2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1　本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。

　　1.2　公司董事毕才寿先生、董事周振学先生因工作原因未能出席本次公司董事会会议，书面委托董事陈江先生、董事黄新女士代为行使表决权。。

　　1.3　北京五洲联合会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4　公司负责人董事长寇卫平先生，主管会计工作负责人财务总监张建英女士，会计机构负责人财务部主任杨雪林女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:人民币元

　　3.2 主要财务指标

　　单位:人民币元

　　非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:人民币元

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用 √不适用

　　4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　（1）控股股东情况

　　公司名称：美克投资集团有限公司

　　法人代表：冯东明

　　注册资本：20,000万元人民币

　　成立日期：1993年5月14日

　　主要经营业务或管理活动：高新技术的开发，企业策划，工业农业的项目投资，环境艺术的设计，咨询服务。货物和技术的进出口自营和代理业务。

　　（2）自然人实际控制人情况

　　冯东明先生，49岁，中国国籍。1999年7月至2004年3月担任本公司董事长，2004年2月至今担任美克投资集团有限公司董事长，兼任新疆维吾尔自治区第九届政协常务委员、全国工商联第九届执委、全国工商联家具装饰业商会副会长、新疆维吾尔自治区工商联（商会）副会长、新疆维吾尔自治区青年企业家协会副会长、第四届新疆维吾尔自治区外商投资企业协会副会长、新疆维吾尔自治区人民对外友好协会第六届理事会理事、新疆维吾尔自治区优秀民营科技企业家、新疆维吾尔自治区国际经济文化发展中心第二届理事会理事等，荣获全国“关爱员工优秀民营企业家”、“优秀中国特色社会主义事业建设者”、“新疆维吾尔自治区劳动模范”等荣誉称号。

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　1、2006年公司经营情况回顾

　　2006年，公司提出了“从优秀到卓越”的战略经营思想，为保持优势，追求领先，实现从优秀到卓越的跨越，公司在红海和蓝海交织的战略平台上，在“铁三角”的产业链中打造核心竞争优势。家具制造业在红海的竞争中寻找蓝海机会，家具零售业在蓝海战略中快速发展，美克木业也适时调整了发展战略。

　　2006年，公司家具制造业克服了人民币升值、原材料涨价、劳务成本提高、出口退税政策调整等重重困难，通过持续导入精益生产方式，坚持永续改善，实现精益化管理。通过启动MQM体系，计划可视平台项目，提高品质，改善服务，提高自身出口能力，保持行业的领袖地位；家具零售业在2006年取得了非凡的业绩，美克美家秉承完美的设计、准确的执行、执着的经营策略和完善的售后服务，已经从设计优势、服务优势过渡到品牌优势，形成了遍布全国的零售网络，其模式成为了中国家居零售业的榜样；木业在这一年也取得了较大的进步，在立足满足内需的基础上积极开拓国内外市场。

　　报告期，公司实现了由操作管控模式向战略管控模式的转型，建立了适合公司长远发展的管理模式，这种集权与分权相结合的管控模式，具有与生惧来的折衷性，既能发挥总部的优势，同时又能激发下属企业的干劲；2006年公司将精益管理思想从工厂向公司各职能部门延伸，从生产现场到办公桌前,精益效力已使公司的增长方式逐渐转变； 2006年公司从人力资源管理、再造学习型组织的鱼模式入手来培养训练有素的人；通过全面导入精益管理思想、控制在已规划的行业与市场范围内求发展，来培养训练有素的思想；通过建立国际标准的企业管理体系、科学的授权体系，培养训练有素的行为，为实现跨越发展，积蓄力量。2006年在全流通市场环境下，公司加强投资者关系管理，恪守规范操作、健康运作的理念，在赢得多项荣誉的同时，也吸引了众多投资者的关注。

　　2006年，公司实现主营业务收入104,620.69万元，较上年增长了26.47％；实现主营业务利润33,674.32万元，较上年增长了40.09％；实现净利润3,206.98万元。其中，主营业务收入增长主要为报告期公司控股子公司美克美家家具连锁有限公司继续拓展内销业务及公司沙发厂产能与销售额提高所致；主营业务利润增长系内销收入增长所致。

