2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2 公司全体董事出席董事会会议。

　　1.3 北京京都会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4 公司负责人张淼先生，主管会计工作负责人胡志鹏先生，会计机构负责人（会计主管人员）闫维丽女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元

　　主要会计数据和财务指标的说明：

　　1、本年度公司净利润比上年度增加了162,116,171.28元，比上年度增长59.94%，2006年末公司股本比上年末增加了73,793,011.00元，每股收益0.65元，比上年增长了41.30%，如按2005年末的股本计算，则每股收益为0.73元，则比上年增长58.70%。

　　2、本年度净利润比上年增长了59.94%，而净资产收益率变动幅度不大的主要原因是：公司本年度有911,118,000元面值的可转换公司债券转换成公司股票，公司股东权益有较大幅度增长所致。

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用√不适用

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)法人控股股东情况

　　控股股东名称：北京北广传媒投资发展中心

　　法人代表：马朝军

　　注册资本：6,000万元

　　成立日期：2003年7月18日

　　主要经营业务或管理活动：投资管理；影视策划；技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询；组织文化艺术交流活动（不含演出）；广告设计、制作；承办展览展示活动；广告信息咨询（不含中介服务）；电脑图文设计、制作；市场调查；网络技术服务；销售百货、五金交电、机械设备、电器设备。

　　(2)法人实际控制人情况

　　实际控制人名称：北广传媒集团有限公司

　　法人代表：马朝军

　　注册资本：16,000万元

　　成立日期：2003年3月26日

　　主要经营业务或管理活动：对传媒业、影视、广播、有线电视网络、房地产业进行投资及投资管理；广告设计、制作；承办展览展示活动；组织文化艺术交流活动（演出除外）；技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询、技术培训；企业策划；信息咨询（中介除外）；销售机械电器设备、文化办公用品，租赁设备；广播电影电视节目制作。

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股 币种:人民币

　　说明：本公司独立董事熊澄宇、齐二石、谢志华、王建章、孙瑞坤经2006年12月24日股东大会审议通过，被聘任为第三届董事会独立董事，报告期内未在公司领取报酬。第二届董事会独立董事田明、王忠烈、涂建、崔也光、龚翔于2006年12月24日任期届满，报告期内报酬为税前5万元人民币。

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　（一）报告期内公司经营情况的回顾

　　1、报告期内公司总体经营情况

　　报告期内，公司以北京市大力发展文化创意产业为契机，积极对接奥运建设、社会主义新农村建设以及三网融合；积极把握城市居民消费结构变化，夯实有线电视网络特有的“渠道”价值，依托网络资源和数字化媒体，提供信息化、本土化、个性化服务；围绕全程全网、互联互通、多业务发展的战略目标，内抓管理、外抓机遇，各项业务取得良性发展。截至本报告期末有线电视注册用户为320万户。本报告期，公司实现主营业务收入1,024,216,550.21元，同比增长14.47%；实现主营业务利润432,198,967.76 元，同比增长13.10%；实现净利润432,587,124.21元，同比增长59.94%。

　　（1）积极启动有线电视数字化推广试点工作

　　按照国家提出的发展规划和广电总局的整体部署，公司在北京市城八区、昌平区部分居民社区启动了有线电视数字化推广试点工作。公司围绕推广工作，结合各区实际情况，逐步调整和完善技术支撑体系、运维体系、物流配送体系和用户服务体系，积极、稳妥地推进试点工作。

　　（2）拓展网络增值业务，打造综合运营平台

　　整合业务部门，成立了数据业务事业部，建立健全了各项业务流程，使优势资源进一步集中，数据业务的协同效应得到充分体现；通过开展网络畅通工程，测试和调整双向网，进行网络扩容升级，提升传输品质。

　　（3）加强基础管理，提升服务水平

　　报告期内公司积极推进网络建设体制改革，完善网络维护体系，提高用户服务反应速度，明晰经营责任；强化服务体系建设，对客服中心进行业务整合，建立了有线电视、数字电视、数据等多业务服务平台，提升用户服务质量。

　　（4）财务数据变化情况

　　本报告期，公司实现主营业务收入1,024,216,550.21元，同比增长14.47%；实现主营业务利润432,198,967.76 元，同比增长13.10%；实现净利润432,587,124.21元，同比增长59.94%。

　　增长的主要原因为：公司通过对内夯实基础管理、提高服务质量、挖潜增效；对外努力拓展目标用户市场、不断拓展信息业务领域，积极开展数字电视业务的推广工作，使有线电视收看维护费、有线电视入网费收入、频道收转收入、数据业务收入和数字电视收入等各项收入增加。根据北京海淀区地方税务局京地税海减免企字[2006]003000号免税批复文件，本公司从2004年1月1日起至2008年12月31日止免征企业所得税，并对2004年度、2005年度及2006年预缴的企业所得税办理了返还，此项所得税政策对公司的本年净利润产生较大影响，导致净利润有较大幅度增长。

