2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2 公司全体董事出席董事会会议。

　　1.3 江苏公证会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4 公司负责人潘霄燕，主管会计工作负责人席国良，会计机构负责人胡蔚玲声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用√不适用

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)法人控股股东情况

　　控股股东名称：江苏无锡商业大厦集团有限公司

　　法人代表：王均金

　　注册资本：11,322.50万元

　　成立日期：1995年12月25日

　　主要经营业务或管理活动：自有资产经营与管理；国内商业及日用工业品的修理服务；经批准后的进出口贸易及进出口业务代理；物资储存；场地出租等。

　　(2)自然人实际控制人情况

　　实际控制人姓名：王均金

　　国籍：中国

　　是否取得其他国家或地区居留权:否

　　最近五年内职业：主要从事航空业、乳制品制造业、房地产业的企业经营与管理

　　最近五年内职务：主要担任公司及部分控股公司董事长、总裁

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况单位:股 币种:人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　一、管理层讨论与分析

　　报告期内，公司为了增强主业经营的竞争能力，构筑长期持续发展的平台，在年内开始实施公司开业以来最大规模的调整改造，同时千方百计抓好经营，整合资源，突出品牌，提升经营内涵，使公司经济效益保持了基本稳定，全年主营业务收入32.1亿元，同比增长9.33%,实现帐面利润1.41亿元，同比下降5.64%。

　　1、百货主营。年内完成了负1层、1、5、6层经营楼面的调整改造；硬件设施显著改进，品牌结构进一步优化，国际一线品牌的引进有了重要突破；六层新设时尚家饰经营，增加新品1万多种；增建了7楼加层，扩大营业面积7000平方米；各经营部门努力消化装潢改造带来的不利因素，克服困难千方百计开展各项促销活动，取得了超出预料的较好效益。

　　2、汽车经营。东方汽车年内先后推出不同主题促销车展达80次，并完成了荣昌、神龙维修站的改扩建工程，建成上汽通用五菱汽车的4S维修站和长安、比亚迪汽车的2S售后服务站，售后服务各项指标全面上升，全年维修接车台次同比增长65％，维修额同比增长45％。全年汽车销售收入16.88亿元，同比增长17.56％，销售汽车1.6万台，同比增长11％，继续保持全市第一汽车经销商的地位。

　　3、熟食品经营。三凤桥公司年内获得商务部首批颁发的“中华老字号”光荣称号，品牌内涵继续提升。熟食制品已进入无锡交通站点、风景区和大型卖场，在上海设立了办事处，产品已打入上海家乐福等10家门店，11月800箱熟食制品首次出口日本市场。熟食制品年销量已达2105吨。

　　4、家电经营。东方电器8月新开设鸿运店，11月七楼新大厦店开张，大厦新店的布局和档次已被同行称为是沪宁线上的一个样板。现东方电器在中山路商业圈已有大厦、鸿运和解西三家连锁门店，营业面积超过1.2万平方米，06年销售收入3.93亿元，同比增长10.89%，利润同比基本持平。

　　5、超市经营。年内河埒店、南阳店因市政建设需要被拆除。但公司坚决贯彻向乡镇市场发展的方针，10月份新开设6000平方米的梅村店，年末又开设长安店，使乡镇店的数量达到5家，门店总数仍为11家。

　　6、停车楼项目。06年6月建成，占地3443M2，建筑面积24387平方米，目前开通2-7楼，共有车位367个，日平均进车量目前已达700辆/天，节假日进车量已达到1100多辆次的饱和数。据统计，停车进商场购物的比例达到85%。

　　7、基本建设。年内完成裙楼7-8加层8441平方米，其中8楼加层为公司管理层办公区；完成卖场装潢改造工程面积29253平方米；过街楼工程年内完成了钢结构吊装；吟春裙楼的租赁户年内全部清退完毕，土建改造工程12月开工，改造面积8720平方米。

