2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2 公司全体董事出席董事会会议。

　　1.3 天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4 公司董事长常小刚先生、总经理舒欢先生、副总经理兼总会计师夏贵所先生、财务部负责人王延军先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:元

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:元

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用√不适用

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)法人控股股东情况

　　控股股东名称：山西国际电力集团有限公司

　　法人代表：郭明

　　注册资本：60亿元

　　成立日期：2002年12月1日

　　主要经营业务或管理活动：电、热的生产和销售等

　　(2)法人实际控制人情况

　　实际控制人名称：山西省国有资产监督管理委员会

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　一、报告期内公司经营情况回顾

　　1、公司报告期内总体经营情况：

　　2006年，山西省经济继续保持平稳较快的增长，全省GDP增速达11.80%,用电市场保持了旺盛需求，全省社会用电量全年达到1,097.80亿千瓦时，同比增长16.01%。各季度同比增长率呈现一季度低开、二季度高走、三季度回落、四季度创新高的上升态势，尤其在下半年以来，受省内新投机组投产滞后且发挥不稳定、供热和真空机组影响发电能力、以及一批高耗能产业投产或复产等因素影响，全省发电能力相对不足，在“度夏”和“越冬”期间，电力供应形势异常紧张，省网用电负荷屡创新高，曾十次刷新历史记录。用电市场的强劲需求远远超出发电企业年初预期。

　　报告期，公司董事会本着对全体股东负责的态度，以“提高公司运营质量”为总体工作目标，根据《公司法》、《公司章程》和《董事会议事规则》等法律法规及相关规定赋予的职责和义务，严格遵守诚信原则，恪尽职守，谨慎、认真、勤勉地在职权范围内履行职责，带领公司管理层和全体员工坚定信心、扎实工作，全方位组织提升公司运营质量。公司董事会针对年初机组负荷率低、设备缺陷多、成本上升幅度大等不利因素，以市场为导向，认真分析和科学判断电力及煤炭市场走势，及时在一季度经济活动分析会上紧急部署，制定了以“抢发电量、争取电价、协调煤价、力收电费”为主要内容的一系列措施。在电量管理方面，要求管理层在保证安全的前提下，通过强化设备管理、推迟机组检修和缩短检修时间、加大与电网协调力度等方式努力提高机组运行小时和发电负荷。报告期公司机组平均利用小时达到6848小时，超出省调发电机组平均水平62小时，为完成全年经营计划发挥了重要作用。在收入管理方面，公司董事会及时把握国家第二次煤电价格联动的契机，积极运作，加大调价力度，使公司四台主力机组上网电价平均上调1.646分/千瓦时。2006年6月30日起公司7台发电机组平均电价同比提高1.41分/千瓦时，煤电价格联动使公司报告期主营业务收入与上年同口径相比增加0.91亿元。电费回收方面，2006年前二个月公司电费回收率仅分别为47.67%和72.63%，在太原电监办的监督与协调下，公司董事会通过与山西电网公司积极协商，从三月份起电费回收工作收到明显成效，不仅当月电费实现按时足额回收，而且逐步清理了以前拖欠部分，全年电费回收率达到100%，保证了公司资金正常周转。成本管理方面，公司董事会要求管理层以实施精细化管理为主线，优化运行方式，细化成本指标，有效控制费用支出，使公司供电标煤单耗、燃油费用、水耗等成本指标进一步下降；同时公司在全面及时正确分析煤炭市场行情波动的基础上，经过与煤炭企业艰苦细致的谈判，把握市场时机，使公司电煤价格在煤炭供需形势趋缓的情况下得以下调，有效地降低了燃料成本。在安全生产管理方面,公司高度重视安全工作，以严谨的作风、认真的态度、细致的工作和务实的措施切实做好安全管理的每一项工作，将安全生产责任制落到实处，确保安全稳定，实现了全年“五不发生”的目标。