　　2、公司存在的主要优势和困难，经营和盈利能力的连续性与稳定性

　　（1）奥运备战和消费升级带来的机遇与挑战

　　今年是筹备奥运的关键一年，与之适应的数字化建设带来了新的机遇，时间紧、任务重也对公司提出了更高的要求。国内消费结构正处于变化中，文化娱乐和资讯信息的消费市场越来越大，公司将提供多业务服务，满足人们精神文化和资讯信息的新需求，从而逐步提升公司用户的户均ARPU值；公司将加强产业链的纵向合作，并适度考虑横向扩张，继续保有高渗透率、高质量、高性价比、业务可扩展性等方面的优势，开拓创新，锐意进取，提高企业竞争力，以适应IPTV、卫星电视等新业务模式的合作与挑战。

　　（2）三网融合带来的机遇与压力

　　国家“十一五”规划中提到的“三网融合”渐行渐近，有线电视运营商面临新的发展机遇，全业务经营之路是未来的发展趋势。公司围绕战略转型，在固本强基的同时，需要进行观念、业务、网络、机制等方面的转型，通过全业务经营对用户进行多重业务绑定，提高用户的忠诚度，应对外部竞争。

　　（3）数字电视带来的机遇与挑战

　　有线电视数字化给用户带来了从看电视到用电视的变化，不过要改变用户原来的收视习惯、扩大用户基数规模、创造有效的市场需求，公司数字电视的商业化运营需要一定市场培育开发过程。

　　3、公司主营业务及其经营状况

　　（1）主营业务分行业、产品情况表

　　单位:元 币种:人民币

　　（2）主营业务分地区情况

　　单位:元 币种:人民币

　　说明：公司目前的主要业务主要集中于北京地区。

　　（3）主要供应商情况

　　公司向前5名供应商合计的采购金额为13,161.74万元，占年度采购总额的58.76%。

　　4、报告期内公司资产发生重大变动的说明

　　（1）应收款项增加主要原因是支付股权竞买保证金20,000,000.00元及公司未结算款项增加。

　　（2）工程物资增加主要系企业有线数字电视业务发展迅速，购置机顶盒增加较多所致。

　　（3）应付账款增加主要原因为本公司应付的工程物资采购款增加。

　　（4）应付债券减少降低主要是因为公司发行的可转换债券本年度有911,118,000元转换成公司股票所致。

　　5、报告期公司主要财务数据同比发生重大变化的说明

　　(1)财务费用减少主要系本期可转换公司债券转换成公司股票，计提的可转债利息减少所致。

　　(2)本公司根据北京市海淀区地方税务局京地税海减免企字[2006]003000号免税批复文件，自2004年1月1日至2008年12月31日免征企业所得税。本期收到返还2004年度、2005年度及2006年预缴的企业所得税94,150,424.58元。

　　6、报告期公司的现金流量构成情况

　　(1)经营活动现金流量净额增加主要是因为公司经营业务现金流入增加和公司本期收到返还2004年度、2005年度及2006年预缴的企业所得税94,150,424.58元所致。

　　(2)投资活动现金流量净额减少的主要原因是公司随着有线电视数字化试点等募集资金项目的不断投入，公司本年度投资活动支出有较大幅度增加。

　　(3)筹资活动现金流量净额减少的主要原因是公司本年度分配现金股利比上年度增加66,329,451.30元，同时随着公司可转换公司债券转股,公司支付的可转债利息减少16,020,485元、担保费减少1,816,966.91元所致。

　　7、公司控股公司及参股公司经营情况

　　（1）控股子公司经营情况

　　单位:元 币种:人民币

　　（2）主要参股公司的经营情况及业绩

　　单位:元 币种:人民币

　　说明：报告期内，公司全部参股公司中没有投资收益对公司净利润影响达到10%以上的。

　　（二）新年度发展规划

　　2007是公司巩固基础、整合业务、探索模式、创新发展的关键之年。公司将以决战奥运筹备任务、对接消费升级和首都信息化发展为契机，继续加速实施战略转型，积极稳妥推进有线电视数字化试点小区的普及推广，积极探索三网融合的业务模式，建立以服务终端为核心的用户市场管理体系，增强公司整体运营管理水平，加快制度建设和企业文化建设步伐，进一步提升公司核心竞争力。

　　1、扩大有线电视数字化推广试点

　　公司将加快推进对网络频率资源的统一规划和管理，优化、完善试点政策和推广模式，加强用户基础信息管理，坚持推广与营销并行、数量与质量并重的思路，确保有线电视数字化试点推广工作平稳、高效地推进和完成。

　　2、稳步推进综合信息化业务

　　公司将以消费升级和首都信息化发展为机遇，顺应奥运建设、政府信息化建设和新农村信息化建设需求，探索有线网络与无线接入互补业务的开展，加快视频业务、集团数据业务、个人宽带等综合信息化业务的快速发展。

