2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2 公司全体董事出席董事会会议。

　　1.3 中瑞华恒信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4 公司负责人何振亚先生，主管会计工作负责人曲春红女士，会计机构负责人（会计主管人员）范文明先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用√不适用

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)自然人实际控制人情况

　　实际控制人姓名：何振亚

　　国籍：中国

　　是否取得其他国家或地区居留权:否

　　最近五年内职业：企业管理

　　最近五年内职务：北京动力源科技股份有限公司董事长、总经理

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股 币种:人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　1、 报告期内公司总体经营情况

　　（1）外部环境发展变化情况

　　2006年公司所处的电源行业产品需求增加，但市场竞争激烈，产品的价格下降。今后相当时间内，竞争的激烈程度不会降低，价格下降的趋势不会改变。电源企业在发展过程中要迎接更多的挑战。

　　（2）公司主营业务经营情况

　　2006年，公司主要做了以下几个方面的工作：

　　A、公司积极与非流通股股东、机构投资者沟通，按照监管部门要求，在2006年2月顺利完成了股权分置改革，实现了公司股份的全流通，为公司争取了良好的外部政策环境。

　　B、公司收购北京迪赛奇正科技有限公司，利用其原有的模块电源技术、市场和品牌影响力，进入模块电源市场，拓展了产品线。

　　C、公司与北京和天飞翔电子技术有限公司共同投资，设立北京智安邦科技有限公司，公司占股权30%，该公司主要从事导航产品、空管系列产品及电子信息产品的技术开发、生产、销售。

　　D、密切跟踪产业政策，加大科技创新力度。2006年，公司技术创新力度加大，已获批准科技产品专利4个项目；新增申报科技专利10个项目。2006年企业被认定为北京市级企业技术中心，获得北京市政府企业技术创新资金支持。

　　E、质量管理体系的升级工作，通过聘任外部专业机构和内部培训，提高管理水平和全体员工的质量意识，为通信设备制造商配套公司产品做准备。这项工作将对公司竞争力的提升和长期发展产生深远的影响。

　　F、中高压变频器产品的推广工作初见成效，解决了市场准入问题。该产品相对公司原有产品毛利率较高，可能成为公司新的增长点，同时它延伸了公司产品线，拓宽了市场领域，有利于提高公司的抗风险能力。在国家环保节能政策的大环境下，将对公司的发展产生积极的影响。

　　G、对营销系统结构进行了调整，按产品建立销售部门，整合销售力量，指导现场的营销工作，取得了成效。

　　2006年，公司实现主营业务收入37109万元，比上年同期增加65.8%，主营业务利润10161万元，比上年同期增加44.6%，净利润860万元，比上年同期减少4.7%。截止2006年12月31日，公司总资产为64608万元，股东权益为35434万元。

　　2、 报告期内公司主营业务情况

　　（1）主营业务分行业情况表

　　单位：元    币种：人民币

　　（2）主营业务分产品情况表

　　单位:元     币种:人民币

　　（3）占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品

　　单位:元    币种:人民币

　　(4)主要业务分地区情况表

　　单位:元 币种:人民币

　　(5)主要供应商、客户情况

　　3、 报告期内公司财务状况及经营成果分析

　　2006年公司财务状况：

　　（1）货币资金12850万元，比上年减少40.1%，原因是募集资金项目的投资支出，经营规模扩大，生产占用的流动资金增加。

　　（2）应收账款24257万元，比上年增加47.8%，是经营规模扩大所致。

　　（3）预付账款973万元，比上年增加120.1%，是经营规模扩大导致预付的工程款和材料款增加所致。

　　其他应收款526万元，增幅27.4%。主要是进口材料保证金增加所致。

　　（4）存货16986万元，增幅161%，其中相当部分是分期付款发出商品（按合同约定风险尚未转移给客户）和产成品（客户尚不具备接收条件或未到合同发货期）。2006年订货情况好，为了满足供货，增加的原材料较多，在产品增加较多，北京迪赛奇正科技有限公司（简称“迪赛公司”）的经营也增加了存货。

　　（5）固定资产净值6231万元，比上年增加1959万元，增幅45.9%，原因是增加了研发和生产设备，给办事处购办公用房。

　　（6）在建工程701万元，比上年增加564万元，增幅411.7%，是给办事处购房所致。

　　（7）待摊费用49万元，增幅122.7%，主要原因是新增租赁生产厂房和研发办公用房的租金，受益期跨年度。

　　（8）应付票据8841万元，增加23.5%，本年度增加了用银行承兑汇票向供应商支付货款的数量。

　　（9）应付账款14912万元，增长9099万元，其中迪赛公司新增约3000万元，公司本部增加6061万，是经营规模扩大所致。

　　（10）预收账款1086万元，比上年增加169.5%，主要原因是交流电源订货量增加，预付款增加。

　　（11）其他应付款355万元,比上年增加95.1%，主要是供应商为公司垫付保证金所致。

　　2006年度公司经营成果：

　　（1）主营业务收入37109万元，比上年增加14723万元，增幅65.8%，2006年国内通信电源市场需求增加，公司调整了营销结构，加强管理，使公司国内、国际市场全面发展，直流电源、交流电源销售大幅增加。迪赛公司给公司增加了主营收入。

