2006年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 河北华安会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人丁强，主管会计工作负责人齐战胜，会计机构负责人（会计主管人员）黄超声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
2.2 联系人和联系方式
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位:元 币种:人民币
注：2006年度，母公司经营性现金流量净额为11600万元，公司合并经营性现金流量净额为-31249.91万元，导致合并经营性现金流量净额较上年降低的主要原因是合并现金流量表中含有保定天威英利新能源有限公司1-7月经营性现金流量净额-39591万元。
3.2 主要财务指标
单位:元
2006年度，母公司经营性现金流量净额为11600万元，公司合并经营性现金流量净额为-31249.91万元，导致合并经营性现金流量净额较上年降低的主要原因是合并现金流量表中含有保定天威英利新能源有限公司1-7月经营性现金流量净额-39591万元。
扣除非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
3.3 国内外会计准则差异
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位:股
4.2 股东数量和持股情况
单位:股
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：保定天威集团有限公司
法人代表：丁强
注册资本：709,000,000元
成立日期：1991年1月9日
主要经营业务或管理活动：变压器、互感器制造，本企业生产的产品和相关技术出口，本企业生产所需原辅材料、机械设备、仪器仪表、技术出口，本企业中外合资经营、合作生产业务，承办本企业对外来料加工、来样加工、来件加工、来件装配业务，承办本企业补偿贸易业务，输变电设备、控制设备及配件、电工器材制造，机加工，电工专用设备制造、安装，汽车零部件、桶装润滑油销售，园艺植物培植、销售。承包境外机械行业工程及境内国际招标工程；上述境外工程所需的设备、材料出口；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。汽车货运，装卸搬运货物，管道、设备安装，住宿、浴池、理发，中餐、非酒精饮品零售（只限有经营资格的分支机构经营）。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股 币种:人民币
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
1、公司报告期内总体经营情况
报告期内，公司在广大股东的大力支持和董事会的正确决策领导下，全体员工精诚合作，兢兢业业，开创了公司快速发展的新局面。2006年度，公司全年实现主营业务收入307980.75万元，同比增长56.89%；实现主营业务利润 50500.33万元，同比增长30.08%，实现净利润 19809.75万元，比上年度增长96.15%。
凭借一流的制造水平和良好的市场信誉，公司一举中标价值过亿元的贵州构皮滩水电站和云南滇东煤电二期工程项目；世界最高电压等级1000kV特高压变压器在公司高压试验室一次性试验成功；国内首台最高电压等级青海拉西瓦800kV变压器、官亭800kV芯式电抗器圆满完成工艺设计；公司与德国西门子在贵广Ⅱ回高压直流项目中联合中标，目前已完成两台直流产品的生产和运输；2006年6月6日公司成功向特定投资者定向增发3500万股股票，募集资金61,600万元，成为股权分置改革完成后，国内首家非公开发行股票的上市公司；公司合肥新厂区和秦皇岛出海口装配基地二期即将建成投产。
