2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　1.2 周春林董事、戚向东董事因公务原因未能到会，但已就公司2005年年报内容发表了同意意见，分别书面授权李怡平董事、黄金干董事代为出席会议并行使表决权。

　　1.3中磊会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4公司负责人田志平，主管会计工作负责人李怡平，会计机构负责人李庆声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 上市公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:人民币元

　　3.2 主要财务指标

　　单位:人民币元

　　非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:人民币元

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用√不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1控股股东及实际控制人变更情况

　　√适用 □不适用

　　依据国家钢铁产业政策和河北省钢铁工业结构调整总体实施方案，为整合资源优势，实现强强联合，河北省人民政府决定由唐山钢铁集团有限责任公司、承德钢铁集团有限公司和宣化钢铁集团有限责任公司联合组建新的唐钢集团。依据河北省人民政府国有资产监督管理委员会《关于增加唐山钢铁集团有限责任公司注册资本的通知》（冀国资字[2006]3号）文件，河北省人民政府国有资产监督管理委员会将其持有的承钢集团61.726%的国有股权划转唐钢集团持有。

　　4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　公司控股股东为承德钢铁集团有限公司，法人代表田志平，注册资本1,800,000,000元人民币，成立于1994年12月12日，主营业务为：矿产品、钢铁产品、钒钛产品、化工产品、焦炭及焦化产品、机电产品、电子产品、建筑材料等的采选、冶炼、制造、加工（含镀锌）、销售（含生产性废旧金属收购、炼钢）。

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　一、报告期内整体经营情况的讨论与分析

　　报告期内，国内钢材市场价格波动较大，铁矿石等原材料价格居高不下，对生产成本造成一定压力。钒产品市场购销活跃，价格虽较去年略有下降，但仍处于高位运行，效益较好。公司所在地区供电条件明显改善。

　　2006年公司在董事会的领导下，在股东们的大力支持下，坚持以市场为导向，以效益为中心，以对标挖潜为主线，强化技术创新，优化产品结构，增产适销产品，努力降低生产成本，改善技术经济指标，克服市场变化带来的各种困难，实现了经营业绩的大幅增长。

　　二、报告期公司经营情况

　　（一）主营业务及主要产品产量完成情况

　　报告期内，公司的主营业务为钒产品、含钒低（微）合金钢产品和钛产品的生产、销售和技术开发。主要产品有五氧化二钒（片剂、粉剂）、含钒低合金连铸坯、含钒Ⅱ级、Ⅲ级螺纹钢筋、机械用圆钢、钒铁合金、钒氮合金、钛精矿等。

　　报告期内，公司坚持钢钒并举，以稳定高炉生产为重点，强化铁前管理，加强铁钢衔接，优化提钒措施，主要产品产量较上年大幅增长。

　　2006年公司生产钒渣10.7万吨，同比增长40%；生产商品五氧化二钒1451吨，50钒铁5604吨，80钒铁125吨，分别比上年增长10.5%、54.30%和12.6%。生产含钒钢275.16万吨，同比增长13.82%，含钒钢材263.43万吨，同比增长12.60%，其中：含钒Ⅱ级螺纹钢筋63.37万吨、新Ⅲ级螺纹钢筋69.02万吨；高速线材52.91万吨；圆钢20.25万吨；含钒热轧带钢54万吨。生产钛精矿2.36万吨。

　　（二）公司财务状况和经营成果

　　截止到2006年12月31日，公司总资产为10,525,822,736.66元，比年初增加3,749,908,323.12元，同比增长55.34%；股东权益3,179,082,138.96元，比上年末增加1,232,916,371.86 元，同比增长63.35%；资产负债率为68.79%，同比增长1.03个百分点。

　　2006年公司实现主营业务收入7,781,617,570.68元，同比增长3.54%；实现主营业务利润1,008,418,302.35元，同比增长26.78%；利润总额453,528,502.88元，同比增长63.72%；实现净利润365,455,235.25元，同比增长88.42%。

