2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2 董事缪恒生应工作原因未能亲自出席本次董事会议，委托刘强董事长代为表决。

　　1.3 安永大华会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4 公司负责人刘强，主管会计工作负责人朱国治，会计机构负责人（会计主管人员）叶鸿声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元

　　扣除非经常性损益项目

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用√不适用

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)法人控股股东情况

　　控股股东名称：上海市城市建设投资开发总公司

　　法人代表：孔庆伟

　　注册资本：204亿元

　　成立日期：1992年7月21日

　　主要经营业务或管理活动：城市建设投资，项目投资、参股经营、咨询服务，房地产开发经营，实业投资等。

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股 币种:人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　1、报告期内总体经营情况

　　本公司是一家主要从事原水、自来水生产供应和污水输送的企业。原水供应能力630万立方米/日，分为黄浦江和长江两大系统，供应能力分别为500万立方米/日和130万立方米/日，其中长江原水系统资产于2006年7月1日与上海市自来水闵行有限公司100%股权进行了置换，置换以后的长江原水系统资产仍由本公司受托进行营运管理；闵行自来水供应能力为66.7万立方米/日；合流一期污水输送能力170万立方米/日，合流一期污水资产委托上海市城市排水市中运营有限公司运营管理。报告期，公司以确保安全服务为中心，积极采取有效措施，加强安全生产管理，克服了长江原水咸潮入侵和夏季高峰供水等诸多困难，确保了原水、闵行地区自来水的正常供应以及合流一期污水输送业务的正常进行。报告期内，公司向上海市市北、市南、浦东威立雅等3家自来水公司销售原水15.115亿立方米，由于下半年长江原水系统资产置换出去的原因，原水销售量同比减少了13.22%；污水输送总量达6.505亿立方米，同比减少了2.84%；销售自来水9743.368万立方米。

