2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2公司独立董事王巍先生因出差未出席会议，委托独立董事李志强先生代为表决。

　　1.3 立信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4公司董事长钱琎先生、总经理余金琦女士、财务副总监许薇薇女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用√不适用

　　4.3.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股 币种:人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　（一）报告期内整体经营情况的讨论与分析

　　报告期内，面对药品流通市场专项整治，反商业贿赂强力推进 ，新一轮药品降价，经营微利化状况没有根本改善的严峻形势，公司以科学发展观为指导，进一步推进打造具有国际竞争力的中国一流医药分销企业的发展战略，贯彻更精、更强、更专业的工作方针，积极处理好规模、速度、质量三大关系， 在发展中调整，在转型中增长，各项工作取得了显著成果，并成为《中国上市公司100强》企业。

　　报告期内，公司实现主营业务收入114.10亿元，比上年同期增长6.64％；实现利润总额 1.01亿元，比上年同期增长 2.79％；实现净利润6871.04万元，比上年同期增长36％。

　　一、公司报告期内总体经营情况

　　报告期内，公司经济工作取得了以下成绩：

　　1、主营业务稳步发展，深度分销成效显著。市场占有率进一步提升，特别是医院纯销业务增幅进一步加大。

　　2、运营管理上新台阶，经营风险防范体系进一步完善。压缩运营成本取得新成效，运营效率逐步提高，经营性净现金流达到历史最好水平。

　　3、工业国际化奠定基础，商业定牌生产继续推进。先后通过了美国FDA三类处方药物原料认证、澳大利亚TGA水针剂认证、英国MHRA固体制剂认证，成为同时拥有三个国际质量认证的唯一中国企业，为开展国际合同加工业务(OEM)奠定了基础。

　　4、现代物流建成并投入运行，新的竞争优势正在形成。传统的分散的仓储向专业化、自动化、信息化的现代物流转变，实现了公司库存集约管理。同时，第三方物流已正式启动。

　　5、职能管理创造价值，新的盈利增长点逐步形成。公司以提供上下游客户增值服务为中心，成功开发了BI查询系统、医院条形码收货系统SBO医药商务在线等；精麻类药品经营资质通过了国家SDA现场验收，为公司全国代理销售精麻类药品创造了条件，形成了新的盈利增长点。

　　二、公司主营业务及其经营状况

　　1、主营业务分行业、分产品情况表

　　单位:元 币种:人民币

　　2、主营业务分地区情况表

　　单位:元 币种:人民币

　　3、 采购和销售客户情况

　　单位：万元

　　4、报告期公司资产构成同比发生重大变动说明

　　报告期末资产总额6,678,587,569.60元，比上年度增加336,924,038.22元，增幅5.31%；负债总额4,611,678,996.16元，比上年度增加246,762,528.40元，增幅5.82%；股东权益总额1,755,454,066.92元，比上年度增加27,017,387.74，增幅1.56%。

　　报告期内资产总额及负债总额增加系由于本年度新增合并单位上海农药厂有限公司所致。

　　5、报告期主要财务数据同比发生重大变化的说明

　　⑴营业费用：同比下降1.6%；

　　⑵管理费用：同比上升2.8%；

　　⑶财务费用：同比上升323.84%，主要系供应商销售折让形式变化。

　　6、报告期内现金流量构成情况，同比发生重大变动的情况及与报告期净利润存在重大差异的原因说明

　　⑴经营活动产生的现金流量：本年度净额583,110,223.81元，比上年度增加510,108,095.30元，增幅698.75%；主要系公司通过对应收应付账款、应收应付票据的精细化管理以及库存的集约管理、监控，使得现金周转天数加快8.2天，大幅度增加了公司经营性现金流量。

　　⑵投资活动产生的现金流量：本年度净额1,299,658.78元，比上年度增加276,281,191.85元，增幅100.47%，投资流量同比增加主要系本年公司无重大收购项目。

　　⑶筹资活动产生的现金流量：本年度净额-399,073,537.56元，比上年度减少487,327,615.55元，减幅552.19%；主要系公司通过对应收账款、应付账款及库存的精细化管理，票据的大量使用，缩短了现金周转天数，减少了银行借贷规模。

　　7、主要控股企业及参股企业经营情况

　　单位：万元

　　（二）公司未来发展展望

　　一、机遇与挑战

　　2007年，我国医药市场依然是机遇与挑战并存。国家即将出台医疗卫生体制改革方案，建立覆盖城乡居民的医疗服务体系，加大对社区和农村的投入，将促使药品需求进一步增长，市场空间进一步扩大；而医保预付制的试行则有利于应收帐款回笼，降低企业经营成本。但受商业集中度偏低、药品持续降价、招标采购方式的不确定性、社保支付能力有限等各种因素的影响，医药行业继续呈现微利化趋势。