　　2006年公司每股收益0.37元，净资产收益率11.50%。

　　1、主营业务收入和主营业务利润构成情况

　　单位：人民币元

　　2、主要供应商、客户情况

　　单位：人民币元

　　3、资产构成情况的说明

　　单位：人民币元

　　变动原因：

　　（1）货币资金较年初增加958,169,444.83元，增幅111.06%，主要原因是公司银行借款增加，同时增发新股募集资金增加现金流入。

　　（2）预付账款较初增加295,148,611.21元，增幅850.83%，主要原因是公司预付采购原材料货款增加形成。

　　（3）存货较年初增加336,035,730.18元，增幅36.51%，主要原因是公司钢产量增加，相应自制半成品、产成品等库存增加形成。

　　（4）固定资产净值较年初增加1,285,825,394.51元，增幅27.96%，主要原因是公司工程建设投入加大，在建工程完工转入固定资产形成。

　　（5）工程物资较年初数增加352,068,721.34元，增幅409.42%，主要原因是公司增加预付大型设备款形成

　　（6）在建工程较年初增加338,613,598.90元，增幅646.69%，主要原因是公司工程建设投入加大，所投资的钒钛资源综合利用提钒转炉项目、焦炭料场扩建工程、1#烧结机改造、大高炉系统、钒化工厂扩建改造、三总降改造等项目尚未完工形成。

　　（7）短期借款较年初增加1,384,900,000.00 元，增幅85.83%，主要原因是公司生产规模扩大，使流动资金需求增加而向银行借款形成。

　　（8）长期借款较年初增加1,018,800,000.00元，增幅442.96%，主要原因是公司生产规模扩大，流动资金、项目资金需求增加而向银行借款形成。

　　4、营业费用、管理费用、财务费用等财务数据情况的说明

　　单位：人民币元

　　（1）营业费用较上年同期数减少39,892,976.81元，降幅33.72%，主要原因是公司销售方式改变，运费由购货方承担所致。

　　（2）管理费用较上年同期数增加63,431,779.18元，增幅26.90%，主要原因是劳动保险费增加形成。

　　（3）财务费用较上年同期增加27,466,324.52元，增幅15.95%，主要原因是公司银行借款本金增加，相应利息支出上升和承兑汇票贴现利息支出增加形成。

　　5、公司现金流量构成情况

　　单位：人民币元

　　（1）经营活动中产生的现金流量变动系销售回款中票据较多形成。

　　（2）投资活动中产生的现金流量变动系公司购建固定资产支出增加形成。

　　（3）筹资活动中产生的现金流量变动系公司增发新股募集资金形成。

　　（三）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩

　　单位：人民币元

　　承德燕山带钢有限公司2006年生产带钢54万吨，实现主营业务收入2,893,791,641.44元，主营业务利润122,151,348.59元，利润总额94,983,020.02元，净利润80,878,014.99元。

　　三、对公司未来发展的展望

　　（一）公司所处行业的发展趋势

　　由于公司资源、产品、技术和工艺的特殊性，公司涉足含钒低（微）合金钢行业和钒、钛行业。根据国家《“十一五”规划纲要》、《国务院批转国家经贸委等部门关于进一步开展资源综合利用的意见》以及《国家钢铁产业发展政策》等文件、法规的精神，钒钛资源综合利用产业是属于国家产业政策重点支持发展的产业。

　　1、低（微）合金钢行业

　　低（微）合金钢材相比较普通钢材，具有强度高、韧性好、抗疲劳、耐腐蚀等优点，能够显著节约钢材使用量。随着我国“发展循环经济，建设节约型社会”战略目标的提出，采用先进适用技术，调整钢铁品种结构，大力发展低（微）合金钢，减少铁矿、煤焦和水电消耗，减少环境污染，提高产品技术含量和附加值，增强竞争力，成为我国钢铁产业今后一个时期的发展方向。因此，我国低（微）合金钢行业面临极好的发展机遇。

　　2、钒行业

　　随着我国钢铁工业的技术进步和低（微）合金钢产品的迅速发展，预计未来几年我国钢铁工业钒的消耗强度将由目前的20～25公斤/千吨钢加速向50公斤/千吨钢的世界水平靠拢，并将逐渐增加到80～100公斤/千吨钢的世界先进水平。这意味着仅满足钢铁工业的消耗一项，钒产品每年就必须增加产量30%以上。因此，未来我国钒产品的市场空间极其广阔。