在国家可再生能源政策的指导和地方政府的大力支持下，公司在新能源领域得到了全面、快速地发展。保定天威英利新能源有限公司目前生产经营任务饱满，海外上市事宜正在高速推进之中，三期扩产项目工程施工有序进行；四川新光硅业科技有限责任公司于2007年2月26日投料试车一次成功，产品达到多晶硅国家标准相应等级；与此同时，公司决定收购西藏华冠科技股份有限公司56.52%的股权，成为其控股股东，为进一步完善新能源产业结构、建立完整的光伏产业链、开拓国内市场打下坚实的基础。新成立的保定天威风电科技有限公司致力于开拓风电领域，确定了联合设计、自主研发的发展战略，目前正在学习引进英国GH公司 1.5MW风机技术，风电机组项目已被列为河北省重点建设项目和河北省科技厅中外合作重点项目。
公司在进一步做好变压器市场的同时，加大对新能源产业的投资力度，不断完善新能源产业链，尽快实现公司以变压器和新能源为“双主业”的战略发展目标。
2、主要供应商、销售客户情况
单位：元 币种:人民币
3、公司财务状况
（1）报告期资产构成情况
单位：元 币种:人民币
说明：报告期内，公司应收账款、存货、长期股权投资、固定资产、在建工程、短期借款等占公司总资产的比重与去年同期相比均未发生重大变动。
（2）报告期费用及所得税情况
单位：元 币种:人民币
说明：报告期内，公司营业费用、管理费用、财务费用和所得税较上一报告期分别增长了27.47%、 60.60%、16.56％和62.55％，主要是由于:
①母公司本期主营业务收入较上年同期增加66,952万元，主营业务成本较上年同期增加62,913万元。主要原因是：公司继续加大市场开拓力度，优化产品结构，不断提升产品质量，进一步扩大市场占有率，产品订货量增加，产品产销量增多所致。2006年产量较去年增加40台/997万kVA，销量增加55台/1365万kVA。
②保定天威英利新能源有限公司本期1-7月纳入公司合并报表范围，该公司1-7月份主营业务收入（90686万元）较去年全年（53,568万元）增加37118万元，主营业务成本较去年全年增加28,868万元，主要是生产经营规模扩大，销售量增加所致。
③巨力天威吊装带有限公司本期主营业务收入较上年同期增加2,810万元。
④天威保变（合肥）变压器有限公司本期主营业务收入较上年同期增加2,450万元。
⑤因合并范围扩大，杭州天威杰登电气有限公司本期实现主营业务收入1,217万元。
综上，由于主营业务的扩增，造成公司合并损益类项目的金额较上年同期均有较大幅度的增加。
本期合并管理费用20,125万元较上年（12531万元）增加7,594万元，主要是由于保定天威英利新能源有限公司增加研究开发费2,942万元及海外上市费2,066万元；以及母公司代河北宝硕股份有限公司偿还银行贷款，计提坏账准备增加管理费用1526万元。
（3）公司现金流量构成情况
单位：元 币种:人民币
说明：①2006年度，母公司经营性现金流量净额为11600万元，公司合并经营性现金流量净额为-31249.91万元，导致合并经营性现金流量净额较上年降低的主要原因是合并现金流量表中含有保定天威英利新能源有限公司1-7月经营性现金流量净额-39591万元。
②报告期内投资活动产生的现金流量较上年有所下降，主要是由于公司对外投资增加所致。
③报告期内筹资活动产生的现金流量较上年有所上升，主要原因如下：Ⅰ 公司本期非公开发行股票募集资金6.16亿元人民币；Ⅱ 银行贷款增加；Ⅲ 天威英利1-7月筹资活动产生的现金流量53722万元。
4、与公司经营相关的重要信息的讨论与分析
公司产品的定货方式是以销定产，所有库存产品都是订单产品，所以公司基本不存在产品积压情况；2006年的销售情况和2007年定单情况良好；公司坚持以人为本的思想，对主要岗位人员每年进行专业培训和考核，还选派优秀员工赴国内高校及国外进行深造，实现员工个人价值观与企业发展目标的和谐一致。
5、公司主要控股及参股公司的经营情况及业绩分析
(1)公司主要控股子公司的情况
单位：万元 币种:人民币
说明：报告期内公司控股子公司巨力天威吊装带有限公司实现净利润1,519.65万元，比去年同期1,290.49万元增长17.76%,主要是由于该公司积极开拓市场、业务增长，经济效益提高所致。