　　2、公司主营业务及其经营状况

　　1）主营业务分行业、分产品情况表

　　单位：元 币种：人民币

　　2）主营业务分地区情况表

　　单位：元 币种：人民币

　　3、主要供应商、客户情况

　　单位：元 币种：人民币

　　4、报告期公司资产构成同比发生重大变化的说明

　　单位：元 币种：人民币

　　固定资产净额报告期末占资产总额的比例较期初占资产总额的比例减少，主要系对资产进行重分类，将原在“固定资产”核算的土地使用权调整到"无形资产"核算所致。

　　5、报告期公司主要财务数据同比发生重大变化的说明

　　单位：元 币种：人民币

　　1）营业费用同比增长53.19％，主要原因为家具零售业务扩展新增店面等费用增加所致。其中增幅较大的费用为租赁物业费、折旧费、广告费用、销售人员工资；家具制造业的营业费用与上年基本持平；

　　2）管理费用同比增长17.74％，主要原因为家具零售的店面增加所致。但公司整体管理费用率水平较上年降低6.85%；

　　3）财务费用同比增长59.57％，主要原因为美元对人民币基准汇率变动，公司调整外汇汇兑损失所致，财务利息支出较上年有所增加；

　　4）所得税同比增长88.28％，主要为内销利润额较上年增长较大而计提企业所得税所致。

　　6、报告期公司现金流量构成情况

　　单位:元 币种:人民币

　　1）经营活动现金流量净额减少，主要系：（1）公司内销业务的增长使各项税金支出有所增加；（2）支付货款较上年有所增加；（3）支付工资及福利性资金有所增加。

　　2）投资活动产生的现金流量净额增加，主要系购建固定资产的资金支付有所减少所致；

　　3）筹资活动产生的现金流量净额增加，主要是系增加贷款规模所致。

　　7、公司主要控股公司和参股公司的经营情况及业绩分析

　　1) 新疆美克家私有限公司：主营业务为生产、销售家具系列产品及装饰装潢材料。注册资本5,000,000.00美元，截止2006年12月31日，该公司总资产324,988,271.88元，2006年实现主营业务收入300,140,925.81元，实现主营业务利润60,047,915.15元，实现净利润37,607,917.09元。

　　2) 美克美家家具连锁有限公司：主要从事国内家具零售，在国内建立家具零售网络。注册资本225,000,000.00元，截止2006年12月31日，该公司总资产381,895,904.78元，2006年实现主营业务收入312,273,673.96元，实现主营业务利润175,107,330.72 元，实现净利润15,409,978.43 元。

　　3）美克美家家具装饰（北京）有限公司：经营范围：设计、开发家具；家居装饰；销售家具、建筑材料、百货、装饰材料等。注册资本110,000,000元，截止2006年12月31日，该公司总资产168,708,150.08 元，实现净利润-3,910,554.82 元。

　　4）美克远东木业有限公司：注册地为俄罗斯基洛夫州，主营木材加工及销售，注册资本381,100美元，截止2006年12月31日，该公司总资产3,266,903.38元。报告期该公司尚处于试生产阶段，并未实现销售收入。

　　5）新疆林源贸易有限公司：主要从事进口木材的经营及加工，注册资本15,000,000.00元，截止2006年12月31日，该公司总资产41,053,143.06 元， 2006年实现净利润-4,611,884.04元。

　　6）美克国际木业（天津）有限公司：经营范围：生产、加工、销售装饰装修材料、家具及原材料；经营转口、加工贸易。注册资本60,000,000.00元，截止2006年12月31日，该公司总资产80,332,485.69 元，2006年实现净利润-2,957,219.79 元。

　　7）美克物流(天津)有限公司：主要从事物流仓储服务，国际贸易。注册资本1,000,000.00美元，截止2006年12月31日，该公司总资产10,338,614.80 元，2006年实现净利润-63,032.83 元。

　　8）美克国际木业（二连浩特）有限公司：主营木材经营和加工。注册资本5,000,000.00元，该公司尚未开始生产经营。

　　（二）对公司未来发展的展望

　　1、行业经营环境分析

　　2006年，我国外贸进出口总额17607亿美元，以23.8%的快速增长再次让世人瞩目，增幅已连续5年超过20%。与此同时，贸易顺差保持了持续扩大的态势，全年贸易顺差1774.7亿美元，比上年增长74%。进出口贸易的快速增长在增强我国综合国力、提高经济抗风险能力的同时，也给国内经济发展带来了一些新的问题和挑战。由于突出的贸易顺差，已经成为当前国内经济运行中的一个突出问题。特别是对欧盟和美国两大贸易伙伴顺差的持续扩大，使我国对外贸易环境趋紧，贸易摩擦急剧增多。