　　（二）未来公司发展机遇、发展战略

　　1、未来公司发展机遇

　　（1）周边地区经济发展带来的市场机遇

　　“环渤海经济圈”作为继长江三角洲、珠江三角洲之后国家政策重点扶持的区域，发展前景十分让人期待。公司地处联结环渤海地区与东北三省以及内蒙等地区的要塞，毗邻京津，环渤海经济圈的崛起对公司发展前景无疑是一次巨大的机遇。随着北京投资4700亿的基础设施建设、天津滨海经济新区建设以及辽宁、内蒙地区交通基础设施和相关产业的启动，为公司带来了巨大的商机。

　　（2）国家政策支持带来的机遇

　　随着我国“发展循环经济，建设节约型社会”战略目标的提出，国家加大了节能减排、淘汰落后产能的政策力度，"十一五"期间，要淘汰落后炼铁产能1亿吨、落后炼钢产能5500万吨，今年力争分别淘汰3000万吨和3500万吨。这就为公司的高效节能钢材和钒系合金添加剂带来了良好的发展机遇。

　　近两年省、市政府对承德地区钒钛资源开发利用给予了高度重视，为公司的发展提供了强有力的政策支持。河北省政府将承德钒钛产业基地建设列为河北钢铁产业调整发展规划的两个重点项目之一。

　　（3）承德地区钒钛资源丰富，高（铁）品位钒钛资源工业保有储量2.2亿吨，近年来新探明的低（铁）品位钒钛磁铁矿储量为80亿吨。2006年承德地区生产铁精粉2600万吨，其中含钒铁精粉1600多万吨，为公司的快速发展奠定了坚实的基础。

　　2、发展战略

　　（1）将承德地区钒钛资源优势和公司的钒钛加工技术优势，转化为名牌特色产品优势，形成含钒低（微）合金钢、钒产品和钛产品三大系列产品的规模化经营，提高公司产品在国内外市场的竞争力和占有率。

　　（2）不断提高资源综合利用水平，降低各项物质消耗，实现可持续发展，使公司成为资源综合利用和环保节能的钒钛高科技企业。

　　（3）推进技术进步，加大新产品、新技术开发的投入力度，不断提高产品技术含量和附加值，提高公司核心竞争能力。

　　（三）2007年度经营计划

　　1、指导思想：以效益最大化为目标，以对标挖潜为手段，以品种结构调整为重点，加快技术进步和新产品开发，优化生产组织，加快技改工程项目的达产达效，降低生产成本和费用，提高企业竞争力，以良好的经营业绩回报股东。

　　2、经营计划

　　钒渣17万吨，商品钒产品1.31万吨；钛精矿2.2万吨；含钒钢420万吨，含钒低合金钢材381万吨。

　　实现销售收入119亿元，利润总额7.5亿元。

　　（四）风险因素及对策

　　1、原材料价格上涨的风险

　　钒铁精粉、焦炭等主要原材料价格的上涨对公司生产成本控制造成一定压力。针对这种不利情况，公司采取多种措施以保证生产所需原材料的供应，最大限度的降低采购成本，化解原材料价格上涨的风险。一是通过招标采购和网上采购的方式优化供应商；二是与供户建立战略合作关系，稳定供货渠道；三是做好市场行情预测，及时调整采购价格；四是继续通过优化工艺和提高员工操作水平，使产品单耗进一步下降。

　　2、市场竞争加剧的风险

　　随着国内钢铁产能的释放，市场竞争将更加激烈。公司将根据市场变动情况，及时调整产品结构，以销定产。同时进一步加快技术改造，提升装备水平，降低物料消耗，优化钢材品种结构，提高产品附加值，增强抵御市场风险的能力。

　　3、资产负债率较高和短期偿债压力较大的风险

　　近两年随着公司生产经营规模的扩大和技改项目的投入，银行借款规模增长较快，负债额一直维持在较高水平，这在一定程度上增加了公司财务费用的支出，也加大了公司的债务偿还风险。