　　（2）主营业务利润10161万元，比上年增加44.6%，是公司经营规模扩大所致。

　　（3）其他业务利润110万元，比上年减少73.6%。产品维护收费减少所致。

　　（4）营业费用5910万元，增加50.1％。原因有三个，一是经营规模增加导致营业费用的自然增加，二是中高压变频器产品的推广活动和增加相关销售人员导致费用的增加，三是迪赛公司的营业费用。

　　（5）管理费用3681万元，比上年增加42.5%。公司2006年为适应规模扩大项目增加新进人员，研发投入增加（其中新产品检测费用增加较多）、迪赛公司也相应增加了公司的管理费用。

　　（6）投资收益532万元，公司出售了以前年度购买的基金而获得的收益。

　　（7）净利润860万元，比上年度减少4.7%，主要原因是管理费用和营业费用增加所致。

　　2006年度现金流量状况：

　　2006年度公司现金及现金等价物净增加额为-8588万元，比上年减少3951万元，主要是公司经营规模扩大，原材料采购额增加，合同回款相对滞后所致。

　　（1）经营活动产生的现金流量净额为-6744万元，比上年减少7345万元。主要是公司经营规模扩大，原材料采购加大，合同回款相对滞后，迪塞公司在整合过程中购买原材料现金支出所致。

　　（2）投资活动产生的现金流量净额-1116万元，比上年减少210万元。主要是为各地的办事处购买办公用房，为研发购买仪器，对外投资兴办公司。

　　（3）筹资活动产生的现金流量净额-702万元，主要原因是支付现金股利。

　　4、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩

　　公司的控股子公司北京迪赛奇正科技有限公司（公司占股本的100%），从事模块电源的研发、生产和销售，注册资本5123.99万元，2006年底总资产8049.22万元，净资产5145.55万元，主营业务收入3462.01万元，净利润21.56万元。

　　公司的控股子公司北京科耐特科技有限公司（公司占股本的80%），从事接插件的研发生产和销售，注册资本250.00万元，总资产241.96万元，净资产174.04万元，2006年主营业务收入100.27万元，净利润-55.81万元。

　　公司参股公司北京智安邦科技有限公司，（公司占股本的30%,控股方北京和天飞翔电子技术有限公司占股本的70%）,主要从事导航产品、空管系列产品及电子信息产品的技术开发、生产、销售。该公司注册资本3153万元，2006年底总资产2821.02万元，净资产2754.53万元，主营业务收入140.08万元，净利润-398.47万元。

　　公司参股公司内蒙古动力源通信设备有限责任公司（公司占股本的49%,控股方内蒙古邮电通信设备厂占股本的51%）,主营业务为生产经营通信设备、通信终端及附属产品。该公司注册资本400万元，2006年底总资产336.13万元，净资产333.95万元，净利润-79.33万元。

　　（二）公司未来发展的展望

　　1、未来公司发展机遇和挑战，发展战略以及各项业务的发展规划

　　（1）发展的机遇和挑战

　　第三代移动通信网络的建设，现有通信网络的优化扩容为公司的直流电源业务提供了机遇。

　　国民经济增长方式从粗放型向集约型转变，要建设节能型社会，出台了一系列节能政策和措施，为公司的中高压变频器产品提供了发展机遇。

　　公司业务的拓宽，经营规模的扩大，对人力资源、管理水平和资金提出了更高的要求，尤其是公司面对比较充分竞争的市场，产品价格不断降低，毛利率不断减少，这些是公司面临的挑战。

　　（2）发展战略

　　公司立足于电力电子技术产品的研发、生产、经营，拓展不同行业应用产品的经营。

　　（3）各项业务的发展规划

　　一是进一步提高直流电源业务的综合竞争能力，使直流电源产品成为国内领先，并具有一定国际竞争力的产品；二是努力提高交流电源业务的综合竞争力，使公司成为国内主流供应商；三是努力使中高压变频器经营居国内领先地位；四是适当时机开展太阳能发电配套电源业务。

