2006年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站www.sse.com.cn，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 重庆天健会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人何福俊先生，主管会计工作负责人罗强先生，会计机构负责人（会计主管人员）张健先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
2.2 联系人和联系方式
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位:元 币种:人民币
3.2 主要财务指标
单位:元
扣除非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
3.3 国内外会计准则差异
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位:股
4.2 股东数量和持股情况
单位:股
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：重庆川东电力集团有限责任公司
法人代表：蒋卫民
注册资本：11,800万元
成立日期：1996年7月18日
主要经营业务或管理活动：火力、水力发供电、电力调度及电力资源开发；从事输变电工程设计、安装、调度；电力测试、设计、架线、调校及维修、热力设备安装、铁合金冶炼、机械设备维修、建筑材料制造；批发、零售机械、电器设备及材料、电工专用设备、矿产品、钢材、建材、有色金属、五金、交电、化工、丝绸、百货、棉麻制品；旅游服务、经济信息咨询、物业管理服务。
(2)法人实际控制人情况
实际控制人名称：重庆市涪陵区国有资产监督管理委员会
法人代表：李谨
成立日期：2005年10月14日
主要经营业务或管理活动：履行重庆市涪陵区国有资产监督管理职责。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股 币种:人民币
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（一）公司报告期内总体经营情况
报告期内，公司积极应对国家宏观调控政策、电煤持续紧张和百年一遇的特大旱灾等经营压力与挑战，紧紧抓住国家实施煤电价格联动、网内电力需求快速增长的发展机遇，全面加强企业基础管理，强化安全生产，优化电力调度，大力拓展用电市场，提高供电服务质量，积极履行电力企业社会责任，努力保证涪陵区居民生活、社会发展和经济建设的用电需求。本年度，公司完成供电量17.66亿千瓦时，同比增长16.58%，售电量16.73亿千瓦时，同比增长17.23%，电网综合线损率为5.31%，同比下降0.44个百分点，主营业务继续保持着健康稳定增长的良好发展态势。
报告期内，公司全面开展了“安全效益年”管理活动。通过加强安全生产管理，提高电网稳定运行效率，保证电力正常有序供应，扩大了电力供应量；通过优化电力调度，合理安排水、火电机组运行，精心组织上网电源，提高电力经济性调度，有效控制了购电成本；通过加强电力需求侧管理，按照“节能调度、经济调度”的原则，千方百计增加供电量，抗击百年一遇的特大旱灾，顺利完成了全区正常有序供电保障任务；通过加强电力营销管理，实施差异化营销策略，大力拓展用电市场，努力保证客户用电需求；通过加强财务管理，优化融资结构，降低财务费用，严控管理成本，努力增收节支，从而全面完成了生产经营目标任务。本年度，公司实现主营业务收入60,771.73万元，比上年同期增加22.86%，主营业务利润6,048.81万元，比上年同期增加8.45%，净利润3,006.61万元，比上年同期增加7.92%，公司财务状况良好，经营业绩稳健。
报告期内，公司加强了募集资金管理，加快电网建设进度，完善电网骨干网架，增强供电保障能力，确保了募集资金项目发挥效益。为避免重复建设，减少投资风险，合规变更了部分募集资金投向，提高了募集资金使用效率，顺利组建了重庆市光华科技有限责任公司，动工新建涪陵白涛110KV变电站工程项目。公司以自有资金出资收购了与公司主营业务相关的电力设施、土地资产，优化了资产结构，提高了资产质量。公司加强对控股子公司的生产经营和投资管理，完成了重庆市耀涪投资有限责任公司增资扩股计划，参股组建了重庆市蓬威石化有限责任公司、道真华源电力有限责任公司、重庆市涪陵银科经济技术信用担保有限公司，收购了重庆市水江发电有限公司、东海证券有限责任公司部分股权，初步构建起以电力能源开发、股权投资、项目管理等业务的发展格局，壮大了公司经营规模，增强了综合实力，为公司持续经营和未来盈利奠定了坚实基础。截止2006年12月31日，公司拥有的资产总额为110,478.55万元，比上年同期增加46.18%，净资产为47,032.53万元，比上年同期减少0.80%，资产负债率为57.25%，公司资产质量优良，结构合理，使用良好，持续经营能力增强。
2 、公司主营业务及其经营状况
