□本报记者 周宏
对于机构的最新动向，市场只猜对了一半。
深交所最新发布的交易统计数据显示，以基金为主体的机构投资者在今年2月份大规模减持房地产、金属非金属、零售业、社会服务业等大市值行业的股票，而金融保险业和传播文化业则成为机构增仓最剧烈的行业。这和此前市场传言的基金大幅度减持“钢铁和银行股”的说法差距不小。
250亿资金重新配置
统计数据显示，机构投资者在今年2月份，对于以下行业进行了大幅度减持。金属非金属业、房地产业、批发零售业、社会服务业（旅游酒店等）以及信息技术业和电子行业。
以A股2月末的流通市值计算，机构投资者减仓最为剧烈、抛售最为积极的行业分别为：房地产业（流出82亿元）、金属非金属（流出92亿元）、批发零售（流出47亿元）、社会服务行业（流出36亿元）。合计调出资金250亿元。
而上述资金主要被重新配置在金融保险、传播文化业以及采掘业上。这和近期银行股、传媒股、有色金属股的强势上升势头恰好吻合。尤其值得关注的是，深交所的持股统计显示，机构投资者在金融股上的持仓不减反增达到39.03%。比一月末再度上扬了4个百分点。
抛售主要来自基金
来自WIND资讯对于相关数据的统计，机构投资者抛售前五位中与基金的持股动向完全吻合。这表明，作为机构投资者的主要力量，是前述250亿资产“大换防”的幕后操盘者。
基金的统计数据显示，基金对于一些行业的抛售甚至猛烈于全部机构投资者的数据，比如，对于金属非金属，基金坚决地抛售了94亿元，对于批发零售，基金斩仓了56亿元，对于房地产业，基金几乎包揽了房地产业的所有抛单。
另外基金在信息业、电子业、食品零售业等股票上的抛售也十分巨大，以合计持仓市值论，基金2月份减仓了200亿元以上。
QFII明唱“反调”
而与此同时，在房地产股上，QFII却显示出了明显不一样的判断。2月份，QFII毅然加仓房地产股，增持房地产股市值到4.98%。相比1月份提升了0.09个持仓占比。从目前看，QFII可能又做对了。
机构持有市值变化
行业 1月A股市值 2月A股市值 份额增减
份额(%) 份额(%) (%)
传播文化 17.29 33.11 15.82
造纸印刷 20 24.38 4.38
金融保险 35.07 39.03 3.96
采掘业 34.67 38.16 3.49
木材家具 11.41 13.65 2.24
建筑业 18.7 20.74 2.04
机械设备 39.56 40.86 1.30
运输仓储 28.51 29.45 0.94
其他制造业 25.25 25.49 0.24
农林牧渔 39.65 39.29 -0.36
纺织服装 11.47 10.75 -0.72
水电煤气 25.58 24.55 -1.03
医药生物 44.07 43.02 -1.05
制造业 37.52 36.3 -1.22
综合类 22.76 21.35 -1.41
石化塑胶 20.91 19.27 -1.64
食品饮料 53.27 51.59 -1.68
信息技术 45.8 43.84 -1.96
金属非金属 42.42 40.04 -2.38
批发零售 54.82 52.01 -2.81
电子 28.81 25.91 -2.90
房地产业 60.3 55.43 -4.87
社会服务 37.75 32.86 -4.89