　　2、公司的经营计划

　　2007年公司面临又一次发展机遇，在巩固过去成果的基础上，进一步改进管理流程，完善技术创新机制，使公司的管理水平和经营规模跨上新台阶。

　　（1）切实提高产品质量，适应复杂多变的市场需求。从工作质量入手，进一步完善管理体系和质量保证体系，保证产品质量持续提升，增强快速适应复杂多变市场的竞争力。

　　（2）整合供应链，保证公司的生产，控制原材料成本。

　　（3）稳步开展中高压变频器产品的营销工作。

　　（4）积极拓展国外市场，增加出口产品的种类，争取出口业务更快增长。

　　（5）进一步加强内控体系建设，规范产品开发、生产、销售的全流程管理及监控；强化财务管理，继续完善全面预算管理，加强销售与债权、采购与债务、存货和现金流量管理。

　　（6）逐步建立员工与公司发展利益相一致的长效激励机制，研究股权激励方案，吸引高素质人才加盟。

　　（7）完善公司的法人治理结构，修改充实相关制度。

　　3、公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况

　　公司与银行建立了良好的合作关系，树立起了信誉，2006年获得了2.5亿元的授信额度。2007年向银行申请4亿元的授信额度，保证生产经营所需资金。

　　4、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素以及采取的对策和措施

　　（1）经营管理风险

　　随着竞争的加剧，产品的赢利能力逐步降低，对管理水平要求越来越高，同时公司正在向多种产品经营过渡，如果不能及时适应形势的变化，将影响公司的效益，阻碍公司发展。公司将完善法人治理结构，提升公司决策的科学性，继续完善以全面预算管理体系为中心的内部控制体系，整合供应链，提高工作效率。

　　（2）人才竞争风险

　　高端的管理、营销、技术研发人才是推动科技型公司技术进步与稳健发展的主要力量，针对本公司现状及未来发展，公司面临如何吸引人才、留住人才的风险。公司管理层充分认识到了这个风险，也采取了一系列的激励措施，提供人才发展的良好平台与培训机制，达到才尽其用。同时，公司将积极推动完善公司薪酬体系，从制度上保证人才激励的有效性与可操作性，最大程度吸引公司所需人才。

　　（3）产品结构变动引致的风险

　　公司原有的产品的研发、生产模式相同，可以由统一的部门完成。新产品投入市场后，产品相对多元化，客户对象发生了变化，给公司的经营管理方面带来了一定的风险。公司已经对研发中心、生产中心和营销中心的结构进行了调整，每个中心设综合协调部门、每种产品的各个环节有专门的部门负责，明确责任，提高效率。

　　（4）技术和产品质量风险

　　公司面对的是完全竞争的市场，取胜的关键是技术创新，为此投入了大笔经费进行新产品开发，保持技术领先。但随着电源技术的不断进步，公司必须加大在新技术、新产品方面的投入，提高产品的技术水平和更新换代的速度，否则会失去技术优势，影响竞争力。

　　公司将加大研究开发的力度，不断加大研发投入，密切关注电源技术发展趋势，及时调整发展策略和方向，加快新产品的开发速度，保证公司的技术领先地位。同时公司提升现有的质量保证体系平台，严格控制研发、生产和供应各个环节，努力在产品的研发和设计环节降低技术和质量风险。

　　（5）市场风险

　　电源产品的市场需求存在着时间的不确定性，公司面临着不均衡的市场需求带来的经营压力和风险。公司收入主要来源于国内市场，市场需求的变化会引起公司收入的波动。公司面对的是竞争的市场，供货合同基本是通过竞标获得，随着竞争加剧，项目招标的过程存在不确定因素。面对市场风险，公司按照不同产品线进行了更具针对性的产品规划和市场管理，以技术创新保证产品的技术领先地位，同时加大营销工作力度，消除不利因素的影响。

　　（6）原材料供应及价格变动风险

　　目前公司的原材料价格随国际市场变化，需求变化有时产生供应紧张的情况，引致了原材料供应及价格变动风险。

　　针对原材料供应，公司将在现有原材料供应商的基础上，加强与各主要供应商的合作关系，通过强化合同的履行等途径，保证原材料的充足、及时供应。同时，进一步拓宽供货渠道，减少对个别供应商的依赖，积极开发有潜质的供应商，关注原材料市场的变化，合理安排原材料的采购和供应；通过技术进步不断降低原材料成本。

　　（7）新产品风险

　　公司的中高压变频器产品已开始推向市场。该产品是电力电子技术领域的高端产品，在实验验证后，尚需经过长时间使用的验证，有不确定性。公司已在产品的原材料采购、生产和售后服务方面作出安排，降低产品运行过程中出现问题的可能性和产生的影响。

　　（8）汇率变动风险

　　公司有产品出口，货款以美元结算。人民币对美元在升值，存在汇率变动风险。公司将在交货后敦促对方及时回款，同时用美元直接购买生产用的进口原材料，降低采购费用，减少汇率变动引致的损失。