公司所属行业为电力供应业，主营经营范围为电力供应与销售，电力资源开发及信息咨询服务，商贸信息咨询服务，供电区域为重庆市涪陵区行政区域。经过多年发展，公司电网形成110KV输电线路为骨架，35KV、10KV配电线路为网络，变电总容量约100万KVA；网内装机总容量约430MW，网内电力资源丰富、结构合理、自成独立体系，是国内三大地方电力企业之一。
本年度，公司主营业务分行业、分产品情况：
单位:元 币种:人民币
本年度，公司主营业务分地区情况：
单位:元 币种:人民币
本年度，公司主营业务电力供应与销售的主要供应商、客户情况如下：
单位：元 币种：人民币
3 、报告期公司资产及费用构成情况
报告期内，公司资产构成情况：
单位：元 币种：人民币
注：应收帐款同比增加66.14%，主要原因是应收电费款增加所造；存货同比增加190.14%，主要原因是在建工程电力设备采购增加；长期股权投资同比大幅增加，主要原因是公司控股子公司对外股权投资增加所致；固定资产原值同比增加67.97%，主要原因重庆市水江发电有限公司1×30MW煤矸石资源综合利用发电工程转固增加所致；在建工程同比减少65.47%，主要原因是重庆市水江发电有限公司1×30MW煤矸石资源综合利用发电工程转固减少所致；短期借款同比增加276.95%，主要原因是本年度购建资产和对外投资短期借款增加所致；长期借款同比未变动。
报告期内，公司费用及所得税构成情况：
单位：元 币种：人民币
注：管理费用同比增加13.14%，主要原因是供电量增加，管理成本增加所致；财务费用较上年度增加305.15万元，增幅377.90%，主要原因是公司对外投资、资产收购和供电量增加等生产经营发展需要，造成短期贷款增加，利息费用增加所致；所得税与上年同期相比变动幅度不大。
4 、公司现金流量表构成及变动情况
单位：元 币种：人民币
注：本年度合并现金及现金等价物净增加额为-111,996,905.91元，其中：经营活动产生的现金流量净额为175,421.32元，主要原因是为保证电网正常有序供电，预付电费款费增加所致；投资活动产生的现金流量净额为-294,504,443.96元，主要原因是购建资产和对外投资增加所致；筹资活动产生的现金流量净额为182,332,116.72元，主要原因是购建资产和对外投资增加，导致短期借款大幅增加所致。
5 、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
（1）重庆市耀涪投资有限责任公司，本公司控股子公司，业务性质为服务业；主要产品或服务为项目投资；投资咨询；水资源、土地、旅游、交通项目的开发；国内贸易；注册资本为3200万元；截止2006年12月31日，公司资产总额17,886.33万元，净资产5,899.82万元。报告期内，本公司第二届十三次董事会审议批准向该公司单方面增资扩股3,000万元，本次增资完成后，本公司注册资本为6,200万元，本公司持有股份6,000万元，占注册资本96.77%。
报告期内，计划出资4,000万元参股组建重庆市蓬威石化有限责任公司，占注册资本6.7%，根据出资协议书，实际到位出资1,000万元；出资300万元参股设立了道真仡佬族苗族自治县华源电力有限责任公司，占注册资本30%；出资500万元增资扩股重庆市涪陵银科经济技术信用担保有限公司，占注册资本33.3%；出资2,580万元收购了东海证券有限责任公司2,400万元股份，占注册资本2.38%；出资1,555万元收购了重庆市水水江发电有限公司1,440万元股份，占注册资本34%，本次股权收购完成后，持有重庆市水江发电有限公司股份增至4,000万元，占该公司注册资本100%，成为全资子公司。
（2）重庆市光华科技有限责任公司，本公司控股子公司，业务性质工业；主要产品或服务为项目投资、管理，生产销售电力自动化设备，电力系统监控设备，电力集成系统装置，电子医疗器械；自动化工程技术咨询服务；销售电器设备、电子产品、电线电缆、民用通讯设备、机械配件。公司注册资本4,000万元。截止2006年12月31日，公司资产总额3,813.77万元，净资产3,750.59万元。
报告期内，经公司2006年第二次临时股东大会决定，计划出资4,000万元参股组建重庆市蓬威石化有限责任公司，占注册资本6.7%。
（3）重庆市水江发电有限公司，重庆市耀涪投资有限责任公司全资子公司；业务性质为工业；主要产品或服务火力发电、电力开发及电力设施的安装和维修，电力资源综合利用。公司注册资本为4,000万元；截止2006年12月31日，公司资产总额20,504.26万元，净资产4,000元。
报告期内，该公司水江1×30MW煤矸石资源综合利用发电工程项目项目于2006年6月建成投入试运行，该公司完成发电量6461万千瓦时，上网电量5590万千瓦时，实现销售收入1,607万元。该机组于2007年初全面投入生产运行，并网发电，发挥经济效益。
（二）对公司未来发展的展望
1 、公司未来发展趋势及面临的市场竞争格局
随着科技进步与社会发展需要，电网输电、配电、送电的自动化、信息化管理程度越来越高，电网系统电压等级存在向高等级电压升级的总体发展趋势。为满足未来涪陵社会发展、经济建设和城市安全供电需要，提高电网供电可靠性和电能质量，根据《重庆市涪陵区供电规划报告》，涪陵电网将完善110KV输是网络，形成环形供电网络，系统电压将分步实现110KV升级为220KV，再由220KV升级为500KV，将建成以220KV为主供电骨干网架，具有高可靠性的供电网络。
