2006年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 浙江天健会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人朱重庆，主管会计工作负责人朱建庆，会计机构负责人（会计主管人员）高连相声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
2.2 联系人和联系方式
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位:元 币种:人民币
3.2 主要财务指标
单位:元
扣除非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
3.3 国内外会计准则差异
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位:万股
4.2 股东数量和持股情况
单位:股
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：浙江航民实业集团有限公司
法人代表：朱重庆
注册资本：325,180,000元
成立日期：1997年8月18日
主要经营业务或管理活动：主要经营业务或管理活动：轻纺产品的制造、加工、开发、销售；实业投资、房地产投资；仓储服务；出口自产的纺织印染面料、染料、服装；进口自营生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表及零配件等。
(2)法人实际控制人情况
实际控制人名称：杭州萧山航民村资产经营中心
法人代表：陈国庆
注册资本：196,967,000元
成立日期：1997年8月12日
主要经营业务或管理活动：主要经营业务或管理活动：轻纺产品的制造、加工、开发、销售；实业投资、房地产投资；仓储服务；出口自产的纺织印染面料、染料、服装；进口自营生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表及零配件等。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股 币种:人民币
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
1、公司报告期内总体经营情况
（1）报告期内公司整体经营情况的回顾
2006年是公司业绩出现恢复性增长的一年。一年来，在董事会的正确领导下，在公司经营班子和全体员工的共同努力下，公司经营形势喜人，主营业务稳步发展，经济效益显著提高。2006年虽然公司所面临的行业发展形势依旧严峻，市场竞争依然激烈，但市场总体经营环境已出现明显改善，主要表现在：一方面，经过纺织印染行业经历了持续数年的调整后已逐步走出低谷而进入复苏阶段；另一方面，燃煤和染料助剂等原辅材料价格已趋稳定，因此，公司的生产经营成本得到了有效控制。
报告期内，公司紧抓良好发展机遇，充分利用公司良好的市场形象和企业规模优势，以市场为导向，以优质产品为龙头，积极调整和改善产品结构，加大技术改造力度，全方位提高产品的市场竞争力；同时，加强企业内部管理，深挖企业内部潜能，狠抓安全文明生产和环境保护工作，在“降本、节耗、减排’上下大功夫，大力推行清洁化生产，千方百计降低企业生产成本，提高综合经济效益；积极推进实施募集资金项目的实施工作，新建热电和钱江热电的全面投产，提升了企业的整体实力和综合竞争力，而以收购加改造方式实施绿色纺织品印染后整理项目则充分发挥了募集资金的使用效率，大大增强了公司印染主业的市场竞争力。
报告期内，公司实现主营业务收入148,457.82万元，比上年同期增长达29.66％，其中：印染加工收入94,083.99万元，同比增长41.83％；电力、蒸汽收入49,871.02万元，同比增长32.48％。实现主营业务利润17,568.75 万元，比上年同期增长66.87％，超额完成了年初董事会提出的2006年度的经营计划。
（2）公司主要经营优势和存在的困难
