公司主营业务收入比上年增长19.21%的主要原因是公司加大市场拓展力度，高附加值、浓缩型、环保型等新产品研发增速明显，新产品销售形势良好带动整体产品竞争力提升所致。主营业务利润比上年增长18.19%的主要原因是主营业务收入增长所致。利润总额比上年增长18.37%的主要原因是主营业务利润增长和通过加强内部管理控制费用支出所致。净利润比上年增长10.97%的主要原因是利润总额增加所致。经营活动产生的现金流量净额为7,934.09万元，与上年同期的-2,472.41万元相比增加了10,406.50万元，主要原因是贷款回笼能力提高及银行承兑汇票贴现增加所致。

　　2、项目建设进展顺利，发展工作稳步推进。由公司控股子公司杭州传化精细化工有限公司负责实施的三个募集资金项目“年产20000吨织物涂层剂工程项目”、“年产22000吨织物整理剂技改工程项目”、“年产20000吨染色助剂技改工程项目”于2006年6月顺利投产。新厂区项目的建成和投产，大大改变了公司产能制约销售的矛盾，为公司进一步开拓市场打下了坚实的基础，将有力地促进公司在未来几年的稳健成长。同时，现代化新厂区的投入使用，极大地缓解了安全与环保压力，也为后续项目建设积累了丰富宝贵的项目建设经验和项目建设人才。11月份，经2006年第一次临时股东大会批准，公司将前期暂缓实施的募集资金项目“年产7000吨前纺化纤油剂工程项目”变更为“年产20000吨功能型整理剂技改工程项目”，并通过与关联企业的沟通协商，及时解决了项目用地问题，目前新项目的建设也在顺利的进行过程中，预计于2007年6月建成投产。

　　3、市场网络进一步拓展，竞争能力不断提高。公司的印染助剂产品在国内处于行业龙头地位，但是在国际市场上影响力还不大，随着国际印染向东南亚聚集的趋势，公司在2006年尝试布局国际销售网络，拓展国外市场业务，取得了一定的进展。另外，针对国内不同市场，加强产品推进的计划性，不断加大技术营销力度，客户满意度稳步增长。同时，在保证市场、增加销量力度的基础上，有效利用价格策略，抵消了原料涨价的影响，保证了企业效益增长。

　　4、技术创新硕果累累，采购降本成果显著。公司有效落实研发人员激励体系，修订了相配套的公司技术创新成果奖励办法，研发人员激情高涨，从而有效推进了高附加值、浓缩型、环保型的产品的研发，产品结构进一步优化。2006年公司共有21个新产品被批准投入批生产，转试生产 6个，转扩大研制 11个，批准新产品研制立项30 个，新立项课题42 项。2006年公司共申报了各类科技项目43项，其中，国家级4项、省级18项、市级11项、区级10项，获得批准22项。其中《聚烯烃型抗飞溅涤纶成品油剂》获重点国家火炬计划，《有机硅改性聚氨酯涂层剂TF－673》获国家火炬计划。在技术创新的同时，公司加强采购管理，创新采购模式，通过走访，准确了解市场信息，采取规模采购、定点采购等创新采购模式和投标、议标、囤货等创新采购方法，大大降低采购成本，为公司利润增长做出了贡献。

　　5、生产保障能力显著提高，安全环保治理效果明显。随着精细化工新厂区项目的投产，提高了生产保障能力。同时，随着生产装置自动化水平的提升，进一步提高了产品稳定性，得到客户的广泛认可。2006年，公司大力度推进现场管理，生产现场面貌焕然一新，人员的现场管理意识得到了普遍提升。公司还与杭州市节能协会合作，成立清洁生产工作小组，从6月份开展清洁生产活动，并通过了杭州市经委的清洁生产企业审核。