　　2006年是我国证券市场发生历史性转折的一年，也是市场配套法规制度变化最大的一年。随着股权分置改革的顺利推进，证券市场两大主体非流通股东与流通股东的利益实现了统一，影响证券市场发展的深层次问题得以解决，我国证券市场迎来了蓬勃发展的新阶段，证券监管机构为顺应新形势变化的需要，对涉及证券发行融资、市场交易、公司治理等各层面的市场运行规则进行了全面修订和完善，修订幅度和力度前所未有。为在新的政策背景、新的市场条件下掌握公司发展所需的相关专业知识，适应不断变化的市场环境，公司董事会成员多次参加监管机构组织的新的《公司法》、《证券法》、再融资、并购与反并购政策和企业新会计准则等内容的学习和培训，并就再融资、并购等专题带领经营班子先后与权威机构、权威人士进行广泛深入的探讨和交流，深入把握政策导向和资本运作新理念，同时组织对公司治理结构相关制度进行了全面修订，使公司各项管理制度与运营机制更加适应当前发展的要求。

　　2006年，公司全面完成了年初确定的经营目标,累计完成发电量95.88亿千瓦时、售电量90.09亿千瓦时，占山西省调机组发电量和山西省网供电量的9.10%和8.21%，分别完成年度计划的106.44%和106.48%；实现主营业务收入22.40亿元，同比增加3.74%；实现利润2.43亿元、净利润1.36亿元，每股收益0.1556元，净资产收益率9.15%。

　　2、主营业务分行业、产品情况表

　　单位:元

　　3、主营业务分地区情况

　　单位:元

　　4、主要供应商、客户情况

　　单位：元

　　5、财务状况重大变动情况说明：

　　报告期末资产总额 381,297万元，比上年减少34,854万元，下降8.38%。负债总额219,800万元，比上年下降48,929万元，下降18.21%。股东权益148,458万元，比上年增加13,634万元，增加10.11%。

　　变动原因：

　　（1）负债总额减少是由于本期偿还银行借款所致。

　　（2）股东权益增加是本报告期实现净利润所致。

　　6、报告期公司营业费用、管理费用等主要财务数据同比发生重大变动的说明：

　　（1）营业费用同比增加30.10%，主要是由于燃料采购量增加所致。

　　（2）管理费用同比增加36.14%，主要是由于本期按个别认定法计提坏帐准备所致。

　　（3）所得税比上年同期增加28.38%，主要是由于本期应纳税所得额增加所致。

　　7、报告期现金流量构成情况、同比发生重大变动的情况说明：

　　（1）投资活动产生的现金流量净额-14,946万元，比上年增加24,842万元，增加62.44%，主要原因为上年支付受让阳光发电股权转让款32,000万元所致。

　　（2）筹资活动产生的现金流量净额-67,809万元，比上年减少23,104万元，减少51.68%，主要原因为偿还银行借款所致。

　　8、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析

　　（1）主要控股公司的经营情况及业绩

　　单位：元

　　山西阳光发电有限责任公司为本公司控股子公司，本公司持有其90%的股权。该公司为山西省境内百万级装机的特大火力发电厂之一，主营火力发电业务，装机容量120万千瓦，占本公司总装机容量的85.7%。本报告期末，该公司总资产33.83亿元，净资产13.08亿元，实现主营业务收入19.13亿元，实现净利润1.21亿元。