　　随着近年来技术改造的逐步实施，公司经营规模和盈利能力大幅提高，主营业务收入和净利润快速增长，不断增长的现金流量保证了公司债务本息的到期清偿，给予了债权人充足的信心，使公司获得了更为稳定的资金支持，降低了偿债风险。公司将进一步提高经营管理和财务管理水平，降低成本及费用，加快流动资金周转。此外，报告期内增发募集资金的到位降低了公司资产负债率，使公司财务结构得到进一步的优化。

　　6.1.1执行新会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　√适用 □不适用

　　根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发〈企业会计准则第1号———存货〉等38项具体准则的通知》的规定，公司应于2007年1月1日起执行新会计准则。公司目前依据财政部新准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执行日现行会计准则与新准则的差异情况如下：

　　1、所得税

　　公司按照现行会计准则规定制定了公司的会计政策，据此公司计提了应收款项坏账准备、固定资产减值准备。根据新会计准则应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产7,011,316.29元，增加2007年1月1日留存收益7,011,316.29元，其中归属于母公司的所有者权益增加6,993,557.23元、归属于少数股东的权益增加17,759.06元。

　　2、少数股东权益

　　公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东权益为106,230,455.17元，新准则下应计入股东权益，由此增加2007年1月1日股东权益106,230,455.17元。此外，由于子公司计提坏账准备产生的递延所得税资产中归属于少数股东权益17,759.06元，新准则下少数股东权益为106,248,214.23元。

　　上述差异事项可能因财政部对新准则的进一步解释而进行调整。

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　单位：人民币元

　　6.3 主营业务分地区情况

　　单位: 人民币元

　　6.4 募集资金使用情况

　　√适用□不适用

　　单位：万元

　　说明：

　　公司本次募集资金项目为 “钒钛资源综合开发利用技改项目”。项目建设内容为对公司现有炼铁工序、提钒炼钢工序、钒加工工序进行技术改造，并新建80钒铁和氮化钒生产线。该项目按工序划分为五项工程，具体为：淘汰300 m3级高炉，改建为一座1260 m3高炉；将现有30吨提钒转炉改建为100吨提钒转炉；扩建2500吨/年氧化钒生产线；新建1800吨/年80钒铁生产线和2000吨/年氮化钒生产线。

　　为进一步贯彻国家《钢铁产业发展政策》，适应公司发展需要，加速淘汰落后生产能力，降低物料消耗，节能减排，提高企业综合竞争能力和环保水平，公司将募集资金项目中的改建1260m3高炉工程调整为改建 2500m3高炉工程。2500m3高炉工程总投资100,000万元，其中使用募集资金47,000万元，其余53,000万元资金由公司自筹。经过此次项目调整，募集资金项目建成投产后，年可新增利润总额由原来的34,968万元增至54,970万元，投资利润率由原来的34.19%提高到36.65%，内部收益率由原来的28.48%提高到30.20%，经济效益较调整以前大幅增长。

　　本次募集资金项目调整经2007年3月30日公司五届八次董事会审议通过，还须经2006年年度股东大会审议批准。

　　变更项目情况

　　□适用√不适用

　　6.5 非募集资金项目情况

　　√适用□不适用

　　单位: 人民币万元

　　6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明

　　□适用√不适用

　　6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

　　经中磊会计师事务所有限责任公司出具的中磊审字[2007] 第10025号审计报告确认，2006年度公司实现净利润365,455,235.25元，提取盈余公积46,357,759.86元后，剩余可供分配的利润773,986,958.56元。2006年度利润分配预案为：公司拟以2006年末总股本980,667,040股为基数，向股东每10股派现金股利2.00元（含税）共计196,133,408.00元，剩余577,853,550.56元结转下年度。本年度不进行资本公积金转增股本。本预案须经公司2006年度股东大会审议批准。

　　公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用√不适用

　　§7 重要事项

　　7.1 收购资产

　　□适用√不适用

　　7.2 出售资产

　　□适用√不适用

　　7.3 重大担保

　　√适用□不适用

　　7.4 重大关联交易

　　7.4.1 与日常经营相关的关联交易

　　√适用□不适用