　　公司主营业务经营情况良好，主营业务收入、主营业务利润和净利润分别同比增长了18.17%、26.19%和49.17%。

　　2、公司主营业务及其经营状况

　　（1）主营业务分行业、产品情况表

　　单位:元 币种:人民币

　　注：①报告期内原水销售同比减少主要是长江原水资产于下半年置换出本公司所致。

　　②报告期内污水输送成本增加主要是电费及大修理费用增加所致。

　　（2）主营业务分地区情况单位:元 币种:人民币

　　3、主要供应商、客户情况

　　单位:元 币种:人民币

　　4、资产构成同比发生重大变化情况单位:元 币种:人民币

　　注：①报告期内总资产同比增加主要是经营利润增加以及合并报表范围发生变化所致。

　　②报告期内固定资产同比增加主要是合并报表范围发生变化所致。

　　5、财务数据同比发生重大变化情况单位:元 币种:人民币

　　注：①营业费用同比增加主要是合并报表范围发生变化所致。

　　②管理费用同比增加主要是合并报表范围发生变化所致。

　　③财务费用同比减少主要是银行借款减少所致。

　　6、现金流量构成同比发生重大变化情况单位:元 币种:人民币

　　注：①经营活动产生的现金流量净额同比增加主要是合并报表范围发生变化所致。

　　②投资活动产生的现金流量净额同比增加主要是合并报表范围发生变化所致。

　　③筹资活动产生的现金流量净额同比减少主要是银行借款减少所致。

　　7、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析

　　（1）主要控股公司的经营情况及业绩单位:元 币种:人民币

　　（2）投资收益对公司净利润影响达到10%以上的参股公司的经营情况及业绩

　　单位:万元 币种:人民币

　　（二）公司未来发展展望

　　1、行业的发展对公司的影响

　　上海地区原水供应存在较大缺口，为从根本上改善上海的原水水质和解决上海原水供应的紧张局面，经政府有关部门批准，除了新建供水能力88万立方米/日的长江引水三期工程外，在"十一五期间"还将建设库容为5亿立方米，供水能力719万立方米/日的长兴岛青草沙水源地原水工程。鉴于原水工程建设资金需求量巨大，原水的成本将会不断上升，为确保上市公司的经济效益，由控股股东提议并经上海市国资委同意，公司将所拥有的长江和黄浦江原水系统的资产与控股股东拥有的上海市自来水闵行有限公司和上海市自来水市南有限公司100%股权进行置换。其中长江原水系统资产和上海市自来水闵行有限公司100%股权置换方案，于3月15日，经公司临时股东大会审议通过，5月30日，在上海产权交易所完成了产权交易，7月1日，正式办妥了资产买卖交接手续。黄浦江原水系统资产和上海市自来水市南有限公司100%股权置换方案，经6月26日，公司董事会五届九次会议审议通过，现已上报中国证监会待批。上述资产置换方案实施后，公司主营业务将从原水生产供应和污水输送，转变为自来水生产销售和污水输送。

　　上海自来水行业的服务供应随着上海城市和经济的快速发展不断面临新的机遇与挑战，目前，公司自来水供应区域内供水量已相当紧张，特别是松江东北地区，由于用水量增长迅速，供水矛盾更为突出，为满足社会需求，公司面临急需发展的压力。

　　2、公司未来发展战略和2007年经营计划

　　为较好地解决闵行自来水公司所在区域自来水供应矛盾，公司已计划新建一座自来水厂，该项目如果建成通水后，将形成50万立方米/日供水能力，（远近结合，分两阶段实施），基本上可缓解该地区供水紧张局面并提高水质。

　　2007年公司经营计划主要为：

　　（1）公司将会同黄浦江原水系统资产受托运营管理公司进一步落实各项安全生产措施，加强设备维护和水质监测等管理工作，确保完成黄浦江原水系统安全销售原水12.3亿立方米目标。

　　（2）公司将会同合流污水治理一期工程资产受托运营管理公司加强设备维护保养和更新改造工作，确保达到6.57亿立方米输水量目标。

　　（3）抓好闵行自来水供应的各项保障工作。07年将继续开展管网改造，提高管网输配能力；尽快完成设备大检修和更新改造工作，提高设备运行能力，确保高峰供应和完成全年自来水销售1.77亿立方米目标。

　　（4）继续提高自来水水质。在出厂水和管网水水质保持较好水平的基础上，07年的重点将放在提高用户水质上，更好地为用户服务。

　　（5）推进新水厂建设。根据闵行公司供应区域的水量紧张状况，新水厂的建设已经迫在眉睫，我们将加快推进建设新水厂前期工作的步伐，争取早日开工建设，从根本上解决该地区水量不足的矛盾，满足当地的企业发展和人民群众生活需要。

　　（6）以资产置换为契机，促进企业经济效益提高。公司将抓紧黄浦江原水系统资产置换相关工作。同时，要加强对现有资产的管理，确定科学合理的资产委托运行管理方法，降低管理成本，提高企业经济效益。

　　3、资金需求及来源

　　2007年工程资金需求约为6亿元，资金来源为:

　　（1）公司自有资金；

　　（2）银行贷款。

　　6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　（一）关于2007年1月1日新会计准则首次执行日，现行会计准则和新会计准则股东权益的差异分析：

　　1、公司2006年12月31日，对属于同一控制下企业合并产生的尚未摊销完毕的长期股权投资借方余额190,601,818.43元，按照新会计准则的规定尚未摊销完毕的股权投资差额应该全额冲销，并调整留存收益，相应减少母公司2007年1月1日的股东权益190,601,818.43元。

　　2、公司2006年12月31日，按照现行企业会计准则和《企业会计制度》归类为短期投资的股票投资，在新企业会计准则下应作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，本公司按照所持非上市交易的开放式基金所持份额，按照2006年12月31日的赎回价格进行计量，确定该类金融资产于2007年1月1日的公允价值为53,070,059.44元，该类资产的账面价值为19,445,848.59元；本公司将公允价值与其账面价值差额33,624,210.85元调增母公司2007年1月1日的留存收益。

