2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2 公司全体董事出席董事会会议。

　　1.3 亚太中汇会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4 公司负责人董事长张文利先生，主管会计工作负责人总经理史祺先生，会计机构负责人（会计主管人员）王树民先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用√不适用

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)法人控股股东情况

　　控股股东名称：天津液压机械（集团）有限公司

　　法人代表：吴树元

　　注册资本：19,076万元

　　成立日期：1995年12月27日

　　主要经营业务或管理活动：主要经营摩托车及发动机、机床设备、铸件的制造等业务。

　　(2)法人实际控制人情况

　　实际控制人名称：天津市机电工业控股集团公司

　　法人代表：张文利

　　注册资本：100,000万元

　　成立日期：1995年12月5日

　　主要经营业务或管理活动：从事授权范围内的国有资产经营；机电产品的制造；各类商品、物资的批发零售；仓储

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股 币种:人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　1、 报告期经营情况回顾

　　⑴、报告期经营情况讨论分析

　　报告期内，公司在控股股东的支持下，继续进行产业布局调整，完善输配电设备制造产业链。在挖掘现有企业潜力的同时，通过剥离不良资产，购买和增持有竞争力企业的股权，进一步提高资产质量和企业核心竞争力。

　　报告期内，公司实现主营业务收入806，046，533.89元，比去年同期下降了1.02% ，实现主营业务利润105，660，497.93元，实现净利润 26，523，634.41 元，分别比去年同期提高了23.05%和13.41% 。

　　⑵、分析公司主营业务及其经营状况（分行业分地区）

　　①主营业务分行业、产品情况表

　　单位:元 币种:人民币

　　②主营业务分地区情况

　　单位:元 币种:人民币

　　⑶、公司资产和利润构成变动情况

　　报告期末，公司应收帐款余额为 205，363，007.30元，比去年同期 下降11.91 %，占资产比重为 24.92%.主要原因是收回液压集团和派克特精公司货款所至；

　　报告期末，公司存货余额为113，117，265.96元，比去年同期增加9.69% ，占资产比重为 13.73%，主要原因是公司部分产品已根据订单完成生产，但尚未实现销售所致；

　　报告期末，公司应付帐款余额为 94，923，969.05元，比去年同期增加11.76%，占资产比重为11.52%，主要原因是主要原因是公司采购量增加，供货商对公司扩大信用销售所致；

　　报告期末，公司长期股权投资余额为 111,810,253.64 元,比去年同期 降低11.12% ，占资产比重为 13.57%，主要原因是清理液体压生产企业的股权所至；

　　报告期内，公司营业费用为 33,230,917.45元,比去年同期增加 87.42 %.主要原因是天津市百利纽泰克电气科技有限公司、天津市百利传动设备有限公司、天津市百利电气配套有限公司纳入合并范围；

　　报告期内，公司财务费用为 11,285,120.06 元,比去年同期增加3.71% ，基本保持平稳。

　　⑷、公司现金流量情况分析

　　报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 75，867，021.66元，2005年度的经营活动产生的现金流量净额为 76，440，499.20元，基本保持原有水平.

　　⑸ 、主要参控股公司情况

　　①天津市百利电气有限公司：有限责任公司，2001年11月1日在天津市注册成立。法定代表人：史祺，注册资本：4330万元，本公司的权益比例为100%。经营范围：电器设备元件、低压开关板、控制屏、照明配电箱、传动控制装置制造、销售；货物运输。

　　报告期末总资产23，021.65万元，净资产8，738.93 万元。报告期末主营业务收入12，938.98 万元，利润总额1，608.23 万元，净利润1，059.71 万元。

　　②天津市百利天开电器有限公司：有限责任公司，2002年11月27日，法定代表人：史祺，注册资本4318.44万元，公司的权益比例为61.76%。经营范围：高低压电器成套设备及高压电器元件制造及销售。

　　报告期末总资产9，273.34 万元，净资产6，254.96万元。报告期末主营业务收入5，069.43 万元，净利润-601.04万元。

　　③赣州特精钨钼业有限公司：有限责任公司，1996年10月17日在江西赣州市注册成立，法定代表人：栾峰，注册资本：6466万元，公司权益比例为51.676%。经营范围：生产、销售、进出口钨酸钠、仲钨酸钠、蓝钨、黄钨、钨粉、钨条、碳化钨粉、钨合金料、钼酸铵、钼粉、钼条、硬质合金。