　　8、对外投资。年内公司出资6000万元，认购了由无锡、苏州等十家城市商业银行组建的“江苏银行股份有限公司”5000万股股权。根据效益的原则，年内公司还撤并了东方庆铃公司，收回了在东方药业公司的出资，退出了二百商厦的百货经营。

　　二、公司主营业务及其经营状况

　　1、主营业务分行业情况表

　　报告期内本公司主营业务收入均来源于无锡地区。

　　2、占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品

　　单位:元

　　3、公司前五名供应商采购金额合计768330883.85元，占总采购金额的 26.76 %；客户因零售为主，无法统计。

　　4、报告期内公司资产及利润构成情况分析

　　单位:元

　　变动原因说明：

　　本期末“货币资金”余额上升且占总资产比重上升较大，一是公司销售额增加，资金回笼量增大，经营性应付款项增加较多；二是因银行借款的增加。“存货”余额上升较大，主要是子公司东方汽车由于车型的增加相应增加了库存。“长期股权投资”余额增加主要是公司以6000万元投资江苏银行股份有限公司，占0.625%的股份5000万股。“固定资产原值”较期初有所增加，主要是公司停车楼项目的完工。“在建工程”较期初减少的主要是部分工项完工转出、物流配送工程转投转出。“短期借款”较期初增加是子公司因经营业务的扩大所致。“长期借款”增加是子公司吟春大厦增加项目的借款。

　　变动原因说明：

　　本期主营业务利润同比增加，占利润总额比重上升，主要是本期销售收入增加所致。

　　本期其他业务利润同比增长较快且占利润总额比重上升，主要是因其他业务收入中东方汽车收到的保险返利收入比去年增加149万元所致。

　　本期投资收益同比增长较快，主要是非控股公司分来利润较去年增加较多。

　　本期补贴收入同比增长较快且占利润总额比重上升，主要是在梅村新区成立子公司所取得的新区政府返回的基金补贴增加所致。

　　5、现金流量的构成分析

　　经营活动产生的现金流量净额比上期有所减少，主要是在销售增加的同时，预付账款、存货增加较大，同时年末预收账款虽有所增加，但增加数额较去年有所降低；

　　投资活动产生的现金流量净额比上期增加，主要是上年公司以现金投资收购了吟春商贸公司股权26050万元；

　　筹资活动产生的现金流量净额比上期增加，主要是银行借款余额的增加以及现金股利分配比上年减少所致；

　　经营活动产生的现金流量净额与净利润的差额较去年变化有所降低，主要是今年旺季时间较长，为备足货源，预付货款和商品库存比年初大量增加所致。

　　6、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析

　　单位:万元 币种:人民币

　　报告期内，公司主要控股子公司经营情况良好。东方汽车公司凭借20多个主流一线汽车品牌和多个高档汽车品牌积极促销，同时又大力发展汽车美容、维修、驾校等后产业服务，拓展汽车租赁及二手车交易市场，拓宽盈利空间，全年销售同比增长17.56%，利润增长26%。三凤桥公司积极拓展食品小包装营销渠道，着眼品牌经营战略，取得了良好的经济效益，全年销售同比增长13%，利润增长25%。大厦超市公司受国内外大卖场超市增加的影响，销售同比下降11％；东方电器通过一系列的举措，调整商品格局，优化连锁结构，全年销售同比增长11%。二百商厦碍于周边购物环境发生根本变化，于9月中止经营。

　　三、对公司未来发展的展望

　　1、公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局。

　　在国民经济保持稳定发展的大环境下，零售业正处于相对稳定增长的行业周期阶段，07年零售行业预计将继续维持高景气度。首先，随着居民收入的持续增长及高投资率的下降，经济增长模式将逐渐由投资为主的拉动型，过渡到以消费为主的推动型，中国消费率特别是居民消费率将逐步上升；其次，传统百货店近几年复苏势头不减，与连锁大超市错位经营的结构调整日见成效，正好符合我国消费结构向发展型、享受型升级的潮流；第三，国务院和商务部等政府部门相继出台了多项行业法规，这些规范政策对中国零售行业的良性发展将起到引导作用；