　　2006年中国家具行业总产值为3000多亿元人民币，已经成为世界最大的家具生产国。2006年是我国家具行业高速发展的一年，出口家具及其零件171.3亿美元，比上年增长26.9%，其中，美国仍为我国家具出口市场的第一位，出口金额约达80亿美元，占美国进口家具总金额的30 %以上。然而近来年，由于人民币升值，原材料价格上涨、劳动力成本上升，出口退税政策调整等因素的影响，导致我国出口企业的利润降低，“China+1”的挑战也愈演愈烈。

　　2007年1月底，美国商务部（Department of Commerce）公布了针对中国木制卧房家具反倾销第一次行政复审的初裁结果，绝大部分应诉企业原适用的全国平均税率由原来的7.24%上升到62.94％，全国未应诉企业的最高惩罚性税率由原来的198.08％上升到216.01％。大部分的中国家具企业由于高税率将不得不退出美国木制卧房家具市场。而美克国际家私（天津）制造有限公司早在2004年反倾销原审调查阶段就以全国唯一的“零税率”而胜诉，从此不受木制卧房家具反倾销案的任何影响。

　　2006年12月11日是中国加入世贸组织五周年纪念日，意味着中国入世“过渡期”的结束，标志着中国全面对外开放的新起点。生产、市场、资金、信息传播、国际投资、科技开发和应用等的日益全球化，让我们逐渐意识到：地球是圆的，但世界是“平”的。 在未来5到10年，在国际家具产业转移的大背景下，中国家具行业将迎来第二个发展周期，生产方式走向精细化，实现由家具生产大国向强国的跨越。

　　相对于出口行业，我国国内贸易则是别有洞天。2006年，全国社会消费品零售总额7.64万亿元，比上年增长13.7%，实现了十年来最大增幅。城市消费品零售额5.15万亿元，增长14.3%。全国城镇居民人均可支配收入达11759元，同比增长12.1%。“调整投资与消费的关系，坚持扩大内需方针，重点扩大消费需求”，是在刚刚结束的十届全国人大五次会议中所明确的今年经济发展的目标和任务之一。未来的中国经济将逐步摆脱投资和出口主导的发展模式，消费将在经济增长中起到更加重要的作用。

　　2006年全国家具类总销售额约为2000亿元人民币，比上年增长21.3%。最近两年，中国家居消费市场平均增幅超过30%，大型家具零售终端的增幅也达到30%，全国省会城市新增的1万平方米以上的家居类卖场有数十家左右。根据中国科学院的测算，目前中国中产阶级占全国人口的19%，正在以每年1%左右的速度增长，新兴中产阶级人群已成为消费的主流。

　　2、新年度经营计划

　　2006年，是公司“四五规划”的第一年，新的管控模式的确立及与之配套体系的完善，将使各SBU在2007年正式进入四五经营战略规划的“操作年”。为了科学把握操作年，公司提出了“崇尚专业主义，恪守团队精神”的经营思想。

　　1）用专业主义精神打造“铁三角”产业链的核心竞争力

　　专业主义精神是一种专注、敬业的精神，对于具有专业主义精神的人来说，专业精神就意味着精益求精、孜孜不倦，意味着专业技能的不断提高。在当代趋于同质化的社会中，在新的商业竞争领域，在我们用眼睛看不见、手触摸不到的四维经济空间，寻求差异化和专业化能力是企业发展的必然选择。专业化能力可以加强企业的差异化，创造多个竞争优势。而坚持传统商业设计、无视内外部专业化，将使企业逐渐丧失竞争优势，一步步落后于更具差异化、快速反应和高效率的竞争对手。为了避免在不久的将来被市场淘汰，企业必须考虑向专业化演变，从战略的高度设计商业模式。

　　2007年，美克家具制造业将以打造品牌气质，增强盈利能力，成为卓越品质的创造者为目标。通过启动MQM（全面质量管理体系），以确保高品质的实现；通过导入JIT（精益生产管理）及计划可视平台项目，确保准时出货，由服务延伸品质；通过优化产品结构，控制制造成本，提高价值竞争优势，超越同质化的竞争，追求产品的异质性，以差异化寻找家具制造业的蓝海机会。

　　美克美家将以拥有优秀的品牌特质的塑造能力，打造优秀的品牌特质为目标，给国内消费者提供高品质的家具设计风格，营造优雅的氛围和家居审美情趣；树立行业服务标杆，提供完善和专业的售前、售中和售后服务；进一步完善物流配送体系；作为公司产业链条的终端，将逐渐成为缺失竞争对手的引领者，具备竞争对手难以逾越的核心竞争力，并具备汇聚产业链利润的能力。