　　报告期末总资产17，165.08万元，净资产10，468.64万元。报告期末主营业务收入52，784.82 万元，利润总额1，743.57 万元，净利润1，175.34 万元。

　　④天津市百利纽泰克电气科技有限公司：有限责任公司，法定代表人：王德华，注册资本799.6万元，公司权益比例为55.09%。经营范围：技术开发、咨询、服务、输配电及控制设备、变压器、互感器制造。

　　报告期末总资产8，342.54 万元，净资产2，060.49 万元。报告期末主营业务收入7，927.23 万元，利润总额861.37万元，净利润713.98万元。

　　⑤天津市特变电工变压器有限公司：有限责任公司，1999年7月28日在天津市注册成立，法定代表人：史祺，注册资本：6000万元，公司权益比例为45%。经营范围：机电一体化、能源技术、新材料、环保技术及产品的开发、咨询、服务、转让；机械设备、电器设备、五金、化工、民用建材批发兼零售；变压器、金属波纹板材制造。

　　2005年4月，公司以人民币3,530万元的价格收购了天津市机电工业控股集团公司持有的天津市特变电工变压器有限公司45％股权，2006年7月公司同天津特变的控股股东特变电工股份有限公司共同对天津特变增加投资，投资比例保持目前的投资比例不变;其中我公司以现金出资1751.787万元,增资后持股2700万股,占公司总股本比例45%.

　　天津特变主要从事高技术含量的干式变压器的生产和销售，天津特变具有较好的盈利能力和发展前景，与公司的电气业务在行业方面有一定的关联性，天津特变的净资产收益率在逐年上升，2005年净资产收益率为11.34%。

　　报告期末总资产22，485.42万元，净资产12,052.66万元。报告期末主营业务收入16,728.91万元，利润总额1,613.36万元，净利润1,366.69万元。

　　2、 公司2007年度展望

　　⑴、公司所处行业及面临的竞争格局

　　据有关部研究报告显示，长期以来，我国电力工业“重发轻供”，电网建设投入严重不足，电网投资占电力投资的比例约在30%左右，远低于发达国家50%以上的水平，电网发展严重落后于电源发展。加之近年来电源建设和投产速度加快，电网发展滞后的矛盾突显。因此可以预期：持续加大输配电领域投资是电力工业长期发展的必然趋势。电力设备行业将因此进入一个景气周期。有资料显示行业需求年增长率将达30%。鉴于公司目前已形成了从中高压开关设备、中低压电气原件，高压互感器和干式变压器等产品构成的完整的电气设备产业链，具备了充分分享行业上升空间的潜力。

　　此外，2006年5月，国务院下发了《关于推进天津滨海新区开发开放有关问题的意见》，不仅进一步提升了其在区域经济发展中的战略地位，也将带动天津滨海新区固定资产投资的稳步增长和基础设施建设的不断加快。公司作为滨海新区经济圈内唯一从事电气设备生产的上市公司，无疑具有巨大的区位优势。

　　⑵、公司2007年度经营计划

　　①、整合电气设备生产企业的销售资源，提高市场占有率。由于公司目前已形成了从中高压开关设备、中低压电气原件，高压互感器和干式变压器等产品构成的完整的电气设备产业链，有条件在市场开拓上共享资源或承揽成套工程，从而进一步提高各自的市场占有率。2007年度将以加强协作开发市场为工作重点，从而进一步释放生产能力。

　　②、向高压领域迈进。由于电网投资重点在骨干电网和大城市电网改造，输变电高低端设备行业均将面临行业景气，但由于高端设备行业的技术和资本壁垒相对较高，面临的竞争激烈程度相对缓和。公司旗下的控股子公司已于报告期内开始引进126KV SF6封闭电器生产技术，向高压设备领域迈进。

　　③、充分利用滨海新区的区位优势，积极开拓天津滨海新区及周报边地区市场。

　　⑶、公司面临的风险因素分析及应对措施

　　首先，公司面临的主要风险仍然来自于市场。由于公司所处的电力设备行业属于完全竞争行业，业内生产企业众多，产品差异化低，同类产品竞争激烈。公司管理层针对这种局面主要采取两方面的应对措施：一是重视市场细分，将自身产品定位在中低压高端产品这一层次。避免无序的价格竞争，以高科技含量、高附加值的产品使毛利率保持在较高水平。二是继续推进技术创新。报告期内，公司开发新产品29项，新产品销售收入达9660万元。截止到报告期末，公司已拥有115项专利，其中发明专利12项。在2007年度，公司将继续加大在科研开发领域的投入，保持产品技术在同行业的领先地位。

