第一投资招商股份有限公司向天津市大通建设发展集团有限公司发行股票购买资产暨关联交易的报告书(预案)
本公司声明
本公司及董事会全体成员保证本报告书内容的真实、准确、完整，并对本报告书的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本报告书中财务会计报告真实、完整。
中国证监会、其他政府机关对本次购买所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
本次购买完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；因本次购买引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本报告书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
特别风险提示
1、本次购买的资产总额超过本公司截至2006年12月31日经审计的合并报表总资产的50%。按照证监会105号文的相关规定，属于重大资产购买行为，须经中国证监会核准。
2、本公司向大通建设发行股票后，大通建设持有本公司的股权比例将触发要约收购，本次交易须经本公司股东大会参加表决的2/3以上非关联股东同意并经中国证监会核准大通建设的要约收购豁免申请后方可进行。
3、鉴于大通建设及其一致行动人艺豪科技持有本公司28.625%股权，为本公司控股股东，本次购买构成重大关联交易。
4、本次与资产购买相关的盈利预测报告包括：
《第一投资招商股份有限公司2007年度、2008年度合并备考盈利预测报告》，该报告假设S*ST一投于2007年1月1日完成对大通商贸广场一期、大通商贸广场二期、640车间和蓟县山水郡的资产，以及地铁捷通82%股权的购买，包含了S*ST一投现有业务以及拟购买资产2007年度和2008年度合并预测经营结果。
上述盈利预测报告的编制遵循了谨慎性原则，但盈利预测的编制是基于不同的交割日假设，投资者根据盈利预测报告进行投资决策时应对上述情况予以关注。
5、房地产业务目前是政策敏感性行业，如若国家对土地及房地产有关政策有调整，公司主营业务将面临较大的经营风险。本公司提示投资者进行投资决策时应对上述情况予以关注。
本公司在此特别提示投资者注意风险，并仔细阅读本报告书中“风险因素”、“本次拟购买资产的情况”、“本次购买对本公司的影响”、“同业竞争与关联交易”等有关章节的内容。
第一节 释义
在本报告书中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：
第二节 绪言
为了改善公司财务状况、增强公司核心竞争力，增强独立、持续经营能力以及提升市场竞争力和经营业绩，实施股权分置改革的承诺，按照公允原则及进一步提高公司盈利能力的原则，本公司拟以向大通建设发行20,300万A股普通股的方式购买大通建设合法拥有的大通商贸广场一期、大通商贸广场二期、640车间和蓟县山水郡的资产，以及地铁捷通82%股权。
2007年4月11日，本公司召开了第五届董事会第二次会议，经该次董事会审议，决定将《发行股票购买资产的议案》提交股东大会表决，同时本公司与大通建设签署了《发行股票购买资产协议书》。根据该协议，本公司本次将购买大通建设所拥有的大通商贸广场一期、大通商贸广场二期、640车间和蓟县山水郡的资产，以及地铁捷通82%股权。
本次非公开发行股票的定价基准日为本公司董事会决议公告日，发行价格为公司董事会审议本次交易决议公告日前二十个交易日股票收盘价的算术平均值；如公司的股票在定价基准日至发行日期间除权、除息的，董事会将按照有关规定相应调整发行数量和发行底价。