目前公司的主要经营优势有：首先，企业经过多年发展，特别是上市后，公司主业得到了长足发展，企业综合实力得以进一步壮大，企业的市场竞争力得到了进一步提升。其次，作为国内纺织印染行业的大型企业之一，公司具有良好的规模经济效应和较强的创新开发能力，产品质量和企业信誉得到客户的广泛认可，拥有广泛的销售渠道和网络。第三，公司拥有一个务实、求新、敬业、和谐的管理团队。第四，印染行业作为纺织行业的子行业永远是传统型的朝阳行业，尤其是随着人民生活的不断改善和提高，纺织品市场空间巨大，因此，从行业的发展前景来看，公司未来发展既有挑战更有机遇。
目前公司经营存在的困难主要有：燃煤、染料助剂等原辅材料仍在高位运行，导致企业生产的高成本；做大印染行业受到国家税收和环保等政策瓶颈的制约；欧美纺织品贸易摩擦、出口退税下调、人民币升值等对纺织品出口不利因素的影响对纺织品行业构成负面影响进而间接影响纺织下游企业。劳动力流动性大且劳动用工成本偏高等。
公司作为纺织印染行业的龙头企业之一，依托较强的管理优势和规模优势，在纺织行业发达的华东地区市场占有率一直较高且较稳定，市场形象好，信誉度高，具有较强的综合竞争优势。同时，随着经济快速发展，国内消费市场的逐渐升温 ，可以预见纺织品印染行业将走向进一步复苏。公司只要继续发挥出管理、技术、 资金 、品牌、 规模等综合优势，就能保持持续良好经营和较强盈利能力的连续性和稳定性。
（3）公司主营业务及其经营状况
公司主营业务为纺织印染加工销售以及与之相配套的电力蒸汽的生产和销售等。
① 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
② 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
③主要供应商、客户情况
单位:元 币种:人民币
（4）公司主要控股公司及参股公司的经营情况和业绩分析
单位：万元
①杭州澳美印染有限公司：化纤、混纺织物的印染、整理。2006年实现销售收入 12,373.67万元，利润总额862.71万元，净利润778.97万元。
②杭州航民热电有限公司：火力发电，蒸汽。2006年实现销售收入17,018.13万元，利润总额1,514.32万元，净利润1,010.91万元。
③杭州钱江印染化工有限公司：生产、销售分散性染料及化纤面料，化纤织物印染、整理加工。2006年实现销售收入 32,719.38万元，利润总额 707.06万元，净利润492.96万元。
④杭州航民达美染整有限公司：主营高档棉布、麻布及混纺织物的印染、加工。2006年实现销售收入 26,867.62万元，利润总额 1,400.64万元，净利润 1,400.64万元。
⑤杭州航民美时达印染有限公司：主营高档棉布、麻布及混纺织物的印染、加工。2006年实现销售收入7,569.28万元，利润总额434.44万元，净利润434.44万元。
⑥杭州萧山航民污水处理有限公司：主营污水处理、工业水处理。2006年实现销售收入 1,920.20万元，利润总额-229.60万元，净利润-229.60 万元。
2、对公司未来发展的展望
（1）公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局
公司目前的主营业务是纺织印染加工和与之配套的电力、蒸汽的生产和销售。从大纺织行业的发展趋势看，随着社会的不断发展，人们的物质生活水平的进一步提高，纺织行业有着非常广阔的发展前景。但由于国际上纺织品贸易摩擦不断，而国内纺织品生产企业尤其是纺织印染行业的生产企业众多导致市场竞争激烈。加之，印染企业的燃料助剂等原辅材料价格高企，因此，印染行业总体发展道路并不平坦。同时，印染加工行业属劳动密集型企业，劳动力成本不断上涨以及劳动力流动性频繁的矛盾依然突出。因此，企业的市场竞争也是专业人才和熟练工人的竞争。
从电力蒸汽行业的未来发展前景看，公司生产的蒸汽基本上能满足公司自身和周边相邻企业的生产需要；电力生产和销售方面，通过国家电网并网销售则保证了电力生产和销售的稳定。但从未来几年看，电力生产随着电力供应高峰的到来而趋向饱和的可能性较大。同时，由于燃煤价格居高不下，因此，热电生产的经营压力仍然存在。
因此，就公司印染主业的未来发展看，大力发展清洁化生产，提高产品档次，抓好产品质量，做精做优印染主业是未来发展方向。而就电力蒸汽配套产业来看，在当前原材料价格高企的情况下，千方百计抓好企业管理，做好“节本降耗”工作，以降低企业经营成本，提高企业综合经济效益是企业稳步发展的关键。
（2）未来发展的机遇和挑战
