2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2 公司全体董事出席董事会会议。

　　1.3 中兴华会计师事务所有限公司为本公司出具了有强调事项的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。

　　1.4 公司负责人薛济萍，主管会计工作负责人许孙华，会计机构负责人（会计主管人员）徐继平声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　√适用□不适用

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)法人控股股东情况

　　控股股东名称：中天科技集团有限公司

　　法人代表：薛济萍

　　注册资本：50,000,000元

　　成立日期：2003年5月19日

　　主要经营业务或管理活动：光纤、光缆、电线、电缆、导线及相关材料和附件、有源器件、无源器件及其他光电子器件、通信设备、输配电及控制设备的研发与技术转让；投资管理；光缆、电线、电缆监测管理系统及网络工程设计、安装、施工及相关技术服务；货物及技术的进出口（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品除外）；蚕种生产、催育、供育；蚕茧收购、加工、销售；缫丝生产、白厂丝及副产品销售（限分公司经营）；丝织加工；丝绸服装、蚕茧附产品加工、销售。

　　(2)自然人实际控制人情况

　　实际控制人姓名：薛济萍

　　国籍：中国

　　是否取得其他国家或地区居留权:无

　　最近五年内职业：企业管理

　　最近五年内职务：中天科技董事长、总经理

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股 币种:人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　(一)公司主营业务及其经营状况

　　1、报告期内总体经营情况

　　报告期内，面对光缆行业激烈竞争的持续，公司按照 “十一五”发展规划，坚持做大做强电信、电网两大产品链条，不断优化资源配置、强化内部管理，通过自主创新提高产品科技含量，实现了公司经营业绩的持续快速增长。

　　报告期内，公司实现各类产品销售113285.29万元，比去年同期增长57.8%；主营业务利润20523.76万元，同比增长66.55%；净利润3507.60万元，同比增长48.85%；全面摊薄的每股收益0.13元，同比增长15.04%；全面摊薄的净资产收益率5.5%，同比增长41.13%。

　　2、公司主营业务及经营状况

　　2.1主营业务分行业、分产品情况表

　　单位:元 币种:人民币

　　2.2主营业务分地区情况表

　　单位:元 币种:人民币

　　2.3公司资产及负债构成情况：

　　单位:万元 币种:人民币

　　变动说明：

　　①应收账款比年初数增加49.97%,主要由于本年度产品新增销售，而相当增加赊销款所致；

　　②存货比年初数增加58.99%，主要由于本年度开发的二块房地产增加开发成本增加1.46亿元所致。

　　③固定资产及在建工程增加，主要为报告期内为了扩充产能，新增了光纤拉丝、光缆、力缆等生产线而增加的投入；

　　短期借款比年初数增加36.97%，主要是由于本年度新产品开发及各产品公司扩产而追加的流动资金借款。

　　预收账款比年初数增加较多，主要是子公司南通中天江东置业有限公司预收房款增加所致。

　　⑥长期借款比年初数增加，主要是子公司南通中天江东置业有限公司开发地产而新增的借款。

　　2.4报告期公司主要财务数据同比发生重大变动的说明

　　单位:万元 币种:人民币

　　注：

　　①主营业务利润增长的主要原因是光纤、射频电缆销售量在本年度大幅增长，该部分产品的盈利水平较好，致使增长幅度上升较大。

　　②营业费用增长的主要原因是公司为了做大电信、电网两大主营产品，组建了电信、电网两大销售公司、海外事业部，增设了分支机构及补充营销人员，在主营收入增加的同时，也导致了本期费用的上升。

　　③管理费用增长的主要原因是本期计提坏账准备、跌价准备，及公司机构人员费用增加所致。

　　财务费用的增长主要原因为：（1）人民币汇率变动影响，上期对外币借款确认的汇兑收益大大高于本期汇兑收益的确认数，而反映为本期财务费用的大幅上升，（2）本期借款的增加而增加利息支出637万元。

　　2.5公司现金流量表相关数据：

　　单位:万元 币种:人民币

　　变动说明：

　　①经营活动产生的现金流量比去年数减少，主要由于本年度产品产量增加导致流动资金支出增加及销售收入增加，导致赊帐增加而影响经营性现金流入未同比例增加所致。

　　②投资活动产生的现金流量比去年增加，主要原因为本年度收到政府专项资金1516万元。

　　③筹资活动产生的现金流量比去年大幅增加的原因为本年度增加银行借款所致。

　　2.6主要供应商、客户情况：

　　报告期内，公司向前五名供应商采购总额为 383,337,402.50元，占公司本年度采购总额的41.48%；公司向前五名客户销售总额为179,167,881.61元，占公司本年度全部主营业务收入的15.82%。