本次发行的股票的发行价格为2.15元/股，即公司第五届董事会第二次会议决议公告日前二十个交易日公司股票收盘价的算术平均值2.61元经除权处理后的价格，除权系数按照公司股改前总股本除以股改实施后的总股本计算为0.8241,最终每股发行价格为2.61×0.8241，即2.15元。大通建设承诺，发行股票自股权登记完成之日起36个月内不上市交易或转让。
本次拟购买的资产中大通商贸广场一期、大通商贸广场二期、640车间和蓟县山水郡的资产以2006年12月31日的评估值43,109.15万元为基础确定交易价格；地铁捷通82%股权的交易价格以该公司经审计的截至2006年12月31日的净资产6,986,248.47元为基础，交易双方协商确定作价570万元，本次交易价格合计为43,679.15万元。
本次购买的资产总额超过本公司截至2006年12月31日审计的总资产的50%，根据105号文的规定，本次购买构成本公司重大资产购买行为。同时，鉴于大通建设目前为本公司的控股股东，因此，本次购买行为是本公司与控股股东之间进行的重大资产购买行为，构成重大关联交易。本次购买尚需经中国证监会核准后方可生效。
本报告书是根据105号文的相关规定编制，以供投资者决策参考之用。
第三节 与本次购买有关的当事人
一、资产出让方
公司名称：天津市大通建设发展集团有限公司
注册地址：天津市河东区红星路东
电 话：022-27699368
传 真：022-27699388
联 系 人：贾维忠
二、资产受让方
公司名称：第一投资招商股份有限公司
注册地址：海南省海口市滨海大道南洋大厦15楼
公司电话：0898-68530096
公司传真：0898-68513887
联 系 人：陈煜
三、独立财务顾问
公司名称：平安证券有限责任公司
地 址：深圳市八卦岭八卦三路平安大厦三层
电 话：0755-25327754
传 真：0755－25325468
联 系 人：李鹏程
四、财务审计机构
公司名称：北京五联方圆会计师事务所有限公司
地 址：北京市崇文区崇文门外大街9号北京新世界正仁大厦8层
电 话：010-85863946
传 真：010-85863966
联 系 人: 唐洪广 赵莉
五、资产评估机构
公司 名称：北京京都资产评估有限责任公司
地 址：北京建国门外大街22号赛特广场五层
电 话：010-65120850
传 真：010-65227608
联 系 人：蒋建英 牛虹 王睿
六、法律顾问
名 称：广东深天成律师事务所
地 址：深圳市福田区深南大道4009号投资大厦20层
联系电话：0755-33339800
传真号码：0755-33339833
联 系 人：叶兰昌 陈国尧
第四节 本次交易的概况
一、本次交易的背景
（一）公司经营状况不良，重组成为公司唯一出路
1、公司累计亏损严重，已资不抵债
根据公司2006年度审计报告，公司截至2006年12月31日，总资产为707,580,385.67 元，总负债为754,254,862.21元,股东权益为-53,223,002.62元，股东权益已为负值，每股净资产为-0.22元，公司未分配利润为-505,271,823.39元，累计亏损数额巨大。
2、公司银行负债沉重，财务状况极度恶化
在公司754,254,862.21元的总负债中，流动负债高达749,254,862.21元，其中银行短期贷款为330,690,317.72元，对外担保为197,441,864.63元。全部银行贷款都已逾期，贷款利息及罚金数额巨大。现公司正常的营业利润尚不足以偿还银行的利息及罚金，更无力偿还银行贷款的本金。
3、公司诉讼缠身，经营资产大多被抵押或司法冻结
由于拖欠银行贷款及涉及大量对外担保事项，公司的主要经营性资产、房产、土地及股权都已被抵押、质押或司法冻结，有的处于司法拍卖阶段，严重损害了公司的持续经营能力。
4、公司持续经营能力存在重大不确定性
