2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2 副董事长张寿连因出差委托董事李仲泽出席会议并代为行使表决权，董事张榕、吴冲浒因出差委托董事长刘同高出席会议并代为行使表决权，独立董事黄世忠因公务委托独立董事吴世农出席会议并代为行使表决权。

　　1.3 福建省华兴有限责任会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4 公司负责人刘同高，主管会计工作负责人许火耀，会计机构负责人（会计主管人员）许火耀声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用√不适用

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)法人控股股东情况

　　控股股东名称：福建省冶金（控股）有限责任公司

　　法人代表：欧阳元和

　　注册资本：55,018万元

　　成立日期：1996年2月15日

　　主要经营业务或管理活动：经营授权的国有资产及其资本收益管理

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股 币种:人民币

　　2006年度公司董事、监事、高级管理人员年度报酬总额共计629.05万元，金额最高的前三名董事的报酬总额共计196.25万元，金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额共计272.74万元，独立董事津贴为每人税前6万元/年。2006年度公司董事、监事及高级管理人员报酬总额在60万元以上的有5人，在30-60万元之间的有2人，30万元以下的18人。

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　1、报告期内公司经营情况的回顾

　　（1）报告期内公司总体经营情况

　　2006年是公司新一届董事会和总裁班子任期的第一年。公司所用原材料基本在高位波动，面临较大的经营风险。国家出口政策变化较大，APT、钨粉末产品出口退税率从8％下调到5％、2006年9月15日起又被取消，人民币持续升值等因素，也给公司经营带来了较大压力。面对重重困难，董事会、总裁班子和各控股子公司、分公司的经理班子和全体员工齐心协力，携手共进，加强经营管理，认真分析市场形势，合理控制库存，积极规避市场风险，较好地完成预算收入及利润目标。

　　报告期，公司合并实现销售收入437,877万元，同比增长51.91%，比预算增长12.47%，实现净利润24,205万元，同比增长40.28%，比预算增长23.21%。

　　（2）公司主营业务及其经营状况

　　1）、主营业务分行业、分产品情况表

　　单位:万元 币种:人民币

　　报告期钨钼等有色金属制品主营业务利润率同比下降4.59个百分点，主要是受钨粉末产品出口退税率下调而后取消，出口产品价格上涨滞后影响；房地产开发及物业管理主营业务收入及主营业务利润率同比大幅增加，主要是成都鹭岛国际社区一期项目开始交房、确认收入。

　　深加工产品方面，控股子公司厦门金鹭特种合金有限公司合金深加工产品实现主营业务收入43,751万元、主营业务利润11,865万元，分别同比增长71.26%和42.61%；四家钨钼丝材生产企业合并实现主营业务收入77,672万元、主营业务利润18,761万元，分别比同比增长71.68%和减少13.53%，主营业务利润下降原因是主要原料采购价格同比上涨而产品价格未相应上调。报告期深加工产品合计实现主营业务收入121,423万元，占钨钼等有色金属制品主营业务收入的34.63％，合计实现主营业务利润30,626万元，占钨钼等有色金属制品主营业务利润的52.30％。

　　2）、主营业务分地区情况表

　　单位:万元 币种:人民币

　　3）、主要供应商、客户情况

　　单位:万元 币种:人民币

　　（3）公司资产和利润构成变动情况

　　报告期末，公司资产总额568,949万元，较上年末增加219,487万元，增长了62.81%，主要是由于原料及产品价格同比上涨及主要产品产销规模扩大，以及房地产业务开发规模扩大，导致存货、预付账款及应收账款相应大幅增加；公司负债总额418,988万元，较上年末增加192,541万元，增长了85.03%，主要是由于存货、预付账款及应收账款等流动资产大幅增加，相应增加流动资金贷款，以及房地产项目贷款及预收售楼款大幅增加；公司股东权益105,499万元，较上年末增加21,553万元，增长了25.67%，主要是本年度实现净利润增加；公司长期投资余额106,499万元，较上年末增加了103,329万元，主要是由于控股子公司厦门滕王阁房地产开发公司支付厦门会展中心北侧商品房项目合作开发资金103,623万元。

　　报告期，公司利润构成同比未发生重大变动。财务费用同比增加5,455万元，主要是公司及各控股子公司因经营需要增加贷款及房地产业务贷款增加相应增加利息支出。

　　（4）公司现金流量情况分析

　　报告期公司经营活动产生的现金净流量净额为33,519万元，高于实现净利润，其中房地产公司经营活动产生的现金净流量净额为24,612万元、其他生产企业经营活动产生的现金净流量净额为8,907万元；报告期经营活动产生的现金流量净额同比增加10,551万元，主要原因是房地产业务预售收入增加。