　　2.7主要控股子公司的经营情况及业绩                单位:元 币种:人民币

　　3、公司未来发展展望及2007年经营思路

　　3.1公司所处行业发展趋势及面临竞争

　　光通信产业经过近二十年的快速发展，已成为信息技术的根本基础。光纤具有信息容量大，传输衰减小，受外界干扰小，保密性强的优点，仍是当前保证通信容量扩展的最佳媒体。“十一五”期间，信息产业仍是我国的重点发展产业，因此，光纤光缆行业规模有望进一步扩大，市场需求在品种结构变化的基础上继续稳定增长。公司作为国内最早开发生产光缆的厂商之一，经过十多年的积累，现已在国内光纤光缆行业内名列前茅，尤其是特种光缆的市场占有率，多年来一直保持行业第一，因此，通信产业的发展，给公司提供了有利平台。伴随国家电网建设，公司适时将电网产品链条进行了延伸，现已形成海底光电复合缆、海底电缆、导线、复合架空地线等系列产品链条，在科技创新方面取得了许多新的突破，产品不断向高端领域持续发展，电网系列产品成为公司重要的利润来源。

　　3.2 2007年经营思路

　　目前，公司经营范围涉及光纤光缆、射频电缆、电力导线、房地产等行业，主营业务将继续依靠通信线缆产品和电力线缆产品两轮驱动，同时加强现有房地产开发项目的管理。2007年度，以做精做强为理念，进一步发挥通信、电力两大产业链的优势，不断深入开发新产品，以新、特赢取市场、吸引客户，同时通过加强内部管理，严格控制成本费用，以规模效应降低产品单耗，力争2007年销售收入和利润较上一年度有进一步的上升。

　　光纤光缆产业是公司的传统行业，一直是公司的主导产品，长期以来积累了丰富的生产和管理经验。公司长期以来坚持“特种光缆特种经营”的理念，2006年公司在经营过程中加大设备技改与新品开发进度，年末已初见效益，为2007年实施规模效应与新品推进奠定基础，公司光纤光缆仍将在规模和品质两个方面并举发展。

　　电力线缆是公司近年来主要发展的产品，公司凭借上海铝线厂的技术水平及成熟工艺，已成功发出了耐热铝合金导线、60%导电率的铝合金线，产品品质处于国内领先水平，其中耐热铝合金导线填补了国内空白，实现从普通导线生产销售向特种导线生产销售的过渡。2007年随着海底光电缆、电缆、力缆等产品推出，电力线缆产品将成为公司的第二大主导产品，其经济效益将在未来逐步体现。

　　由于3G启动，各家电信运营商纷纷增加基础建设，射频电缆作为公司新开发的产品迎来新的商机，在06年取得了可喜业绩，2007年公司将继续抓住机遇、乘势而上，争取加快做大市场份额，使销售量和利润较2006年有新的突破。

　　经过近两年的建设，中天海缆已经成为国内第一品牌，在海洋维权、海洋资源开采、岛屿通信通电需求的拉动下，公司各海缆产品连续获得定单，海缆系列产品为公司的发展开拓了新的领域。

　　因宏观政策偏紧，短期内公司将不再新增房地产项目，集中资源和精力做好现有两处地块的开发，06年已预售70%的商品房，07年争取尽快完成建设和销售，为公司带来新的利润来源。

　　3.3执行新企业会计准则后,公司可发生的会计政策、会计估计变更及其对财务状况和经营成果的影响情况

　　（1）长期股权投资

　　根据新《企业会计准则第2号-长期股权投资》的规定，公司将现行会计准则下对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算，将减少母公司当期投资收益，但是不影响公司合并报表。

　　（2）固定资产

　　根据《企业会计准则第4号———固定资产》的规定，可使用状态预转的固定资产在完工决算后不调整已计提的折旧。此项政策将影响公司预结转固定资产至完工决算期间利润。

　　（3）职工薪酬

　　根据《企业会计准则第9号———职工薪酬》和《企业会计准则第38号———首次执行企业会计准则》的规定，公司2006年应付福利费余额，应当在首次执行日全部转入应付职工薪酬；首次执行日后第一个会计期间，根据公司拟订的福利费计划确认职工福利，该项金额与原转入的应付福利费余额之间的差额调整管理费用。