　　木业将从被动采购逐步转变为主动对资源的控制，为公司家具制造业原材料竞争优势提供保障。

　　2）培养一支充满团队精神的高绩效团队

　　在今天，无论你从事什么工作、处于什么环境，都无法脱离其他人对你的支持而一个人完成所有的事情。因此，在职业生涯中，经常会听到一个词：团队。可以说，随着竞争的日趋激烈，团队精神已经越来越为企业和个人所重视，因为这是一个团队的时代。

　　2006年公司建立了战略管控模式，实行事业部制，各SBU作为公司经营战略实施的业务单元，想要最大限度地调动所有资源，完成既定目标，不仅在于其成员的技能结构，更在于其特有的团队精神。

　　2007年，公司将通过营造相互信任的组织氛围，增加员工对公司的情感认可，为希望实现自我价值的员工提供事业的平台；在公司内倡导激励，慎用惩罚，通过激励，使员工主动提高工作热情，持续提高工作效率；建立有效的沟通机制，通过顺畅的信息交流，使团队的每个成员都能够了解公司的长远发展战略和近期目标，并产生较强的事业心和责任感；同时通过人性化管理，以关怀、爱心、耐心、善用、信任和尊重，加之公平的激励机制、共同的价值观念，培养一支充满团队精神的高绩效队伍。

　　3）规范运作，创造更大价值

　　2007年公司将按“四五规划”既定的战略目标，进一步完善治理结构，加强内部控制管理，以更加专业化的风险管理方法和经营管理手段，为股东创造更大的价值。同时积极有序地推进集团家具产业整体上市工作，为公司营造更大更优的发展平台。

　　3、公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划

　　根据未来发展战略及2007年经营目标及投资计划，公司未来发展资金以自有资金结合部分银行贷款为主，结合证券市场融资手段解决。　　　

　　4、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素

　　近年来，由于中国贸易顺差的持续扩大，特别是对欧盟和美国两大贸易伙伴顺差的持续扩大，使人民币所面临的升值压力仍然很大。同时，随着原材料价格不断上涨，出口退税政策的调整，对出口企业的经营环境形成了不利影响。

　　公司主营业务之一是家具出口业务，与外贸出口环境有着直接的联系，公司将密切关注国内、国际经济环境的变化，适时调整经营策略，采用各种方式应对经营环境的变化对公司产生的不利影响。

　　6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　√适用 □不适用

　　1、2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差异分析：

　　根据财政部2006年2月15日发布的财会(2006)3号《关于印发（企业会计准则第1号—存货）等38项具体准则的通知》的规定，公司应于2007年1月1日起执行新会计准则。公司依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执行日现行会计准则与新准则的差异情况如下：

　　（1）长期股权投资差额

　　2006年12月31日长期股权投资差额贷方余额174,337.20元，系根据《企业会计准则第20号-企业合并》属于同一控制下企业合并产生的长期股权投资差额，尚未摊销完毕的股权投资差额应全额冲销，并调整留存收益。增加2007年1月1日留存收益174,337.20元。

　　（2）所得税

　　公司按照现行会计准则的规定，制定的公司会计政策，据此公司计提了坏账准备、存货跌价准备。根据新会计准则计算，将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产596,440.95元；增加2007年1月1日留存收益596,440.95元,其中归属于母公司的所有者权益增加491,773.18元,归属于少数股东的权益增加104,667.77元。

　　（3）少数股东权益

　　公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并会计报表中少数股东权益为128,066,112.11元，新会计准则下计入股东权益，由此增加2007年1月1日股东权益128,066,112.11元。此外，由于子公司计提坏账准备等各项减值产生的递延所得税资产及结转以后年度的可抵扣亏损形成的递延所得税资产中归属于少数股东权益104,667.77元，新会计准则下少数股东权益为128,170,779.88元。

　　2、执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状况和经营成果的影响：

　　根据公司的战略目标和年度经营计划，执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状况和经营成果的影响主要体现在以下方面：

　　（1）根据新《企业会计准则》第2号—长期股权投资的规定，公司将现行制度下对控股子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算，在编制合并会计报表按照权益法调整，此政策的变化将对母公司投资收益有影响，但是不影响公司合并财务报表。