　　（二）公司主营业务及其经营状况

　　公司属于专用化学品制造业。公司的主营业务经营范围为：有机硅及有机氟精细化学品（不含危险品）、表面活性剂、纺织印染助剂、油剂及原辅材料的生产、加工、销售，经营进出口业务（范围详见外经贸部门批文）。报告期内公司主营业务收入、主营业务利润均来自于纺织印染助剂行业。

　　1、公司主营业务收入分行业、产品构成情况及主营业务收入分地区情况参见本摘要6.2、6.3条。

　　2、报告期内，公司主营业务的市场情况、主营业务成本构成情况、各种主要产品的产销数量和市场占有率情况较以前报告期间未发生较大变化。报告期内公司的产品或服务未发生重大变化或调整。

　　3、主要供应商、客户情况

　　（三）报告期内公司资产构成情况

　　（四）公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量的构成情况

　　本年度经营活动产生的现金流量净额与上年同期相比增加10,406.50万元，主要原因是公司贷款回笼能力提高、银行承兑汇票贴现所致所致。投资活动现金流量净减少5,340.08万元，投资活动流入主要是处置固定资产、无形资产等流入33.38万元，投资活动流出主要是精细化工公司募集资金项目所购买的设备、工程款等导致的投资流出共计5,373.46万元；筹资活动现金流量净减少2,996.01万元，筹资活动流出主要是归还短期贷款和支付现金股利。

　　（五）公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析

　　公司拥有上海广丰化工有限公司、杭州传化物资调剂有限公司和杭州传化精细化工有限公司三家控股子公司，目前公司无参股公司。

　　1、上海广丰化工有限公司，成立于2004年9月，由公司与传化集团有限公司共同投资设立。该公司注册资本300万元，本公司出资270万元，占90%；传化集团有限公司出资30万元，占10%。公司住所：上海市浦东新区东方路989号3楼190席。经营范围：经营各类商品和技术的进出口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外；化工原料及产品（除危险品）、石油制品（除成品油）、金属材料、橡塑产品、五金交电、机电产品、仪器仪表、百货的销售及以上相关业务的咨询服务（涉及许可经营的凭许可证经营）。截止2006年12月31日，该公司总资产为3,367.25万元，2006年主营业务收入25,752.71万元，主营业务利润3,192.09万元，实现净利润2,326.74万元，主要原因是2006年公司销售增长所致。

　　2、杭州传化物资调剂有限公司，成立于2004年8月，由公司与传化集团有限公司共同投资设立。该公司注册资本50万元，本公司出资45万元，占90%；传化集团有限公司出资5万元，占10%。公司住所：杭州市萧山经济技术开发区桥南区块（宁围镇宁新村）。经营范围：废旧物资调剂（除国家专项审批外），非金属废旧物资收购，其他无须报经审批的一切合法项目。截止2006年12月31日，该公司总资产为143.30万元，2006年实现净利润-4.75万元。

　　3、杭州传化精细化工有限公司，成立于2005年11月，由公司与传化集团有限公司共同投资设立。该公司的注册资本为20,600万元，其中公司的出资额由14,040万元增至19,040万元，占其注册资本的92.43％；传化集团的出资额仍为1,560万元，占其注册资本的7.57％。公司住所：萧山经济技术开发区建设一路58号。经营范围：生产、销售：去油灵、印染前处理剂、染色助剂、有机硅整理剂、有机氟防水剂（除化学危险品及易制毒化学品）；其他无需审批的合法项目。截止2006年12月31日，该公司总资产为23,216.21万元，2006年主营业务收入11,957.09万元，主营业务利润643.85万元，实现净利润-271.22万元。主要原因是精细化工投产后前期费用摊销比较大和产能尚未全部达产等所致。