公司2004年亏损，2005年度仍然亏损，连续亏损两年，根据公司审计报告，2006年度虽然利润总额为2,020.73万元，但其中约1,020万元为公司原持有的湛江中粮可口可乐公司的部分股权、海南可口可乐公司的部分股权被溢价拍卖而形成的投资收益，另外约800万元的净利润主要是由于公司前几年开发的“阳光经典”地产项目资金回笼的原因，而现在公司并未有房地产的项目储备，仅靠目前的商场和酒店等业务产生的利润，不足以维持公司持续盈利。如果不实施本次重组，公司的持续经营能力存在重大不确定性。
（二）公司实施股权分置改革的需要
公司于2006年11月6日发布了关于进行股权分置改革的提示性公告，正式进入股改程序。原股改方案计划是将股改与资产重组及定向增发结合在一起进行，互为前提。但由于种种原因，大通建设未能如期取得一投集团持有的S*ST一投的股权，致使原股改方案无法推进，因此，公司于2006年12月6日发布了关于取消股权分置改革动议的公告。为了在2006年底前完成股改，公司在重组方尚未最终敲定的情况下，于2006年12月25日发布了关于进行股权分置改革的提示性公告，第二次启动股改程序，并于2006年12月29日披露了《第一投资招商股份有限公司股权分置改革说明书》，但在股改方案中不得不暂时放弃了资产重组及定向增发方案，准备在股改通过之后再实施。
2007年1月10日，大通建设及其一致行动人艺豪科技在联合举牌竞得一投集团所持有公司的69,722,546股法人股后，为推动S*ST一投股权分置改革顺利成功，大通建设作出如下承诺：
为提高公司的盈利能力并增强持续经营能力，大通建设承诺在公司债务重组工作完成后，以不低于5亿元的优质资产与公司进行重大资产置换，将公司部分不良资产置换出去，置换差额由公司对大通建设定向发行股票的方式进行支付。大通建设置换进入公司的资产在2007年度和2008年度实现的净利润累计不低于6000万元，如实际净利润未达到前述数字，差额部分由大通建设以现金方式补足，具体支付时间为公司2008年度报告披露后10日内或2009年5月10日前。
为实现上述股改承诺，除本次S*ST一投向大通建设发行股票购买43,679.15万元的资产外，大通建设还拟以优质资产与S*ST一投约9200万元的不良债权进行等值置换，目前相关中介机构已经开始实施审计评估工作，大通建设与S*ST一投将根据审计评估结果签署相关资产置换协议，尽快完成相关资产的过户手续。
（三）大通建设整体上市计划
在完成本次交易后，大通建设将在3年内择机采取定向增发、资产收购、资产置换或法律法规允许的其他方式，把大通建设及其下属子公司所拥有的房地产业、百货零售业和酒店业的优质资产及股权以公允价格逐步注入上市公司，实现大通建设整体上市。本次交易作为大通建设整体上市的一部分，为大通建设后续整体上市，将优质资产注入上市公司，从根本上提高上市公司的核心竞争力。
二、本次交易的基本原则
本次交易遵循以下原则：
1、遵守国家有关法律、法规及相关政策的规定；
2、“公开、公平、公正”以及“诚实信用、协商一致”的原则；
3、维护S*ST一投全体股东的合法权益，特别是中小股东利益的原则；
4、有利于公司的长期健康发展，提升公司的经营业绩和持续发展能力，提高公司抗风险能力的原则。
三、本次交易协议主要内容
S*ST一投与大通建设于2007年4月1日签署了《发行股票购买资产协议书》，协议的主要内容如下：
1、本次交易方式
本次交易为S*ST一投拟向大通建设定向发行20,300万股股票购买大通建设合法拥有大通商贸广场一期、大通商贸广场二期、640车间以及蓟县山水郡、地铁捷通82%股权。
2、购买资产的交付
协议双方同意，自本协议生效后10日内（遇节假日顺延），双方的授权代表共同依法办理购买资产的登记过户手续。
3、期间损益
双方同意,对本次购买资产的价格不根据所涉及的期间损益进行调整。
4、购买资产所涉及的债权债务和人员安置
（1）双方应就S*ST一投拟购买资产所涉及的债权的转移履行通知债务人的义务；并就该资产所涉及的债务的转移及时争取获得债权人的书面同意。