　　（2）根据新《企业会计准则》第6号—无形资产规定，公司发生的研究开发费用将由现行制度下的全部费用化计入当期损益，变更为符合规定条件的开发支出予以资本化，此政策变化将影响公司当期期间费用，对公司的当期利润和股东权益会有影响。

　　（3）根据新《企业会计准则》第16号—政府补助的规定，公司目前制度下的计入专项应付款的政府补助，将变更为在区分与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助后，将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入损益，将与收益相关的政府补助直接计入当期损益，将会影响公司的当期利润和股东权益。

　　（4）根据新《企业会计准则》第17号—借款费用的规定，公司予以资本化的借款费用由现行制度下的专门借款费用变更为符合资本化条件的专门借款和一般借款费用，此政策变化将会改变公司资本化的借款费用范围，对公司的利润和股东权益会有影响。

　　（5）根据新《企业会计准则》第18号—所得税的规定，公司所得税的核算方法由原应付税款法变更为资产负债表纳税影响会计法，资产、负债的账面价值与其计税基础存在差异的，确认递延所得税资产或递延所得税负债，此政策变化将会影响公司的当期所得税费用，对公司的当期利润和股东权益会有影响。

　　（6）根据新《企业会计准则》第33号—合并财务报表的规定，公司将现行会计政策下合并财务报表中少数股东权益单独列示，变更为在股东权益项目下以少数股东权益项目列示，此项政策变化将会影响公司的股东权益。

　　3、上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步讲解而进行调整。

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　详见6.1

　　6.3 主营业务分地区情况

　　详见6.1

　　6.4募集资金使用情况

　　□适用 √不适用

　　变更项目情况

　　□适用 √不适用

　　6.5 非募集资金项目情况

　　√适用 □不适用

　　单位：人民币元

　　6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明

　　□适用 √不适用

　　6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

　　√适用 □不适用

　　根据北京五洲联合会计师事务所年度审计，公司2006年度共实现净利润32,069,804.17元，根据《公司章程》规定，提取10%法定盈余公积金6,603,417.57元，上年度结转未分配利润116,708,275.51元，可供股东分配利润共计142,174,662.11元。

　　公司拟以2006年度末总股本198,892,800股为基数，按每10股派发现金红利0.50元（含税），向全体股东分配股利共计9,944,640.00元，剩余利润结转下一年度。

　　此项预案将提请公司2006年度股东大会审议通过后实施。

　　公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用√不适用

　　§7 重要事项

　　7.1 收购资产

　　□适用 √不适用

　　7.2 出售资产

　　□适用 √不适用

　　7.3 重大担保

　　√适用 □不适用

　　说明：

　　1、经公司第三届董事会第五次会议审议通过，公司为控股子公司美克国际木业（天津）有限公司提供50,000,000.00元人民币贷款担保。公告详见2006年8月18日《上海证券报》、《证券时报》。截止报告期末，美克国际木业（天津）有限公司尚未与相关机构签署借款协议，因此，公司此项担保责任未实际发生。

　　2、经公司第三届董事会第六次会议审议通过，公司为控股子公司美克国际木业（天津）有限公司提供50,000,000.00元人民币贷款担保。公告详见2006年10月28日《上海证券报》、《证券时报》。截止报告期末，美克国际木业（天津）有限公司尚未与相关机构签署借款协议，因此，公司此项担保责任未实际发生。

　　3、经公司第三届董事会第七次会议审议通过，公司为控股子公司美克美家家具连锁有限公司提供20,000,000.00元人民币贷款担保。公告详见2006年12月20日《上海证券报》、《证券时报》。

　　7.4 重大关联交易

　　7.4.1 与日常经营相关的关联交易

　　√适用 □不适用

　　单位:人民币 元

　　其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额25,462,248.59元。

　　7.4.2 关联债权债务往来

　　√适用 □不适用

　　单位：人民币 元

　　其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额760,352.00元，余额19,208.51元。

　　7.4.3　2006年资金被占用情况及清欠进展情况

　　□适用√不适用

　　报告期内新增资金占用情况

　　□适用√不适用

　　截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

　　□适用√不适用

　　7.5 委托理财

　　□适用 √不适用

　　7.6 承诺事项履行情况

　　报告期内或持续到报告期内，公司或持股5%以上(含5%)股东除股改外没有其他承诺事项。

　　7.6.1　原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况

　　√适用 □不适用

　　公司于2006年3月1日完成股权分置改革，除法定最低承诺外，公司控股股东美克投资集团有限公司还做出了特别承诺：

　　(下转D15版)