　　公司面临的另一个风险来自于管理。近两年来，由于公司的资产置换比较频繁，公司参控股子公司增加，部分参控股公司的投资规模加大。伴随着资产质量的提高，也必然对公司管理能力产生了更高的要求。公司必须加强企业文化的融合以达到控制力执行力的同步提升才能保证参控股子公司形成新的合力。为此，公司在报告期制定并完善了包括《关于规范子公司有关财务行为的通知》、《关于规范子公司投资行为的通知》、《对所属子公司实行财务总监制的有关规定》和《重大事项内部报告制度》等一系列内控制度和规范，并将继续加强监控对有关制度的执行情况。

　　6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　√适用□不适用

　　⑴、长期股权投资差额

　　截止2006年12月31日，公司及其纳入合并范围的子公司其他采用权益法核算的长期股权投资差额的摊余金额合计4,492,020.89元（其中借方差额5,666,606.67元，贷方差额1,174,585.78元），公司按照新会计准则，应于2007年1月1日调整减少留存收益4,492,020.89元，其中归属于母公司的股东权益减少4,548,689.43元、归属于少数股东的权益增加56,668.54元。

　　⑵、所得税

　　①公司及其纳入合并范围的子公司按照现行会计准则的规定计提了应收款项的坏账准备。根据新会计准则应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产，因此调整增加了2007年1月1日留存收益3,961,279.32元，其中归属于母公司的股东权益增加2,472,468.43元、归属于少数股东的权益增加1,488,810.89元。

　　②公司及其纳入合并范围的子公司按照现行会计准则的规定计提了存货跌价准备。根据新会计准则应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产，因此调整增加了2007年1月1日留存收益208,629.07元，其中归属于母公司的股东权益增加128,849.31元、归属于少数股东的权益增加79,779.76元。

　　③公司按照现行会计准则的规定计提了固定资产减值准备。根据新会计准则应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产，因此调整增加了2007年1月1日留存收益109,889.74元，该差额属于母公司股东权益的增加。

　　公司对上述资产账面价值与资产计税基础计算递延所得税资产，共计调增了2007年1月1日留存收益4,279,798.13元，其中归属于母公司的股东权益增加2,711,207.48元、归属于少数股东的权益增加1,568,590.65元。

　　⑶、按照新会计准则调整的少数股东权益

　　公司2006年12月31日按现行会计制度编制的合并财务报表中子公司少数股东享有的权益为88,208,452.02元，按新会计准则的规定计入股东权益，由此调整增加2007年1月1日股东权益88,208,452.02元；此外，由于子公司计提资产减值准备所产生的递延所得税资产及长期股权投资差额中归属于少数股东的权益调整增加1,625,259.19元，故新会计准则下少数股东权益为89,833,711.21元。

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　请见前述6.1

　　6.3 主营业务分地区情况

　　请见前述6.1

　　6.4 募集资金使用情况

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　变更项目情况

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　6.5 非募集资金项目情况

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明

　　□适用√不适用

　　6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

　　经审计确认，2006年度实现净利润26,523,634.41元，分别按10%计提法定盈余公积金2,652,363.44元、任意盈余公积金2,652,363.44元后，加年初未分配利润29,053,328.00元，可供股东分配的利润50,272,235.53元，本公司拟按总股本264,000,000股为基数，以资本公积金每10股转增2股并派发现金股利1元（含税），共计派发现金股利26,400,000.00元（含税）。

　　公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用√不适用

　　§7 重要事项

　　7.1 收购资产

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　7.2 出售资产

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　转让本公司持有的天津赛米特液压有限公司50%股权有利于公司筹措资金专注于输配电业务的发展。

　　本次交易后，液压产品存货已处理完毕，并将进一步提高公司的资产质量。

　　7.3 重大担保

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　董事长：

　　§9 财务报告

　　9.1 审计意见

　　9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表

　　资产负债表

　　2006年12月31日

　　编制单位: 天津百利特精电气股份有限公司

　　单位: 元 币种:人民币