　　（2）单个控股子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上：

　　单位：元

　　（3）单个控股子公司或参股公司的经营业绩同比出现大幅波动，且对公司合并经营业绩造成重大影响的情况说明及变动原因分析：

　　山西阳光发电有限责任公司本期净利润比上年同期增加了1,507万元，增加了14.27%，主要原因是报告期内电价上调，发电量增加所致。

　　二、对公司未来发展的展望

　　1、电力行业发展趋势

　　根据国家发改委对2007年投产机组的核准进度，预计2007年全国新投产发电装机容量8,000万千瓦左右。2006-2007年新增发电机组将形成投产高峰。据中电联预测，2007年我国全社会用电量增长率12％左右，较2006年有所放缓；2007年全国发电设备平均利用小时数将继续下降，电力供需形势继续缓和。山西省经济委员会预计2007年山西省工业经济增长速度可望保持在16%，根据负荷预测和电力平衡分析，2007年全年用电负荷基本维持在1,400万千瓦以上，夏季高峰达1,550万千瓦左右，冬季高峰约1,660万千瓦，由于省内新建大机组均在2007年下半年投产，迎峰度夏之前山西电网电力供应仍然偏紧。根据2007年全省发、用电市场形势,本着全面落实“十一五”节能降耗目标，鼓励高效率、大容量、煤耗低、污染排放少、节水型机组多发电的原则，山西省经济委员会制定了2007年全省各类型机组利用小时的基本数，并留出部分电量用于鼓励提前完成脱硫改造的机组。公司主力机组装机容量大、煤耗低，脱硫改造工程也将于2007年中期完成，属于政策倾斜范围，但由于全省电力供需趋于平衡，预计公司2007年发电量仍将会有所下降。

　　2、煤炭市场发展趋势

　　随着国家宏观调控政策的延续，在行业结构调整和节能降耗政策作用下，煤炭需求增速将略有放缓，预计2007年我国国内煤炭需求量为25亿吨。从煤矿生产能力来看, 全国现有煤矿核定的生产能力为23.5亿吨／年，目前全国在建矿井规模8亿吨／年左右，预计2007年全国煤炭总产量将达到25亿吨，供求基本平衡。但由于山西省作为实施煤炭工业的可持续发展政策试点省，自2007年3月起将陆续开征煤炭可持续发展基金、矿山环境治理恢复保证金和煤矿转产发展资金等三项费用，煤炭企业政策性成本的增加将使煤炭价格继续上涨，预计会影响公司2007年发电成本升高。根据国家发改委《关于做好2007年跨省区煤炭产运需衔接工作的通知》规定，“如电煤价格涨幅达到煤电价格联动的条件，国家将继续实施煤电价格联动政策，以理顺煤电价格关系”。经有关权威部门对2007年全国煤炭合同汇总会的煤价统计，目前全国煤炭价格涨幅已达到煤电价格联动的条件，但联动政策落实仍不确定。

　　3、未来公司发展机遇和发展战略

　　公司所从事的电力行业属于国民经济基础产业，其发展与国民经济发展、区域经济发展密切关联，其需求增速跟随GDP增速、产业结构变动的趋势以及居民生活用电水平的变化而变化，属于随客观经济波动影响的大周期行业。国家方面，我国国民经济在今后相当长的一个时期内仍将保持较高的发展速度，将对电力市场带来极大的需求；区域方面，中部崛起战略势必促进山西省经济持续快速增长，山西省已开始全面实施建设新型能源和工业基地战略，规划“十一五”期间新增发电装机容量2,400万千瓦，超过我省建国以来发电装机容量的总和。这些均为公司实现长期可持续发展提供了政策机遇和发展空间。为此，公司一定要抓住机遇，发挥优势，以科学发展观为统领，在巩固和发展电力主业的基础上并适度向电力上、下游领域拓展, 确保内涵式发展与外延式发展齐头并进、发展规模与发展质量良性统一，进一步增强公司市场应变能力和持续发展能力。

　　三、新年度经营计划

　　依据2007年山西省发电量调控目标和现行公司电价水平，结合公司对2007年电煤市场的分析，制定2007年公司经营计划主要指标：

　　(1)发电量88.40亿千瓦时；

　　(2)主营业务收入预算21亿元；

　　(3)主营业务成本预算不超过18亿元。

　　为实现上述目标,要重点做好以下四个方面工作。

　　(1)继续保持良好的安全生产态势

　　继续坚持“安全第一、预防为主”的方针，紧密结合当前电力行业安全管理新理念，将安全生产从传统的“安全管理”提升到“危机管理”的高度，不断提高企业面对突发事件的应急响应速度和应急处理能力。通过狠抓安全生产责任制的层层落实，不断完善安全管理制度，推动安全生产走向法制化、规范化、标准化的轨道。确保企业全年实现“五不发生”的安全目标。