（2）对于在资产评估报告之外，资产交割日之前新发生的债务，大通建设应积极争取在资产交割日之前予以偿还，在资产交割日之前无法偿还的债务，资产作价将做相应调减。
（3）对于在资产评估报告之外，资产交割日之前新增加的价值，作为S*ST一投对大通建设的应付款。
（4）协议双方同意，根据“人员随资产走”的原则，在本协议生效后，与本协议项下资产相关的员工进入S*ST一投，并由其进行安置，包括但不限于依法与员工重新签订劳动合同，为员工办理各项社会保险以及其他依法应向员工提供的福利等。
5、协议生效
协议自各方签署之日起成立，在下列条件全部成就之日起生效：
（1）中国证监会批准S*ST一投本次非公开发行股票购买资产并豁免大通建设要约收购义务。
（2）S*ST一投董事会、股东大会审议通过S*ST一投本次非公开发行股票购买资产方案。
在本协议成立至生效期限，双方应严格按照诚实信用原则，谨慎遵守本协议规定义务。
四、本次交易后S*ST一投股本变化情况
1、本次交易完成后，本公司的股本结构将发生重大变化，具体变动如下：
2、本次交易完成后，公司的股本结构图
本次交易完成后，公司第一大股东大通建设及其一致行动人艺豪科技持有的股份占公司总股本的54.70%，实际控制本公司。本公司的股本结构图如下：
第五节 本次发行股票购买资产方案的主要内容与交易对方情况
一、本次发行股票购买资产方案的主要内容
本公司拟向控股股东大通建设发行20,300万A股用于购买大通建设所合法拥有的大通商贸广场一期、大通商贸广场二期、640车间和蓟县山水郡的资产，以及地铁捷通82%股权。根据《发行股票购买资产协议书》及其他相关文件，本次发行股票购买资产方案的主要内容如下：
本次发行股票购买资产方案的主要内容如下：
1、本次发行股票的种类：境内上市人民币普通股（A 股）。
2、股票面值：1元/股。
3、本次发行价格：本次非公开发行股票的定价基准日为本公司董事会决议公告日，发行价格为公司董事会审议本次交易决议公告日前二十个交易日股票收盘价的算术平均值；如公司的股票在定价基准日至发行日期间除权、除息的，董事会将按照有关规定相应调整发行数量和发行底价。
本次发行的股票的发行价格为2.15元/股，即公司第五届董事会第二次会议决议公告日前二十个交易日公司股票收盘价的算术平均值2.61元经除权处理后的价格，除权系数按照公司股改前总股本除以股改实施后的总股本计算为0.8241,最终每股发行价格为2.61×0.8241，即2.15元。
4、发行数量：20,300万股，同时，公司确保在本次非公开发行后，公司仍然满足上市的条件。
5、发行差额处理：为支持上市公司发展，大通建设承诺，对本公司发行股票不足以支付购买价款的缺口部分计34.15万元，无偿赠送给S*ST一投。
6、发行对象：大通建设。
7、发行方式：向大通建设定向发行。
8、锁定期安排：自本次非公开发行结束之日起，大通建设持有的本次发行的股份，36个月内不得转让。
9、认购方式：大通建设以合法拥有大通商贸广场一期、大通商贸广场二期、640车间以及蓟县山水郡的资产和地铁捷通82%股权认购。
10、发行股票拟上市地点：上海证券交易所
11、新增股份的上市日程安排：本次交易需经中国证监会核准。获得中国证监会核准后，上市具体日程安排另行确定。
二、本次交易资产出让方基本情况
（一）大通建设基本情况介绍
公司名称：天津市大通建设发展集团有限公司
注册地址：天津市河东区红星路东
办公地址：天津市南开区黄河道467号大通大厦
法人代表：逯鹰
企业类型：有限责任公司
注册资本：2亿元
税务登记证号：津地税字120102238790049号
经营范围：房地产开发、商品房销售。服务：室内外装饰、建筑及环境设计技术咨询、服务。以下限分支机构经营：自有房屋租赁。
（二）大通建设最近三年主要业务的发展状况和经营成果