展望未来，纺织印染行业既拥有广阔的市场发展空间，同时又时刻面临这激烈的市场竞争、人才竞争。可以预见，随着国民经济的稳步快速发展，纺织印染行业进入新的一轮发展周期的趋势已经形成。就资本市场而言，公司上市后不久曾恰遇市场大级别调整，同时，也迎来了资本市场最好的发展时期。资本市场的历史性转折所带来的历史性发展机遇也赋予了公司做优做强的良好机遇。
（3）公司发展战略及新年度经营计划
基于公司未来面临的发展机遇和挑战，新年度公司的发展战略是：坚持以经济效益为中心，以提升产业为主线，以节能降耗减排为突破口，以制度创新为支撑，大力推进集约化发展、精细化管理和清洁化生产，努力以效率和效益配置生长要素，实现企业又快又好的发展。
2007年公司经营计划是：根据公司发展战略以及2006年公司经营情况，力争在2007年完成主营业务收入（合并）211,300万元，计划全年利润总额15,000万元，力争在2006年实现了良好经营业绩的基础上再迈上一个新台阶。
为了实现2007年度经营计划，在新的一年里主要抓好以下几方面工作:
①新的一年里，公司的发展目标更远更大，但同时，市场总体竞争形势依然严峻，企业外部造成的生产成本压力仍然很大，这就需要我们积极行动起来，积极做好精细化管理文章，进一步强化企业内部管理，深挖企业内部潜能，全方位降低生产经营成本，切实提高企业综合经济效益。
② 继续以市场为导向，积极实施品牌战略，加快优化产品结构步伐和技术改造力度，提高企业核心竞争力。
③统一协调，积极开拓，加大市场营销力度，开创营销工作新局面。
④努力实现产业资本和金融资本的有机结合，探索一条适合自身实际的经济发展模式，促进企业和谐稳步发展。
⑤继续加大人才引进力度，加强企业在人才招聘、培训、考核等各方面的管理。健全和完善职权明晰管理先进科学合理的绩效考核制度，充分调动和发挥企业员工的生产积极性。
（4）公司未来发展战略所需资金和资金来源
通过努力提高企业自身盈利水平，密切银企关系，在实施发展战略过程中主要通过自有资金、部分闲置募集资金以及申请短期银行贷款等办法加以解决。
（5）公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险以及采取的相应对策和措施：
①产品和业务结构相对集中的风险
公司主营纺织品印染加工以及与之配套的电力蒸汽的生产和销售。虽然公司已经具备较强的市场竞争力，但由于印染加工的行业壁垒较低等因素，随着行业的显著复苏，未来新一轮市场竞争可能更加激烈，加之煤炭价格有逐步走高的可能，因而存在行业的周期性经营风险，如果纺织品行业竞争进一步加剧，则对公司整体经营形势将产生较大影响。
②人民币汇率波动风险
人民币不断升值对纺织品的出口贸易产生一定的负面影响，作为纺织行业的印染加工企业，虽然本公司以国内印染加工业务为主，但显然对本公司未来的经营发展有一定的间接影响。
③原辅材料价格波动风险
本公司生产经营所需的主要原辅材料为燃煤、染料助剂等。从2006年原辅材料的价格运行情况看，燃煤等价格仍在高位延续波动。原辅材料价格的波动将直接影响公司生产成本，并在一定程度上影响公司的利润水平。
针对上述不利因素，公司将积极应对挑战。首先，公司作为印染加工行业的龙头企业之一，在企业的生产经营和企业管理方面积累了相当丰富的经验，具有明显的管理优势、规模优势和竞争优势。其次，加强企业内部规范化管理，形成责任到人，精干高效的工作作风，增强企业的凝聚力。再次，要提高快速应变能力，积极控制企业经营风险。严格遵守国家法律法律和企业各项规章制度，灵活筹资、科学融资，规避财务风险，降低内销库存风险和营销风险。从严控制费用支出，加强原辅材料消耗定额管理，跟踪原材料及产品价格走向，保证一定前瞻性，根据价格走向采取不同的市场采购和营销策略。
6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
√适用□不适用
A、2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新会计准则股东权益的差异分析：
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发<企业会计准则第1号———存货>等38号具体准则的通知》规定，公司应于2007年1月1日起执行新企业会计准则。公司目前依据财政部新企业会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执行日现行会计准则与新企业会计准则差异情况如下：
a 长期股权投资差额