　　07年市场竞争的大格局将呈现以下特点：1）国际零售巨头从跑马圈地到做强做深，其布局区域进一步拓展到广大中小城市，越来越多的外资把投资方向瞄准了大型传统百货店；2）06年全国的行业并购金额超过了1900亿元，零售业的重大并购事件达到了16起，并购浪潮呈爆发性的增长，预计07年零售行业并购浪潮将会再掀高潮；3）内资零售企业与外资巨头对垒的局面将基本形成，内资零售企业的主要竞争对象将发生重大变化。

　　2、未来公司发展机遇和挑战、发展战略

　　公司的百货零售和汽车销售在全市均占有重要的龙头地位，近二十年来公司已在无锡地区形成了相当高的知名度和信誉。但未来的二、三年内，无锡市中心商务区将再增加恒隆、金鹰、伊势丹等百货连锁商店，对公司主营将带来新的更大的压力。公司依托多年来的行业发展经验和良好的企业 基础，有充分的信心把握好当前的发展机遇，面对新的市场竞争和挑战。07年公司将完成开业以来最大的调整改造工程，经营面和将增加40%，公司的品牌定位、经营定位、服务定位、形象定位将会有一个全新的提升。核心竞争能力将进一步得到强化。

　　公司的发展战略是以百货零售主业为核心，进一步扩大在中心商务区的核心竞争实力，同时以汽车销售服务和三凤品牌熟食品市场开拓为二翼，立足区域做强，择机向外拓展，扩大百货零售、东方汽车城、三凤品牌食品向周边市场的幅射范围和开拓力度，逐步完成公司由传统百货向现代百货企业的转型。

　　3、新年度经营计划

　　（1）公司将全面完成主业经营卖场的改造装潢。其中包括过街楼2450平方米，吟春裙楼土建改造8720平方米，吟春裙楼装潢改造16500平方米，公司本部2-4楼装潢改造22300平方米。吟春主楼商务楼的装潢改造，包括土建1500平方米和装潢21000平方米，年内也将竣工。

　　（2）全面完成百货零售主业经营定位和经营布局的调整。特别是在公司主要创利大类男女装品牌经营的提档升级上，有一个全新的突破，男女装及运动休闲系列新品将达到50%以上。调整改造完成后，一批新的国际名品和国内一线品牌将落户公司，比例将达到20%，围绕核心将形成更为优化的品牌结构群体，

　　（3）汽车经营年内将引进东风日产、威孚日产、克莱斯勒、奔驰等新品牌，开设二手车交易市场，以寻求新的经济增长点；同时将充分利用现有品牌优势和客户保有率，继续拓展售后服务，延伸完善汽车产业服务链，营销服务理念将进一步提升。

　　（4）熟食品经营将围绕“中华老字号”品牌优势，通过设立专卖点、专柜、直营店、连锁店、网上销售、代理制等多种模式，由点到面，构建完整的营销网络，年内有新的突破。

　　（5）大厦超市07年将继续向乡镇地区发展，年内学前店和江阴店将调整关闭，经营面积7000平方米的前洲店已在2月份开业，计划在年中开设陆区店，年末开设硕放店。

　　（6）服务软环境建设。在硬件改造完成的同时，环境保洁、设备维护、服务品质、员工精神面貌、卖场管理体系等软件将全方位跟进，同步细化落实到位，在软硬件建设二方面塑造好公司新形象。

　　4、资金需求及使用计划

　　07年公司过街楼、吟春大楼裙房改造项目的动工以及大厦营业楼二、三、四层的内部装修，将增加较大的资金压力。公司将加强管理，提高资金使用效率，严控经营管理成本和费用支出，并盘活存量资产，加速投资项目回报，并通过自筹、银行贷款等多种筹资途径，解决公司发展中的资金需求。