大通建设成立于1997年，注册资本2亿元，截止到2005年底，总资产已超过10亿元人民币。经过九年的发展，大通建设逐步形成了比较完善的产业布局，拥有10多家控股子公司，分别涉足房地产开发、百货业、商业地产经营、酒店经营、建筑环境设计、专业物业管理等领域，陆续开发了大通公寓、大通时尚花园、大通绿岛花园、大通商贸广场、大通会馆等项目，其中大通时尚花园获得2002年天津房地产“精品楼盘”称号，被天津市政府评为二十一世纪康居示范工程住宅小区，大通绿岛家园进入了“2004中国最具影响力楼盘100强”，大通复兴之门项目荣获2005年度中国房地产创新楼盘等。
大通建设目前房地产资质为二级企业，一级资质正在申报批复中，于2005年顺利通过ISO9000：2000质量体系认证。除了本次资产购买的项目外，目前大通建设正在开发建设和经营的项目主要有：
1、“小白楼·朗香街”项目：该项目由大通建设和天津市地下铁道总公司合作开发，位于天津市南京路、建设路、浙江路、开封道、徐州道五条道路交汇点。该项目整体由地上新建音乐厅（城市共享空间）、地铁情景商业街及停车场（建筑面积约32000㎡，其中商场两层约18000平方米、单层停车场约13000平方米）和法式园林广场三部分组成，地下商业街与地铁一号线小白楼站站厅层相连通。该项目建成后，将主要经营时尚百货购物和名牌餐饮美食广场。
2、国际商场：该项目地处天津市南京路商圈，经营面积22000平方米，是天津最大的商业中心、金融中心和信息中心的交汇点，占据天津市商业与商务汇集的黄金路段，是天津市高端消费的顶级商圈。2004年6月，大通建设花巨资从天津南开戈德股份有限公司收购国际商场，经过近一年的品牌招商，内外装修，资源整合，于2005年9月28日重张开业。2006年9月国际商场又与香港上市公司九龙仓集团所属连卡佛旗下的的香港华镫零售商管公司合作，成功引进了高端奢侈品店品牌“美美百货”进驻国际商场。以美美负责招商和运营管理，国际商场从物业等方面提供全方位支持为双方责任分工的基本原则，充分体现资源与能力的优势，汇合东西文化，丰富了天津的商业业态。目前，国际商场正在紧张有序地筹备“美美百货”天津店的品牌陆续亮相，国际商场将充分注入美美百货高端元素，树立国际商场在目标消费群体及品牌商户中顶级高端百货的整体商业形象，打造国际品牌，推行新式个性化服务和集约化品牌管理模式，引领天津市奢侈品消费发展新时尚。
大通建设最近三年发展平稳良好，2004年－2006年主营业务收入和主营利润分别为29,784.08万元、26,406.68万元、28,348.57万元和3,249.88万元、6,855.36万元、6,822.43万元（以上数据2004年、2005年已审计，2006年未经审计）。
（三）大通建设股权结构及控制关系图
1、大通集团的股权及控制关系、其他关联人的情况
本次交易前，大通建设直接控股子公司8家，间接控股1家。其中，大通建设的下属企业天津地铁捷通置地投资有限公司，将在本次交易中置入S*ST一投，成为本公司的控股子公司。
大通建设下属企业基本情况介绍如下:
(1)天津市大通装饰工程有限公司
该公司成立于1998年6月,注册资本1,500万元。大通建设出资比例为92%。该公司主要从事室内外装饰工程业务。截至2006年12月31日，该公司资产总额为6,123万元，所有者权益为1,667万元，2006年度净利润为-0.5万元（以上数据未经审计）。
(2)天津大通置业有限公司
该公司成立于2002年4月,注册资本2,000万元，大通建设出资比例为90%。该公司主营业务为房屋管理咨询、自有房屋租赁等。截至2006年12月31日，该公司资产总额为2,042万元，所有者权益为1,813万元，2006年度净利润为-11万元（以上数据未经审计）。
(3)天津地铁置地商贸有限公司
