2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2 独立董事刘雄因出差在外未出席董事会。

　　1.3 福建华兴有限责任会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4 公司董事长刘天金、总经理徐宗明、财务总监张嘉玲、财务总经理郑剑军声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:万股

　　有限售条件股份可上市交易时间

　　单位:股

　　前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

　　单位:股

　　4.2 前10名股东、前10名无限售条件股东持股表

　　单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用√不适用

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)法人实际控制人情况

　　实际控制人名称：福建省轻纺（控股）有限责任公司

　　法人代表：梁模

　　注册资本：6亿元

　　成立日期：1997年10月23日

　　主要经营业务或管理活动：经营授权的国有资产，对外投资经营、咨询、服务。

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股 币种:人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　(一)报告期内公司总体经营情况回顾

　　1、报告期公司总体经营情况概述

　　一年来，公司围绕年度生产经营目标，积极应对木材原料供应紧张、废纸、煤炭价格居高不下等不利局面，控制生产成本，深化管理改革和技术创新，落实技改工程建设，实现了浆纸主营效益平稳发展，投资项目收益有所提升。

　　浆纸方面，全年实际完成纸袋纸产量97,088吨、销量95,940吨，同比上年分别上升4.67%、2.82%；实际完成板纸产量178,067吨、销量175,901万吨，同比上年分别上升9.54%、9.61%；光电产业因市场回暖销售收入突破亿元同比增长54.6%；风油精、无极膏及新产品金利油等医药产业实现利润总额2,687.23万元、同比增长5.16%；林业经营效益保持平稳，全年实现净利润540.94万元。

　　报告期内，公司共完成主营业务收入125,987.20万元，同比上年增长了6.98%；实现主营业务利润19,880.15万元,同比上年增长了6.98% ,实现利润总额2,897.47万元，同比上年下降19.80%，实现净利润1,109.20万元，同比上年下降43.67%。主要原因分析如下：

　　①报告期内，公司主营业务收入和主营业务利润较上年均增长6.98%，是因为公司能准确把握市场，适时调整营销策略，使公司主要产品纸袋纸、板纸、无极膏、光电产品等销售量同比上年较大幅度增长，且纸袋纸、无极膏、风油精等产品销售价格也同比升高。2006年主要原材料即木材、浆板、重油、薄荷脑、元器件等主要原材料采购价格持续上涨，对产品生产成本造成较大压力，公司通过加强内部管理，优化原料结构，科学组织生产，提高产能等措施，较好地消化了原材料上涨等不利因素，使公司主营业务利润与主营业务收入同步增长。

　　②报告期由于公司采用个别认定法：A、对中国科技国际信托投资有限责任公司的应收款计提40%的坏帐准备；B、对中外合资福建省青耀纸业有限责任公司应收款计提30%的坏帐准备；C、子公司计提固定资产减值准备，致使公司报告期净利润下降，同比减少43.67%。

　　2、公司目前存在的主要优势和困难、盈利能力的连续性和稳定性

　　① 优势

　　A、系统装备优势：公司拥有从福伊特、美杰等国际一流造纸设备制造供应商引进的纸袋纸和板纸两条生产线，制浆造纸技术装备处于国内同行业先进水平，基于规模化发展及产品多元化考虑，公司新增项目20万吨高强瓦楞纸工程也将于2007年内建成投产。

　　B、技术管理优势：公司具有三十多年的制浆造纸经验，并建立了一套完整的技术研发和产品生产管理体系，拥有一支专业齐全、技术精湛的工艺、机械、电器、仪表等专业技术队伍。

　　C、长纤木浆优势：与国内同行业相比，公司木浆生产能力优势明显，本色长纤维木浆是生产包装用纸的最好原料之一，品质优良，可与国外优质木浆媲美。

　　D、产品品牌优势：公司主导产品纸袋纸系列产品技术含量高，其中80g/m2普通纸袋纸获国家同类产品最高奖---国家银质奖。“青山”牌纸袋纸是“福建省名牌产品”，它以强度高、透气好、易回收等优点在客户中享有很高声誉，是水泥、农药、化肥、粮食等理想的绿色包装材料，在行业内享有较高的美誉度。2006年，公司生产的“青山”牌包装用纸系列产品被授于“国家免检产品”称号。

　　E、原料基地优势：公司地处福建省境内，自然气候条件优越，年平均气温和降水量高，林木尤其是马尾松树种生长较快，具备发展人工速生丰产林的条件，且境内森林覆盖率达62%，居全国第一。公司从2001年开始在国内率先实施“林纸一体化工程”，目前一期“160万亩林纸一体化”项目一期已完成58万亩。

　　② 困难

　　A、纸材供应总量不足，价格上涨幅度大。由于木材深加工产业的技术进步和需求扩张，导致适合用于制浆造纸的木材总量呈逐步下降趋势，供材能力已成为制约公司发展的重要因素。同时，纸材供应价格预计同比上年上升20%，公司累计增加成本支出4,300万元。

　　B、废纸价格大幅上涨，直接影响公司板、瓦主导产品效益。与2006年一季度的废纸采购价格相比，今年美废价格大幅上涨20%以上。尽管公司通过改善废纸使用结构，提高废纸制浆得率等多种措施消化成本涨升压力，但预计困难仍大。

　　C、近年来由于受到林权过于分散，活立木转让市场异常活跃，投资成本持续上升等因素的影响，林业基地建设推进工作难度逐年加大,影响了公司“林纸一体化”项目的建设进程。

　　③ 盈利能力的连续性和稳定性

　　随着人民币升值和《国家造纸工业发展“十一五”规划纲要》、《造纸产业发展政策》的实施，纸业行业景气度将继续保持良好态势，规模经营效益将进一步凸现。公司随着持续的技术投入、规模扩大和产品结构的优化，盈利能力有望持续稳定。

