备规模和开采能力迅速占据同行前列。
（3）公司将抓住湖北省委省政府提出的“以兴发集团为主体，建设全国重要的精细磷化工生产基地”契机，充分利用多方资源，提高企业核心竞争力。
公司面临的挑战及措施：
（1）电力供应不足。如何精心组织、合理调度自有电站发电能力的基础上，最大限度的争取用电优惠政策，保障黄磷正常生产运行。
（2）新产品的开发。公司主导产品仍为三聚磷酸钠和六偏磷酸钠，工业级产品仍占相当比重。加大技术创新力度，延伸产品链，向食品级、电子级磷酸盐深加工，以提高产品附加值；加强市场营销力量，尽快打开新产品的市场销路和提高市场占有率。
3、公司执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
（1）所得税
公司按照现行会计准则的规定，制定了公司的会计政策，据此公司计提了应收款项坏帐准备、存货跌价准备和固定资产减值准备等。根据新会计准则应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产，增加了2007年1月1日留存收益6,521,666.46 元，应归属于母公司的所有者权益增加。
（2）少数股东权益
公司 2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东的享有的权益为34,918,525.00 元，新会计准则下计入股东权益，由此增加 2007 年 1 月 1 日股东权益 34,918,525.00元。
4、新年度的经营计划
2007年实现销售收入18亿元，出口创汇1亿美元。
为实现上述经营目标，公司拟采取的措施：
一是坚持效益优先原则，重点强化产供销衔接与管理，努力提高经营业绩。
二是围绕精细磷化工产品开发和资源综合利用，持续推进项目建设、对外合作与技术创新，不断增强发展实力。
三是整体推进三合一管理体系建设，严格监管考核，不断提高企业管理水平。
四是按照建设和谐企业要求，加强队伍建设和精神文明建设，为企业发展提供强有力的组织保证和精神动力。
6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
□适用√ 不适用
6.2 主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3 主营业务分地区情况
请见前述6.1
6.4 募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5 非募集资金项目情况
√适用□不适用
（1）2006年2月17日，公司召开四届十四次董事会会议，决定与宜昌楚磷化工有限公司共同投资组建湖北兴发化工进出口有限公司，公司以现金出资2900万元，占注册资本的96.67%；宜昌楚磷化工有限公司以现金出资100万元，占注册资本的3.33%。
（2）2006年6月8日，公司召开五届二次董事会会议，决定：（1）对保康楚源化工有限公司追加投资2000万元，使该公司注册资本增至6500万元，增资完成后，公司总计出资6385.36万元，占注册资本的98.24%；（2）将应收兴山县兴盛矿产有限公司的5942万元债权，转作对其投资，使该公司注册资本增至7500万元，增资完成后，公司总计出资7495万元，占注册资本的99.93%。
（3）2006年10月26日，公司召开五届六次董事会会议，会议审议通过了收购神农架兴华矿业有限责任公司持有的神农架武山矿业有限责任公司70%股权的议案。根据湖北万信资产评估有限公司出具的《资产评估报告》（鄂万信评报字[2006]第048号），协商确定本次收购价格为3504.29万元。
（4）2006年12月25日，公司召开五届七次董事会会议，审议通过了关于增资宜昌市商业银行股份有限公司的议案，同意追加投资2000万元认购宜昌市商业银行本次发行的2000万股股份。本次认购后，公司对宜昌市商业银行累计投资3000万元，占其本次增资后总股本（总股本按77600万股计算）的3.87%。
6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用√不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
2006年度公司共实现净利润为4193.48万元，按照《公司法》和《公司章程》的有关规定，加上上年未分配利润8658.41万元，减去法定盈余公积金419.35万元，可供股东分配的利润为12432.54万元。
以2007年2月28日的股本总额21000万股为基数，以每10股派发现金红利1. 0元(含税)。
6.8公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
7.2 出售资产
□适用√不适用
7.3 重大担保
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
7.4.2 关联债权债务往来
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0元，余额0元。
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
报告期内新增资金占用情况
□适用√不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5 委托理财
□适用√不适用
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
□适用√不适用
报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
□适用√不适用
7.6.2 未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
§8 监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
§9 财务报告
9.1 审计意见
9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2006年12月31日
编制单位: 湖北兴发化工集团股份有限公司
单位: 元 币种:人民币