　　3、公司2006年12月31日，按照现行企业会计准则和《企业会计制度》归类为长期投资的股票投资，股权分置改革完成后享有流通权部分的股票投资及相应的股权分置流通权，在新企业会计准则下作为可供出售金融资产；按照所持股票的截止2006年12月31日的证券交易市场收盘价，确认该类金融资产于2007年1月1日的公允价值为119,351,901.00元，该类资产的账面价值为23,307,911.28元；本公司将公允价值与其账面价值差额96,043,989.72元调增母公司2007年1月1日的留存收益，同时将该差额自留存收益转入资本公积(其他资本公积)。

　　4、按照新会计准则，本公司于2007年1月1日对资产、负债的账面价值与计税基础不同形成的暂时性差异的所得税影响，计算确认递延所得税资产为人民币5,276,251.29元，并调增留存收益5,276,251.29元；计算确认递延所得税负债为人民币19,450,230.09元，其中：可供出售金融资产账面价值与计税基础不同形成的递延所得税负债调减资本公积人民币14,406,598.46元，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产账面价值与计税基础不同形成的递延所得税负债调减留存收益人民币5,043,631.63元。

　　5、公司2006年12月31日的少数股东权益31,827,298.37元，在现行会计准则下，在合并资产负债表中负债和股东权益之外单独列示，在新会计准则下，在合并资产负债表权益中单独列报，调增2007年1月1日的股东权益。

　　新会计准则的实施，对公司2007年1月1日的股东权益合计影响数为调减43,280,298.29元。

　　（二）执行新会计准则后公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响

　　（1）根据新《企业会计准则第2号-长期投资》的规定，公司将现行政策下对子公司权益法变更为成本法核算，因此将减少子公司经营成果对母公司当期投资收益的影响，但不影响公司合并报表。

　　（2）根据新《企业会计准则第6号-无形资产》的规定，公司发生的开发研究费用将由现行制度的全部费用化计入当期损益，变更为将符合条件的开发支出予以资本化，将减少公司的期间费用，增加公司当期的利润和股东权益，另外要求新取得的土地使用权按照无形资产的准则进行核算。

　　（3）根据新《企业会计准则第6号-政府补助》的规定，公司目前现行制度下的直接计入当期损益的政府补助，将直接变更为在区分和资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助后，将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入损益，将与收益相关的政府补助区分为用于补偿以后期间的相关费用和用于补偿已发生的相关费用，前者计入递延收益并分期计入损益，后者直接计入当期损益，因此，将会减少公司当期的利润和股东权益。

　　（4）根据新《企业会计准则第17号-借款费用》的规定，公司可以资本化的借款范围将由现行制度下的专门借款变更为符合资本化条件下的专门借款和一般借款，此政策的变化将会增加公司资本化的借款费用范围，减少当期的财务费用，增加公司当期的利润和股东权益。

　　（5）根据新《企业会计准则第18号-所得税》的规定，公司将现行政策的应付税款法变更为资产负债表的纳税影响会计法，公司在取得资产、负债时应当确认其计税基础。资产、负债的账面价值与其计税基础存在差异的，应当确认所产生的递延所得税资产或递延所得税负债，此政策的变化将会影响公司当期会计所得税费用，从而影响公司当期的利润和股东权益。

　　（6）根据新《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》的规定，公司按现行政策下的实际成本核算变更为按公允价值核算，将会影响公司当期的利润和股东权益。

　　（7）根据新《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》的规定，公司将现行政策下的分期摊销长期股权投资借方差额的余额，调整2007年1月1日留存收益，不再继续摊销，从而增加公司当期利润。