（2）投资收益对公司净利润影响达到10%以上的控股或参股公司的经营情况及业绩
单位：元 币种:人民币
报告期内，参股公司保定天威英利新能源有限公司经营业绩较上年同期大幅增长，主要是由于公司不断加大新产品研发，且公司二期扩建产能释放，业务规模持续增长，产品销量大幅增加所致。
6、对公司未来发展的展望
（1）行业的发展趋势
a、变压器产业方面：变压器作为传统产业，无论在国际还是国内，其制造技术及行业规模已经成熟，市场竞争十分激烈，但行业发展仍有潜力，我国发电装机容量在“十一五”期间将保持10.5%的年增长率，到2010年末，我国电力需求将达到3.81亿千瓦时，发电装机总容量将达到8.52亿千瓦；“十二五”期间，新增装机规模2.87亿千瓦，2015年末，发电装机预计达到11.2亿千瓦。电力新增装机容量的增长必然导致发电设备需求的大幅增长，而目前发电设备与输变电设备的构成比例大约为1：12，据此估算，国内变压器市场容量接近700亿元，变压器制造业仍大有作为。此外，我国电力资源分布不均、电力输送容量的增大以及输电线路的加长，电力系统的安全稳定问题日益突出，因此超高压、远距离的交直流输电将成为今后输变电行业发展的趋势。从2003年起，公司就在为直流项目而积极努力，并与德国西门子在贵广Ⅱ回高压直流项目中联合中标，目前，公司已完成两台直流产品的生产和运输，公司对该项目核心技术的研究，被国家列入“十一·五”计划“特高压输变电系统开发与示范”重大项目。这标志着我公司特高压变压器的开发研制水平、企业的核心竞争能力有了大幅提升，为公司继续站在输变电技术的最前沿，继续处于国内同行业龙头地位提供了强有力的支撑。公司不仅确保了现有技术水平的稳步提升，更在此基础上向大容量、超高压产品及尖端领域发展，公司承制的国内最高电压等级青海拉西瓦800kV大型变压器已经完成研发设计；BKD－50000/500芯式电抗器顺利通过试验；自主研发的国内首台最高电压等级1000kV变压器一次试验合格；并成功中标国家电网公司晋东南－荆门1000kV特高压交流试验示范工程中的晋东南变电站4台ODFPS--1000MVA/1000kV变压器项目，合同总价值1.812亿元人民币；为国内首批百万千瓦超超临界火电机组引进技术国产化依托工程———华电国际邹县发电厂承制的3台500kV变压器，公司在行业技术领域里的领先地位。为保护民族工业的发展，国家非常重视重大装备国产化，对一些大型项目要求必须由国内企业完成，以我公司目前的技术水平及行业地位，在市场竞争中具有突出优势。
b、光伏产业方面：目前世界光伏产业平均年增长率达到32.1%，位于世界能源发电市场增长率的首位，世界各国纷纷出台了有利的政策或庞大的光伏应用发展计划，兆瓦级光伏电站的建设在德国、瑞士、西班牙等国方兴未艾。按各国的可再生能源发展计划推算，2010年以前光伏行业将持续30%以上的高速增长，2010-2040年，光伏行业的综合增长率将高达25%，可预见的高速增长将持续40年以上。受国际市场影响，国内太阳能市场也逐渐开始活跃，各地区都在积极推动各类形象工程的建设，如2008年奥运会运动场馆项目、北京乡村道路照明、上海光伏并网发电工程、河北省保定市太阳能城等项目。以上均为太阳能产业的发展提供了广阔的空间。
c、风电可再生、无污染的特点以及国产化程度的提高，使其很可能成为最经济、最洁净的能源。据统计，到2020年，全球风力发电装机量将达到12000万MW，为2002年的38倍，风力发电将占全球发电总量的12%，有可能成为世界未来最重要的替代能源。按照《可再生能源中长期发展规划》，到2020年，我国的风电总装机容量将达到300万MW。风力发电在我国尚处于起步阶段，发展空间广阔。
（2）公司未来的发展机遇、挑战和新年度经营计划
a、变压器产业方面：在国家大力推进“西电东送” 、全国联网以及积极发展水电大机组的政策背景和发展趋势下，输变电设备制造行业特别是行业内优势企业将迎来良好的发展机遇，未来几年电网建设将超过电源建设成为电力建设的主方向。凭借公司行业优势地位及良好的市场声誉，为公司赢得了更为广阔的国内国际市场，公司先后在云南滇东煤电二期工程变压器项目招标中，中标20台变压器，项目合同总价约2.39亿元；与美国西北能源公司签署了350MVA/230kV移相变压器供货合同，合同总价为594.1万美元。今后公司将抓住机遇，迎接挑战，为把公司建设为世界著名变压器公司而不懈努力。