　　报告期公司投资活动产生的现金流量净额为-131,326万元，同比减少105,174万元，主要原因是控股子公司厦门滕王阁房地产开发有限公司支付合作开发厦门海峡国际社区项目款项。

　　报告期公司筹资活动产生的现金流量净额为90,933万元，同比增加72,331万元，主要原因是公司及各控股子公司因经营需要增加贷款相应增加。

　　（5）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析

　　单位:万元 币种:人民币

　　报告期，金鹭公司2006年克服粉末产品出口退税率下降及人民币持续升值等不利因素影响，在保持原有粉末产品产销规模的前提下，继续加大合金产品的产销规模，提高公司盈利能力，创造了较好的经济效益；同时，深加工产品克服了一系列技术难题，微钻、铣刀产销规模也日渐形成，在经济效益方面已经初见成效。全年实现主营业务收入118,865万元、净利润12,171万元，分别比上年同期增长28.28%和37.21%。虹鹭公司由于原材料价格同比上涨且在高位运行，产品价格未同步上涨，盈利能力受到制约，全年实现主营业务收入50,067万元、净利润8,082万元，分别比上年同期增长28.28%和减少19.53%。

　　2、公司未来发展展望

　　（1）所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局

　　伴随着世界经济的发展，预计未来几年全球钨的消费量仍将呈稳定增长趋势；随着国内外矿山产能的不断增加，预计钨精矿价格将逐步下跌，原料供应将有所缓解；随着钨冶炼企业产能的不断扩大，钨中间制品的竞争将更为激烈。

　　（2）公司未来发展机遇、发展战略和新年度的经营计划

　　公司始终把建成最具竞争实力的国际性一流钨业公司作为战略目标，坚持“稳中求进，做大市场，获长远利”的方针；采取“适利经营，挤占市场”的灵活经营原则；以“严格科学管理，不断技术进步，适时利用资本运营”为手段；在坚持做强做大钨主业的同时，把钼系列产品、新能源材料作为两翼，把房地产作为一个时期的经济增长点，充分发掘和应用各种资源，实现良好的经济效益和公司的可持续发展。

　　公司目前已经完成从矿山、冶炼到钨丝材、硬质合金完整产业链的布局，加快深加工产品的发展，将是公司未来发展的重点。

　　未来几年，公司各项业务的发展规划如下：

　　1)、 在稳定钨冶炼能力基础上，争取40-50％左右的原料在系统内自给，更多地掌控原料资源主动权，减少价格波动的影响。

　　2)、重点加大对硬质合金深加工产品的投资、研发和市场开发力度，用5年时间初步建成具有较大规模、较多品种的硬质合金生产能力，并充分发挥金鹭公司的技术和管理优势，做出金鹭品牌特色。

　　3)、立足全球照明需求，以满足国内外照明行业对钨丝消费持续增长的要求，规划好钨丝的规模建设，实现与全球照明行业的同步成长，同时拓宽丝材服务领域和钨材的其它应用领域。

　　4)、 由于环保问题越来越被世界各国所认识，为可移动的电子产品、混合动力汽车提供动力，催生了新的高科技行业—电池行业。在做强做大主业的同时，积极开发贮能材料。

　　5)、 根据中国全面建设小康社会，推进城镇化的发展趋势，采用积极、稳健的方针，谨慎做好现有房地产项目开发。

　　2007年公司经营计划：

　　2007年,由于钨粉末产品出口退税取消并开征了5％的出口关税，以及人民币继续面临持续升值，厦钨各主要生产企业将面临较大业绩增长压力；矿山及深加工产品由于规模仍较小，今年还无法大幅提升公司业绩；房地产业务由于厦门项目投资较大，需承担较大利息支出，因此2007年也不可能有很大利润贡献，所以公司整体经营情况不容乐观。公司将在保持钨粉末产品现有市场份额的同时，继续加大产品结构调整力度，迅速提高硬质合金、特种合金钨丝等深加工产品、新产品的产销规模；继续提升经营管理水平，加强原料采购及成本费用控制，努力保持经营业绩的平稳增长。

　　2007年公司经营目标：实现主营业务收入47.51亿元，比2006年增长8.51%。

　　（3）资金需求和使用计划

　　2007年厦钨各公司资本性支出预计5.3亿元，其中非公开发行股票募集资金投资项目预计投资27,853万元，其他主要为深加工及新产品项目投资。资金使用计划：利用非公开发行股票募集资金及自有资金、银行融资。