　　3、主营业务及其经营状况分析

　　(1) 公司主营业务经营情况的说明

　　母公司属轻工业类制浆造纸行业，主营“青山牌”纸袋纸及板纸系列产品的生产和销售，公司坚持以木材和废纸为主要原料，减少污染，保护环境，经过不断的产品结构调整和优化，产品质量和技术装备达到国内同行业先进水平。主营业务范围：本公司主要从事纸袋纸及板纸系列产品、碱、电产品、光电子产品、医药产品、木材等产品的产销及其贸易经营。

　　(2)主营业务分行业或分产品情况表

　　报告期内，公司向第一大股东福建省青州造纸有限责任公司销售产品的关联交易总金额为41,745,060.17元。

　　(3)主营业务分地区情况表

　　(4) 主要参、控股公司经营情况及业绩分析

　　① 漳州水仙药业有限公司

　　2006年，该公司紧紧把握市场机遇，适时提高风油精产品价格，调整销售策略，积极推进新产品金利油推广，努力开拓国外市场；同时强化产品研发、质量管理、财务管理，全年共实现销售收入10,117万元，同比增长2.05%,利润总额2,687.23万元,同比增长5.16%。

　　② 福建青嘉实业有限公司

　　报告期内根据公司对投资项目继续整合的总体安排,该公司已暂停了原主营业务,历史遗留的资产确权维权成为其工作重点,相关诉讼进展顺利：与福建省罗源县雄丰公司的TT/费用案胜诉后，案件的执行已基本结束；与福州腾隆贸易公司的468万元欠款案胜诉后，正在积极推进执行工作。

　　③ 深圳市恒宝通光电子有限公司

　　2006年，该公司紧紧抓住光电产品市场回暖的有利时机，重点发展光有源器件，扶持开展光网络子系统和无源器件业务，已初步形成了自有品牌和OEM业务平衡发展的业务布局。同时，该公司加大了国际市场开拓力度，全年产品出口比重超过销售收入总额的60%，尤其在韩国、欧洲市场取得了较大突破。

　　④ 林业子公司

　　报告期内，公司进一步加大对控股林业子公司的协调与监督力度，尤其是强化执行了会计内控制度，加强管理，突出效益，同时客观面对林木竞争加剧的市场形势，适度扩大基地规模，全年购并基地面积3.5万亩的工作正在进行中。截止2006年底，林业公司共计拥有营林面积58万亩,蓄积量320万立方米。全年累计完成销售收入2,506万元，实现净利润540.94万元。

　　(5) 主要供应商及客户情况

　　(6)生产经营的主要产品及市场占有率情况的说明

　　A、占主营业务收入或主营业务利润10%以上的行业或产品的相关情况

　　B、生产经营的主要产品情况

　　(二)公司财务状况及经营成果分析

　　1、 经营成果与上年相比

　　说明：

　　●报告期纸、板系列产品主营业务利润率10.31%较上年下降0.21个百分点，主要原因系纸袋纸销售价格上涨幅度低于成本升幅，且板纸平均销售价格同比上年下降幅度大于成本降幅。

　　●报告期，浆及副产品主营业务利润率53.18%较上年提高9.12个百分点，主要系报告期公司副产品销售价格有较大幅度提高。

　　●报告期碱、电产品主营业务利润率-8.69%比上年下降5.86个百分点，主要系因为受福建省青州造纸有限责任公司系统停机影响，液碱加工量减少，生产成本升高。

　　●报告期医药产品主营业务利润率55.80%较上年提高1.26个百分点，系因主要产品风油精、无极膏等销售价格提高幅度高于因原材料涨价生产成本升高的幅度。

　　●报告期公司营林业产品主营业务利润率40.54%较上年提高11.83个百分点，报告期内控股林业子公司虽然受林木采伐指标下达及办理采伐证偏迟影响，木材采伐及销售总量比上年减少，但由于木材销售价格提高，且毛利率较高的自营木材销售比例比上年大幅增加，故使本年营林业产品主营业务利润率有较大幅度升高。

　　●报告期公司商业贸易业务总量较上年减少，且商品购销价差缩小，故使主营业务利润率比上年下降2.88个百分点。

　　●报告期公司光电子产品虽然产品销售量及主营业务收入均比上年大幅提高，但受市场影响，使主营业务成本的升幅高于主营业务收入升幅，故产品主营业务利润较上年下降1.95个百分点。

　　2、利润构成与上年相比                                         单位：元

　　说明：

　　报告期利润构成与上年度相比发生较大变化，主要原因如下：

　　●报告期公司主营业务利润、其他业务利润占利润总额比例均比上年提高，主要原因除受本年度利润水平较上年低的因素影响外，因报告期内公司主要产品销售量增加，且主营业务收入增长6.98%高于主营业务成本升高6.90%。

　　●报告期公司期间费用占利润总额比例较上年提高，原因主要系报告期管理费用增加所致。(原因详见→报告期主要财务数据同比发生重大变化的说明中的注释)

　　●报告期因公司短期股票投资盈利7.5万元，上年则亏损319万元，以及其他股权投资亏损减少，使报告期公司投资收益占利润总额比例由上年的-13.52%增至0.14%，提高13.66个百分点。

　　●报告期因处置报废固定资产损失以及控股子公司福建青山尤溪纸业有限责任公司计提固定资产减值准备等，使营业外收支净额占利润总额比例为-14.81%，同比上年下降12.85个百分点。

　　（下转D21版）