b、光伏产业方面：保定天威英利新能源有限公司作为目前国内唯一拥有完整光伏产业链的高新技术企业，经过多年孕育成长，现在凭借其雄厚的技术研发实力和丰富的工程施工经验跃进世界光伏行业的前列。随着三期工程100MW项目的建成投产，产能将得到充分的释放，规模、效益、整体水平都将再上新台阶。公司海外声誉鹤起，市场不断扩大，与多家企业合作谋划海外筹资建厂，相信随着海外上市的如期进行，太阳能产业必将蓬勃发展，给公司带来丰厚利润。
公司参股的四川新光硅业科技有限责任公司2007年2月26日投料试车一次成功，产品达到多晶硅国家标准相应等级；拟控股的西藏华冠科技股份有限公司的太阳能电池组件生产已初具规模。公司正在完善从硅料、铸锭、切片、电池片到电池组件的太阳能全产业布局。
c、风力发电方面：风电是公司的又一个新能源项目，目前处于初步发展阶段，公司采取了与国外公司联合设计开发的模式，意在掌握技术，以期拥有独立的知识产权，目前厂房建设也正在进行中，保定天威风电科技有限公司被财政部列为重点支持的七家风电公司之一。我国风力资源丰富，国家政策大力支持，明确规定风电场项目招标时，设备的国产化率要达到70%以上，以此培育风电设备制造产业，尽快掌握先进机组的制造技术，带动我国制造业同步发展。随着我国风电上网价格的确定，风电项目将面临前所未有的机遇。
2007年本公司将充分发挥天威保变（秦皇岛）变压器有限公司的生产能力，加快天威保变（合肥）变压器公司新厂建设，确保公司在行业中的领先地位；加大市场开发和货款回收力度，满足公司产能扩大需要，缓解公司资金压力；加大科研开发工作力度，确保公司的技术领先地位；不断提高管理水平，促进公司经济效益的全面提高；全力打造公司变压器产业和新能源产业。
（3）资金需求和使用计划
公司将拓宽融资渠道，多口径吸纳资金，灵活合理利用银行各项信贷政策，提高可利用资金规模；合理筹措资金，构建科学资金结构；加强资金预算，量入为出，保障充足的资金供应，支持公司生产经营的稳健发展。
（4）2007年公司生产经营面临的风险和拟采取的对策
a、变压器产业方面：成本上升是变压器行业目前面临的最大挑战，主要原材料价格上涨、管理成本、采购成本的增加及业内竞争激烈而带来的市场运作成本的增加，都是变压器产品成本上升的重要原因。为降低成本，规避风险，公司将在统一市场、统一采购、统一技术的基础上，继续加大成本管理力度，利用规模经济的优势，确保变压器产品的毛利率稳中有升。此外，公司将继续对已订货产品进行适时调价，并继续从产品设计入手，依靠技术进步，从根本上节约成本，提高利润。公司大力发展高精尖产品，以尖端技术优势降低竞争风险，提高利润水平。此外，公司将深化内部管理、降低不必要的开支、严控各种费用，尽最大努力降低管理成本，提高公司效益。
b、光伏产业方面：由于硅片厂商产能扩张速度明显滞后于电池片厂商，使硅料价格快速增长，原材料供应成为太阳能产业的瓶颈，很多光伏企业发展处于尴尬境地。为了进一步延长公司光伏产业链，保证硅原料供应，公司投资参股四川新光硅业科技有限责任公司，完善了太阳能产业的全产业布局，预计2007年新光硅业将为公司光伏产业的原材料供应提供有力的保障。
c、风力发电方面：目前许多公司上马风力发电项目，预计市场竞争将日益加剧，组部件采购日趋紧张，保定天威风电科技有限公司将尽快掌握风电设备的核心技术，尽快创造效益。
（5）执行新会计准则后公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响。
长期股权投资差额
①根据新会计准则的规定，同一控制下企业合并形成的长期股权投资，尚未摊销完毕的长期股权投资差额，应全额冲销并调整留存收益，以冲销股权投资差额后的长期股权投资账面余额作为首次执行日的认定成本。公司的控股子公司天威保变（合肥）变压器有限公司2006年12月31日的股权投资差额2,634,332.82 元，公司的控股子公司天威保变（秦皇岛）变压器有限公司2006年12月31日的股权投资差额451,143.00 元，上述两项合计金额3,085,475.82元应于2007年1月1日减少留存收益。