　　（4）公司面临的主要风险分析

　　2007年，由于公司自有矿山产能仍较低，原料自给率仍较低，公司面临的主要风险仍然是原料风险，一是供应的风险，二是价格波动的风险。

　　3、国家税务总局国税发〔2006〕187文《关于房地产开发企业土地增值税清算管理有关问题的通知》的相关规定对公司以前年度及未来财务状况、经营成果和现金流量的影响

　　公司控股子公司厦门滕王阁房地产开发有限公司已根据《中华人民共和国税收征收管理法》、《中华人民共和国土地增值税暂行条例》及有关规定计提应缴土地增值税，报告期计提1,141万元，累计计提1,141万元；国家税务总局国税发〔2006〕187文《关于房地产开发企业土地增值税清算管理有关问题的通知》的相关规定对公司以前年度及未来财务状况、经营成果和现金流量不会产生重大影响。

　　6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　√适用□不适用

　　根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发<企业会计准则第1号－存货>等38项具体准则的通知》的规定，公司将于2007年1月起执行新会计准则。公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执行日现行会计准则与新准则的差异情况如下：

　　1)、所得税

　　2007年1月1日，公司根据新会计准则确认的递延所得税资产25,708,378.86元，递延所得税负债614,348.18元，相应调增归属于母公司的所有者权益17,359,353.29元，调增少数股东权益6,369,543.01元，调增应付职工薪酬（控股子公司厦门金鹭特种合金有限公司及厦门虹鹭钨钼工业有限公司均为外商投资企业，按税后净利润的 5-10%计提职工奖励及福利基金）1,365,453.85元。上述递延所得税资产是公司根据新会计准则按资产账面价值小于资产计税基础的差异计算的，这些可抵扣暂时性差异主要包括由于公司按现行会计准则的规定计提的应收款项坏账准备、存货跌价准备、长期投资减值准备、固定资产减值准备、无形资产减值准备所产生的可抵扣暂时性差异。

　　2)、少数股东权益

　　截止2006年12月31日，按现行会计准则本公司各子公司少数股东权益合计444,616,469.63元；根据各子公司少数股东持有股权比例，各子公司因新会计准则股东权益差异调节数而产生的少数股东权益数合计为6,369,543.01元；调整后，2007年1月1日少数股东权益为450,986,012.64元。

　　执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有：

　　1)、根据新《企业会计准则》第2号长期股权投资的规定，公司将现行会计准则下对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算，将减少母公司当期投资收益，但是本事项不影响公司合并报表。

　　2)、根据新《企业会计准则》第18号所得税的规定，公司现行政策下的应付税款法变更为资产负债表债务法，将会影响公司的当期所得税费用，从而影响公司的利润和股东权益。

　　上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步释义而进行调整。

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　请见前述6.1

　　6.3 主营业务分地区情况

　　请见前述6.1

　　6.4 募集资金使用情况

　　□适用√不适用

　　变更项目情况

　　□适用√不适用

　　6.5 非募集资金项目情况

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明

　　□适用√不适用

　　6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

　　经福建华兴有限责任会计师事务所审计，公司2006年合并净利润240,246,673.05元，加上年初未分配利润6,894,837.86元，本期可供分配利润为247,141,510.91元，按照《公司法》和本公司章程的有关规定，按净利润的10%提取法定公积金55,045,630.12元（其中控股子公司厦门金鹭特种合金有限公司和厦门虹鹭钨钼工业有限公司为中外合资企业，分别按净利润的10%提取企业发展基金和储备基金）后，当年可供股东分配的利润为192,095,880.79元。

　　根据公司发展需要，董事会建议以2007年2月12日公司非公开发行股票后总股本52,460万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.00元（含税），共分配104,920,000.00元，剩余未分配利润87,175,880.79元结转下年度。

　　本年度不进行资本公积金转增股本。

　　公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用√不适用

　　§7 重要事项

　　7.1 收购资产

　　□适用√不适用

　　7.2 出售资产

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　7.3 重大担保

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　7.4 重大关联交易

　　7.4.1 与日常经营相关的关联交易

　　√适用□不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额0元。

　　7.4.2 关联债权债务往来

　　√适用□不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0元，余额0元。

　　7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况

　　□适用√不适用

　　报告期内新增资金占用情况

　　□适用√不适用

　　截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

　　□适用√不适用

　　7.5 委托理财

　　□适用√不适用

　　7.6 承诺事项履行情况

　　7.6.1 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况

　　□适用√不适用

　　报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况

　　□适用√不适用

　　7.6.2 未股改公司的股改工作时间安排说明

　　□适用√不适用

　　7.7 重大诉讼仲裁事项

　　□适用√不适用

　　§8 监事会报告

　　监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

　　§9 财务报告

　　9.1 审计意见

　　9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表

　　资产负债表

　　2006年12月31日

　　编制单位: 厦门钨业股份有限公司单位: 元 币种:人民币