　　(2)继续提升经营管理水平

　　要根据公司已制定的设备治理和节能降耗规划目标，进一步加大所属企业设备治理和节能降耗工作力度，以战略规划目标引导企业的节能工作，实现综合优化管理。生产方面要全方位优化检修管理，提高设备完好率和可靠性。经营方面要狠抓精细化管理和执行力建设，细化内部控制指标，坚持走低成本运营之路；要继续深化经济活动分析，找出与同类型先进机组的差距，制定措施，提高市场应变能力。燃料方面要加大煤价、煤质控制力度，努力降低和优化燃料采购成本，实现公司经济效益最大化。脱硫工程方面要用活用足山西省关于推动燃煤电厂烟气脱硫的七项优惠政策，本年度要按时、优质完成所属电厂全部机组脱硫工程建设任务。

　　(3)继续推进企业“三项创新”

　　公司要根据证券市场和电力市场的新变化，切实转变发展理念，以发展为目标，以创新为动力，继续推进管理创新、机制创新和技术创新，通过抓好凝心聚力工程，营造宽松和谐的企业发展氛围，激发员工的创新活力，以创新的精神保持发展的活力，不断提升企业文化建设水平和执行力水平，保障公司发展战略目标的实现。

　　(4)继续全面提升公司运营质量

　　当前我国资本市场正发生着转折性的变化，市值已经成为折射公司实力、反映公司价值、决定公司融资效率、影响公司股权支付能力和行业整合能力的重要因素。公司管理层要以此为契机，在抓好稳定和提升公司业绩的同时，按新规则进一步加强内控制度建设和不断完善公司法人治理结构, 使公司各项管理制度与运营机制更加适应当前发展的要求；要加大力度关注并研究全流通下同类行业的重组并购和再融资案例，进一步细化、完善适合公司发展的战略规划，巩固和维护公司良好的市场形象；要继续全方位深化投资者关系，合理反映公司价值，让市值表现不仅充满成长性而且富有稳健性，更好地服务于公司的战略发展。

　　2006年，公司董事会认真执行股东大会决议，圆满地完成了各项工作。在新的一年里，公司董事会将以科学发展观统揽全局，以对全体股东高度负责的精神，抓住机遇，求实创新，克服困难，努力工作，继续以良好的经营业绩回报股东。

　　6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　√适用□不适用

　　1、关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益差异的分析：

　　（1）所得税

　　现行会计准则：应付税款法：即当期按税法规定不需要纳税或者不能抵扣的时间性差异均视同永久性差异，计算应税所得额。

　　新会计准则：资产负债表债务法：即按照资产、负债的账面价值与计税基础之间暂时性差异计算应税所得额。

　　差异影响：由于此会计政策差异，累积影响数3,516,609.96元，调减2006年度净利润3,040,850.41元；调增2006年年初留存收益6,557,460.37元。

　　（2）股权投资差额摊销

　　根据《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》属于同一控制下企业合并产生的长期股权投资，尚未摊销完毕的股权投资差额应全额冲销，并调整留存收益。由于此会计政策差异，累积影响数94,933,740.23元，其中调增2006年度净利润5,373,607.95元；调减2006年年初留存收益100,307,348.18元。

　　（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产

　　现行会计准则：持有的公开发行股票及债券的投资，在期末或者至少在年度终了时应以成本与市价孰低计价，并将市价低于成本的金额确认为当期投资损失，已确认跌价损失的短期投资的价值又得以恢复，应在原已确认的投资损失的金额内转回。

　　根据《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》中相关规定，“可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，应当直接计入所有者权益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。

　　差异影响：由于此会计政策差异，累积影响数4,805,419.00元，调增2006年度资本公积4,805,419.00元。

　　（4）少数股东权益

　　公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东的享有的权益为130,384,494.73元，新会计准则下计入股东权益，由此增加2007年1月1日股东权益130,384,494.73元，此外，由于子公司计提坏账准备及工程物资减值准备产生的递延所得税资产中归属于少数股东权益等1,483,784.99元，新会计准则下少数股东权益为131,868,279.72元。

　　（5）其他

　　新会计准则规定投资企业确认被投资单位发生的净亏损，应当以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减至零为限，投资企业负有承担额外损失义务的除外。首先，冲减长期股权投资的账面价值，其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，应当以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。公司2006年度合并报表已全部确认投资损失，期末将未确认投资损失冲减预计负债，由于此会计政策差异，累积影响数6,495,517.74元，调减累积未确认投资损失6,495,517.74元，调减少数股东权益1,523,639.96元，调减预计负债8,019,157.70元。