②根据新会计准则的规定，其他采用权益法核算的长期股权投资，其长期股权投资贷方差额应转入留存收益，公司控股子公司巨力天威吊装带有限公司2006年12月31日的股权投资差额贷方67, 725.26元；公司控股子公司北京天威瑞恒电气有限责任公司2006年12月31日的股权投资差额贷方10,742,005.35元，上述两项合计金额10,809,730.61元应于2007年1月1日增加留存收益。
所得税
公司依据现行会计准则及本公司制定的相关会计政策，计提了各项资产减值准备，而根据新会计准则计算，将资产账面价值小于计税基础的差额7,126,052.25元作为递延所得税资产调增2007年1月1日的留存收益，其中归属于母公司调增所有者权益的金额为5,525, 464.46元，归属于子公司调增所有者权益的金额为1,600,587.79元。
其他
公司按现行会计准则编制的合并会计报表2006年12月31日的少数股东权益金额为195,289, 152.35元；按新会计准则调整的合并会计报表2006年12 月31日的少数股东权益因合并范围变化增加40,498,111.55元，因子公司按新会计准则调整留存收益增加584,378.62元，经上述调整后2007年1月1日少数股东权益的金额为236,371,642.52元。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
6.3 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
6.4 募集资金使用情况
√适用□不适用
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]19号文核准,公司于2006年6月6日采取非公开发行股票方式向10名特定投资者定向发行了3,500万股股份,共募集资金61,600万元。经河北华安会计师事务所有限公司出具的"冀华会验字[2006]第2002号"验资报告验证,该笔资金已汇入本公司董事会指定账户,扣除发行费用1,650万元后,剩余59,950万元。
单位:元 币种:人民币
注：
1）四川新光硅业科技有限责任公司年产1000吨多晶硅高技术产业化示范工程项目
项目拟投入1.1亿元人民币，实际投入1.1亿元人民币，该项目已于2007年2月26日投料试车一次成功。
2）风力发电整机项目
项目拟投入2.5亿元人民币，实际已投入1亿元人民币，该项目将在2007年底完成工厂主体建设，完成风力发电整机样机的试制。
3）补充企业流动资金
公司募集资金扣除发行费用后剩余59,950万元，除投资四川新光硅业科技有限责任公司和风力发电项目外全部补充企业流通资金；根据风电项目的建设进度，投资风力发电项目暂时闲置的15000万元，经本公司第三届董事会第十三次会议审议通过，暂时补充企业流动资金,时间为6个月。
变更项目情况
□适用√不适用
6.5 非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用√不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
根据本公司第三届董事会第十七次会议决议，拟以2006年末总股本36500万股为基数，每10股送4股派现金红利2元(含税),共计分配219 000 000.00元。另外还拟以资本公积转增股本：以2006年末总股本36500万股为基数向全体股东每10股转增6股，共计219 000 000.00元。上述分配预案将提请2006年度股东大会审议后实施。
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
7.2 出售资产
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
(下转D69版)