　　5、公司面临的风险因素分析

　　（1）公司主楼和吟春大厦裙楼统一经营定位调整经营布局可能给年度效益增长带来一定影响和风险。公司将统筹规划、科学安排，尽最大努力缩小这次调整的短期风险。

　　（2）汽车销售市场竞争激烈风险。公司将紧跟市场进行品牌结构调整，通过增资引进一批新品牌并继续大力发展汽车后产业服务。

　　（3）向周边乡镇地区开拓超市网点的计划可能受选址、租金和竞争对手等条件的制约存在不确定性。熟食品市场开拓短期内还不可能全面推开，其成长性存在一定的不确定性。公司将加强薄弱环节，有序地梯度开发区内外市场。

　　6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　√适用□不适用

　　1、根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发<企业会计准则第1号———存货>等38项具体会计准则的通知》的规定，公司应于2007年1月1日起执行新会计准则。公司依据新会计准则规定调整的2007年1月1日首次执行日会计报表与执行前会计准则的会计报表差异主要有“长期股权投资差额”、“所得税”、“净利润”、“少数股东权益”、“所有者权益”项目。

　　2、执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有：

　　（1）根据新会计准则第2号《长期股权投资》的规定，对控股子公司的权益法核算变更为成本法核算，由此将减少子公司经营盈亏对母公司投资收益的影响，只有当子公司分回利润时，母公司才确认投资收益。但此规定不影响合并报表。

　　（2）根据新会计准则第18号《所得税》的规定，原采用的应付税款法变更为税纳影响会计法，由此将可能会影响公司当期所得税费用，从而影响公司的净利润和股东权益。

　　（3）根据新会计准则第33号《合并财务报表》的规定，少数股东权益由原来的单独列示变更为在合并资产负债表“股东权益”项目下以其中数“少数股东权益”项目列示。此变化将影响股东权益计算口径。

　　3、上述差异和影响可能因财政部对新会计准则的进一步解释而有所调整。

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　请见前述6.1

　　6.3 主营业务分地区情况

　　请见前述6.1

　　6.4 募集资金使用情况

　　□适用√不适用

　　变更项目情况

　　□适用√不适用

　　6.5 非募集资金项目情况

　　√适用□不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　1、报告期内，公司依据2006年11月7日董事会决议，投资参股江苏银行股份有限公司0.625％的股份5000万股，出资为6000万元。公司于2006年11月28日划出6000万元，完成了投资。

　　2、沈果巷停车楼项目预算5000万元，现已投入4254.60万元，停车楼也于2006年9月竣工投入使用。

　　3、商业大厦七八加层项目预算3400万元，七层为营业场所、八层为现代办公区。至报告期末已投入1016万元。

　　4、商业大厦营业大楼负一层，一、五、六层内部装修项目预计投入2900万，至报告期末已投入2280万元。

　　6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明

　　□适用√不适用

　　6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

　　经江苏公证会计师事务所审计，公司2006年度实现账面利润110,727,272.65元，净利润79,864,157.78元，拟对2006年度净利润作如下分配：

　　1、按净利润的10%提取一般盈余公积7,986,415.78元。

　　2、提取上述基金后，加上年初转入的可供分配利润，可供股东分配的利润为85,893,665.70元（合并报表的可供股东分配的利润为74,070,918.27元）。拟以2006年12月31日的总股本326,069,883股为基数，按每10股派发现金红利1.00元（含税），共分配股利32,606,988.30元。本次分配后，账面年末未分配利润为53,286,677.40元（合并报表年末未分配利润为41,463,929.97元）。

　　公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用√不适用

　　§7 重要事项

　　7.1 收购资产

　　□适用√不适用

　　7.2 出售资产

　　□适用√不适用

　　7.3 重大担保

　　√适用□不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　7.4 重大关联交易

　　(下转D31版)