　　（9）产品毛利率下降风险

　　公司面对的市场竞争激烈，产品价格逐步下降，有继续下降的风险。为此，公司每年投入相当的研发费用，推出新产品，同时拓展产品技术在不同领域的应用，减轻毛利率下降的影响。

　　6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　√适用□不适用

　　1、 关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新会计准则股东权益的差异分析：

　　根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发〈企业会计准则第1号-存货〉等38项具体准则的通知》的规定，公司应于2007年1月1日起执行新企业会计准则。公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执行日现行会计准则与新会计准则的差异情况如下：

　　根据《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》的要求,对资产、负债的账面价值与计税基础不同形成的暂时性差异进行追溯调整，并将影响金额调整留存收益。公司将计提的坏账准备和存货跌价准备等对所得税的影响进行了追溯调整，增加2007年1月1日留存收益805,956.95元。

　　2、2007年1月1日执行新会计准则，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有：

　　（1）根据新的《企业会计准则第2号-长期股权投资》的规定，公司对子公司的投资将由权益法核算变更为采用成本法核算，因此各期间子公司经营成果将对母公司相应期间投资收益的确认产生影响，但不影响相应期间的合并报表。

　　（2）根据新的《企业会计准则第9号-职工薪酬》的规定，企业为职工缴纳的养老保险费、医疗保险费、失业保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费以及发放的职工工资、奖金、津贴，发放的非货币性福利，因解除与职工的劳动关系给予的补偿，其他与获得职工提供的服务相关的支出、工会经费、教育经费等，在现行会计政策下，公司将从“应付工资”、“应付福利费”、“其他应付款-工会经费”、“其他应付款-教育经费”等科目反映变更为在“应付职工薪酬”科目中反映。此政策变化不会对公司的经营状况产生影响。

　　（3）根据新的《企业会计准则第18号-所得税》的规定，公司所得税的会计处理方法将由原来采用的应付税款法变更为资产负债表基础下的纳税影响会计法核算，由此将影响公司各期间所得税费用的确认，并相应增加核算递延所得税负债和递延所得税资产。

　　3、上述差异的影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步解释而进行调整。6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　请见前述6.1

　　6.3 主营业务分地区情况

　　请见前述6.1

　　6.4 募集资金使用情况

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　变更项目情况

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　6.5 非募集资金项目情况

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明

　　□适用√不适用

　　6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

　　2006年度利润分配预案

　　根据中瑞华恒信会计师事务所审计，公司2006年度实现净利润8,601,827.02元，提取法定盈余公积金871,506.91元，加年初未分配利润44,846,895.75元，减2006年支付的2005年度现金红利5,217,186.00元，2006年度可供股东分配利润47,360,029.86元。

　　2006年度利润分配方案如下：以2006年12月31日总股本10434.36万股为基数，每10股派发现金股利0.5元（含税），共派送现金5,217,180.00元（含税），派现后未分配利润余额为42,142,849.86元，结转至下一年度。

　　2006年资本公积金转增股本的预案

　　截止2006年12月31日，公司累计资本公积金余额为 186,949,366.81元，以2006年12月31日公司股本10434.36万股为基数，以资本公积金按每10股转增10股的比例，将10434.36万元转增为股本。转增后公司总股本20868.72万股，资本公积金余额为82,605,766.81元。

　　实施转增股本预案后，按新股本总数全面摊薄计算的2006年度每股收益为0.04元。

　　公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用√不适用

　　§7 重要事项

　　7.1 收购资产

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　此次资产收购实现公司进入模块电源市场的战略构想，使公司的产品线进一步完善，利用整合效应，提高公司的盈利水平，有利于提高募集资金的使用效率。 资产收购自2006年7月10日开始资产收购，7月19日工商变更完毕。

　　7.2 出售资产

　　□适用√不适用

　　7.3 重大担保

　　□适用√不适用

　　7.4 重大关联交易

　　7.4.1 与日常经营相关的关联交易

　　□适用√不适用

　　7.4.2 关联债权债务往来

　　□适用√不适用

　　7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况

　　□适用√不适用

　　报告期内新增资金占用情况

　　□适用√不适用

　　截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

　　□适用√不适用

　　7.5 委托理财

　　□适用√不适用

　　7.6 承诺事项履行情况

　　公司原非流通股股东均完全履行股权分置改革中的承诺，没有发生违反承诺的事项。

　　7.6.1 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况

　　√适用□不适用

　　报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况

　　□适用√不适用

　　7.6.2 未股改公司的股改工作时间安排说明

　　□适用√不适用

　　7.7 重大诉讼仲裁事项

　　□适用√不适用

　　§8 监事会报告

　　监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

　　§9 财务报告

　　9.1 审计意见

　　9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表

　　资产负债表

　　2006年12月31日

　　编制单位: 北京动力源科技股份有限公司 单位: 元 币种:人民币

　　(下转D22版)