按照现行会计准则的规定，公司因同一控制下企业合并产生的长期股权投资差额，在规定年限内分期摊销；自财政部财会[2003]10号文发布之后发生的股权投资差额，如初始投资成本大于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，按不超过10年的期限摊销；初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，记入“资本公积--股权投资准备”科目。
按照《企业会计准则第38号———首次执行企业会计准则》的规定，根据《企业会计准则第20号———企业合并》属于同一控制下企业合并产生的长期股权投资，尚未摊销完毕的股权投资差额应全额冲销，并调整留存收益。2006年12月31日，公司账面尚未摊销完毕的股权投资差额借方余额2,846,815.14元均为同一控制下企业合并形成，按上述规定全额冲销，致使按照新会计准则调整后的股东权益减少2,846,815.14元。
b 所得税
按照现行会计准则的规定，公司企业所得税采用应付税款法核算。
按照新会计准则的规定，改按照资产负债表债务法核算。公司计提的坏账准备、存货跌价准备、固定资产减值准备账面基础与计税基础之间的差异形成递延所得税资产4,318,229.21元，应付职工薪酬账面基础与计税基础之间的差异形成递延所得税资产2,460,791.94元，扣除少数股东权益1,708,181.79元，对母公司股东权益的影响金额为5,070,839.36元。
c 按照新会计准则调整的少数股东权益
根据现行会计准则，公司2006年12月31日合并财务报表中少数股东权益为145,358,889.73元，加上上述调整影响的少数股东权益1,708,181.79元，根据新会计准则，应调增股东权益147,067,071.52元。
B、执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响：
a 根据新企业会计准则第2号长期股权投资的规定，公司将现行政策下对公司子公司采取权益法核算变更为财务成本法核算，因此将减少子公司经营成果对母公司当期收益的影响，但不影响公司合并会计报表。
b 根据新企业会计准则第6号无形资产的规定，公司发生的研究开发费用将由现行制度的全部费用化计入当期损益，变更为将符合规定条件的开发支出予以资本化，将减少公司期间费用，增加公司的利润和股东权益。
c 根据企业会计准则第17号借款费用的规定，公司可以资本化的资产范围将由目前现行制度下的固定资产、房地产开发企业的开发产品，变更为全部需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等；专门借款在资产达到预定可使用或者可销售状态前的利息可全部资本化，一般借款在资产达到预定可使用或者可销售状态前实际使用部分的利息可资本化；此政策变化将会增加公司资本化的范围及金额，增加公司的当期利润和股东权益。
d 根据企业会计准则第18号的所得税规定，公司将现行政策下的应付税款法变更为资产表负债法，将会影响公司的当期会计所得税费用，从而影响公司的利润和股东权益。
e 根据企业会计准则第33号的合并财务报表规定，公司将现行会计政策下合并财务报表中少数股东权益单独列示，变更为在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。此项政策变化将会影响公司的股东权益。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3 主营业务分地区情况
请见前述6.1
6.4 募集资金使用情况
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
（1）绿色纺织品印染后整理项目因国家宏观调控,严格控制土地,致使工业用地极度紧张,公司原计划的募集资金项目用地未能落实。根据三届九次董事会和2005年第二次临时股东大会审议批准，以“收购加改造”的方式实施该项目。该募集资金项目的投资方向未变，但项目的实施地点和实施方式作了变更。原项目实施地点为杭州江东工业园区，现实施地点为杭州市萧山区瓜沥镇和坎山镇；原项目实施方式为浙江航民股份有限公司直接投资，现实施方式为公司新设两家控股子公司以收购加改模式分别收购杭州达美染整有限公司和杭州美时达印染有限公司评估清算后资产。