　　（4）政府补助

　　根据《企业会计准则第16号———政府补助》的规定，原列专项应付款转资本公积，新准则列营业外收入，影响当期利润。

　　（5）所得税

　　根据《企业会计准则第18号———所得税》的规定，公司将由现行应付税款法变更为资产负债表债务法。此项政策变化将影响公司当期会计所得税费用，进而影响公司利润及所有者权益。

　　（6）坏账准备

　　根据《企业会计准则第22号———金融工具确认和计量》的规定，坏账准备计提不能采用账龄分析法。此项政策的变化将影响公司当期利润。

　　（7）合并财务报表

　　根据《企业会计准则第33号———合并财务报表》的规定，公司将现行会计政策下合并财务报表中少数股东权益单独列示，变更在合并资产负债表股东权益项目中以“少数股东权益”列示，该变化将影响公司股东权益的计算口径。

　　4、风险因素及采取的措施

　　4.1行业风险

　　目前线缆行业竞争十分激烈，有色金属价格持续上涨和线缆厂商的价格竞争使得产品利润越来越少，提高了公司经营难度。对此，公司一方面对主要原材料进行了套期保值，锁定经营风险，另一方面，通过产业链优势，降低成本，提升产品竞争力。

　　4.2财务风险

　　公司主营的线缆产品的回款周期较长，存在坏帐风险，给资金流转造成了压力。2007年，公司将更加注重应收帐款的回收，通过完善客户资信评价体系，针对不同客户，采取不同的营销政策，从而控制坏帐风险。

　　4.3技术风险

　　为适应市场需求，同时与国际市场接轨，在许多原有工艺成熟产品的基础上，进一步开发结构更实用、更贴近客户要求的新产品，工艺改良过程中将存在一定的困难。对此，公司与南京邮电大学、上海电缆研究所等各类专家科研部门，进行技术合作，充分发挥博士后工作站优势，多渠道引进专业人才，确保技术开发的顺利实施。

　　6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　√适用□不适用

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　请见前述6.1

　　6.3 主营业务分地区情况

　　请见前述6.1

　　6.4 募集资金使用情况

　　□适用√不适用

　　变更项目情况

　　□适用√不适用

　　6.5 非募集资金项目情况

　　□适用√不适用

　　6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明

　　√适用□不适用

　　中兴华会计师事务所有限责任公司为公司2006年度审计出具了无保留有强调事项的审计报告，对此董事会就审计报告中所提的“根据日本商业仲裁协会对中天科技公司与日本信越化学工业株式会社购销合同纠纷的仲裁，其中裁决中天科技公司需给付对方赔偿金15.2亿日元 (约合人民币10,445万元)及利息。”事宜详细说明如下：

　　一、本次重大仲裁事项受理的基本情况：

　　本次仲裁受理日期：2004年4月12日

　　仲裁机构名称：日本商业仲裁协会

　　所在地：日本东京

　　本次仲裁裁决日期：2006年2月23日

　　仲裁裁决送达日期：2006年3月3日

　　二、有关本案的基本情况：

　　1、起诉方：日本信越化学工业有限公司

　　应诉方：江苏中天科技股份有限公司

　　2、仲裁起因：2004年4月12日，因本公司与日本信越化学工业有限公司（以下称"信越化工"）的《长期销售和采购协议》合同纠纷，信越化工向日本商业仲裁协会提出仲裁申请，要求本公司向信越化工支付1,520,000,000日元(合人民币104,424,000元)的不足采购额补偿。同时要求判定本公司与信越化工签署的《长期销售和采购协议》仍具效力，继续执行。我公司认为，公司在履约日之前已经正式通知信越化工解除该协议，不存在不足采购补偿问题，该协议双方没有实际履行，且基础合同存在信越化工的实质性欺诈行为。（详见2005年9月2日公司刊登于《上海证券报》、《中国证券报》及《证券时报》的《江苏中天科技股份有限公司重大仲裁公告》）