　　3、完善网络规划、运营维护和服务体系

　　为确保业务发展和网络传输安全，公司将加强有线电视网络规划、建设和管理，加快新总前端建设，优化和调整传输系统，推进运营维护体系改革，搭建以客户终端为核心的用户市场管理体系，提升业务发展空间。

　　6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　√适用□不适用

　　（1）根据《企业会计准则第2号-长期股权投资》的规定，公司将现行会计政策下对能实施控制的被投资单位的长期股权投资采用权益法核算变更为采用成本法核算，在编制合并报表时按权益法进行调整。此项政策变化将减少子公司经营盈亏对母公司当期投资收益的影响，从而影响母公司的利润和股东权益，但是不影响公司合并财务报表。

　　（2）根据《企业会计准则第18号-所得税》的规定，将现行会计政策下的应付税款法变更为资产负债表债务法。此项会计政策变化将会影响公司当期所得税费用，从而影响公司的净利润和股东权益。

　　（3）根据《企业会计准则第33号-合并财务报表》的规定，公司将现行会计政策下合并财务报表中少数股东权益单独列示变更为在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。此变化将会影响股东权益的计算口径。

　　（4）根据《企业会计准则第37号-金融工具列报》的规定，将现行政策下在“应付债券”科目核算的的可转换公司债券变更为按负债和权益成份进行分拆并按实际利率法进行反映和核算，此项政策变化将会影响公司的利润、负债和股东权益。

　　上述差异事项和影响可能因财政部对新会计准则的进一步解释而进行调整。

　　执行新企业会计准则体系后，上述会计政策、会计估计变更不会对公司财务状况和经营成果造成重大影响。

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　请见前述6.1

　　6.3 主营业务分地区情况

　　请见前述6.1

　　6.4 募集资金使用情况

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　变更项目情况

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　6.5 非募集资金项目情况

　　□适用√不适用

　　6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明

　　□适用√不适用

　　6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

　　经北京京都会计师事务所有限责任公司审计确认，本公司2006年度净利润为432,587,124.21元，按本年度净利润的10％提取法定盈余公积金为43,490,440.24元，加上以前年度未分配利润，2006年可供全体股东分配的利润为591,084,125.00元。拟以总股本为基数，按每10股派发现金红利1.0元（含税）向全体股东分配。

　　本公司2006年度资本公积金为2,122,530,876.18元，公司拟以总股本为基数，向全体股东每10股转增股本6股。

　　因本公司发行的可转换公司债券于2004年11月12日进入转股期。根据有关规定和约定，公司可转债于2006年3月8日停止交易。但考虑到转股期内转股因素，目前公司股本处于变动中，故暂时无法确定本次总股本数及派发现金红利的金额。以上利润分配及资本公积金转增股本预案待公司2006年度股东大会审议通过后，公司将发布2006年度分红派息及资本公积金转增股本实施公告确定具体金额和相关数额。

　　公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用√不适用

　　§7 重要事项

　　7.1 收购资产

　　□适用√不适用

　　7.2 出售资产

　　□适用√不适用

　　7.3 重大担保

　　□适用√不适用

　　7.4 重大关联交易

　　7.4.1 与日常经营相关的关联交易

　　□适用√不适用

　　7.4.2 其他重大关联交易事项

　　本公司利用首次募集资金与北京美光房地产公司达成意向，购买其开发的位于北京市文化创意产业园二环内东城区东直门内北小街青龙胡同1号的正阳大厦部分楼层商用写字楼，交易的金额为1.63亿元人民币。定价的原则是参考评估值确定交易价格，成交价三层每平米13,000元人民币，七层每平米11,000元人民币低于评估值。资产的评估价值为三层期房每平米13,549元人民币；七层期房每平米12,919元人民币。所购用房已交付，正在按照相关程序办理房产证。

　　北京美光房地产公司与本公司系属同一实际控制人，该事项已经2006年6月13日2005年度股东大会审议通过，决议公告刊登于2006年6月3日和2006年6月14日的《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券所网站。

　　截至2006年12月31日止,本公司已支付购房款130,393,464.00元。

　　关联交易未结算金额:

　　单位:元 币种:人民币

　　7.4.3 关联债权债务往来

　　□适用√不适用

　　7.4.4 2006年资金被占用情况及清欠进展情况

　　□适用√不适用

　　报告期内新增资金占用情况

　　□适用√不适用

　　截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

　　□适用√不适用

　　7.5 委托理财

　　□适用√不适用

　　7.6 承诺事项履行情况

　　7.6.1 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况

　　√适用□不适用

　　报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况

　　□适用√不适用

　　7.6.2 未股改公司的股改工作时间安排说明

　　□适用√不适用

　　7.7 重大诉讼仲裁事项

　　□适用√不适用

　　§8 监事会报告

　　监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

　　§9 财务报告

　　9.1 审计意见