绿色纺织品印染后整理项目原投资总额为18,400万元，现根据实际需要，按照董事会和股东大会决议，使用该项目募集资金设立的两家控股子公司的投资规模不超过其注册资本。故通过收购加改造模式实施绿色纺织品印染后整理项目后两家分公司实际完成投资分别为11,389.74万元和4,498.09万元，合计15,887.83万元，共节余募集资金2,512.17万元。
（2）按照招股说明书投资计划，新建热电联产项目和钱江热电联产项目原计划分别投资18,258.56万元和16,247.70万元，根据两个项目的募集资金实际使用情况，经三届董事会第九次会议和2005年第二次临时股东大会审议通过，公司调整了两个热电联产项目的投资规模，将新建热电联产项目的节余募集资金约2,400万全部调整到钱江热电联产项目，故新建热电联产项目和钱江热电联产项目的拟投资规模分别调整为15,858.56万元和18,647.70万元，两个项目的实完成投资分别为14,479.16万元和17,405.41万元，共节余募集资金2621.69万元。
（3）引进织机技改项目，根据市场需求，公司已引进50台织机，并完成安装、调试工作，进入正常生产阶段。由于市场起伏较大，很难达到预期收益，因此，决定不再引进剩余部分设备。该项目计划总投资5,258.70万元，实际完成投资2,144.27万元，节余募集资金3,114.43万元。
（4）募集资金项目均已实施完毕，实际完成投资49,916.67万元，总节余募集资金为8,512.23万元。
变更项目情况
□适用√不适用
6.5 非募集资金项目情况
□适用√不适用
6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用√不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
经浙江天健会计师事务所审计，2006年度公司（母公司）实现净利润63,406,684.23元，加上年初未分配利润146,588,845.70元，减去2005年度利润分配28,500,000.00元。扣除根据本公司章程及新会计准则规定，对2006年度实现净利润按10%提取法定公积金6,340,668.42元，实际可供股东分配的利润175,154,861.51元。根据公司发展及实际经营情况和公司股改相关分红承诺，建议2006年度利润分配预案为：以截至2006年12月31日止本公司总股本325,800,000股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.20元（含税），合计派发现金39,096,000.00元，剩余未分配利润全部结转至下一年度。本年度不进行资本公积金转增股本。
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
√适用□不适用
经三届九次董事会会议和2005年第二次临时股东大会审议批准，公司使用募集资金设立两家控股子公司杭州航民达美染整有限公司和杭州航民美时达印染有限公司分别收购杭州达美染整有限公司和杭州美时达印染有限公司清算后资产以实施绿色纺织品印染后整理项目。
2006年2月9日，杭州航民达美染整有限公司和杭州航民美时达印染有限公司在杭州市工商行政管理局注册登记，取得注册号为企合浙杭总字第007282号和企合浙杭总字第007281号《企业法人营业执照》，注册资本分别为1,900万美元和750万美元。
浙江勤信资产评估有限公司接受杭州达美染整有限公司和杭州美时达印染有限公司的委托，以2005年12月31日为评估基准日，对其拟转让的资产和相关负债进行了评估，于2006年3月24日分别出具了两家公司的资产评估报告书。杭州达美染整有限公司资产净额为150,965,200.77元；杭州美时达印染有限公司资产净额为51,933,003.90元。
2006年3月25日，公司两家控股子公司分别签订了资产收购协议。其中，杭州达美染整有限公司的收购价格为其评估后资产150,965,200.77元；杭州美时达印染有限公司的收购价格为其评估后资产51,933,003.90元。
本次收购增强了公司的印染主业和市场竞争力，扩大了公司的主营业务收入和盈利能力。
7.2 出售资产
□适用√不适用
7.3 重大担保
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
1、与日常经营相关的关联交易
（1）采购货物（或接受劳务）
（2）销售货物
(下转D54版)