　　二、公司2007年业务发展规划。

　　1、指导思想：以“又好又快”推动经济发展为指导，加快转型，加快发展，建设中国医药商业现代服务品牌。

　　2、工作方针：更精：形成更精湛的品种运作能力，重点提升优势品种、定牌品种在市场终端的分销能力；更强：建立更强大的立体分销网络，推进控股企业与全国营销网络的管控与整合；更专业：强化以现代物流为中心，向上下游客户延伸更专业的增值服务。

　　3、业务发展规划：

　　①加快分销网络建设，实现分销规模效应；

　　②拓展社区卫生服务，提高终端市场占有率；

　　③推进合资合作，加快国际化进程；

　　④以现代物流为核心，延伸以终端为导向的供应链服务；

　　⑤创新盈利模式，培育新经济增长点；

　　⑥　建设和谐企业，企业、股东、员工共享发展成果。

　　（三）执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状况和经营成果的影响情况

　　1、关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差异分析

　　根据财政部2006年2月15日发布的财会〔2006〕3号《关于印发<企业会计准则第一号—存货>等38项具体准则的通知》的规定，公司应于2007年1月1日起执行新的会计准则。

　　公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执行日现行会计准则与新准则股东权益的差异情况已由上海立信会计师事务所有限公司审阅，并出具了信会师报字（2007）第10799号审阅报告，详细情况请见本报告中新旧会计准则合并股东权益调节表内容。

　　2、执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状况和经营成果的影响

　　1)根据新企业会计准则第2号长期投资的规定，公司将现行政策下对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算，因此将减少子公司经营盈亏对公司当期投资收益的影响，但是本事项不影响公司合并报表。

　　2)根据新企业会计准则第6号无形资产的规定，公司发生的研究开发费用将由现行会计政策的全部费用化计入当期损益，变更为将符合规定条件的开发支出予以资本化。此项政策变化将会减少公司期间费用，增加公司的利润和股东权益。

　　3)根据新企业会计准则第16号政府补助的规定，公司目前现行制度下的直接计入当期损益的政府补助，将变更在区分与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助后，将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入损益、将与收益相关的政府补助直接计入当期损益。此项政策变化将会减少公司的当期利润和股东权益，并会影响公司的非经常性损益。

　　4)根据新企业会计准则第18号所得税的规定，公司将现行政策下的应付税款法变更为资产负债表的纳税影响会计法，将会影响公司的当期会计所得税费用，从而影响公司的利润和股东权益。

　　5)根据新企业会计准则第33号合并财务报表的规定，公司将现行会计政策下合并财务报表中少数股东权益单独列示，变更为在合并资产负债中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。此项政策变化将会影响公司的股东权益。同时公司将新增10家合并单位（原属三小单位，未纳入合并范围），此项政策变化将会影响公司的资产与负债。

　　根据新企业会计准则第33号合并财务报表的规定，公司将现行会计政策下合并财务报表中少数股东权益单独列示，变更为在合并资产负债中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。此项政策变化将会影响公司的股东权益。

　　6.4 募集资金使用情况

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　变更项目情况

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　6.5 非募集资金项目情况

　　√适用□不适用

　　⑴2006年1月，公司控股子公司上海华氏资产经营有限公司以2723万元向上海鸿昌房地产有限公司购置其拥有的上海国际医药贸易展览大厦房产2161.13平方米，该房产相关权证正在办理中。

　　⑵2006年4月，公司控股子公司上海华氏资产经营有限公司以2424.63万元向上海鸿昌房地产有限公司购置其拥有的上海国际医药贸易展览大厦房产1924.31平方米，该房产相关权证正在办理中。

　　⑶2006年12月，公司控股子公司上海华氏资产经营有限公司以291万元向上海国际医药贸易有限公司购置其拥有的上海国际医药贸易展览大厦房产291.01平方米，该房产相关权证已办理完毕。

　　6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明

　　□适用√不适用

　　6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

　　经立信会计师事务所有限公司审计，本公司2006年度实现净利润68,710,381.49元，加上年初未分配利润255,686,205.02元，加上其他转入的盈余公积165,988.83元，可供分配利润为324,562,575.34元。根据《公司章程》有关规定，提取法定盈余公积金10,010,830.91元，提取职工奖福基金673,615.92元,可供股东分配利润为313,878,128.51元。提取任意盈余公积金917,549.35元，应付普通股股利11,857,803.21元，未分配利润为301,102,775.95元。公司资本公积金余额为679,129,582.40元

　　拟以2006年度末股本474,310,737股为基数，向全体股东实施以资本公积金每10股转增2股的分配预案，转增股份总数为94,862,147股。转增后，公司总股本为569,172,884股，资本公积金余额为584,267,435.4元。

　　本年度公司不进行现金利润分配。

　　以上议案尚须提交2006年度股东大会批准。

　　公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

　　√适用□不适用

　　因公司经营规模正在进一步扩大，流动资金需求较多，为降低资产负债率，减少财务费用，本年度公司不进行现金利润分配。公司未分配利润主要将用于补充流动资金。

　　§7 重要事项

　　7.1 收购资产

　　□适用√不适用

　　7.2 出售资产

　　□适用√不适用

　　7.3 重大担保

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币