市场竞争格局，随着电力市场化改革加快和电价形成机制建立，高度垄断的电力市场将形成相对竞争局面，为满足网内用户供电需求，公司电网同周边电网存在电力资源争夺加剧的市场竞争格局。
2 、公司未来公司发展机遇和挑战
电力工业是国民经济和社会发展的重要基础产业，是经济社会发展的重要动力和能源保障，行业发展长期向好。同时，涪陵地处三峡库区腹部，是重庆市工业发达地区，拥有门类齐全的工业体系，随着国家“十一五”规划建设全面实施、西部大开发战略纵深推进、三峡工程淹没搬迁政策扶持，涪陵工业化、城市化和农业产业化“三化”进程加快，涪陵50万人口大城市目标建设，以及重庆市产业结构调整和工业项目布局需要，涪陵电网电力需求将持续稳定增长，公司面临良好的发展机遇。
2007年，公司将全面贯彻落实科学发展观，坚持协调发展和适度超前建设的原则，将建成坚强的地方电网为发展目标，形成网架坚强、结构合理、安全可靠、运行灵活、技术先进的地方电网，扩大电网装机容量规模，优化水、火电容量结构，突出水电资源竞争优势，提高供电保障能力，发展成为主营业务突出、技术装备先进、人才队伍精干、管理规范高效、具有较强盈利能力的现代化电网公司。2007年，公司主要工作计划如下：
（1）加强电力安全运行管理，增加电力供应量，确保完成生产经营目标任务。紧紧围绕涪陵区委、区政府“项目推进年”开展各项生产经营活动，加强电力安全生产管理，优化上网电源结构，提高电力调度效率，增加电力电量供应，确保电网安全稳定运行和正常有序供电，不断满足涪陵区社会经济建设的用电需求，努力确保公司主营业务持续稳定增长，力争全年实成供电量21亿度，售电量19.5亿度。
（2）加强企业基础管理，提升管理水平。突出以设备管理为主线的基础管理，全面加强安全生产、电力调度、电网运行管理，深化营销、财务、人事管理，推进企业内部改革，构建层明清晰、目标明确、权责到位的目标管理制度，提高管理效率。
（3）加强募集资金管理，加快电网建设。加强募集资金投资管理，加快项目建设步伐，优化电网结构，完善骨干网架建设，加快城市配电网络改造，电网线路维护力度，增强供电保障能力，确保电网安全稳定运行。
（4）加强财务管理，提高投资收益。公司将全面贯彻执行新企业会计准则，加强财务基础管理，强化财务内部审计，规范资金往来，严控非经营性资金占用，做好项目融资管理、审计监督、竣工验收，控制生产经营成本管理，提高经营业绩。同时，加强控制子公司经管管理，通过财务监督，搞好项目投资及建设管理，加快电源开发，规范股权管理，提高投资回报。
（5）加强规范运作，提高公司质量。继续贯彻执行《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规和有关规定，完善治理结构，健全内控制度，加强信息披露和投资者关系管理，提高决策效率，严控经营风险，务求规范运作，努力提高公司质量，全面维护公司股东利益。
（6）加强行风建设，提高服务质量。深入开展供电行风建设，规范员工供电服务行为、服务流程，树立优质服务经营理念，构建和谐厂网关系、供用电关系，提高供电服务质量，促进企业与社会经济建设协调发展，自觉履行社会责任，建设和谐电力企业，服务和谐社会发展。
3 、公司资金需求情况
根据公司发展规划，公司电网建设项目和电源建设项目均有较大资金投入。资金解决措施：公司将主要通过企业自筹、银行贷款和股权融资等多种方式筹措项目资金，加大电网、电源项目的投资力度，加快项目建设步伐，努力保证公司发展战略目标的按期顺利实现。
4 、公司未来发展中面临的主要风险因素分析
（1）安全风险。安全是电网正常运行的生命线，是优质服务保障，是经营效益的直接体现，由于电网覆盖率高、密度大，电网设备不断增加，外力破坏电力设施事故增多，习惯性违章操作时有发生等，导致电网安全生产管理难度增加，事故隐患较多，安全风险突出。
对策：公司将全面加强员工职业培训，提高员工素质和职业技能，加强安全教育和监督管理，规范操作流程，增强安全防范意识，同时，加大电力监管力度，加强社会用电常识、电力法规的宣传，积极引导用户合理正确使用自备电力设备，避免和杜绝人为造成的电网安全风险因素。
（2）市场风险。2006年，公司前五名主要客户售电量占总供电量的61.84%，前五名客户的销售收入占主营业务收入的52.83%，且均为工业用电客户，公司售电量与其经营状况直接相关，一旦该类用户的生产经营出现下滑而减少用电量，将对公司的经营效益产生直接影响。同时，随着国务院《关于“十一五”深化电力体制改革的实施意见》的贯彻执行和深入推进，电力市场化改革步伐加快，公司面临着网内外发电厂向网内大用户直供电的市场经营风险。
对策：公司将充分利用电网结构、管理和成本优势，发挥灵活运用价格优惠策略，逐步提高居民用电比例和商业用电比例，降低主要用电客户的用电比例，建立合理的工业、商业、居民用电客户结构比例，从而减少公司对一些主要客户用电的依赖；提高电网供电保障能力，树立全新营销理念，优化客户资源，提高供电质量服务水平，保持电网竞争优势，主动适应和积极化解大用户直供电的市场竞争风险。
(下转D35版)