　　3、仲裁裁决：2006年2月23日，日本商业仲裁协会做出仲裁裁决，裁决本公司需要给付信越化工1,520,000,000日元(合人民币104,424,000元)，不支持信越化工关于继续执行合同的请求。仲裁裁决书内容表明，仲裁庭三位仲裁员中，一名仲裁员认为，裁决在仲裁程序上有严重瑕疵且不公平，不同意该仲裁裁决结果，没有在仲裁裁决书中签名。

　　三、本次仲裁对公司的影响

　　此案属于国际仲裁，按照有关国际公约和中国法律规定，该仲裁裁决须先通过中国法院的审查承认程序后方可进入执行程序。中国法院有权对在仲裁程序方面违反有关国际公约的国际仲裁不予承认和执行。本公司认为，该纠纷在日本的仲裁过程中存在多处违反仲裁规则和不公正之处。本公司已启动有关维权工作，江苏省南通市中级人民法院已正式受理本案，目前，此案正在审理中。

　　根据董事会对本事项过程的了解，及向有关部门的咨询，仲裁裁决很可能不予承认和执行，董事会同意年度报告对仲裁事项不予计提预计负债。

　　6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

　　经中兴华会计师事务所审计，公司2006年度实现净利润35,074,996.93元，母公司实现净利润34,081,158.43元，根据《中华人民共和国公司法》和本公司及控股子公司章程规定，提取法定盈余公积金5,796,088.69元，控股子公司提取储备基金2,271,616.30 元，提取企业发展基金1,135,808.14 元，加上年初未分配利润61,961,749.74元，本年度可供投资者分配的利润67,002,233.54元。

　　根据公司各项业务开展的实际需要，董事会决议对2006年利润不进行分配，也不进行公积金转增股本。

　　公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

　　√适用□不适用

　　§7 重要事项

　　7.1 收购资产

　　7.2 出售资产

　　7.3 重大担保

　　√适用□不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　7.4 重大关联交易

　　7.4.1 与日常经营相关的关联交易

　　7.4.2 关联债权债务往来

　　7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况

　　报告期内新增资金占用情况

　　□适用√不适用

　　截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

　　7.5 委托理财

　　7.6 承诺事项履行情况

　　7.6.1 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况

　　√适用□不适用

　　报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况

　　□适用√不适用

　　7.6.2 未股改公司的股改工作时间安排说明

　　□适用√不适用

　　7.7 重大诉讼仲裁事项

　　√适用□不适用

　　1、重大诉讼

　　2002年9月，我公司与北京华夏建设科技开发集团有限公司签署购销合同，铁通华夏电信有限公司为华夏建通提供了履约担保。之后，我公司按约陆续提供了329.015万元的光缆，但华夏建通未按约支付货款。2004年11月19日，我公司为保护合法权益，向南通市中级人民法院提起诉讼。2005年5月，经法院调节，华夏建通同意归还货款。该笔货款现已全部收回。该重大诉讼事项已于2006年1月18日刊登在《上海证券报》、《中国证券报》及《证券时报》上。

　　2、重大仲裁

　　详见本报告6.6董事会对会计师事务所审计报告非标意见的说明。

　　§8 监事会报告

　　8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见

　　公司监事会根据国家有关法律、法规，对公司股东大会、董事会的召开程序、决议事项、董事会对股东大会决议的执行情况、公司高级管理人员执行职务的情况及公司管理制度等进行了监督，监事会认为公司董事会能够依法规范运作，经营决策正确，公司已建立了较完善的法人治理结构和内部控制制度，并有效地进行了执行；公司的董事及其他高级管理人员在履行职务时是严肃认真的，没有发生违反法律、法规、《公司章程》或损害公司及股东利益的行为。

　　8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见

　　监事会对公司的财务管理制度和财务状况进行了认真的检查，认为公司2006年度财务报告真实、准确地反映了公司的财务状况和经营成果。

　　8.3 监事会对会计师事务所非标意见的独立意见

　　中兴华会计师事务所为公司2006年度出具了无保留有强调事项的审计报告，对此董事会进行了详细的说明，监事会认真审阅了董事会的专项说明并详细核实相应的情况，现说明如下：

　　董事会关于《对审计报告中强调事项的说明》详细的说明了有关情况，符合本公司与日本信越化学工业有限公司（以下称"信越化工"）的《长期销售和采购协议》合同纠纷的实际情况的，对此，本监事会根据相应的法律法规认真履行了相应的核实和监督的职责。

　　§9 财务报告

　　9.1 审计意见

　　(下转D85版)