该公司成立于2005年3月,注册资本2,000万元，大通建设及控股子公司合计出资比例为60%。该公司主营业务为房地产开发、商品房销售、室内外装饰等。截至2006年12月31日，该公司资产总额为5,072万元，所有者权益为2,000万元，2006年度尚未有收益（以上数据未经审计）。
(4)天津国际商场有限公司
该公司2004年6月被大通建设收购，注册资本1.6亿元，大通建设出资比例为82%。该公司主营业务为各类百货商品、劳保用品、珠宝钻石批发、零售。截至2006年12月31日，该公司资产总额为26,915万元，所有者权益为7,328万元，2006年度净利润为-1,348万元（以上数据未经审计）。
(5)天津市大通物业管理有限公司
该公司成立于1999年10月,注册资本500万元，大通建设出资比例为90%。该公司主要从事物业管理业务。截至2006年12月31日，该公司资产总额为730万元，所有者权益为457万元，2006年度净利润为-33万元（以上数据未经审计）。
(6)天津市大通会馆酒店有限公司
该公司成立于2001年9月,注册资本50万元，大通建设出资比例为60%。该公司主要从事住宿餐饮会议业务。截至2006年12月31日，该公司资产总额为570万元，所有者权益为41万元，2006年度净利润为-4万元（以上数据未经审计）。
(7)天津开发区艺豪建筑环境设计有限公司
该公司成立于1999年11月,注册资本100万元，大通建设出资比例为60%。该公司主要从事室内外装饰设计及室内外环境设计业务。截至2006年12月31日，该公司资产总额为104万元，所有者权益为83万元，2006年度净利润为-14万元（以上数据未经审计）。
(8)天津市怡高清洁服务有限公司
该公司成立于2001年3月,注册资本100万元，大通建设出资比例为51%。该公司主要从事建筑物清洁、保洁服务、洗衣等业务。截至2006年12月31日，该公司资产总额为295万元，所有者权益为200万元，2006年度净利润为12万元（以上数据未经审计）。
2、大通建设的组织结构图
大通建设及其一致行动人艺豪科技的实际控制人为逯鹰先生。
逯鹰，1967年生于天津。1989年毕业于天津城市建设学院建筑系，获学士学位，注册建筑师。1999年进入南开大学法政学院，并取得硕士学位，博士在读。现任天津市大通建设发展集团有限公司董事长，天津市河东区政协委员、政协副主席，天津市河东区商会会长。1997年带领创业团队组建成立天津市大通建设发展集团有限公司。
（四）大通建设最近一年简要财务数据
截至2006年12月31日，未经审计的大通建设资产总额68,191.66万元，负债总额43,767.89万元，净资产24,423.77万元，当年实现净利润908.50万元。以下是大通建设2006年的财务会计报表简表。
（1）资产负债表简表
单位：万元
（2）利润表简表
单位：万元
（3）现金流量表简表
单位：万元
（五）向本公司推荐董事、监事或高级管理人员情况
截止本报告日，大通建设推荐在本公司任职的董事、监事和高级管理人员以及在大通建设任职情况如下：
（六）最近五年之内是否受过影响本次收购的行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁
截止到本报告签署日，大通建设已声明在最近五年内未受到过影响本次购买的证券市场相关的行政处罚、刑事处罚，不存在涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁之情形。
第六节 本次拟购买资产的情况
根据大通建设与本公司于2007年4月1日签订的《发行股票购买资产协议书》，本次发行股票购买的资产为大通建设合法拥有大通商贸广场一期、大通商贸广场二期、640车间以及蓟县山水郡的资产和地铁捷通82%股权，总价值为43,679.15万元。
一、拟购买资产简介
（一）大通商贸广场一期