　　二、对公司未来发展的展望

　　（一）公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局分析

　　公司所处的纺织印染助剂行业属于精细化工行业，产品主要作为纺织印染的专用助剂，可改善纺织印染品质，提高纺织品附加值。纺织印染助剂的使用，是精细化工产品在纺织印染行业的应用技术，属于化工和印染的边缘科学。国内纺织印染助剂的生产企业主要分布在长三角地区和珠三角地区。高端市场由著名跨国企业占领，但是由于应用服务难以跟上，跨国企业的业务面临逐步萎缩；中端市场由国内几家龙头企业占领，年均销售均超亿元；低端市场则聚集了上千家小型企业和家庭作坊式企业，竞争激烈。从公司目前的生产规模、生产技术、产品种类、市场营销来看，在行业中有很强的优势地位，有较高的品牌知名度和美誉度。

　　由于纺织印染助剂对纺织品的新颖化、高档化、功能化、产品附加值和国际市场竞争力的提高起着决定性的作用，因此未来纺织品的升级换代和结构调整必然促进对纺织印染助剂的需求，其单位产品助剂的消耗量将增加，对高端、环保型印染助剂的需求量将会上升，进而推动产业整合，给具有技术实力的龙头企业带来发展机遇。

　　（二）公司发展战略及2007年经营计划

　　2007年，公司工作的指导思想是：秉承“社会责任感”为核心的企业文化，传承股份公司优良传统，认清和发挥企业综合优势，工作中强调激情、速度、服务、协同原则，不断巩固和提升市场营销、强势突破技术创新、强化管控体系建设、持续深化“专业化、规范化、精细化、系统化”管理；做精做专纺织化学品核心业务，积极培育化纤油、涂层、皮革化学品等种子业务，加强干部队伍和五支队伍建设，做好引进、培养和优化配置工作；着力提升企业综合竞争力。2007年要重点做好以下几方面工作：

　　1、理清思路、抢抓机遇，快速推进各项发展工作；

　　2、整合资源、完善机制，强势突破技术创新工作；

　　3、优化布局、提升层次，不断巩固市场营销工作；

　　4、优化流程、完善体系，持续深化管理工作；

　　5、引进培养、调配优化，推进队伍建设工作；

　　6、加大投入、更新观念，建立现代化生产保障体系；

　　7、推进现场管理、重视事前防范，大力推进安全环保工作。

　　（三）为实现未来发展战略所需的资金需求、使用计划及资金来源情况

　　公司变更后的募集资金项目“年产20000吨功能型整理剂技改工程项目”，总投资为7,876.59万元，其中使用募集资金4,969.75万元，其他由自有资金或银行贷款解决。除此之外，随着主营业务的进一步开拓，所需的流动资金将有一定增加，为实现公司持续、稳定健康发展，将根据具体情况采用自有资金、银行贷款等形式解决资金需求问题。

　　（四）对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素分析

　　1、市场风险及解决：人民币升值、对外贸易顺差扩大、贸易摩擦频繁、环保绿色壁垒等可能造成公司未来国际市场拓展的压力和下游纺织印染行业的市场波动。公司将进一步加大市场营销力度，提高技术服务水平，做深做细现有市场，同时加大科研力度，着力开发高端、环保型印染助剂，努力提升产品的性能，开拓新的市场。

　　2、营销风险及解决：行业内助剂小企业、小作坊运作不规范，在一定范围内采取低价倾销等不正当竞争方式冲击市场。公司将及时分析市场情况，一方面密切关注客户的经营现状，一方面做好战略客户和重点客户工作，以优质的技术服务巩固市场，持续完善营销策略，在市场竞争中保持主动。

　　3、人力资源风险及解决：随着公司生产经营规模的不断扩大，公司对专业管理人员、技术人员、熟练技工等人力资源需求将进一步加大，如果不能稳定吸收引进足够的人才，将直接影响到公司的长远发展。对此，公司将加强人才的管理和储备培训，完善激励机制和福利保障体系，不断提高企业的凝聚力，稳定发展员工队伍。

　　6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状况和经营成果的影响

　　√ 适用 □ 不适用

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　单位：（人民币）万元

　　6.3 主营业务分地区情况

　　单位：（人民币）万元

　　6.4 募集资金使用情况

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：（人民币）万元

　　(下转28版)