　　上述差异事项和影响可能因财政部对新会计准则的进一步详解而作相应调整。

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　请见前述6.1

　　6.3 主营业务分地区情况

　　请见前述6.1

　　6.4 募集资金使用情况

　　□适用√不适用

　　变更项目情况

　　□适用√不适用

　　6.5 非募集资金项目情况单位:万元 币种:人民币

　　6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明

　　□适用√不适用

　　6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

　　本公司2006年度实现税后利润总额562,541,502.41元，提取法定盈余公积金10%计75,568,358.65元(含子公司提取的19,771,412.85元)，加上年度未分配利润1,425,578,838.56元，扣除2005年度现金红利分配188,439,501.40元，2006年度可分配利润合计为1,724,112,480.92元。

　　建议2006年度利润分配预案为：以本公司2006年末总股本1,884,395,014股为基数，每10股派发现金红利2元（含税），共计376,879,002.80元，剩余合计1,347,233,478.12元结转下一年度。

　　本年度不进行资本公积转增股本。

　　§7 重要事项

　　7.1报告期内公司资产置换事项

　　1）、2006年7月1日，本公司将持有的长江原水系统资产与母公司全资子公司上海水务资产经营发展有限公司持有的上海市自来水闵行有限公司100%股权进行置换，本次置换价格的确定依据是资产评估值，公司置出资产的帐面价值为954,286,344.10元，评估价值为1,036,398,633.22元，作价1,036,398,633.22元。置入资产的帐面价值为1,255,704,797.53元，评估价值为1,470,245,420.99元，作价1,470,245,420.99元，差价433,846,787.77元现金补足。该事项已于2006年2月13日刊登在上海证券报上。本次资产置换可使公司主营业务转型为自来水生产与供应，有利于提高市场经营程度。2006年7月1日完成资产置换，置入资产自置换日起至报告期末为上市公司贡献的净利润为31,788,103.49元。上海市自来水闵行有限公司自资产置换交易基准日2005年12月31日至产权交接完成日2006年7月1日之间的净资产变动净增加额扣除10%的法定公积金后以利润分配的形式归其原股东上海水务资产经营发展有限公司享有。

　　2）、本公司将持有的黄浦江原水系统资产与母公司全资子公司上海水务资产经营发展有限公司持有的上海市自来水市南有限公司进行置换，本次置换价格的确定依据是资产评估值，公司置出资产的帐面价值为1,689,308,863.15元，评估价值为1,979,175,689.13元，作价1,979,175,689.13元。置入资产的帐面价值为1,825,663,355.54元，评估价值为2,039,235,775.80元，作价2,039,235,775.80元，差价60,060,086.70元现金补足。该事项已于2006年6月28日刊登在上海证券报上。本次资产置换可使公司主营业务转型为自来水生产与供应，有利于提高市场经营程度。该方案经2006年6月26日董事会会议审议通过后上报中国证监会待批。

　　7.2 重大担保

　　□适用√不适用

　　7.3 重大关联交易

　　报告期，公司与控股股东进行了资产置换关联交易事宜，具体内容见7.1公司资产置换事项。

　　7.3.1 与日常经营相关的关联交易单位:元 币种:人民币

　　其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额979,607,274.04元。

　　7.3.2 关联债权债务往来

　　□适用√不适用

　　7.3.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况

　　□适用√不适用

　　报告期内新增资金占用情况

　　□适用√不适用

　　截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

　　□适用√不适用

　　7.4 委托理财

　　□适用√不适用

　　7.5 承诺事项履行情况

　　7.5.1 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况

　　□适用√不适用

　　报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况

　　□适用√不适用

　　7.5.2 未股改公司的股改工作时间安排说明

　　□适用√不适用

　　7.6 重大诉讼仲裁事项

　　□适用√不适用

　　§8 监事会报告

　　监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

　　§9 财务报告

　　9.1 审计意见

　　9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表

　　资产负债表

　　2006年12月31日

　　编制单位: 上海市原水股份有限公司单位: 元 币种:人民币

　　公司法定代表人:刘强     主管会计工作负责人:朱国治     会计机构负责人:叶鸿

　　利润及利润分配表

　　2006年1-12月

　　编制单位: 上海市原水股份有限公司单位:元 币种:人民币