商贸一期易初莲花超市建筑面积24,666.73平方米，为单层建筑。超市北侧为商贸一期商业走廊，建筑面积4,552.60平方米，为二层框架结构建筑。以上2项房地产账面原值52,357,848.87元，账面净值47,892,872.56元。给商贸一期配套的设备账面原值8,071,063.00元，账面净值6,729,248.68元。现全部为商业用房，并对外出租，其中24,666.73平方米出租给正大集团天津易初莲花连锁超市有限公司商业经营使用，合同期限20年,租金水平为0.76元/平方米/天，租金从第一年开始每一年环比增长1%；其他现出租给永元德、恩来顺、贵发顺、鑫百全饭店等商户商业经营使用，租期5年，租金水平为1.2元/平方米/天左右。
（二）大通商贸广场二期
二期房地产项目于2006年8月开工，预计2007年12月完成主要土建工程及装饰、安装工程。该项目与商贸广场一期相邻。建筑设计用途为公建及商务公寓，总建筑面积为44847.61平方米。其中，首、二层为商业用房，建筑面积13,676.27平方米；商务公寓建在二层商业用房主体之上，为2幢9-13层拐尺状连板小高层，建筑面积31,171.34平方米；地下设备用房建筑面积3148平方米。该项目现状为在建项目，目前正进行主体结构施工。根据天津国际工程建设监理有限公司提供的工程形象进度统计，截止2006年12月31日，大通商贸广场二期施工至地上公寓四至六层主体结构部分，总体工程量完成比例约为26%。商贸广场二期账面价值37,743,835.56 元。
（三）640车间
640车间位于天津市北辰区京津公路东侧，包括单层钢混结构建筑物，檐高约13.5米，建筑面积2439.14平方米的原锅炉厂厂房和单层混合结构建筑物，檐高约8.0米，建筑面积230.94平方米的原锅炉厂厂房，现处于闲置状态。该房产建设于70年代，2004年公司对该车间进行改造加固，并取得相关部门的工程竣工验收报告。
本次交易640车间作为交易资产的一部分一并出售给S*ST一投，并规划由S*ST一投开发，作为大通商贸广场一期易初莲花和大通商贸广场二期的配套场所，将建设成为一中型规模的卖场业态，将大通商贸广场一、二期连接起来，构成一整体。
（四）蓟县山水郡
蓟县山水郡项目为大通建设正在开发的一个项目，位于天津市辖区内的蓟县城关镇东大屯村东，距蓟县县城约4公里左右。该项目占地123,166.9平方米，规划建筑面积为48,334.75平方米，评估基准日已开工建设的面积为40,102.75 平方米，2005年5月一期工程即酒店式公寓工程开始施工，预计在2008年1月份进行正式营业；2006年6月二期工程即2栋公寓和8栋联体别墅开始施工，2006年12月三期工程即独体别墅开始施工；在此期间，部分基础设施陆续开始施工。根据该项目监理天津市环外建设监理有限公司提供的工程现场实际形象进度说明，其形象进度为：一期工程主体结构已完成95%，二期工程主体结构已完成85%，1栋独体别墅主体结构完成100%；基础设施工程大部分已经开工并正在施工。
（五）天津地铁捷通置地投资有限公司82%股权
1、天津地铁捷通置地投资有限公司简介
天津地铁捷通置地投资有限公司的法人代表为逯鹰，注册资本为1000万元，经营范围为建筑钢结构体系技术的研制、开发及咨询；安装网架结构、轻钢屋面板；房地产开发、商品房销售。
2、天津地铁捷通置地投资有限公司的简要财务状况
经北京五联方圆会计师事务所有限公司出具的五联方圆审字[2007]第034号《审计报告》，地铁捷通近三年简要财务状况如下：
简要资产负债表
单位：元
简要利润表
单位：元
简要现金流量表
单位：元
3、天津地铁捷通置地投资有限公司的股权结构
4、地铁捷通的业务情况
地铁捷通目前主要经营内容为开发“复兴之门”商品房项目。由于地铁捷通前三年一直在开发“复兴之门”商品房项目，而该项目在2007年才能完工并实现销售，故地铁捷通前三年一直处于亏损状态。
5、地铁捷通的收入情况
（下转D28版）