　　2、执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响：

　　执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有：

　　（1）根据新企业会计准则第 2 号长期投资的规定，公司将现行政策下对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算，因此将减少子公司经营盈亏对公司当期投资收益的影响，但是本事项不影响公司合并报表。

　　（2）根据企业会计准则第 18 号的所得税的规定，公司将现行政策下的应付税款法变更为资产负债表债务法，将可能影响公司的当期会计所得税费用，从而影响公司的利润和股东权益。

　　3、上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步讲解而进行调整。

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　请见前述6.1

　　6.3 主营业务分地区情况

　　请见前述6.1

　　6.4 募集资金使用情况

　　□适用√不适用

　　变更项目情况

　　□适用√不适用

　　6.5 非募集资金项目情况

　　□适用√不适用

　　6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明

　　□适用√不适用

　　6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

　　经天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司审计，公司2006年度实现利润总额243,266,464.44元，净利润135,838,944.29元，根据本公司《章程》的规定，按10%提取法定公积金13,583,894.43元，本年度可供股东分配利润122,255,049.86元，加年初未分配利润111,795,438.28元，本年度实际可供股东分配利润234,050,488.14元。经董事会研究决定，2006年度公司不实行现金红利分配与送红股，也不进行公积金转增股本。该预案须经2006年度股东大会审议。

　　公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

　　√适用□不适用

　　§7 重要事项

　　7.1 收购资产

　　□适用√不适用

　　7.2 出售资产

　　□适用√不适用

　　7.3 重大担保

　　□适用√不适用

　　7.4 重大关联交易

　　7.4.1 与日常经营相关的关联交易

　　√适用□不适用

　　单位:万元

　　其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额32,733.48万元。

　　7.4.2 关联债权债务往来

　　√适用□不适用

　　单位:万元

　　其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额803.18万元。

　　7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况

　　□适用√不适用

　　报告期内新增资金占用情况

　　□适用√不适用

　　截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

　　□适用√不适用

　　7.5 委托理财

　　□适用√不适用

　　7.6 承诺事项履行情况

　　1、承诺事项：

　　公司股权分置改革方案中非流通股股东承诺：公司非流通股股东所持有的非流通股份自获得上市流通权之日起,在12个月内不上市交易或者转让；同时,第一大股东山西国际电力集团有限公司进一步承诺,所持有的非流通股股份在上述12个月的承诺期限届满后,48个月内不上市交易。

　　山西国际电力集团有限公司承诺：在通宝能源股权分置改革方案实施完成后的两个月内,为维护通宝能源股价的稳定,提高大股东持股比例,增强投资者信心,防止股价非理性下跌,将择机投入不少于5亿元人民币资金增持公司股份。增持股份占上市公司总股本的比例每增加5％,应当自该事实发生之日起两日内不再买入公司股票,并予以公告。在增持通宝能源社会公众股份计划实施期间,以及在该增持计划完成后的六个月内不出售增持的股份,并履行相关的信息披露义务。

　　山西国际电力集团有限公司保证“在公司临时股东大会暨相关股东会议审议通过其股权分置改革方案之日起,至公司股票复牌前,将按照有关规定开立股票资金帐户,并将5亿元人民币存入该帐户,以确保实现增持股份计划”。

　　2、履行情况：

　　截止本报告期末,公司全体原非流通股股东已经和正在履行股改各项承诺。

　　7.6.1 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况

　　√适用□不适用

　　报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况

　　√适用□不适用

　　7.6.2 未股改公司的股改工作时间安排说明

　　□适用√不适用

　　7.7 重大诉讼仲裁事项

　　□适用√不适用

　　§8 监事会报告

　　监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

　　§9 财务报告

　　9.1 审计意见

　　9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表

　　资产负债表

　　2006年12月31日

　　编制单位: 山西通宝能源股份有限公司

　　单位: 元

　　法定代表人：常小刚主管会计工作的负责人：舒欢总会计师：夏贵所     会计机构负责人：王延军

　　(下转D85版)